SEBI म्यूचुअल फंड यूनिट में ट्रांज़ैक्शन पर स्पष्ट करता है

पिछले कुछ महीनों में, सेबी के अक्टूबर 2021 सर्कुलर के बारे में ब्रोकर, इन्वेस्टर और म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर के बीच बहुत भ्रम था.

सर्कुलर ने कहा था कि स्टॉक ब्रोकर और क्लियरिंग मेंबर म्यूचुअल फंड में जारी इन्वेस्टमेंट के लिए वन-टाइम मैंडेट स्वीकार नहीं कर सके, जैसे कि एसआईपी के मामले में. यह विचार एमएफ एसआईपी के लिए अपने ब्रोकर या एग्रीगेटर को मैंडेट देने वाले निवेशकों की प्रैक्टिस को रोकना था.

अब, SEBI ने म्यूचुअल फंड की इकाइयों में ट्रांज़ैक्शन से संबंधित इस विषय पर कुछ महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण दिए हैं. इसके अलावा, सेबी ने यूनिटों के रिडीम होने के मामले में प्रमाणीकरण के लिए विस्तृत और विस्तृत दिशानिर्देश प्रदान किए हैं.

स्पष्टीकरण विशेष रूप से NSE और BSE के स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर म्यूचुअल फंड यूनिट में ट्रांज़ैक्शन और मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज के अलावा अन्य ऑनलाइन प्लेटफॉर्म के लिए संबंधित है.

अपने लेटेस्ट स्पष्टीकरण में, SEBI ने अब SEBI द्वारा रजिस्टर्ड और मान्यता प्राप्त कॉर्पोरेशन क्लियर करने के पक्ष में वन-टाइम मैंडेट की अनुमति दी है. ये नियम 01 अप्रैल 2022 से लागू होंगे.

संशोधित नियमों के तहत, नए मैंडेट केवल सेबी द्वारा मान्यता प्राप्त क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन के पक्ष में स्वीकार किए जा सकते हैं. इसके अलावा, ऐसे मैंडेट केवल म्यूचुअल फंड यूनिट के सब्सक्रिप्शन के लिए होंगे और किसी अन्य उद्देश्य के लिए इस्तेमाल नहीं किए जा सकते हैं.
 

अब ब्रोकर/क्लियरिंग मेंबर के पक्ष में मौजूदा मैंडेट का प्रश्न आता है. सेबी ने अब स्पष्ट किया है कि म्यूचुअल फंड ट्रांज़ैक्शन के लिए मौजूदा मैंडेट स्टॉक ब्रोकर या क्लियरिंग मेंबर के नाम पर जारी रह सकते हैं.

हालांकि, क्लियरिंग सदस्यों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि भुगतान एग्रीगेटर (PA) ने एक प्रक्रिया को स्थापित किया है जिससे मैंडेट का लाभार्थी केवल क्लियरिंग कॉर्पोरेशन का अप्रूव्ड बैंक अकाउंट हो सकता है.

इसके अलावा, सेबी ने ग्राहकों के लिए एक व्यापक और सम्पूर्ण निवेशक शिकायत निवारण तंत्र या मध्यस्थता तंत्र की भी मांग की है.

अगर इनमें से किसी भी स्थिति का उल्लंघन होता है या भुगतान एग्रीगेटर द्वारा फंड का दुरुपयोग किया जाता है, तो यह खेलने में आता है. यह म्यूचुअल फंड यूनिट पर भी लागू होगा जहां स्टॉक एक्सचेंज के अलावा ऑनलाइन प्लेटफॉर्म सहित संस्थाओं द्वारा ट्रांज़ैक्शन की सुविधा दी जाती है.

SEBI ने यह भी निर्धारित किया है कि SEBI की शर्तों के अनुपालन के अधीन, 01 अप्रैल के बाद वन-टाइम मैंडेट धारकों के नाम पर नए मैंडेट स्वीकार किए जा सकते हैं.

महत्वपूर्ण रूप से, सेबी ने यह भी स्पष्ट किया है कि एएमसी इन शर्तों का उल्लंघन करने या म्यूचुअल फंड ट्रांज़ैक्शन को कवर करने वाले मैंडेट के संबंध में भुगतान एग्रीगेटर (पीए) या वन-टाइम मैंडेट (ओटीएम) धारक द्वारा फंड के दुरुपयोग के लिए यूनिट धारकों के लिए उत्तरदायी होगा.

सेबी ने यह भी स्पष्ट किया है कि यूनिट के रिडीम होने की स्थिति में, ऑफलाइन ट्रांज़ैक्शन के लिए ऑनलाइन ट्रांज़ैक्शन और हस्ताक्षर विधि के लिए 2-फैक्टर प्रमाणीकरण का उपयोग किया जाएगा.

नॉन-डीमैट रिडीम करने के लिए 2-फैक्टर प्रमाणीकरण में से एक कारक यूनिट होल्डर को AMC के साथ रजिस्टर्ड ईमेल/मोबाइल पर भेजा गया वन-टाइम पासवर्ड (OTP) होना चाहिए. डीमैट रिडीम करने के मामले में, डिपॉजिटरी द्वारा निर्धारित प्रमाणीकरण प्रक्रिया का पालन किया जाएगा.