आइपीओ एनालिसिस - आजाद एन्जिनियरिन्ग लिमिटेड

आज़ाद इंजीनियरिंग का मजबूत ओवरव्यू

व्यापार में एक प्रमाणित ट्रैक रिकॉर्ड, एक आकर्षक व्यापार मॉडल और प्रबंधकीय विशेषज्ञता है जिसने अतीत में सफल परिणाम प्राप्त किए हैं. FY2021 और FY2023 के बीच, कंपनी की राजस्व 43% के CAGR पर बढ़ गई, जबकि FY2021 और FY2023 के बीच, PAT मार्जिन 49% के CAGR पर बढ़ गया.

आज़ाद इंजीनियरिंग क्या करती है?

आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड विमान के लिए टर्बाइन और भागों का उत्पादक है. यह व्यवसाय तेल और गैस, एयरोस्पेस, रक्षा और ऊर्जा क्षेत्रों में मूल उपकरण निर्माताओं (ओईएम) को अपनी वस्तुएं प्रदान करता है.

नीचे दी गई टेबल भारत के बाहर भौगोलिक स्थान के साथ ग्राहकों के साथ अनुबंधों से कंपनी के कुल राजस्व का विवरण निर्धारित करती है

विश्लेषण (एनालिसिस)

निम्नलिखित टेबल सितंबर 30, 2023 तक US$ डॉलर एक्सचेंज रेट (या किसी अन्य मटीरियल करेंसी) में उचित रूप से संवेदनशीलता को दर्शाती है, जिसमें अन्य सभी वेरिएबल टैक्स से पहले कंपनी के लाभ (आर्थिक परिसंपत्तियों और देयताओं के उचित मूल्य में परिवर्तन के कारण) स्थिर रहे. अन्य सभी मुद्राओं के लिए कंपनी की विदेशी मुद्रा में परिवर्तन के संपर्क में कोई सामग्री नहीं है.

वित्तीय सारांश

व्याख्या और प्रचलित विश्लेषण    

1. एसेट: एसेट में बढ़ती प्रवृत्ति से पता चलता है कि कंपनी अपने ऑपरेशन में निवेश कर रही है, जिसे विकास की संभावना की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए सकारात्मक माना जा सकता है.   

2. राजस्व: कंपनी की राजस्व FY2021 और FY2023 के बीच 43% CAGR पर बढ़ गई और PAT मार्जिन FY2021 और FY2023 के बीच 49% CAGR पर बढ़ गया   

3. कर के बाद लाभ: टैक्स के बाद बढ़ते लाभ एक सकारात्मक ट्रेंड है, जो कंपनी के प्रोडक्ट/सेवाओं की बेहतर ऑपरेशनल दक्षता या बढ़ी हुई मांग को दर्शाता है. उद्योग-विशिष्ट मुद्दों या अर्थव्यवस्था में परिवर्तन जैसे बाहरी कारकों द्वारा लाए गए इंजीनियरिंग वस्तुओं और सेवाओं के बाजार में बदलावों से कंपनी का राजस्व और लाभप्रदता प्रभावित हो सकती है.
लाभप्रदता के जोखिमों में परियोजना में देरी, लागत अधिक्रमण या संविदात्मक संघर्ष शामिल हो सकते हैं अगर आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड परियोजना आधारित व्यवसाय में संलग्न हो.

4. रिज़र्व और सरप्लस: रिज़र्व और सरप्लस में लगातार वृद्धि एक सकारात्मक संकेतक है, जिसमें दिखाया गया है कि कंपनी फाइनेंशियल रूप से स्थिर है और इसकी आर्थिक गिरावट को रोकने की क्षमता है.   

5. कुल उधार: कुल उधार लेने में महत्वपूर्ण वृद्धि के लिए ध्यान देना आवश्यक है. 

उद्योग समीक्षा

विश्लेषण (एनालिसिस)

वैश्विक अर्थव्यवस्था में 2023 में 3.0% की वृद्धि दर देखने की उम्मीद है. आईएमएफ के अनुसार, ग्लोबल स्लोडाउन 2022 में निकल गया है और दुनिया में 2028 तक प्रति वर्ष ~3% की सामान्य वृद्धि देखी जा सकती है

ग्लोबल ग्रोथ ड्राइवर क्या है?

वैश्विक विकास का नेतृत्व उभरती बाजारों और विकासशील अर्थव्यवस्थाओं द्वारा किया जाएगा, विशेष रूप से संयुक्त राज्य और यूरोजोन, क्रमशः 2023 में केवल 0.4% और 0.9% पर बढ़ने की उम्मीद है. युद्ध क्षेत्र के निकटता और ऊर्जा लागत में बदलाव के प्रति अधिक संवेदनशीलता के कारण, यूरोजोन को विकास पर सबसे अधिक प्रभाव डालने का अनुमान है.
वैश्विक जीडीपी वृद्धि, उभरती बाजारों और विकासशील अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में 2023 में 4.0% की दर से बढ़ने की भविष्यवाणी की जाती है.

विश्लेषण (एनालिसिस)

वैश्विक आपूर्ति श्रृंखलाएं महामारी से पहले के ऑर्डर में वापस आने के साथ, अंतर्राष्ट्रीय आर्थिक निधि (आईएमएफ) भविष्यवाणी करती है कि एशिया 2023 में दुनिया में लगभग 70% वृद्धि का हिसाब करेगा और भारत और चीन एक साथ वैश्विक विकास के 50% में योगदान देगा.

पीयर कम्परीसन ओफ आजाद एन्जिनियरिन्ग लिमिटेड

विश्लेषण (एनालिसिस)   

1. आज़ाद इंजीनियरिंग का ईपीएस (बेसिक) सहकर्मियों के साथ औसत से कम होता है.
2. ईपीएस (डाइल्यूटेड) आज़ाद इंजीनियरिंग सहकर्मियों के साथ औसत से कम है.
3. एनएवी (प्रति शेयर) 'पारस डिफेन्स एंड स्पेस टेक्नोलॉजीज लिमिटेड' और 'त्रिवेणी टर्बाइन लिमिटेड' के आगे लगभग समकक्ष औसत के आसपास है’.
4. आज़ाद इंजीनियरिंग की रोन सहकर्मियों के साथ औसत से कम है.

आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड के जोखिम कारक

विश्लेषण (एनालिसिस)

बाजार जोखिम: आर्थिक शिफ्ट या उद्योग-विशिष्ट कारकों से संचालित इंजीनियरिंग उत्पादों और सेवाओं की मांग में परिवर्तन, कंपनी कितना पैसा कमाता है और इसकी समग्र लाभप्रदता को प्रभावित कर सकता है.

तकनीकी परिवर्तन: जब प्रौद्योगिकी तेजी से आगे बढ़ती है, तो यह कंपनी के मौजूदा प्रोडक्ट को बाहर निकाल सकता है. प्रतिस्पर्धी रहने के लिए, कंपनी को अनुसंधान और विकास पर बहुत कुछ खर्च करना पड़ सकता है.

सप्लाई चेन में बाधाएं: चूंकि कंपनी जटिल सप्लाई चेन पर निर्भर करती है, इसलिए कच्चे माल की कमी, परिवहन के साथ समस्याएं या दुनिया के विभिन्न हिस्सों में अप्रत्याशित घटनाओं जैसी समस्याएं होने से मुश्किल हो सकती हैं.

नियामक अनुपालन: अगर नियम और आवश्यकताएं, विशेष रूप से इंजीनियरिंग और निर्माण से संबंधित लोग, बदलते हैं, तो यह कंपनी के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है. उन्हें समायोजित करना होगा कि वे इन नए नियमों को पूरा करने के लिए कैसे संचालित करते हैं.

फाइनेंशियल जोखिम: जब अर्थव्यवस्था अच्छी तरह से नहीं कर रही है, या अगर ब्याज़ दरें और करेंसी एक्सचेंज दरें प्रतिकूल रूप से बदलती हैं, तो यह प्रभावित कर सकता है कि कंपनी कितनी फाइनेंशियल स्थिर है.

परियोजना के जोखिम: अगर आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड परियोजनाओं पर काम करता है, तो इन परियोजनाओं में देरी हो सकती है, उम्मीद से अधिक लागत को खत्म कर सकती है, या अनुबंधों के बारे में असहमति पैदा कर सकती है. ये समस्याएं कंपनी के लाभों को प्रभावित कर सकती हैं.

रोचक तथ्य

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