हुंडई मोटर इंडिया IPO: भारत की सबसे बड़ी पब्लिक ऑफरिंग के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी

इस सप्ताह के रैप-अप में, हम हुंडई मोटर इंडिया लिमिटेड (HMIL) के सबसे प्रतिष्ठित IPO की जानकारी देते हैं, जो इस बात की जानकारी प्रदान करते हैं कि हुंडई इंडिया सार्वजनिक क्यों जा रहा है, इसके अनुमानित मूल्यांकन और भारतीय कार मार्केट के लिए व्यापक प्रभाव.

चिन्हांकन

1. हुंडई मोटर इंडिया IPO भारत में सबसे बड़ा पब्लिक ऑफरिंग है, जो इन्वेस्टर्स से महत्वपूर्ण रुचि प्राप्त करता है.

2. हुंडई IPO प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹ 1,865 से ₹ 1,960 के बीच निर्धारित किया जाता है, जो एक मजबूत मूल्यांकन प्रदर्शित करता है.

3. . इन्वेस्टर अपने कैलेंडर को चिह्नित कर सकते हैं, क्योंकि सब्सक्रिप्शन के लिए हुंडई मोटर इंडिया IPO की तिथि अक्टूबर 15 से अक्टूबर 17, 2024 तक है.

4. . ब्रेकिंग रिकॉर्ड, हुंडई मोटर इंडिया का IPO भारत में सबसे बड़ा IPO होने की उम्मीद है, जो LIC IPO को भी पार कर रहा है.

5. हुंडई मोटर इंडिया शेयर की कीमत लगभग ₹1.59 लाख करोड़ पर कंपनी की वैल्यू के साथ, यह IPO मार्केट में मज़बूत प्रवेश के लिए तैयार है.

6. . ह्युंदाई मोटर इंडिया वैल्यूएशन कंपनी को लगभग ₹1.6 लाख करोड़ पर स्थापित करता है, जो भारत के ऑटोमोटिव सेक्टर में अपने हाई ग्रोथ ट्रैजेक्टरी की पुष्टि करता है.

7. इन्वेस्टर सात शेयरों से शुरू होने वाले IPO लॉट साइज़ और इन्वेस्टमेंट के लिए बोली लगा सकते हैं, जिससे यह इन्वेस्टर के विभिन्न प्रकारों के लिए उपलब्ध हो सकता है.

8. ह्युंदाई IPO सब्सक्रिप्शन के विवरण से पता चलता है कि 50% शेयर संस्थागत खरीदारों के लिए आरक्षित किए जाते हैं, जिनमें रिटेल इन्वेस्टर के लिए एक बड़ा हिस्सा होता है.

9. 14.6% के हुंडई मोटर इंडिया मार्केट शेयर के साथ, कंपनी भारत के ऑटो सेक्टर में एक विश्वसनीय प्रतिस्पर्धी के रूप में स्थित है.

10. . यह हुंडई मोटर कंपनी द्वारा बिक्री के लिए एक IPO ऑफर है, जिसमें लिस्टिंग के लिए जनता को 14.2 करोड़ शेयर प्रदान किए जा रहे हैं.

हुंडई इंडिया IPO

SEBI ने हुंडई मोटर इंडिया के ₹27,870 करोड़ के इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) को मंजूरी दी है, जो भारतीय इतिहास में सबसे बड़ा होने की उम्मीद है. इस ऑफर में केवल हुंडई मोटर कंपनी का बेचने का ऑफर शामिल होगा. अक्टूबर 15 में IPO खुला है और पेटीएम और LIC द्वारा रिकॉर्ड किए गए पहले रिकॉर्ड को तोड़ा जा सकता है . यह कदम भारत के कार मार्केट में तेज़ी के रूप में आता है, जिसमें 2023 में 4 मिलियन कार बेची गई हैं, जो दुनिया भर में तीसरे सबसे बड़े कार मार्केट के रूप में देश को स्थापित करती है.

जून में राष्ट्र के दूसरे सबसे बड़े ऑटोमेकर के लिए ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (डीआरएचपी) को रेगुलेटर के पास जमा किया गया था. फुल पब्लिक ऑफरिंग 142.2 मिलियन तक के शेयरों का ऑफर-फोर-सेल (OFS), या दक्षिण कोरियन कंपनी, हुंडई मोटर कंपनी द्वारा बनाई गई कंपनी का 17.5% होगी.

हुंडई IPO के कारण

1. . मार्केट की संभावना: भारत तेज़ी से बढ़ते कार मार्केट के साथ, हुंडई का उद्देश्य इस गति को कैपिटलाइज़ करना है.

2. . इलेक्ट्रिक व्हीकल मार्केट: भारत तीसरे सबसे बड़े इलेक्ट्रिक व्हीकल (EV) मार्केट बनने के लिए तैयार है, जो ऑटोमेकर्स से महत्वपूर्ण रुचि आकर्षित करता है.

3. . स्थानीय सहायक रणनीति: हुंडई मोटर्स इंडिया, कोरिया की हुंडई मोटर कंपनी की स्थानीय सहायक कंपनी, 14.22 करोड़ शेयरों को ऑफलोड करने की योजना बना रही है, जिसकी राशि 17.5% है, जिससे कंपनी के विकास में भाग लेने के लिए स्थानीय निवेशकों का अवसर प्रदान किया जा सकता है.

हुंडई मोटर IPO के उद्देश्य

प्रमोटर सेलिंग शेयरधारक को ऑफर से संबंधित खर्च और लागू टैक्स काटने के बाद सभी ऑफर की आय प्राप्त होगी, जिसका भुगतान प्रमोटर सेलिंग शेयरधारक द्वारा किया जाएगा. फर्म को कोई भी ऑफर प्राप्त नहीं होगा.

क्या हुंडई प्रीमियम वैल्यूएशन के लिए पात्र है? 

नोमुरा इंडिया ने कहा कि मारुती सुज़ुकी इंडिया लिमिटेड के मार्केट शेयर के लगातार नुकसान को देखते हुए, हुंडई मोटर इंडिया को बाद की कंपनी से अधिक वैल्यू दी जानी चाहिए. देश की दूसरी सबसे बड़ी कारमेकर हुंडई मोटर इंडिया ने कहा कि इसका मार्केट शेयर 2008 से 15% से 17% के बीच स्थिर रहा है . यह भी बताया गया है कि 2023 में, फर्म ने 6,02,000 यूनिट की उच्चतम घरेलू बिक्री प्राप्त की, जो 9% YoY वृद्धि का प्रतिनिधित्व करती है.

According to Nomura India, the compact and mid-size SUVs, especially the Creta, Exter, and Venue models, were the main drivers of the impressive performance. "It’s YTD August wholesales increased 2 per cent, slightly underperforming the industry sales +6 percent YoY, while we expect the growth to reaccelerate into 2025-26, thanks to the launch of new models including Creta EV in 2025 and petrol-HEV SUV(Ni1i) to be produced in the newly-acquired GM’s (GM US, Reduce) Galegaon plant in 2026," stated Nomura India.

हुंडई IPO वैल्यूएशन 

ह्युंदाई IPO प्राइस बैंड: प्रति शेयर ₹1865 से ₹1960 के बीच.

हुंडई IPO लॉट साइज़: 7 शेयर

ह्युंदाई IPO के लिए न्यूनतम इन्वेस्टमेंट: ₹13055

ह्युंदाई IPO के लिए अधिकतम इन्वेस्टमेंट: ₹13720

ह्युंदाई IPO जारी करने का साइज़: 142,194,700 शेयर (₹27,870.16 करोड़ तक का एग्रीगेट)

हुंडई कंपनी फाइनेंशियल परफॉर्मेंस

1. संपत्ति

एनालिसिस: हुंडई मोटर इंडिया के एसेट में मार्च 2023 में रु. 34,573.34 करोड़ से घटाकर मार्च 2024 में रु. 26,349.25 करोड़ हो गया, फिर जून 2024 तक थोड़ा अधिक रु. 25,370.24 करोड़ हो गया.

इन्वेस्टर का प्रभाव: एसेट में गिरावट से पता चलता है कि एसेट का विभाजन या रिएलोकेशन, जिसे इन्वेस्टर को लॉन्ग-टर्म एसेट के उपयोग को प्रभावित करने वाले स्ट्रेटेजिक शिफ्ट की निगरानी करनी चाहिए.

2. रेवेन्यू

Analysis: Revenue grew from ₹61,436.64 crores in FY23 to ₹71,302.33 crores in FY24, a 16% increase, with quarterly revenue for June 2024 at ₹17,567.98 crore.

इन्वेस्टर का प्रभाव: मज़बूत रेवेन्यू ग्रोथ से स्वस्थ मांग और ऑपरेशनल परफॉर्मेंस का संकेत मिलता है, जो एक सकारात्मक इन्वेस्टमेंट आउटलुक प्रस्तुत करता है.

3. टैक्स के बाद लाभ (PAT)

Analysis: PAT increased by 29% from ₹4,709.25 crore in FY23 to ₹6,060.04 crore in FY24, with June 2024 PAT at ₹1,489.65 crore.

इन्वेस्टर का प्रभाव: पैट की वृद्धि लाभप्रदता को दर्शाती है, जो निरंतर रिटर्न की संभावना को दर्शाती है और हुंडई के लाभ में इन्वेस्टर का आत्मविश्वास बढ़ता है.

4. कुल कीमत

एनालिसिस: मार्च 2023 में नेट वैल्यू ₹20,054.82 करोड़ से बढ़कर मार्च 2024 तक ₹10,665.66 करोड़ हो गई, जिसमें ₹12,148.71 करोड़ का आंकड़ा जून 2024 है.

इन्वेस्टर का प्रभाव: उतार-चढ़ाव वाली नेट वर्थ कैपिटल रीस्ट्रक्चरिंग का सुझाव दे सकती है; इन्वेस्टर को हुंडई की फाइनेंशियल एकता का पता लगाने के लिए नेट वर्थ में स्थिरता देखनी चाहिए.

5. आरक्षित और अधिशेष

एनालिसिस: 2023 मार्च में ₹ 19,242.28 करोड़ से रिज़र्व और सरप्लस घटकर मार्च 2024 में ₹ 9,853.12 करोड़ हो गया, लेकिन जून 2024 तक ₹ 11,336.17 करोड़ हो गया.

इन्वेस्टर का प्रभाव: लोअर रिज़र्व में हाल ही के डिस्ट्रीब्यूशन या री-इन्वेस्टमेंट की जानकारी दी जा सकती है; इन्वेस्टर को यह आकलन करना चाहिए कि क्या अतिरिक्त ग्रोथ या डिविडेंड अवसरों के अनुरूप है.

6. कुल उधार

एनालिसिस: FY23 में उधार लेने से ₹1,158.6 करोड़ से घटाकर FY24 में ₹767.92 करोड़ हो गया, जो जून 2024 तक ₹758.14 करोड़ तक स्थिर रहता है.

इन्वेस्टर का प्रभाव: कम होने वाले क़र्ज़ से हुंडई की फाइनेंशियल स्वतंत्रता को मज़बूत बनाने का पता चलता है, जो कम-औसत कंपनियों के अनुकूल इन्वेस्टर्स के लिए पॉजिटिव है.

हुंडई का मार्केट शेयर

डोमेस्टिक मार्केट शेयर: 16%.
एक्सपोर्ट मिक्स: वॉल्यूम का 25%, आंशिक रूप से कम डोमेस्टिक मार्केट शेयर को कम करना.

प्रोडक्ट पोर्टफोलियो

यूवीएस: एचएमआईएल के वॉल्यूम मिक्स का 60%.
ईवी मॉडल: आयोनिक 5, प्रति माह 40-50 यूनिट बेच रहा है.

परिचालन क्षमता

वर्तमान क्षमता: चेन्नई में 8.25 लाख यूनिट.

भविष्य की क्षमता: FY27 तक 10.74 लाख यूनिट तक क्षमता बढ़ाने के लिए तालेगांव प्लांट को जोड़ना.

तालेगांव प्लांट में इन्वेस्टमेंट: 2.5 मिलियन क्षमता के लिए ₹ 6,000 करोड़.

हुंडई प्रतिस्पर्धी विश्लेषण

• हुंडई में एक मजबूत RoNW और उचित EPS है, लेकिन इसका उच्च P/BV रेशियो और कम EPS प्रीमियम वैल्यूएशन का संकेत दे सकते हैं. हाई आरओएनडब्ल्यू का अर्थ है ठोस रिटर्न, लेकिन प्रीमियम पी/बीवी कम उतार-चढ़ाव की संभावना को दर्शा सकता है.

• टाटा मोटर्स अपने कम P/E और P/BV रेशियो के आधार पर कम वैल्यू वाला प्रतीत होता है, जिसमें एक अच्छा RoNW और एक सम्मानित NAV है, और अगर आप इस सेक्टर में वैल्यू की तलाश कर रहे हैं, तो इसे आकर्षक बनाता है.

• मारुति सुज़ुकी में सबसे अधिक NAV और EPS हैं, जो मजबूत बुनियादी बातों का सुझाव देते हैं, विशेष रूप से लॉन्ग-टर्म स्थिरता के लिए, हालांकि इसका मूल्यांकन अपेक्षाकृत अधिक होता है.

• महिंद्रा अच्छी लाभप्रदता के साथ EPS और NAV में भी मजबूत है, हालांकि हुंडई की तुलना में रोNW पर कम कुशल है.

निवेश परिप्रेक्ष्य

इनक्रेड इक्विटी के अनुसार, हुंडई का IPO कम पेनेट्रेटेड भारतीय कार इंडस्ट्री में इन्वेस्टर के अवसरों को बढ़ाता है, जो संभावित वैल्यू ग्रोथ प्रदान करता है. हालांकि, भारतीय इकाई के IPO मूल्यांकन का मूल्यांकन करते समय P/E और P/BV वैल्यूएशन के वैश्विक समकक्षों की तुलना में हुंडई कोरिया के लिए 23-48% की निरंतर उच्च छूट पर विचार किया जाना चाहिए.

हुंडई की सेल्स परफॉर्मेंस कैसे है? 

सितंबर 2024 में हुंडई मोटर इंडिया की बिक्री परफॉर्मेंस 64,201 यूनिट थी, जो पिछले वर्ष से 10% की कमी थी. इस बिज़नेस ने इस वर्ष अभी तक 5.77 लाख यूनिट बेची हैं, जो पिछले वर्ष की संख्याओं से अपरिवर्तित है.

मार्केट में हुंडई का स्थान

हुंडई मोटर इंडिया देश का सेकेंड-बिगेस्ट ओरिजिनल इक्विपमेंट मैन्युफैक्चरर (OEM) और ऑटोमोबाइल का इसके सेकेंड-बिगेस्ट एक्सपोर्टर है. अब, घरेलू मार्केट में कंपनी का हिस्सा 14.6% है.

हुंडई मोटर इंडिया IPO: यह महत्वपूर्ण क्यों है? 

2003 में मारुति सुज़ुकी के डेब्यू के बाद, हुंडई का IPO 20 वर्षों में भारतीय कार निर्माता द्वारा पहली सार्वजनिक पेशकश होगी. यह प्रस्ताव ऐसे समय में किया जा रहा है जब कई नई कंपनियां सार्वजनिक हो रही हैं और भारतीय स्टॉक मार्केट हमेशा के उंचाई पर पहुंच रहे हैं.

निष्कर्ष

हुंडई इंडिया का IPO भारतीय ऑटोमोटिव मार्केट में महत्वपूर्ण विकास को दर्शाता है, जो निवेशकों को बढ़ते उद्योग का हिस्सा बनने का मौका प्रदान करता है. मज़बूत फाइनेंशियल अनुमानों, विविध प्रॉडक्ट पोर्टफोलियो और रणनीतिक मार्केट पोजीशनिंग के साथ, हुंडई इंडिया का पब्लिक ऑफरिंग घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय इन्वेस्टर्स से पर्याप्त ब्याज़ आकर्षित करने के लिए तैयार है