समझाया गया: डेट म्यूचुअल फंड और क्रेडिट रेटिंग
अंतिम अपडेट: 11 दिसंबर 2022 - 06:49 am
ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते समय क्रेडिट रेटिंग को सबसे अधिक जांच की गई विशेषताओं में से एक माना जाता है. इसके बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ना जारी रखें.
लोग अक्सर अपनी पसंद को संकुचित करने के लिए म्यूचुअल फंड के लिए स्टार रेटिंग का उपयोग करते हैं, और इनमें से अधिकांश को चार या पांच स्टार दिए जाते हैं. इसी प्रकार, व्यक्ति कमर्शियल पेपर, डिबेंचर, बॉन्ड, कॉर्पोरेट डिपॉजिट, टर्म डिपॉजिट आदि जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्टमेंट करते समय क्रेडिट रेटिंग पर निर्भर करते हैं.
क्रेडिट रेटिंग क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों जैसे CRISIL, ICRA, फिच और अन्य द्वारा विभिन्न डेट इंस्ट्रूमेंट को दिए जाते हैं.
रेटिंग |
विवरण |
क्रिसिल AAA |
इस रेटिंग वाले साधनों को फाइनेंशियल दायित्वों की समय पर सर्विसिंग के संबंध में सबसे अधिक सुरक्षा माना जाता है. ऐसे उपकरणों में सबसे कम क्रेडिट जोखिम होता है. |
क्रिसिल एए |
इस रेटिंग वाले साधनों को फाइनेंशियल दायित्वों की समय पर सर्विसिंग के संबंध में उच्च स्तर की सुरक्षा माना जाता है. ऐसे साधनों में बहुत कम क्रेडिट जोखिम होता है. |
क्रिसिल ए |
इस रेटिंग वाले साधनों को फाइनेंशियल दायित्वों की समय पर सर्विसिंग के संबंध में पर्याप्त सुरक्षा माना जाता है. ऐसे उपकरणों में कम क्रेडिट जोखिम होता है. |
क्रिसिल बीबीबी |
इस रेटिंग वाले साधनों को फाइनेंशियल दायित्वों की समय पर सर्विसिंग के संबंध में मध्यम स्तर की सुरक्षा माना जाता है. ऐसे उपकरण में मध्यम क्रेडिट जोखिम होते हैं. |
क्रिसिल बीबी |
इस रेटिंग वाले साधनों को वित्तीय दायित्वों की समय पर सर्विसिंग के संबंध में डिफॉल्ट का मध्यम जोखिम माना जाता है. |
क्रिसिल बी |
इस रेटिंग वाले साधनों को फाइनेंशियल दायित्वों की समय पर सर्विसिंग के संबंध में डिफॉल्ट का अधिक जोखिम माना जाता है. |
क्रिसिल सी |
इस रेटिंग वाले साधनों को फाइनेंशियल दायित्वों की समय पर सर्विसिंग के संबंध में डिफॉल्ट का बहुत अधिक जोखिम माना जाता है. |
क्रिसिल डी |
इस रेटिंग के साधन डिफॉल्ट हैं या जल्द ही डिफॉल्ट होने की उम्मीद की जाती है. |
नोट: |
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स्रोत: CRISIL |
ऊपर दिए गए टेबल में CRISIL की लॉन्ग-टर्म क्रेडिट रेटिंग और प्रत्येक क्रेडिट रेटिंग का प्रतिनिधित्व किया गया है. आने वाले पैराग्राफ में, हम जानेंगे कि ये क्रेडिट रेटिंग डेब्ट म्यूचुअल फंड से कैसे कनेक्ट हैं.
डेट फंड डेब्ट सिक्योरिटीज़ का कलेक्शन है. जैसा कि पहले बताया गया है, प्रत्येक डेट फंड का दृष्टिकोण अलग-अलग होता है. कुछ ब्याज़ दरों के साथ और फिर भी क्रेडिट जोखिम वाले अन्य लोगों का प्रयोग कर सकते हैं.
इसके परिणामस्वरूप, क़र्ज़ निधियों में निवेश करने से पहले रणनीति पर ध्यान केंद्रित करना महत्वपूर्ण है. इसके अलावा, डेट फंड विभिन्न प्रकार के डेब्ट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं, इसलिए उनमें से अधिकांश के पास अलग-अलग क्रेडिट रेटिंग हैं. इसलिए, इसमें शामिल जोखिम को समझने के लिए डेट फंड की औसत क्रेडिट रेटिंग की जांच करना अधिक विवेकपूर्ण है.
इसके अलावा, क्रेडिट रेटिंग अपग्रेड पर बेहतर फंड, सबसे अधिक लाभ प्राप्त करने के लिए खड़े होते हैं, क्योंकि क्रेडिट रेटिंग अपग्रेड एक अनुकूल इंडिकेटर है. अगर, उदाहरण के लिए, BBB-रेटिंग वाले इंस्ट्रूमेंट को 'A' क्रेडिट रेटिंग में बढ़ाया जाता है, तो उस इंस्ट्रूमेंट पर रिटर्न बढ़ता जाता है क्योंकि उसी इंस्ट्रूमेंट की उपज गिरती है.
और, जैसा कि हम सभी जानते हैं, जैसा कि दरें गिरती हैं, बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं, और इसके विपरीत. इसके परिणामस्वरूप, ऐसे सुधार ध्यान देने योग्य हैं क्योंकि उन्हें कंपनी की शेयर कीमत पर भी प्रभाव पड़ता है.
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