रेलवे सेक्टर 2023 में बेस्ट मोनोपॉली स्टॉक्स

ग्राहक किसी कंपनी के उत्पादों या सेवाओं का उपयोग जारी रखते हैं क्योंकि यह एकाधिकार प्रतिस्पर्धी बाजार में बाजार को नियंत्रित करता है. अपने विशिष्ट क्षेत्र में एकाधिकार बनाने के लिए व्यापारों के लिए कई तरीके हैं. कानून, वितरण सीमाएं और महत्वपूर्ण प्रौद्योगिकी अवरोध कुछ हैं.
स्विचिंग की उच्च लागत के कारण, कंज्यूमर आमतौर पर ब्रांड के प्रोडक्ट के साथ रहते हैं, जिससे कंपनी को एकाधिकार स्थापित करने में मदद मिलती है.

शेयर बाजार में, उद्यमों और क्षेत्रों की विस्तृत श्रृंखला का प्रतिनिधित्व किया जाता है. लेकिन हर कंपनी एक ही क्षेत्र में एक ही या काम नहीं करती है.

एकाधिकार व्यवसायों को कोई प्रतिस्पर्धा नहीं होती है और उनके संबंधित बाजारों को नियंत्रित करने की आवश्यकता नहीं होती है.
भारत में सर्वोच्च एकाधिकार स्टॉक इन कंपनियों में निवेश करने की गुणवत्ता के साथ-साथ इस ब्लॉग पोस्ट का विषय होगा. जानने के लिए आगे पढ़ें.

आपके Portfolio/h2> को बढ़ाने के लिए सर्वश्रेष्ठ रेलवे स्टॉक

एकाधिकार स्टॉक के बारे में जानकारी प्राप्त करना

एकाधिकार प्रतिस्पर्धा तब होती है जब कोई बाजार प्रतिस्पर्धा नहीं होती है क्योंकि सिर्फ एक प्रदाता उपस्थित होता है.
न्यूनतम से अधिक प्रतिस्पर्धा वाले व्यवसाय आमतौर पर एकाधिकार स्टॉक के स्वामित्व वाले होते हैं. ये कंपनियां आमतौर पर अपने संबंधित बाजारों पर प्रभाव डालती हैं और उनमें एकमात्र या सबसे बड़ा खिलाड़ी होती हैं.

मोनोपॉली स्टॉक में इन्वेस्टमेंट करने से पहले, निम्नलिखित महत्वपूर्ण कारकों को समझना महत्वपूर्ण है:

• सीमित प्रतिस्पर्धा लाभ: एकाधिकार कंपनियां अपनी न्यूनतम या अस्तित्व वाली प्रतिस्पर्धा के कारण महत्वपूर्ण बाजार हिस्सेदारी का आनंद लेती हैं. यह प्रभाव समय के साथ निवेशकों के लिए पर्याप्त रिटर्न प्रदान कर सकता है.

• स्थापना और स्थिरता में चुनौतियां: एकाधिकार व्यवसाय का संचालन और स्थापन उल्लेखनीय कठिनाइयां प्रस्तुत करता है. इसलिए, संभावित निवेशकों को कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ, मुख्य विशेषताओं और भविष्य के विकास की क्षमता का अच्छी तरह से मूल्यांकन करना चाहिए.

• हाईटनेड रिस्क प्रोफाइल: मोनोपॉली स्टॉक बढ़ते जोखिम के स्तर के साथ आते हैं. कंपनी के फाइनेंशियल, मैनेजमेंट क्षमता और प्रमुख फाइनेंशियल मेट्रिक्स जैसे P/E अनुपात, ROE (इक्विटी पर रिटर्न), EPS (प्रति शेयर आय), ROCE (नियोजित पूंजी पर रिटर्न), और डेट-टू-इक्विटी अनुपात का व्यापक विश्लेषण करना आवश्यक है.

• निवेश लक्ष्यों के साथ संरेखण: किसी भी निवेश निर्णय के साथ आगे बढ़ने से पहले अपने निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता और निवेश क्षितिज को स्पष्ट रूप से परिभाषित करें.

• मजबूत मोट: मजबूत प्रतिस्पर्धात्मक लाभ या "मांस" वाली कंपनियों को प्राथमिकता देना एक विवेकपूर्ण रणनीति है. एकाधिकार स्टॉक में अक्सर ऐसे मांस होते हैं. कंपनी के मूल्यांकन, आंतरिक मूल्य और सुरक्षा मार्जिन का मूल्यांकन करना मूलभूत है.

• कोई मैजिक बुलेट नहीं: जबकि एकाधिकार स्टॉक लाभदायक हो सकते हैं, वे सफलता के लिए गारंटीकृत मार्ग नहीं हैं. पूर्ण विश्लेषण आवश्यक है, हालांकि इन स्टॉक के बारे में कुछ भविष्यवाणी सच हो सकती है.

• अनिश्चित वृद्धि की संभावनाओं से बचना: वर्तमान लाभप्रदता की अपेक्षा भावी विकास क्षमता अधिक महत्वपूर्ण है. कंपनी के विकास की संभावनाओं की जांच करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि मार्केट लीडरशिप ऑटोमैटिक रूप से तेज़ी से विस्तार का अनुवाद नहीं करती है.

• सरकारी हस्तक्षेप को संतुलित करना: कुछ सरकारी विनियम एकाधिकारियों की सहायता कर सकते हैं, लेकिन अत्यधिक हस्तक्षेप कंपनी के समग्र मूल्य को प्रभावित कर सकता है. सरकारी नीतियां लाभप्रदता को प्रभावित करने वाले कर्मचारी प्रबंधन प्रतिबंधों के मामले में कंपनी की भविष्य की ट्रैजेक्टरी को काफी प्रभावित कर सकती हैं.

• लाभ-आधारित एकाधिकार: जबकि कुछ एकाधिकारियों में प्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धियों की कमी होती है, वहीं वे लाभ-उन्मुख रहते हैं. ऐसी संस्थाओं में निवेश करने का अर्थ होता है, उनकी वित्तीय सफलता से लाभ उठाना. फिर भी, यह ध्यान देने योग्य है कि एकाधिकार भी बाजार अनुसंधान के माध्यम से उपभोक्ता प्राथमिकताओं को बदलने के लिए निरंतर अनुकूल होते हैं, जिससे लाभ और बाजार के हिस्से को बनाए रखने के लिए उनकी प्रतिबद्धता प्रदर्शित होती है.

अंत में, एकाधिकार कंपनी के स्टॉक में निवेश करने से इन कारकों की व्यापक समझ की आवश्यकता होती है. सूचित इन्वेस्टमेंट विकल्प चुनने के लिए पिछले प्रदर्शन, मैनेजमेंट क्वालिटी और भविष्य के उद्देश्यों का समर्थ मूल्यांकन आवश्यक है.

रेलवे सेक्टर में निवेश करने के लिए सर्वश्रेष्ठ एकाधिकार स्टॉक का अवलोकन

आईआरसीटीसी ( इन्डियन रेलवे केटरिन्ग एन्ड टुरिस्म कोर्पोरेशन लिमिटेड )

• कंपनी का अवलोकन

IRCTC सितंबर 27, 1999 को एक सार्वजनिक क्षेत्र के संगठन (पीएसयू) के रूप में स्थापित किया गया था जो पूरी तरह से भारत सरकार के स्वामित्व में है. यह भारतीय रेलवे से संबंधित है और यह पूरी तरह से स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है. सारतत्त्व में, यह एक केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र उद्यम (श्रेणी-1, मिनी रत्न) है. इसने सितंबर 2019 में अपनी प्रारंभिक पब्लिक ऑफरिंग (IPO) लॉन्च की और लिस्टिंग के दिन इन्वेस्टर को 100% से अधिक का रिटर्न दिया. आज, यह IPO की कीमत से 500% से अधिक कीमत पर ट्रेडिंग कर रहा है! वास्तव में अच्छा विकल्प.

रोचक तथ्य: आपको यह मानना चाहिए कि आईआरसीटीसी भारतीय रेलवे का प्रभारी है, लेकिन यह असत्य है. यह केवल यात्री टिकट बुकिंग, भोजन, पानी और पर्यटन सेवाएं प्रदान करता है; यह रेलवे या रेलवे के बुनियादी ढांचे के मालिक या चलाता नहीं है.

• IRCTC का बिज़नेस मॉडल

I. कैटरिंग: आईआरसीटीसी भारत के प्रमुख आतिथ्य और कैटरिंग उद्यम के रूप में स्थित है, जो यात्री रेलगाड़ियों और रेलवे स्टेशन परिसर में व्यापक रूप से कार्य कर रहा है. इसका कैटरिंग डोमेन विभिन्न सहायक सेवाओं को शामिल करता है:

II. मोबाइल केटरिंग: ट्रेनों में पैंट्री कारों के माध्यम से कुलीनरी सेवाएं ऑनबोर्ड करना, नॉन-पैंट्री कार ट्रेनों के लिए ट्रेन-साइड वेंडिंग व्यवस्थाएं भी शामिल करना.

III. स्टैटिक कैटरिंग: रेलवे स्टेशन पर फूड प्लाजा, फास्ट फूड यूनिट, रिफ्रेशमेंट रूम, जन आहार, सेल और बेस किचन स्थापित करता है, किफायती कीमतों पर डिलेक्टेबल भोजन प्रदान करता है.

IV. ई-कैटरिंग: हाल ही में जोड़ा गया है, जो यात्रियों को ट्रेन की यात्राओं के दौरान मोबाइल ऐप के माध्यम से पार्टनर रेस्टोरेंट से भोजन ऑर्डर करने में सक्षम बनाता है.

V. आतिथ्य सेवाएं: राष्ट्रव्यापी प्रमुख रेलवे स्टेशनों पर एग्जीक्यूटिव लाउंज, रिटायरिंग रूम और बजट होटल जैसी वैल्यू-एडेड सुविधाएं प्रदान करना.

VI. इंटरनेट टिकटिंग: आईआरसीटीसी ने 2002 में ऑनलाइन रेलवे टिकटिंग में प्रवेश किया, जिससे लोगों की उंगलियों में आरक्षण प्रक्रिया आती है. यह अपनी वेबसाइट और ऐप के माध्यम से ऑनलाइन रेलवे टिकट के विशेष प्रदाता के रूप में प्रस्तुत है.

VII. जबरदस्त वृद्धि: मोडेस्ट स्टार्ट से, IRCTC अब 8 लाख से अधिक दैनिक टिकट बुकिंग का औसत है, जिसमें FY20 तक भारतीय रेलवे पर ऑनलाइन रिज़र्व टिकट का 72.75% स्टैगरिंग शामिल है.

VIII. पैकेज्ड पेयजल: आईआरसीटीसी ने रेल नीर, एक विश्वसनीय पैकेज वाला पेयजल ब्रांड, जो रेल पर यात्री की आवश्यकताओं को पूरा करता है. पानी में कठोर शुद्धिकरण प्रक्रियाएं होती हैं, और इसका वितरण भारतीय रेलवे नेटवर्क के भीतर सभी ट्रेनों और स्टेशनों को बढ़ाता है.

IX. विस्तार योजनाएं: स्वच्छता और उपलब्धता के प्रति आईआरसीटीसी की प्रतिबद्धता पांच अतिरिक्त रेल नीयर प्लांट की स्थापना के साथ जारी रहती है, जबकि क्षितिज पर चार अधिक है.

X. यात्रा और पर्यटन: आईआरसीटीसी ने भारत में एक प्रमुख यात्रा और पर्यटन इकाई में विकसित होकर रेल पर्यटन को मजबूती से बढ़ावा दिया है. यह विभिन्न कस्टमर की मांगों को पूरा करता है और सर्विसेज़ की एक श्रेणी के माध्यम से:

XI. घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय यात्रा पैकेज: घरेलू टूर और एयर टिकट से लेकर लग्जरी और आउटबाउंड टूर पैकेज तक यात्रा के अनुभवों का विस्तृत स्पेक्ट्रम प्रदान करना.

XII. राज्य तीर्थ: राज्य सरकारों द्वारा प्रायोजित तीर्थयात्रा ट्रेनों की सुविधा, हालांकि इस सेगमेंट को 2020 में महामारी के कारण चुनौतियों का सामना करना पड़ा.

आईआरसीटीसी के बहुमुखी संचालनों ने इसे भारत की यात्रा, आतिथ्य, और रेलवे क्षेत्रों में एक पावरहाउस के रूप में स्थापित किया है, जो यात्रियों और पर्यटकों की गतिशील आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए निरंतर विकसित हो रहा है.

• IRCTC के बारे में दिलचस्प तथ्य

I. महिला यात्री के रूप में IRCTC पर सीट बुक करते समय, सिस्टम के एल्गोरिथ्म को आपके कम्पार्टमेंट में महिला साथी को प्राथमिकता देने के लिए डिज़ाइन किया गया है.
II. 2002 में लॉन्च होने पर, IRCTC ने शुरुआत में पहले दिन सबसे 27 टिकट बुकिंग की प्रक्रिया की. आज तेजी से आगे बढ़ें, यह रोज 5 लाख टिकट बुकिंग की प्रभावशाली औसत सुविधा प्रदान करता है. वार्षिक रूप से, लगभग 31 करोड़ ट्रेन टिकट आरक्षित हैं, जिसमें 55% फिजिकल विंडोज़ के माध्यम से खरीदे जाते हैं, 37% सुरक्षित ऑनलाइन होते हैं, और शेष 8% टिकटिंग एजेंट के माध्यम से प्राप्त किए जाते हैं.
III. In 2002, IRCTC began with just 27 daily ticket bookings. Presently, it handles an impressive 5 lakh bookings per day. Annually, it manages 31 crore ticket reservations: 55% through windows, 37% online, and 8% via agents.
IV. IRCTC का रेल नीर, एक टॉप-नॉच पैकेज्ड ड्रिंकिंग वॉटर ब्रांड, कंज्यूमर वॉयस मैगज़ीन द्वारा 2017 में अपनी कैटेगरी में एक अग्रणी परफॉर्मर के रूप में प्रशंसा करता है.

• सकारात्मक पहलू

I. एकाधिकार लाभ: भारतीय रेलवे केटरिंग एंड टूरिज्म कॉर्पोरेशन लिमिटेड (IRCTC) के पास सेवाओं की पूर्ति के लिए भारतीय रेलवे, ऑनलाइन रेलवे टिकटिंग और पूरे भारत के रेलवे स्टेशनों पर पैकेज पानी के लिए भारतीय रेलवे द्वारा प्रदान की गई विशेष प्राधिकरण है.

II. कॉम्प्रिहेंसिव सॉल्यूशन: IRCTC ट्रैवल सेक्टर में एक कॉम्प्रिहेंसिव 'वन स्टॉप सॉल्यूशन' के रूप में कार्य करता है, जो ऑनलाइन टिकटिंग, टूर पैकेज, कैटरिंग और पैकेज्ड ड्रिंकिंग वॉटर जैसी सर्विसेज़ प्रदान करता है.

III. मजबूत नेतृत्व: कंपनी मजबूत नेतृत्व और कुशल प्रबंधन टीम का समावेश करती है, जो लगातार मजबूत वित्तीय प्रदर्शन और निरंतर वर्ष-दर-वर्ष विकास प्रदान करती है.

IV. मजबूत वित्तीय स्थिति: कंपनी न्यूनतम क़र्ज़ के साथ काम करती है, जो स्थिर फाइनेंशियल संरचना और कम फाइनेंशियल जोखिम को दर्शाती है.

V. प्रत्याशित सकारात्मक प्रदर्शन: संभावित वृद्धि और लाभप्रदता को दर्शाने वाली एक आशाजनक तिमाही की अपेक्षाएं हैं.

VI. निरंतर लाभ वृद्धि: कंपनी ने एक प्रभावशाली प्रदर्शन किया है कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (सीएजीआर) पिछले 5 वर्षों से अधिक के लाभों में 34.9%, प्रभावी बिज़नेस रणनीतियों और सफल निष्पादन को दर्शाता है.

VII. इक्विटी पर हेल्दी रिटर्न (ROE): मजबूत बनाए रखने के ट्रैक रिकॉर्ड के साथ इक्विटी पर रिटर्न (ROE) पिछले 3 वर्षों में से 34.6%, कंपनी अपने शेयरधारकों के लिए कुशलतापूर्वक रिटर्न जनरेट करती है.

VIII. स्थिर लाभांश भुगतान: 43.0% का निरंतर लाभांश भुगतान शेयरधारकों के साथ लाभ शेयर करने के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करता है और फाइनेंशियल स्थिरता को दर्शाता है.

IX. उन्नत देनदार दिन: 158 से 118 दिनों तक डेटर दिनों में कमी प्राप्य वस्तुओं को मैनेज करने में बढ़ाई गई दक्षता को दर्शाती है, जो बेहतर कैश फ्लो मैनेजमेंट को दर्शाती है.

• समस्याएं जो

I. पॉलिसी प्रभाव: सरकार के स्वामित्व वाली एकाधिकार होने के कारण, आईआरसीटीसी रेलवे नीतियों के मंत्रालय में प्रतिकूल परिवर्तनों के लिए असुरक्षित है जो इसके संचालनों को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है.

II. प्राकृतिक रुकावट: यात्रा और पर्यटन उद्योग को प्रभावित करने वाली कोई भी प्राकृतिक आपदा या अप्रत्याशित घटना आईआरसीटीसी के व्यवसाय संचालन में बाधा डाल सकती है.

III. निजीकरण जोखिम: संभावित सरकारी निजीकरण निर्णय निजी क्षेत्र के खिलाड़ियों से प्रतिस्पर्धा में वृद्धि के लिए आईआरसीटीसी का अनुमान लगा सकते हैं, जो संभावित रूप से अपने व्यावसायिक गतिशीलता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं.

IV. वर्तमान स्टॉक मूल्यांकन इसकी बुक वैल्यू का 20.9 गुना है. पिछले तीन वर्षों में, प्रमोटर होल्डिंग में 25.0% की कमी हुई है.

• ग्रोथ फैक्टर्स

a) रेलवे में निवेश बढ़ा दिया गया है.
22-23 के केंद्रीय बजट में 27.5% तक.
b) आने वाले वर्षों में 400 प्लस वंदे भारत ट्रेन पेश की जानी चाहिए.
ग) धार्मिक और तीर्थयात्रा पर्यटन सहित पर्यटन और यात्रा क्षेत्र में विकास की संभावनाएं.
घ) भुगतान प्रणाली का डिजिटलाइज़ेशन.

IRCTC शेयर की कीमत

निष्कर्ष

अंत में, आईआरसीटीसी के व्यापार मॉडल और वित्त को देखते हुए, यह एक ठोस पथ पर प्रतीत होता है. रेल मंत्रालय द्वारा प्रदत्त इसकी विशेष स्थिति इसे अतिरिक्त लाभ प्रदान करती है. कंपनी ने लगातार अपनी आय बढ़ाई है और बिना किसी ऋण के एक मजबूत वित्तीय स्थिति रखती है. IRCTC भी टेक्नोलॉजी का उपयोग करके अपने ऑपरेशन का विस्तार कर रहा है.

आगे देखते हुए, कंपनी का भविष्य आशाजनक प्रतीत होता है. अगले पांच वर्षों में, ऑनलाइन टिकट बुकिंग 17% तक बढ़ने की उम्मीद है, इंटरनेट और किफायती स्मार्टफोन का उपयोग करते हुए अधिक लोगों को धन्यवाद. भारत में पैकेज्ड पेयजल का बाजार 20% में तेजी से बढ़ने के लिए भी तैयार है, और आईआरसीटीसी नई सुविधाओं का निर्माण करके इस मांग को पूरा करने के लिए तैयार है. कैटरिंग बिज़नेस को अगले पांच वर्षों में भी 18% तक बढ़ने का अनुमान है.

तथापि, मुख्य चुनौती रेलवे सेवाओं के संभावित निजीकरण से आ सकती थी. लेकिन अगर सरकार सहायक रहती है, तो IRCTC के पास उज्ज्वल भविष्य है और भारत की सबसे सफल सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों में से एक बन सकता है.