भारत में सर्वश्रेष्ठ इन्फ्रास्ट्रक्चर स्टॉक 2023

भारतीय मूल संरचना क्षेत्र एक ऐसे बिंदु पर है जहां से सड़कों, रेलवे और मेट्रो रेलों के निर्माण पर ध्यान केंद्रित करने और पूरी इकोसिस्टम विकसित करने पर सरकार के ध्यान केंद्रित करने की उम्मीद है.

सरकार प्रधानमंत्री गति शक्ति योजना के तहत भारतमाला परियोजना और मल्टी-मोडल ट्रांसपोर्टेशन इकोसिस्टम के तहत हजारों किलोमीटर सड़कों का निर्माण करने पर ध्यान केंद्रित कर रही है.

इन्फ्रास्ट्रक्चर किसी भी अर्थव्यवस्था की रीढ़ है- विशेष रूप से भारत जैसी एक, जो अगले कुछ वर्षों में $5 ट्रिलियन अर्थव्यवस्था बनने की इच्छा रखती है.

इंफ्रास्ट्रक्चर सेक्टर के तहत आने वाले डोमेन में पावर (थर्मल और रिन्यूएबल), हाईवे, टेलीकॉम और रोड, रियल एस्टेट, एविएशन, वॉटर आदि शामिल हैं.

देश के विकास के लिए बुनियादी ढांचा महत्वपूर्ण है क्योंकि यह इसे विश्व के साथ बड़े पैमाने पर जोड़ता रहता है. यही कारण है कि भारत जैसे देश अपनी बुनियादी ढांचे के विकास की आवश्यकताओं की अनदेखी करने के लिए खराब हो सकता है.

वर्ष के बाद, केंद्रीय बजट बुनियादी ढांचा क्षेत्र को अपना आवंटन बढ़ा रहा है.   

वास्तव में, कोविड-19 महामारी के कारण आर्थिक मंदी के परिणामस्वरूप, भारत सरकार ने अर्थव्यवस्था को आगे बढ़ाने और देश की पशुओं की भावनाओं को ठीक करने के लिए बुनियादी ढांचे में अपने निवेश पर दोगुना कर दिया.

सरकार देश के बुनियादी ढांचे क्षेत्र में अधिक संस्थागत फंडिंग लाने के लिए भारत में विकास वित्तीय संस्थानों या डीएफआई का विकास और पूंजीकरण करने की भी तलाश कर रही है. ये डीएफआई अगले कुछ वर्षों में रु. 5 लाख करोड़ के ऑर्डर का पोर्टफोलियो बनाने की उम्मीद है.

सरकार के प्रयासों के ऊपर, कई विदेशी और स्थानीय प्राइवेट इक्विटी इन्वेस्टमेंट फर्म भी इस सेक्टर में पैसे पंप कर रहे हैं, विशेष रूप से हाईवे, पावर ट्रांसमिशन और रिन्यूएबल एनर्जी जैसे डोमेन में, भारतीय एसेट या तो डिस्ट्रेस सेल्स के माध्यम से या मूल्यांकन स्वीट स्पॉट पर, जो उन्हें आकर्षक बेट्स बनाते हैं.

कहने की आवश्यकता नहीं है, इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियां कुछ सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टमेंट बेट्स हैं जिन्हें भारतीय स्टॉक मार्केट में पैसे डालना चाहते हैं. 

इसलिए यहां कुछ इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियां हैं जो एक इन्वेस्टर लंबे समय तक बेट ऑन कर सकता है और शानदार रिटर्न जनरेट करने की उम्मीद रखता है.

लारसेन & टूब्रो लिमिटेड

एल एंड टी भारत की सबसे पुरानी और सर्वश्रेष्ठ स्थापित इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियों में से एक है, और यह 30 देशों में बिज़नेस कर रहा है. यह एक अच्छी तरह से विविधतापूर्ण इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनी है जिसमें निर्माण, मेट्रो रेल, सड़क आदि पर रुचि होती है.

एल एंड टी कुछ भारतीय कंपनियों में से एक है जिसने देश में कुछ सबसे महत्वपूर्ण परियोजनाओं को निष्पादित किया है. इसके बाद थोड़ी आश्चर्यजनक बात यह है कि भारत सरकार भी अपनी दो इंश्योरेंस कंपनियों के माध्यम से कंपनी में अल्पसंख्यक हिस्सेदारी करती है, लेकिन सीधे भी.

कंपनी ने अपने व्यवसायों को डिजाइन और सटीक इंजीनियरिंग, इंजीनियरिंग, खरीद और निर्माण, रियल एस्टेट और बुनियादी ढांचा विकास, निर्माण और निर्माण, हाई-टेक निर्माण, वित्तीय सेवाएं, आईटी सेवाएं और इंजीनियरिंग और प्रौद्योगिकी जैसे कई उपक्रमों में विभाजित किया है.

कंपनी के पास रु. 3 लाख करोड़ से अधिक का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन है, और पिछले एक वर्ष में, इसने अपने इन्वेस्टर को बहुत ही आकर्षक 22% रिटर्न दिया है, जिससे इसे एक आकर्षक खरीद बनाया गया है.

कंपनी के पास बुनियादी ढांचा, शक्ति, रक्षा और हाइड्रोकार्बन जैसे क्षेत्रों में रु. 3,30,000 करोड़ से अधिक की ऑर्डर बुक है.

जीएमआर एयरपोर्ट्स इंफ्रास्ट्रक्चर

जीएमआर एयरपोर्ट्स इन्फ्रास्ट्रक्चर (पहले जीएमआर इन्फ्रास्ट्रक्चर के नाम से जाना जाता है) में रु. 22,000 करोड़ से अधिक का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन है और पिछले वर्ष में 4% से अधिक का रिटर्न दिया है.

कंपनी जीएमआर समूह का एक हिस्सा है और भारत में दिल्ली, हैदराबाद, गोवा, बीदर और विशाखापट्नम में हवाई अड्डे मैनेज करती है. यह क्रमशः ग्रीस, इंडोनेशिया और फिलिपाइन्स में तीन अंतर्राष्ट्रीय हवाई अड्डों का भी प्रबंधन करता है.

एयरपोर्ट्स सेक्टर के अलावा, जीएमआर ग्रुप भी पावर और पोर्ट्स सेक्टर में बिज़नेस चलाता है. जीएमआर समूह ने हाल ही में अपनी कंपनियों को पुनर्गठित किया है और अपने एयरपोर्ट बिज़नेस को अपने अन्य वर्टिकल से अलग कर दिया है, क्योंकि बाद में डेट लेडन थे.

केईसी इंटरनेशनल

केईसी इंटरनेशनल एक इंजीनियरिंग, खरीद और निर्माण कंपनी है जो कंपनियों के आरपीजी समूह का हिस्सा है.

केईसी बिजनेस को पावर, पावर ट्रांसमिशन, केबल, रेलवे, टेलीकॉम और पानी जैसे वर्टिकल में मैनेज करता है.

कंपनी के पास घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय दोनों ही तरह की एक स्वस्थ ऑर्डर बुक है, और इसमें रु. 11,600 करोड़ से अधिक का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन है. पिछले वर्ष में KEC ने अपने इन्वेस्टर्स के लिए एक बेहतरीन 17% रिटर्न जनरेट किया है.

इसकी ऑर्डर बुक विद्युत संचरण और वितरण क्षेत्र द्वारा प्रभावित होती है, जिसके बाद नागरिक निर्माण और रेलवे होते हैं.

दिलीप बिल्डकॉन लिमिटेड

यह भारत के प्रमुख राजमार्ग निर्माण डेवलपर्स में से एक है जिसमें रु. 24,000 करोड़ से अधिक का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन है.

हालांकि कंपनी ने पिछले वर्ष में अपनी शेयर की कीमत दक्षिण में 20% से अधिक देखी है, लेकिन यह देश के राजमार्ग क्षेत्र पर एक पंट लेना चाहने वाले निवेशक के लिए एक अच्छी दीर्घकालिक शर्त है, जो बढ़ता जाता है क्योंकि सरकार विश्वस्तरीय सड़क नेटवर्क बनाने पर ध्यान केंद्रित रहती है.

दिलीप बिल्डकॉन में टनल, सड़क, पुल आदि जैसे लंबवत परिचालन होते हैं और इन परिसंपत्तियों को संचालित और रखरखाव भी होते हैं. सड़क कंपनी के राजस्व में सिंचाई, खनन, सुरंग, मेट्रो और हवाई अड्डे देते हैं.

एनबीसीसी

NBCC कंस्ट्रक्शन सेक्टर के लिए एक प्रोजेक्ट मैनेजमेंट कंसल्टेंसी कंपनी है. अपने कंसल्टेंसी बिज़नेस के अलावा, यह एक इंफ्रास्ट्रक्चर डेवलपर भी है और EPC वर्टिकल भी चलाता है.

एनबीसीसी में रु. 5,700 करोड़ से कुछ मार्केट कैपिटलाइज़ेशन है और पिछले वर्ष में नेगेटिव 13% रिटर्न प्रदान किया है.

लेकिन इसके बावजूद, यह एक अच्छी दीर्घकालिक शर्त है क्योंकि इसके सभी वर्टिकल्स में आने वाले कुछ वर्षों में स्वस्थ बिज़नेस की संभावनाएं हैं, क्योंकि भारत में इन्फ्रास्ट्रक्चर निर्माण केवल बढ़ने के लिए निर्धारित है.

अन्य प्रमुख इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियों में निवेशक अदानी पोर्ट्स और स्पेशल इकोनॉमिक जोन्स लिमिटेड, इंजीनियर्स इंडिया लिमिटेड, इरकॉन इंटरनेशनल लिमिटेड, राइट्स लिमिटेड और केएनआर कंस्ट्रक्शन शामिल हो सकते हैं.

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट क्या है?

इन्फ्रास्ट्रक्चर किसी भी देश की अर्थव्यवस्था में सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों में से एक है, विशेष रूप से भारत जैसा है, जो एक विकास मार्ग पर है और खुद को आधुनिकीकरण और $5 ट्रिलियन अर्थव्यवस्था में वृद्धि करना चाहता है.

निवेशक कुछ सर्वश्रेष्ठ लिस्टेड कंपनियों के शेयर खरीदकर देश के इन्फ्रास्ट्रक्चर सेक्टर में निवेश कर सकता है जिनकी अच्छी दीर्घकालिक संभावनाएं होती हैं और कम से कम कुछ दशकों तक खेल रहने की उम्मीद की जाती है.

क्या बुनियादी ढांचा एक सुरक्षित निवेश है?

इन्फ्रास्ट्रक्चर लंबे समय के लिए एक सुरक्षित इन्वेस्टमेंट है. क्षेत्र कैपेक्स हैसी के रूप में, इस क्षेत्र की कंपनियों में आमतौर पर लंबी जेस्टेशन चक्र होते हैं. इसलिए इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियों में केवल लॉन्ग हॉल के लिए इन्वेस्ट करने की सलाह दी जाती है, क्योंकि ये कंपनियां शॉर्ट टर्म अस्थिरता देख सकती हैं. 

मैं भारत के सर्वश्रेष्ठ इन्फ्रास्ट्रक्चर स्टॉक को कैसे निर्धारित करूं?

भारत की सर्वश्रेष्ठ इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियां वे हैं जिनके पास सबसे स्वस्थ ऑर्डर बुक हैं और उनकी पुस्तकों पर सबसे कम क़र्ज़ है. एक स्वस्थ ऑर्डर बुक यह सुनिश्चित करेगी कि कंपनी लंबे समय तक बिज़नेस में रहेगी जबकि उनकी पुस्तकों पर कम क़र्ज़ का अर्थ है कि कंपनी के फाइनेंस को बढ़ाए बिना इसे आसानी से सर्विस किया जा सकता है.

इसके अलावा, सर्वश्रेष्ठ इन्फ्रास्ट्रक्चर बेट्स परियोजनाओं के विविध पोर्टफोलियो वाली कंपनियां हैं, ताकि अगर एक सेक्टर स्लग्गिश है, तो दूसरे लोग इसके लिए तैयार हो सकें और शिप को अपलोट रख सकें.

क्या भारत में इन्फ्रास्ट्रक्चर स्टॉक में निवेश करना अच्छा समय है?

वास्तव में, देश के इन्फ्रास्ट्रक्चर सेक्टर में इन्वेस्ट करने का यह सबसे अच्छा समय है. इसलिए, एक निवेशक को भारत के कुछ प्रमुख इन्फ्रास्ट्रक्चर स्टॉक में निवेश करने की सलाह दी जाएगी, जिनके पास अच्छी दीर्घकालिक संभावनाएं हैं और अगले कुछ दशकों के दौरान अच्छे रिटर्न प्रदान करेंगे.

भारत में इन्फ्रास्ट्रक्चर स्टॉक में इन्वेस्ट करने से कौन से जोखिम जुड़े हैं?

चूंकि इंफ्रास्ट्रक्चर एक कैपेक्स भारी सेक्टर है, इसलिए कंपनियां कभी-कभी अधिक लाभ उठा सकती हैं. इसका मतलब यह होगा कि उन्हें अपने ऋण की सेवा करना मुश्किल हो सकता है और कम हो सकता है. यह पिछले कुछ दशकों में भारत में कई बड़ी इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियों के मामले में हुआ है. यह भारत में इन्फ्रास्ट्रक्चर सेक्टर से जुड़ा एक प्रमुख जोखिम है.

एक अन्य प्रमुख जोखिम परियोजना में विलंब होता है क्योंकि अनेक कारणों से जो प्रकृति में कानूनी या राजनीतिक हो सकते हैं. इसलिए कंपनियों को ऐसे जोखिमों का सामना करना पड़ता है क्योंकि वे अपनी ऑर्डर बुक को बढ़ाना चाहते हैं.