भारत में सर्वश्रेष्ठ उच्च अस्थिर स्टॉक

अस्थिरता इक्विटी बाजारों में निवेश करने का एक अभिन्न अंग है. निवेशकों के रूप में, हम सभी अपने पोर्टफोलियो में लिनियर ग्रोथ और घर्षण रहित उच्च-रिटर्न ट्रैजेक्टरी के लिए अर्जित करते हैं. 

हालांकि, स्पष्ट रूप से उम्मीद है कि व्यक्ति का पोर्टफोलियो अस्थिरता या जोखिम में अनुरूप वृद्धि के बिना बहुगुणित वृद्धि को रजिस्टर करता रहता है, सर्वोत्तम, इच्छापूर्ण विचार है. सबसे खराब, यह इन्वेस्टर को ग्रीड या फीयर मोड में प्रवेश कर सकता है, जिससे दोनों ही विनाशक वेल्थ मैनेजमेंट निर्णय ले सकते हैं.

हममें से प्रत्येक व्यक्ति विविधता और संपत्ति आबंटन के समय-परीक्षित सिद्धांतों का पालन करके अपने निवेशों में जोखिम और अस्थिरता के स्तर को कैलिब्रेट कर सकता है. किसी के पोर्टफोलियो से संबंधित जोखिम को मध्यम बनाने के लिए, मार्केट की अस्थिरता के प्रभाव को अनपैक करना आवश्यक है, और यह हमारी संपत्ति बनाने की क्षमता को कैसे बढ़ा सकता है या क्षतिग्रस्त कर सकता है.

आइए इसमें डाइव करें.

अस्थिरता क्या है?

शैक्षिक रूप से बोलते हुए, अस्थिरता एक सांख्यिकीय मापदंड है जो आवृत्ति और तीव्रता को दर्शाता है जिसके साथ किसी निर्धारित अवधि में स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव आता है. किसी स्टॉक में कीमत में उतार-चढ़ाव जितनी अधिक होती है, उतनी ही अधिक अस्थिरता होती है जितनी अधिक होती है. किसी स्टॉक में अस्थिरता जितनी अधिक होगी, स्टॉक इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिम उतना ही अधिक होगा. 

किसी स्टॉक की अस्थिरता का निर्धारण भू-राजनीतिक तनाव, बृहत् आर्थिक विकास, तरलता की स्थिति, आपूर्ति श्रृंखला निर्माण सहित लॉजिस्टिकल मुद्दों और अन्य कारकों द्वारा किया जाता है. ये कारक अलग-थलग करके या तो स्टॉक की कीमत को नष्ट करने या उससे ऊपर की शूटिंग भेजने के लिए काम कर सकते हैं. स्टॉक की कीमत मार्केट डेवलपमेंट के प्रति कैसे प्रतिक्रिया देती है, वह उस सेक्टर से भी समझदारी से लिंक होती है, जिसमें कंपनी अपने बिज़नेस के फाइनेंशियल हेल्थ और इसके बिज़नेस को संचालित करती है.

स्टॉक में स्थिति लेने से पहले, निवेशकों के पास अपनी जोखिम क्षमता का स्पष्ट मूल्यांकन होना चाहिए. अधिक अस्थिरता वाले स्टॉक में बहुत सारे जोखिम होते हैं लेकिन स्टेलर रिटर्न भी प्रदान कर सकते हैं. कम अस्थिरता वाले स्टॉक कम जोखिम को दर्शा सकते हैं, लेकिन यहां पकड़े गए हैं कि वे कम समय-सीमा में कम रिटर्न प्रदान करने की भी संभावना होती है. 

सबसे अस्थिर स्टॉक में अपने फंड को चैनल करने से पहले इन्वेस्टर को अपनी उचित परिश्रम और रिसर्च करना चाहिए.

भारत में उच्च अस्थिर स्टॉक

कृतज्ञतापूर्वक, एनएसई ब्रह्मांड में एक सूचकांक है जिसमें उच्च बीटा स्टॉक होते हैं. इस इंडेक्स को निफ्टी हाई बीटा 50 कहा जाता है. 29 दिसंबर, 2023 तक इंडेक्स में सबसे अधिक वेटेज वाले स्टॉक में शामिल हैं:

भारत में सर्वश्रेष्ठ अस्थिर स्टॉक का ओवरव्यू

यहां भारत में कुछ हाई-बीटा स्टॉक दिए गए हैं, जिनका बीटा स्कोर 1 से अधिक है

अत्यधिक अस्थिर स्टॉक की पहचान कैसे करें?

इन्वेस्टर और ट्रेडर अत्यधिक वोलेटाइल स्टॉक पर शून्य तरीके से काम कर सकते हैं.

बीटा: यह निर्धारित करने के लिए प्रमुख मापदंडों में से एक है कि किसी विशेष स्टॉक अस्थिर है या नहीं. यह पैरामीटर समग्र बेंचमार्क रिटर्न की तुलना में स्टॉक की रिटर्न को मापता है. 1 की बीटा का मतलब यह है कि स्टॉक की अस्थिरता बेंचमार्क के समान है. 1 से अधिक बीटा दर्शाता है कि यह स्टॉक मार्केट से अधिक अस्थिर है, और 1 से कम बीटा दर्शाता है कि स्टॉक मार्केट की तुलना में कम अस्थिर है.

एटीआर: एटीआर या औसत सही रेंज स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव और डाउनटर्न को ध्यान में रखते हुए स्टॉक की कीमत की अस्थिरता को मापते हैं. आमतौर पर, एटीआर पिछले 14 अवधि को देखता है, जो दैनिक, साप्ताहिक, मासिक या वार्षिक हो सकते हैं. अस्थिरता की अल्पकालिक गणनाओं के लिए, आप पिछली 10-12 अवधि पर विचार कर सकते हैं. दीर्घकालिक अस्थिरता की गणना के लिए, 20 से 50 अवधियों पर विचार किया जाता है.

मार्केट डेवलपमेंट: स्वाभाविक रूप से, मार्केट सेंटीमेंट उस रेंज में एक बड़ा अंतर करता है जिसमें स्टॉक की कीमत काम करती है. इस सेगमेंट और अर्थव्यवस्था के अन्य विकास भी स्टॉक की दिशा निर्धारित करते हैं.

विकल्प की कीमत: विकल्प की कीमत एक अन्य कारक है जिसकी देखरेख व्यापारियों द्वारा नियमित रूप से कीमत सीमा और गतिविधि को समझने के लिए की जाती है. स्टॉक की कीमत में उच्च अस्थिरता पर उच्च विकल्प मूल्य संकेत.

NSE में सबसे अस्थिर स्टॉक का विवरण

बजाज फाइनेंस: कंपनी पुणे से आधारित एक भारतीय एनबीएफसी है. इसका 6.29 करोड़ मजबूत ग्राहक आधार है और पूरे भारत में 3,600 से अधिक स्थानों में भौगोलिक रूप से मौजूद है. इसमें मैनेजमेंट के तहत रु. 2,70,000 करोड़ से अधिक एसेट हैं.

इन्फीबीम एवेन्यू: कंपनी एक प्रमुख डिजिटल भुगतान समाधान और एंटरप्राइज़ सॉफ्टवेयर प्लेटफॉर्म प्रदाता है. यह एक ग्लोबल फिनटेक कंपनी है जो B2B सेगमेंट को पूरा करती है और गुजरात के गिफ्ट सिटी में मुख्यालय है.

इंडियाबुल्स हाउसिंग फाइनेंस: भारत की तीसरी सबसे बड़ी हाउसिंग फाइनेंस कंपनी, जिसे क्रिसिल और इकरा जैसी एजेंसियों द्वारा 'एए' क्रेडिट रेटिंग दी गई है. कंपनी ने 1.4 मिलियन से अधिक कस्टमर्स की सर्विस की है और इसमें एयूएम ₹3.08 लाख करोड़ से अधिक है.

सुज़लॉन एनर्जी: एशिया और यूरोप में फैले 17 देशों में एक पवन और ऊर्जा समाधान प्रदाता. कंपनी ने FY23 के लिए ₹2,883 करोड़ का निवल लाभ रिपोर्ट किया. 

अदानी उद्यम: अदानी उद्यम अदानी समूह की प्रमुख कंपनी है और यह ऊर्जा और उपयोगिताओं, डेटा केंद्रों, बुनियादी ढांचा, परिवहन और लॉजिस्टिक्स जैसे क्षेत्रों में मौजूद है. FY23 में, इसने ₹1,36,978 करोड़ की राजस्व पर ₹2,842 करोड़ का निवल लाभ प्रदान किया.

टाटा मोटर्स: कंपनी एक $42 बिलियन संगठन है जो कारों, यूटिलिटी वाहनों, पिक-अप, ट्रक और बसों का निर्माण करता है. यह भारत का अग्रणी कमर्शियल वाहन निर्माता है और यात्री वाहन सेगमेंट में शीर्ष तीन स्थान पर है.

अदानी पावर: अदानी ग्रुप ऑफ इंडस्ट्रीज़ का एक महत्वपूर्ण हिस्सा, यह कंपनी सबसे बड़ा प्राइवेट थर्मल पावर प्रोड्यूसर है. कंपनी में गुजरात, महाराष्ट्र, कर्नाटक, राजस्थान, छत्तीसगढ़, मध्य प्रदेश और झारखंड में थर्मल पावर प्लांट और गुजरात में 40 मेगावॉट सोलर पावर प्रोजेक्ट शामिल 15,250 मेगावॉट की पावर जनरेशन क्षमता है.

डीएलएफ: कंपनी अपने बेल्ट के तहत सात दशकों से अधिक अनुभव वाला भारत का प्रमुख रियल एस्टेट डेवलपर है. डीएलएफ ने 158 से अधिक रियल एस्टेट परियोजनाओं का विकास किया है और 340 मिलियन वर्ग फुट से अधिक क्षेत्र विकसित किया है. अपने नवीनतम वार्षिक परिणामों में, इसने ₹ 2,034 करोड़ का निवल लाभ और ₹ 5,695 करोड़ का कुल राजस्व रिपोर्ट किया. 

हाई-वोलेटिलिटी स्टॉक में इन्वेस्ट करने से पहले समझने लायक चीजें

उच्च अस्थिरता वाले स्टॉक में निवेश करने से पहले, व्यक्ति को अपने पक्ष में अस्थिरता बजाना सीखना चाहिए. मार्केट डाउनटर्न द्वारा ट्रिगर किए गए भय पर कार्य करना एक कारण है कि कई निवेशक अक्सर अपने प्रारंभिक निवेश कॉर्पस को खो देते हैं.

निवेशकों के रूप में हम लाभ कमाने की बजाय नुकसान से बचने के लिए अधिक प्रसन्न हैं. अगर इन्वेस्टर अस्थिरता को स्वीकार करना सीखते हैं, तो वे लंबे समय में बेहतरीन रिटर्न अर्जित कर सकते हैं, हालांकि, इससे इन्वेस्टर को बेयर फेज़ और मार्केट मेल्टडाउन के दौरान अपने इन्वेस्टमेंट थेसिस के साथ चिपकाने के लिए कॉल किया जाएगा.

जो लोग अपनी राजधानी के साथ सख्ती से व्यापार करना चाहते हैं, उनके लिए अस्थिरता मित्र या शत्रु हो सकती है. यदि व्यापार सही ढंग से निष्पादित किया जाता है तो यह व्यापक रूप से लाभ के स्तर को बढ़ा सकता है. इसमें असफल होने पर, अचानक मार्केट स्विंग कई नवजात व्यापारियों और स्थापित व्यापारियों के कॉर्पस को समाप्त करने के लिए जाने जाते हैं.

अत्यधिक अस्थिर स्टॉक में निवेश करने के लाभ

1. उच्च अस्थिरता वाले स्टॉक में बाजार से अधिक बीटा होता है. इसका मतलब है कि वे बेंचमार्क से बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकते हैं.
2. कई हाई बीटा स्टॉक मिड-कैप और स्मॉल-कैप सेगमेंट से आते हैं, जिसका मतलब है कि आप उन्हें सस्ते मूल्यांकन पर बैग कर सकते हैं.
3. वे मुद्रास्फीति की भूमिका निभा सकते हैं. इन स्टॉक में उच्च अस्थिरता को ध्यान में रखते हुए, वे आउटसाइज़्ड रिटर्न प्रदान कर सकते हैं, जो इन्वेस्टर्स को महंगाई के प्रभाव को कम करने में मदद करता है.

उच्च अस्थिरता वाले स्टॉक में निवेश करने के नुकसान

1. अस्थिर स्टॉक में निवेश के साथ अपनी निवेश पूंजी अथवा इसका एक बड़ा हिस्सा खोने का जोखिम बढ़ जाता है. ये स्टॉक नाटकीय रूप से ऊपर या नीचे आ सकते हैं. मार्केट को सही समय देने में विफलता या इसकी भावना को गलत बनाने से भारी नुकसान हो सकता है.
2. यह देखते हुए कि इन स्टॉक का बीटा 1 से अधिक है, अर्थात, बेंचमार्क से अधिक, ये स्टॉक मार्केट करेक्शन और क्रैश के दौरान बेंचमार्क की तुलना में अधिक नकारात्मक रिटर्न की रिपोर्ट करेंगे. उच्च अर्जन क्षमता के साथ पूंजीगत नुकसान की संभावना भी होती है.

निष्कर्ष

अत्यधिक अस्थिर स्टॉक में निवेश करने से पहले, उन्हें यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे अपनी उचित परिश्रम और तकनीकी विश्लेषण करें. अल्पावधि में निवेश करना अक्सर बाजार में झटके और अप्रत्याशित बाजार विकास की संभावना होती है. अगर किसी के पास जोखिमों को सहन करने की भूख है, तो बाजार में तुरंत पैसा कमाने की उम्मीद हो सकती है. तथापि, यदि निवेशित पूंजी में अचानक कमियों के कारण व्यवस्थित नहीं किया जाता है, तो अत्यधिक अस्थिर स्टॉक से दूर रहना बेहतर है. वैकल्पिक रूप से, अगर फंडामेंटल पर्याप्त मजबूत हैं, तो आप लंबे समय तक अस्थिर स्टॉक में निवेश करने का विकल्प भी चुन सकते हैं.