क्या फिक्स्ड डिपॉजिट से डेब्ट फंड बेहतर हैं?
अंतिम अपडेट: 9 सितंबर 2021 - 04:58 pm
अगर आप कन्ज़र्वेटिव इन्वेस्टर हैं, तो बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट लंबे समय तक एक पसंदीदा विकल्प रहा होगा. पिछले कुछ वर्षों में, बैंक की FD पर उपज लगातार कम हो रही है. इसके परिणामस्वरूप, निवेशक अन्य विकल्पों को देख रहे हैं और निवेशकों के लिए सत्यापन योग्य विकल्प के रूप में उभरे हैं. कर्ज म्यूचुअल फंड वास्तव में निवेशकों को बेहतर विकल्प प्रदान करते हैं और निवेशक इस विकल्प को कैसे चुन सकते हैं. भारत में सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड की खोज शुरू करने से पहले हम तुलनात्मक विश्लेषण पर नज़र डालें.
क्या रिटर्न पर FD पर डेब्ट फंड स्कोर करता है?
एक जी-सेक फंड जो ब्लू चिप सरकारी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्टमेंट करता है, कम से कम सैद्धांतिक रूप से एक बैंक FD के रूप में लगभग सुरक्षित है. हम डिफॉल्ट जोखिम के बारे में बात कर रहे हैं. बेशक, बाजार जोखिम के मामले में, क़र्ज़ निधि अधिक जोखिम चलाती है और हम उस बिंदु को अलग से देखेंगे. आइए पहले अपनी FD पर SBI (सबसे बड़े इंडियन बैंक) द्वारा ऑफर की गई दरें चेक करें.
डेटा स्रोत: एसबीआई वेबसाइट
जैसा कि ऊपर दिए गए सारणी से देखा जा सकता है, उत्तम उपज यह है कि निवेशक 5 वर्षों से अधिक की होल्डिंग अवधि के लिए बैंक FD पर प्राप्त कर सकते हैं 7% याद रखें कि ये प्री-टैक्स रिटर्न हैं और टैक्स रिटर्न के बाद नहीं हैं. ये रिटर्न डेब्ट फंड पर रिटर्न की तुलना कैसे करते हैं? बेहतर तुलना के लिए, हमने अपने फंड की लिस्ट में केवल G-Sec फंड पर विचार किया है और हमने पांच साल की रिटर्न पर विचार किया है.
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फंड का नाम |
1-वर्ष का रिटर्न (%) |
3-वर्ष का रिटर्न (%) |
5-वर्ष का रिटर्न (%) |
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रिलायंस गिल्ट सिक्योरिटीज़ फंड (G) |
16.53% |
9.57% |
11.03% |
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SBI मैग्नम गिल्ट फंड (G) |
15.56% |
9.22% |
10.98% |
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UTI गिल्ट फंड प्लान (G) |
15.32% |
9.73% |
10.96% |
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कोटक गिल्ट इन्वेस्टमेंट (जी) |
16.59% |
9.02% |
10.90% |
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एडलवाइस जी-सेक् फंड (जी) |
15.37% |
8.61% |
10.35% |
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डेटा सोर्स: मॉर्निंगस्टार |
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स्पष्ट रूप से, बैंक FD की तुलना में डेब्ट फंड बेहतर रिटर्न देते हैं. शॉर्ट टर्म रिटर्न गलत हो सकता है, इसलिए हमने केवल 5 वर्ष या उससे अधिक का रिटर्न माना है. ऋण निधियों के पक्ष में औसत रिटर्न का लाभ लगभग 300 बीपीएस है.
क्या बैंक FD पर डेब्ट फंड स्कोर जोखिम के अनुसार स्कोर करता है?
यह एक ट्रिकीयर प्रश्न है क्योंकि बैंक की FD ब्लू चिप सरकारी पेपर के रूप में लगभग सुरक्षित हैं. अगर हम शुद्ध रूप से डिफॉल्ट जोखिम देख रहे हैं, तो जी-सेक फंड और बैंक FD के बीच कोई भी विकल्प नहीं चुनना है और मूलधन के पुनर्भुगतान के मामले में दोनों बहुत सुरक्षित हैं. हालांकि, बैंक FD के विपरीत, डेब्ट फंड पर रिटर्न केवल इंडिकेटिव हैं और सुनिश्चित नहीं है. इसलिए बैंक FD निश्चित रूप से रिटर्न की निश्चितता के संदर्भ में डेब्ट फंड पर स्कोर करते हैं. इसके अलावा बैंक FD रिटर्न अस्थिर नहीं है लेकिन ब्याज़ दरें उतारने लगने पर डेट फंड रिटर्न बहुत अस्थिर हो सकता है. उदाहरण के लिए, जब ब्याज़ दरें बढ़ रही हैं, तो यह डेब्ट फंड के खिलाफ काम कर सकता है और ऐसे मामलों में डेब्ट फंड बैंक FD को कम कर सकता है. बेशक, डेब्ट फंड आपको गिरने वाले ब्याज़ परिदृश्य में बेहतर रिटर्न देते हैं, जो ऊपर दिए गए टेबल में उच्च रिटर्न में दिखाई देता है. हालांकि, रिटर्न में अस्थिरता एक ऐसा क्षेत्र है जहां बैंक FD डेब्ट फंड पर स्कोर करता है.
क्या टैक्स दक्षता के मामले में बैंक FD पर डेब्ट फंड स्कोर करता है?
यह थोड़ा और जटिल है. आइए पहले बैंक FD के टैक्स ट्रीटमेंट को देखें. बैंक FD पर कोई पूंजी की सराहना नहीं होती है इसलिए पूरी रिटर्न केवल ब्याज़ के नियमित भुगतान के रूप में होती है. अब, ब्याज़ को अन्य आय माना जाता है और इसे निवेशक की शीर्ष दर पर टैक्स लगाया जाता है. अगर इन्वेस्टर 20% ब्रैकेट में है, तो इसे 20% पर टैक्स लगता है और अगर वह 30% ब्रैकेट में है, तो टैक्स 30% पर लिया जाता है. संक्षिप्त FD में टैक्स अक्षम हो सकता है.
डेब्ट फंड के बारे में क्या. आपके पास दो विकल्प हैं जैसे. लाभांश विकल्प और वृद्धि विकल्प. अगर आप डिविडेंड विकल्प चुनते हैं, तो डिविडेंड इन्वेस्टर के हाथों में टैक्स मुक्त होते हैं. हालांकि, यह 29.12% (25% डीडीटी + 12% सरचार्ज + 4% सेस) के डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (डीडीटी) को आकर्षित करता है. इसलिए डिविडेंड विकल्प बैंक FD के रूप में टैक्स-अप्रभावी हो सकता है. अगर आप बड़े विकल्प का विकल्प चुनते हैं, तो LTCG निर्धारित करने के लिए 3 वर्ष का कट ऑफ होता है. ऋण निधियों पर किसी भी एलटीसीजी पर सूचना के लाभ के साथ 20% पर टैक्स लगाया जाता है. इससे बैंक FD की तुलना में डेब्ट फंड को अधिक टैक्स दक्ष बनाता है.
अंत में, लिक्विडिटी संबंधी समस्या है. जबकि डेब्ट फंड NAV पर खरीदा जा सकता है और आसानी से बेचा जा सकता है, बैंक FD आपको FD वैल्यू का 90% तक लोन भी प्रदान करता है. हालांकि, अगर आप डेब्ट फंड और बैंक FD के बीच कोई विकल्प देख रहे हैं, तो डेब्ट फंड निश्चित रूप से आपको अधिक उत्पादक, अधिक टैक्स कुशल और अधिक लचीला विकल्प प्रदान करता है.5paisa पर ट्रेंडिंग
सचिन गुप्ता
5Paisa रिसर्च टीम
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डिस्क्लेमर: सिक्योरिटीज़ मार्किट में इन्वेस्टमेंट, मार्केट जोख़िम के अधीन है, इसलिए इन्वेस्ट करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेज़ सावधानीपूर्वक पढ़ें. विस्तृत डिस्क्लेमर के लिए कृपया क्लिक करें यहां.
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