મૂળભૂત સ્ટૉક સ્ક્રીનર

મૂળભૂત સ્ટૉક સ્ક્રીનર શું છે? 

સ્ટૉક માર્કેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરતી વખતે, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્યમાંથી નફા મેળવવા અને તેને ગુમાવવાનું ટાળવા માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી મહત્વપૂર્ણ છે. રોકાણકારો રોકાણની વ્યૂહરચના તૈયાર કરવા માટે તેમની મૂડી રકમ, રોકાણની મર્યાદા (સમયગાળો), વર્તમાન બજાર વલણ, અસ્થિરતા વગેરેનું વિશ્લેષણ કરે છે, જેના આધારે તેઓ રોકાણની વ્યૂહરચના નિર્ધારિત કરે છે કે નહીં તે નિર્ધારિત કરવા માટે શેરોને શોધે છે. 

રોકાણકારો બે સ્વરૂપોમાં સ્ટૉક વિશ્લેષણ કરે છે: મૂળભૂત વિશ્લેષણ અને તકનીકી વિશ્લેષણ. જ્યારે મૂળભૂત વિશ્લેષણ કંપનીના મૂળભૂત સિદ્ધાંતોના આધારે ભાવિ કિંમતની ગતિવિધિની આગાહી કરે છે, ત્યારે ટેક્નિકલ વિશ્લેષણ ભવિષ્યના ભાવિ પરિણામોની આગાહી કરવા માટે માર્કેટ ડેટા જેમ કે કિંમત અને વૉલ્યુમનો ઉપયોગ કરે છે. 

સ્ક્રીનર મૂળભૂત વિશ્લેષણ રોકાણકારોને હજારો ભારતીય સ્ટૉક્સને ફિલ્ટર કરવાની અને રોકાણકારો દ્વારા દાખલ કરેલા મૂળભૂત વેરિએબલ્સ સાથે મેળ ખાતા સ્ટૉક્સની સૂચિને તૈયાર કરવાની મંજૂરી આપે છે. મૂળભૂત સ્ક્રીનર અસરકારક તકનીકી સૂચકોનો અભ્યાસ કર્યા વિના સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ તમામ કંપનીઓના મૂળભૂત સિદ્ધાંતોનું વિશ્લેષણ કરીને પરિણામ આપે છે. 

સ્ક્રીનર મૂળભૂત વિશ્લેષણ સ્ટૉક્સની સૂચિ તરીકે ડિલિવર કરે છે તેના પરિણામો મૂળભૂત પરિબળો જેમ કે કંપનીઓની વાર્ષિક અથવા ત્રિમાસિક આવક, રોકડ પ્રવાહ, બજાર મૂડીકરણ વગેરે પર આધારિત છે. 

મૂળભૂત સ્ટૉક સ્ક્રીનરનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું?

મૂળભૂત વિશ્લેષણ સ્ક્રીનર નાણાંકીય નિવેદનો, બજાર વલણો અને ઉદ્યોગની તુલનાઓ જેવા મૂળભૂત પરિબળોના આધારે ફિલ્ટરનો ઉપયોગ કરે છે અને સ્ટૉક્સનું વિશ્લેષણ કરે છે. મૂળભૂત વિશ્લેષણ સ્ક્રીનરનો ઉપયોગ કરીને સ્ટૉક્સની તપાસ કરવાના પગલાં અહીં છે: 

1. તમારા માપદંડને વ્યાખ્યાયિત કરો: મૂળભૂત સ્ટૉક સ્ક્રીનિંગ માટે તમે જે માપદંડનો ઉપયોગ કરવા માંગો છો તેને વ્યાખ્યાયિત કરવું અગત્યનું છે. કેટલાક સામાન્ય માપદંડમાં P/E રેશિયો, P/B રેશિયો, EPS વૃદ્ધિ, ડિવિડન્ડ ઊપજ અને માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનનો સમાવેશ થાય છે.

2. પરિણામ વિશ્લેષણ: એકવાર તમે માપદંડને વ્યાખ્યાયિત કર્યા પછી અને તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીના મૂળભૂત વેરિએબલ દાખલ કર્યા પછી, તમારે સ્ક્રીનર દ્વારા જનરેટ કરેલા સ્ટૉક્સની સૂચિની સમીક્ષા કરવી આવશ્યક છે. તમે ઉચ્ચ P/E રેશિયો અથવા ઓછી ડિવિડન્ડ ઊપજ જેવા ટ્રેન્ડ અને પેટર્ન દ્વારા સ્ટૉક્સની લિસ્ટને રિવ્યૂ કરી શકો છો.

3. વ્યક્તિગત સંશોધન: એકવાર વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સ માટે મૂળભૂત સ્ક્રીનર સ્ટૉક્સનું લિસ્ટ ડિલિવર કર્યા પછી, તમારે સ્ટૉક્સને વ્યક્તિગત રીતે સંશોધિત કરવા માટે વધુ વિશ્લેષણ કરવું આવશ્યક છે. આ વિશ્લેષણ કંપની અને તેની ફાઇનાન્શિયલ પરફોર્મન્સની ગહન સમજણ પ્રદાન કરશે અને તમારી કેપિટલને ફાળવવા માટે શ્રેષ્ઠ સ્ટૉક પસંદ કરવામાં તમારી મદદ કરશે. 

4. નિર્ણય લો: એકવાર તમે મૂળભૂત સ્ટૉક સ્ક્રીનર દ્વારા પ્રદાન કરેલા લિસ્ટમાં તમામ સ્ટૉક્સનું વિશ્લેષણ કર્યા પછી, એક જ સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરવું કે તમારી મૂડીને બહુવિધ સ્ટૉક્સમાં ફાળવવાનું નક્કી કરો.

મૂળભૂત સ્ટૉક સ્ક્રીનર શું દર્શાવે છે?

રોકાણકારો મૂળભૂત વિશ્લેષણ માટે સ્ટૉક સ્ક્રીનરનો ઉપયોગ તેમની આવક અને આવકના વિકાસ દ્વારા તેમને ક્રમબદ્ધ કરીને તેમની નાણાંકીય ગુણોત્તરોના આધારે મૂલ્યવાન અથવા અતિ મૂલ્યવાન કંપનીઓને ઓળખવા માટે કરી શકે છે. તે રોકાણકારોને મજબૂત નાણાંકીય મૂળભૂત સિદ્ધાંતો ધરાવતી કંપનીઓને ઓળખવામાં પણ મદદ કરી શકે છે, જેમ કે સતત કમાણીની વૃદ્ધિ, ઇક્વિટી પર ઉચ્ચ વળતર અને ઓછા ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો. 

વધુમાં, રોકાણકારો સ્ક્રીનરનો ઉપયોગ તેમના ઉદ્યોગ, ક્ષેત્ર અથવા બજાર મૂડીકરણના આધારે કંપનીઓને ફિલ્ટર કરવા માટે કરી શકે છે. જો કે, સ્ક્રીનર મૂળભૂત વિશ્લેષણ દર્શાવતા અસંખ્ય પરિમાણો છે. તેઓનો વિગતવાર ઉલ્લેખ કરવામાં આવ્યો છે: 

● માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન
સામાન્ય રીતે માર્કેટ કેપ તરીકે ઓળખાય છે જે બાકી શેરના આધારે કંપનીના કુલ બજાર મૂલ્યને માપે છે. તેની ગણતરી દરેક શેરની વર્તમાન બજાર કિંમત દ્વારા કુલ બાકી શેરોની સંખ્યાને ગુણાકાર કરીને કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો સમાન ક્ષેત્રની અંદરની કંપનીઓની તુલના કરવા માટે બજાર મૂડીકરણનો ઉપયોગ કરે છે. 

જો સ્ક્રીનર સમાન ક્ષેત્રમાં બે કંપનીઓ ધરાવતા પરિણામો ડિલિવર કરે છે, તો તમે તેમને તેમના માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે તુલના કરી શકો છો. સામાન્ય રીતે, રોકાણકારો ઓછી બજાર મૂડીકરણ ધરાવતી કંપનીઓ કરતાં વધુ સ્થિર અને ઉચ્ચ નફાકારક ક્ષમતા ધરાવતી કંપનીને ધ્યાનમાં લે છે. 

● આવક
કંપનીનું ટર્નઓવર તરીકે પણ ઓળખાય છે, તે એક નાણાંકીય વર્ષમાં કંપનીના બિઝનેસ ઑપરેશન્સમાંથી મેળવેલ કુલ રકમ છે. આ તે આવક છે જે કંપની તેના પ્રૉડક્ટ્સ અથવા સેવાઓને તેના ગ્રાહકોને વેચવાથી ઉત્પન્ન કરે છે. 

આવક એ મૂળભૂત સ્ટૉક સ્ક્રીનર દ્વારા દર્શાવવામાં આવેલ એક મુખ્ય મેટ્રિક પણ છે, કારણ કે તે તેના ઉત્પાદનો અને સેવાઓ વેચવાની વાત આવે ત્યારે કંપની કેવી રીતે કામ કરી રહી છે તે અંગે મૂલ્યવાન આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે. જોકે, આવક કંપની દ્વારા કરવામાં આવેલા નફા સમાન નથી, કારણ કે તે કુલ ખર્ચને ઘટાડતા પહેલાં વ્યવસાય ઉત્પન્ન કરે તેવી કુલ રકમ છે. આવક એ રોકાણકારો માટે કંપનીઓની તુલના કરવા માટે એક મહત્વપૂર્ણ મેટ્રિક છે, કારણ કે તે કુલ નફાના માર્જિન, નફાના માર્જિનનું સંચાલન કરવું અને ચોખ્ખા નફાકારક માર્જિન જેવા રેશિયોની ગણતરી કરે છે.

● રોકડ પ્રવાહ
સ્ક્રીનર મૂળભૂત વિશ્લેષણ દ્વારા સૂચવેલ એક મહત્વપૂર્ણ મેટ્રિક, તે રોકાણકારોને કંપનીનું વિશ્લેષણ કરવાની અને તેના સ્ટૉકની ભવિષ્યની કિંમતની દિશાની આગાહી કરવાની મંજૂરી આપે છે. કૅશ ફ્લો એ કૅશ અને કૅશની સમકક્ષ રકમ છે જે કંપનીમાંથી આવે છે અને બહાર જાય છે. 

પ્રાપ્ત થયેલ રોકડને ઇનફ્લો કહેવામાં આવે છે, જ્યારે ખર્ચ પર ખર્ચ કરવામાં આવેલ પૈસા આઉટફ્લો છે. રોકાણકારો રોકડ પ્રવાહને મહત્વપૂર્ણ માને છે કારણ કે તે એક પરિબળ છે જે શેરધારકો માટે મૂલ્ય બનાવવાની કંપનીની ક્ષમતાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. તેથી, રોકાણકારો ઉચ્ચ રોકડ પ્રવાહ ધરાવતી કંપનીમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે. 

● ઋણ
દરેક બિઝનેસને વર્તમાન જવાબદારીઓને કવર કરવા અથવા બિઝનેસના વિસ્તરણ પર ખર્ચ કરવા માટે સતત મૂડીની જરૂર છે. મોટાભાગના ઉદ્યોગસાહસિકો પર્યાપ્ત મૂડી એકત્રિત કરવા માટે બિઝનેસ લોનનો લાભ લે છે જેના માટે તેઓ પરત ચુકવણી માટે કાનૂની રીતે બાધ્ય છે. વધુમાં, કેટલીક સૂચિબદ્ધ કંપનીઓ બોન્ડ્સ જેવા ઋણ સાધનો જારી કરીને પણ ભંડોળ ઊભું કરે છે, જ્યાં તેઓ કાનૂની રીતે નિયમિત વ્યાજની ચુકવણી કરવા અને ધારકોને મુદ્દલની ચુકવણી કરવા માટે જવાબદાર છે.

સ્ટૉક સ્ક્રીનર અને મૂળભૂત વિશ્લેષણ મૂળભૂત શેર સ્ક્રીનર દ્વારા કરવામાં આવે છે જે કંપનીના ઋણ ભાગને સૂચવે છે. રોકાણકારો ઓછા ઋણ ધરાવતી કંપનીમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે. 

● સંસ્થાકીય રોકાણ
બિગ ફંડ હાઉસ જેમ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ અથવા પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફર્મ સારી કંપનીઓના સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે જેથી તેમના ઇન્વેસ્ટર્સને રિટર્ન પ્રદાન કરી શકાય. સ્ક્રીનર મૂળભૂત વિશ્લેષણ કંપનીમાં બેંકો અને હેજ ફંડ્સ જેવી મોટી નાણાંકીય સંસ્થાઓ દ્વારા કરવામાં આવેલ સંસ્થાકીય રોકાણોની ટકાવારીને સૂચવે છે. 

રોકાણકારો તેવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે જેમાં સંસ્થાકીય રોકાણોની ઉચ્ચ ટકાવારી હોય છે કારણ કે આવી મોટી નાણાંકીય સંસ્થાઓ માત્ર વ્યાપક વિશ્લેષણ પછી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે અને જો તેઓ રોકાણ કરવા માટે સુરક્ષિત હોય તો જ. 

મૂળભૂત સ્ટૉક સ્ક્રીનર્સના કેટલાક ઉદાહરણો શું છે?

રોકાણકારની રોકાણ વ્યૂહરચનામાં શામેલ વેરિએબલ્સને મેચ કરવા માટે અસંખ્ય પ્રકારના મૂળભૂત સ્ટૉક સ્ક્રીનર્સ છે. અહીં કેટલાક ઉદાહરણો છે: 

● નિફ્ટી 50 સ્ક્રીનરના સ્ટૉક્સ: નિફ્ટી 50 એક ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્ડેક્સ છે જે રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ ભારતની ટોચની 50 સૌથી મોટી કંપનીઓની વેઇટેડ સરેરાશનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. સ્ટૉક સ્ક્રીનર આ 50 કંપનીઓનું વિશ્લેષણ કરે છે અને ફિલ્ટર કરે છે જેથી તેમના મૂળભૂત સિદ્ધાંતોના આધારે સૌથી વધુ નફાકારક બનાવવાની ક્ષમતા ધરાવતી પાંચ સ્ટાર રેટિંગ ધરાવતી કંપનીઓની ટૂંકી સૂચિ સંકલિત કરી શકાય. 

● ઉચ્ચ વૃદ્ધિ સ્ટૉક્સ સ્ક્રીનર: ઉચ્ચ વૃદ્ધિના સ્ટૉક્સ એવા છે જે અન્ય કંપનીઓ કરતાં વધુ ઝડપી આવક અને વેચાણ વધારવાની અપેક્ષા છે. ઉચ્ચ-વિકાસવાળી સ્ટૉક સ્ક્રીનર સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ તમામ કંપનીઓના મૂળભૂત સિદ્ધાંતોનું વિશ્લેષણ કરીને આવી કંપનીઓને ઓળખે છે. સ્ક્રીનર દ્વારા સંકલિત સૂચિનો ઉપયોગ કરીને, રોકાણકારો ઝડપી નફો મેળવવા માટે ઉચ્ચ-વિકાસ કંપનીઓમાં રોકાણ કરી શકે છે. 

● અન્ડરવેલ્યુડ સ્મોલ કેપ સ્ક્રીનર: સ્મોલ કેપ કંપનીઓ પાસે નાની માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન છે, અને શેરની કિંમત સામાન્ય રીતે ₹100 થી ઓછી હોય છે. આવી કંપનીઓમાં ઉચ્ચ રિવૉર્ડ રોકાણ માટે ઉચ્ચ જોખમ લેવા માંગતા રોકાણકારો. જો કે, મોટાભાગના રોકાણકારો આવા સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સને જોવા માંગે છે કે શું તેઓ મૂલ્યવાન નથી, તેમને ટૂંકા ગાળામાં કિંમતમાં વધારો કરવા માટે પોઝિશન આપવા માંગે છે. આવા સ્ક્રીનર ફિલ્ટર કરે છે અને મૂલ્યવાન સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સની લિસ્ટ બનાવે છે. 

તારણ
સ્ક્રીનર મૂળભૂત વિશ્લેષણ એ મૂળભૂત સૂચકોની વિશાળ શ્રેણીના આધારે સ્ટૉક્સને ફિલ્ટર અને વિશ્લેષણ કરવા માટે એક શક્તિશાળી સાધન છે. તે રોકાણકારોને ચોક્કસ રોકાણ માપદંડોના આધારે સંભવિત રોકાણની તકોને ઓળખવામાં મદદ કરે છે અને કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને કામગીરીનું વિશ્લેષણ કરવાનો માર્ગ પ્રદાન કરે છે. જો કે, કોઈપણ રોકાણના નિર્ણયો લેતા પહેલાં તમારે વ્યક્તિગત કંપનીઓના સંપૂર્ણ સંશોધન અને વિશ્લેષણ કરવું આવશ્યક છે. 

તેમાં કંપનીના નાણાંકીય નિવેદનો, કમાણીના અહેવાલો, વિશ્લેષક અહેવાલો અને ઉદ્યોગના વલણોની તપાસનો સમાવેશ થાય છે. તેથી, તમે કંપનીના મૂળભૂત સિદ્ધાંતોના આધારે તમારી શોધને સંકુચિત કરવા અને માહિતગાર રોકાણના નિર્ણયો લેવા માટે વધુ સંશોધન કરવા માટે સ્ક્રીનરનો એક સારા શરૂઆતી બિંદુ તરીકે ઉપયોગ કરી શકો છો.