વૉલ્યુમ વજનિત સરેરાશ કિંમત

પરિચય

નાણાંકીય બજારોમાં, વેપારીઓ અને રોકાણકારો હંમેશા સંપત્તિઓ ખરીદવા અને વેચવા વિશે માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરવા માટે સાધનો શોધી રહ્યા છે. તાજેતરના વર્ષોમાં લોકપ્રિયતા મેળવેલ એક એવું સાધન એ વૉલ્યુમ વેટેડ સરેરાશ કિંમત (VWAP) છે. VWAP એક એલ્ગોરિધમ છે જે વ્યવસાયોના વૉલ્યુમ દ્વારા એક દિવસ માટે ટ્રેડ કરેલી સરેરાશ કિંમતને નિર્ધારિત કરે છે. તેનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે સંસ્થાકીય વેપારીઓ દ્વારા બજારની અસરને ઘટાડતી વખતે મોટા ઑર્ડર અમલમાં મુકવા માટે કરવામાં આવે છે. 

VWAP કેવી રીતે કામ કરે છે અને તેનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો તે સમજીને, વેપારીઓ બજારોમાં સ્પર્ધાત્મક ધાર મેળવી શકે છે અને વધુ માહિતીપૂર્ણ વેપાર નિર્ણયો લઈ શકે છે. ચાલો સરેરાશ કિંમતનો અર્થ, મહત્વ અને મર્યાદાઓનો વિગતવાર વૉલ્યુમ વજન આપીએ.

વૉલ્યુમ-વેટેડ સરેરાશ કિંમત (VWAP) શું છે?

વૉલ્યુમ વેટેડ એવરેજ પ્રાઇસ (VWAP) એક તકનીકી વિશ્લેષણ સૂચક છે જેનો ઉપયોગ સરેરાશ કિંમતનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે જેના પર કોઈ ચોક્કસ સુરક્ષા વેપાર આપેલ સમયસીમા દરમિયાન થાય છે. સરળ હલનચલન સરેરાશથી વિપરીત, જે માત્ર સમયના આધારે સરેરાશ કિંમતની ગણતરી કરે છે, VWAP દરેક કિંમતના સ્તરે વેપારની માત્રાને ધ્યાનમાં લે છે. આનો અર્થ એ છે કે મોટા ટ્રેડ્સની કિંમત નાના ટ્રેડ્સ કરતાં VWAP પર વધુ પ્રભાવ ધરાવે છે.

વીડબ્લ્યુએપીનો ઉપયોગ ઘણીવાર સંસ્થાકીય વેપારીઓ દ્વારા કરવામાં આવે છે જેમને એક દિવસ અથવા તેનાથી વધુ સમય માટે મોટા ઑર્ડર અમલમાં મુકવાની જરૂર છે. વીડબ્લ્યુએપી સામે તેમના પ્રદર્શનને બેંચમાર્ક કરીને, તેઓ નિર્ધારિત કરી શકે છે કે તેમના ટ્રેડને અનુકૂળ કિંમત પર અમલમાં મુકવામાં આવ્યા છે કે નહીં. વધુમાં, વીડબ્લ્યુએપીનો ઉપયોગ સંભવિત સપોર્ટ અને પ્રતિરોધક લેવલ તેમજ ટ્રેન્ડ રિવર્સલને ઓળખવા માટે સાધન તરીકે કરી શકાય છે.
 

વૉલ્યુમ-વેટેડ સરેરાશ કિંમત (VWAP) સમજવું

જ્યારે VWAP સુરક્ષાની કિંમતની હલનચલનની દિશા અંગે મૂલ્યવાન આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરી શકે છે, તે સમજવું કે તે વેપારીઓ માટે કેવી રીતે કામ કરે છે તે તેનો ઉપયોગ તેમની વેપાર વ્યૂહરચનાઓમાં સુધારો કરવા માટે કરવા માંગે છે તેમના માટે લાભદાયી બની શકે છે. ટ્રેડર્સ સામાન્ય રીતે તેમના ટ્રેડ્સ માટે VWAP નો બેંચમાર્ક તરીકે ઉપયોગ કરે છે, જેનો હેતુ નીચે VWAP ખરીદવાનો અને તેનાથી ઉપર વેચવાનો છે. આ અભિગમ ખાસ કરીને શેરના મોટા વૉલ્યુમને ટ્રેડ કરવામાં અસરકારક હોઈ શકે છે, કારણ કે તે ટ્રેડર્સને બજાર પર તેમના ઑર્ડર્સની અસરને ઘટાડતી વખતે ટ્રેડ કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે.

વેપાર માટે બેંચમાર્ક તરીકે સેવા આપવા ઉપરાંત, VWAP સુરક્ષાની સમગ્ર લિક્વિડિટી, તેમજ દબાણ ખરીદવા અથવા વેચવાની શક્તિ વિશે પણ સમજ પ્રદાન કરી શકે છે. વીડબ્લ્યુએપી અને તે કેવી રીતે કિંમતની હલનચલન સાથે સંબંધિત છે તેને સમજીને, વેપારીઓ વધુ માહિતીપૂર્ણ વેપાર નિર્ણયો લઈ શકે છે અને તેમની એકંદર કામગીરીમાં સુધારો કરી શકે છે. એકંદરે, VWAP એ વેપારીઓ અને રોકાણકારો માટે એક આવશ્યક સાધન છે, અને તેની જટિલતાઓનું નિયંત્રણ કરવાથી વધુ નફાકારક વેપાર અને વધુ સારા રોકાણના નિર્ણયો થઈ શકે છે.
 

VWAP ની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?

VWAP (વૉલ્યુમ વેટેડ સરેરાશ કિંમત)ની ગણતરી ઇન્ટ્રાડે ડેટાનો ઉપયોગ કરીને દરરોજ કરવામાં આવે છે, જે માર્કેટના ઓપનિંગથી શરૂ થાય છે અને તેના બંધ થવાના સમયે સમાપ્ત થાય છે. વૉલ્યુમ વજન કરેલ સરેરાશ કિંમતનું ફોર્મ્યુલા છે:

VWAP = (સંચિત (કિંમત * વૉલ્યુમ) (સંચિત વૉલ્યુમ)

ઉદાહરણ:

સ્ટૉક માટે VWAPની ગણતરી શરૂ કરવા માટે, પ્રથમ પગલું સામાન્ય કિંમતની ગણતરી કરવાનું છે, જે આજના દિવસ માટે ઉચ્ચ, ઓછી અને બંધ કિંમતોની સરેરાશ લઈને પ્રાપ્ત કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો સ્ટૉકની ઉચ્ચ, ઓછી અને બંધ થતી કિંમતો અનુક્રમે 20, 15, અને 18 હોય, તો સામાન્ય કિંમતની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવશે:

[(20+15+18)/3], જે 17.67 બરાબર છે.

સામાન્ય કિંમતની ગણતરી કર્યા પછી, આગામી પગલું તેને દિવસ માટે વૉલ્યુમ દ્વારા ગુણાકાર કરવાનું છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો દિવસનું વૉલ્યુમ 20 છે, તો વૉલ્યુમ દ્વારા સામાન્ય કિંમતને ગુણાકાર કરવાનું પરિણામ આપવામાં આવશે:

17.67 * 20 = 353.33.

દિવસ માટેનું સંચિત વૉલ્યુમ પણ ટ્રૅક કરી શકાય છે કારણ કે તે દિવસભર એકંદર હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો દિવસનું સંચિત વૉલ્યુમ 78 છે, તો VWAP ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને [(સામાન્ય કિંમત * વૉલ્યુમ) / સંચિત વૉલ્યુમ], દિવસના VWAPની ગણતરી આ રીતે કરી શકાય છે:

353.33 / 78, જે 4.53 બરાબર છે.

રોકાણકારો દરેક સમયગાળા માટે સ્ટૉક ચાર્ટમાં દરેક ડેટા પોઇન્ટ માટે વીડબ્લ્યુએપીની ગણતરી કરી શકે છે. ત્યારબાદ VWAP પરિણામો સ્ટૉક ચાર્ટ પર લાઇન તરીકે પ્રસ્તુત કરવામાં આવે છે. જો કે, રોકાણકારો માટે VWAPની મેન્યુઅલી ગણતરી કરવી હંમેશા જરૂરી નથી, કારણ કે ટ્રેડિંગ સૉફ્ટવેર સામાન્ય રીતે તેની ગણતરી ઑટોમેટિક રીતે કરે છે. તેના બદલે, ટ્રેડરને માત્ર VWAP ની ગણતરી માટે ઇચ્છિત સંખ્યામાં સમયગાળો જણાવવાની જરૂર છે.
 

VWAP નો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

વેપારીઓ તેમની નિર્ણય લેવાની પ્રક્રિયાને માર્ગદર્શન આપવા માટે વિવિધ રીતોમાં વીડબ્લ્યુએપીનો ઉપયોગ કરે છે. એક અભિગમમાં ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરવા અને તેના આધારે ટ્રેડિંગ નિયમો બનાવવા માટે VWAP નો ઉપયોગ કરવો શામેલ છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ સ્ટૉકની કિંમત VWAP ની નીચે હોય, તો ટ્રેડર્સ તેને મૂલ્યવાન તરીકે અર્થઘટન કરી શકે છે, અને જો તે VWAP થી વધુ હોય, તો તેઓ તેને અધિક મૂલ્યવાન માને છે. જો કોઈ સ્ટૉકની કિંમત VWAP થી ઉપર ખસેડે છે, તો વેપારીઓ લાંબી થઈ શકે છે, અને જો તે VWAP નીચે ખસેડે છે, તો તેઓ તેમની સ્થિતિઓ વેચી શકે છે અથવા ટૂંકી સ્થિતિઓ શરૂ કરી શકે છે.

સંસ્થાકીય ખરીદદારો, જેમાં શામેલ છે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, સ્ટૉકમાં પ્રવેશ કરતી વખતે અથવા બહાર નીકળતી વખતે તેમની માર્કેટની અસર ઘટાડવા માટે VWAP પર પણ ભરોસો રાખો. આમ, તેઓ VWAP થી નીચેના સ્ટૉક ખરીદવાનો અથવા તેનાથી વધુ વેચવાનો પ્રયત્ન કરશે. આ રીતે, તેમની ક્રિયાઓ કિંમતને તેનાથી દૂર થવાના બદલે સરેરાશ તરફ પાછી ખેંચવામાં મદદ કરે છે.
 

વૉલ્યુમ વજનિત સરેરાશ કિંમતનું મહત્વ

રોકાણકારોને વિવિધ કારણોસર વીડબ્લ્યુએપી એક મૂલ્યવાન સાધન મળ્યું છે:

1. માર્કેટ બુલિશ છે કે બેરિશ છે કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે તેનો ઉપયોગ કરી શકાય છે

જ્યારે કિંમત VWAP થી ઓછી હોય, ત્યારે તે બિયરિશ માર્કેટ સૂચવે છે, જ્યારે VWAP ઉપરની કિંમત બુલિશ માર્કેટને સૂચવે છે. બુલિશ માર્કેટમાં, પ્રેશર ખરીદવામાં વધારો થાય છે, અને ચાર્ટની ટ્રેન્ડ લાઇન આગળ વધે છે. તેના વિપરીત, બેરિશ માર્કેટમાં, વેચાણનું દબાણ તીવ્ર થાય છે, જેના કારણે સ્ટૉક ચાર્ટની ટ્રેન્ડ લાઇન ઘટે છે. આ ડાયનેમિક્સ રોકાણકારો માટે બજારમાં ભાવનાનો અંદાજ લગાવવા અને માહિતગાર વેપાર નિર્ણયો લેવા માટે એક ઉપયોગી સૂચક બનાવે છે.

2. તમને ખરીદવું કે ક્યારે વેચવું અથવા ખરીદવું તે મળશે

જે રોકાણકારો તકનીકી વિશ્લેષણ સાધન તરીકે વીડબ્લ્યુએપીનો ઉપયોગ કરે છે અને તરત જ સ્ટૉક ખરીદવા માટે સિગ્નલ પર કાર્ય કરતા નથી. તેના બદલે, તેઓ બજારમાં પ્રવેશ કરવા માટે અનુકૂળ કિંમતની રાહ જોઈ રહ્યા છે. વીડબ્લ્યુએપી લાઇનની નીચે સ્ટૉક ટ્રેડિંગ કરતી વખતે, ટ્રેડર્સ સામાન્ય રીતે સ્ટૉકની સરેરાશ કિંમત કરતાં વધુ ચુકવણી કરશે નહીં.

એક સૂચક તરીકે વીડબ્લ્યુએપી લાઇનનો ઉપયોગ કરીને, વેપારીઓ ઓછી કિંમતે સ્ટૉક્સ ખરીદવાની તકોને ઓળખી શકે છે, જે વેચાણ પર ઉચ્ચ નફા તરફ દોરી શકે છે. વીડબ્લ્યુએપી રોકાણકારોને મૂલ્યવાન આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે, જે તેમને બજારમાં પ્રવેશ કરતી વખતે અને બહાર નીકળતી સ્થિતિઓમાં વધુ માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લેવામાં સક્ષમ બનાવે છે.

3. સરેરાશ ખસેડવાની તુલનામાં, તે એક વધુ સારું સાધન છે

જ્યારે તકનીકી વિશ્લેષણની વાત આવે છે, ત્યારે બજારના વલણોને માપવા અને સંભવિત ખરીદી અને વેચાણની તકોને ઓળખવા માટે સરેરાશ ખસેડવું એ એક લોકપ્રિય સાધન છે. જો કે, સરેરાશની તુલનામાં, વૉલ્યુમ વજન ધરાવતી સરેરાશ કિંમત સ્ટૉકની સાચી સરેરાશ કિંમતનું વધુ સચોટ પ્રતિનિધિત્વ પ્રદાન કરે છે. આનું કારણ એ છે કે VWAP દરેક કિંમત પર ટ્રેડ કરેલા શેરના વૉલ્યુમને ધ્યાનમાં લે છે, જે ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ સાથે કિંમતોને વધુ વજન આપે છે. પરિણામે, અત્યંત કિંમતની ગતિવિધિઓ અથવા અસામાન્ય ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ દ્વારા VWAP પર ઓછું અસર થાય છે, જે તેને સ્ટૉકના સાચા મૂલ્યનું વધુ વિશ્વસનીય સૂચક બનાવે છે. 

ટૂંકમાં, તકનીકી વિશ્લેષણ માટે વધુ ચોક્કસ સાધન શોધતા રોકાણકારો માટે, વીડબ્લ્યુએપી સરેરાશ કરતાં વધુ સારો વિકલ્પ છે.
 

VWAP અને સરળ મૂવિંગ સરેરાશ વચ્ચેનો તફાવત

વૉલ્યુમ વેટેડ સરેરાશ કિંમત (VWAP) અને સરળ મૂવિંગ સરેરાશ (SMA) બંને ટેકનિકલ એનાલિસિસ ઇન્ડિકેટર્સ છે જેનો ઉપયોગ આપેલી સમયસીમા પર સુરક્ષાની સરેરાશ કિંમતનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરી શકાય છે. જો કે, બંને વચ્ચે મુખ્ય તફાવત છે. જ્યારે એક એસએમએ એકલા સમયના આધારે સરેરાશ કિંમતની ગણતરી કરે છે, ત્યારે વીડબ્લ્યુએપી વેપારની કિંમત અને વૉલ્યુમ બંનેને ધ્યાનમાં લે છે. આનો અર્થ એ છે કે મોટા ટ્રેડ્સની કિંમત નાના ટ્રેડ્સ કરતાં VWAP પર વધુ પ્રભાવ ધરાવે છે. પરિણામસ્વરૂપે, વીડબ્લ્યુએપી એક સુરક્ષાની સાચી સરેરાશ કિંમતનું વધુ સચોટ પ્રતિનિધિત્વ પ્રદાન કરી શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે શેરોના મોટા ભાગનું વેપાર કરવું પડે ત્યારે.

વીડબ્લ્યુએપીની મર્યાદાઓ

VWAP ઇન્ડિકેટરને દરેક નવા ટ્રેડિંગ દિવસની શરૂઆતમાં દરરોજ ઉપયોગ અને રિસેટ કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે. ઘણા દિવસોમાં સરેરાશ વીડબ્લ્યુએપીની ગણતરી કરવાનો પ્રયત્ન કરવાથી અચોક્કસતાઓ અને વિકૃતિઓ થઈ શકે છે.

જ્યારે કેટલીક સંસ્થાઓ વીડબ્લ્યુએપીની નીચે ખરીદી અથવા તેની ઉપર વેચાણ પર આધાર રાખી શકે છે, ત્યારે અન્ય પરિબળોને પણ ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે. મજબૂત અપટ્રેન્ડમાં, VWAP નીચે ડ્રૉપ કર્યા વિના કિંમત વધી શકે છે, તેથી નીચે ડ્રૉપની રાહ જોવાથી ચૂકી ગયેલી તકો મળી શકે છે.

VWAP એક ઐતિહાસિક સૂચક છે અને આગાહી ગુણો અથવા ગણતરીઓ ધરાવતું નથી. તે દિવસની ખુલ્લી કિંમતની શ્રેણી સાથે જોડાયેલ છે, અને જેમ ટ્રેડિંગ દિવસ વધે છે, તેમ તેની લેગ વધે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ટ્રેડિંગના 330 મિનિટ પછી એક મિનિટની VWAP ગણતરી ટ્રેડિંગ દિવસના અંતમાં 390-મિનિટની મૂવિંગ સરેરાશની જેમ જ હોઈ શકે છે.
 

તારણ

વૉલ્યુમ વેટેડ એવરેજ પ્રાઇસ (VWAP) એક ટ્રેડિંગ એલ્ગોરિધમ છે જે દરેક ટ્રેડના વૉલ્યુમ દ્વારા સમગ્ર દિવસે ટ્રેડ કરવામાં આવેલ સરેરાશ કિંમતની ગણતરી કરે છે. VWAP કેવી રીતે કામ કરે છે અને તેનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો તે સમજીને, વેપારીઓ બજારોમાં સ્પર્ધાત્મક ધાર મેળવી શકે છે અને વધુ માહિતીપૂર્ણ વેપાર નિર્ણયો લઈ શકે છે.