ઝેનિથ ડ્રગ્સ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડ 2000 વર્ષમાં ઉત્પાદન અને વેપાર ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળી, વ્યાજબી દવાઓમાં નિષ્ણાત ફાર્માસ્યુટિકલ કંપની તરીકે શામેલ કરવામાં આવી હતી. આમાં સામાન્ય દવાઓ અને પ્રિસ્ક્રિપ્શન દવાઓ શામેલ છે. કંપની WHO-GMP માર્ગદર્શિકાઓનું પાલન કરે છે. ઝેનિથ ડ્રગ્સના પ્રૉડક્ટ પોર્ટફોલિયોમાં ઓઆરએસ પાવડર, લિક્વિડ ઓરલ્સ, ઓઇન્ટમેન્ટ્સ શામેલ છે; લિક્વિડ એક્સટર્નલ્સ અને કેપ્સ્યુલ્સ. તારીખ સુધી, યુએસ એફડીએ (ફૂડ એન્ડ ડ્રગ ઍડ્મિનિસ્ટ્રેશન) પહેલેથી જ 600 થી વધુ ઉત્પાદનોને મંજૂરી આપી છે અને 325 હાલમાં ઉત્પાદનમાં પહેલેથી જ છે.

ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડ હાલમાં મધ્યપ્રદેશ રાજ્યમાં ઇન્દોર શહેરની નજીક એક નવી ઉત્પાદન સુવિધા સ્થાપિત કરી રહી છે. તેના ઉત્પાદનો હાલમાં એશિયા, આફ્રિકા અને લેટિન અમેરિકાના પ્રદેશોને આપૂર્તિ કરવામાં આવે છે. ખાસ કરીને, પ્રોડક્ટ્સ મધ્ય અમેરિકામાં કોસ્ટા રિકા જેવા દેશો સુધી પહોંચે છે; આફ્રિકામાં માલાવી, મૉરિશસ, મોઝેમ્બિક, સુડાન, ટાન્ઝેનિયા અને સિએરા લિયોન; તેમજ એશિયામાં ભૂટાન, કંબોડિયા અને તાજિકિસ્તાન. તેનું સૌથી મોટું બિઝનેસ વર્ટિકલ થર્ડ પાર્ટી વ્હાઇટ લેબલનું ઉત્પાદન છે. કેટલાક મુખ્ય ગ્રાહકો જેના માટે ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડ આઉટસોર્સિસમાં અજંતા ફાર્મા, બાયો મેડિકલ લેબોરેટરીઝ અને ઝેસ્ટ ફાર્મા જેવા નામો શામેલ છે. તેના 89 કર્મચારીઓમાંથી; 61 નિયમિત રોલ્સ પર છે અને 28 કરારના આધારે છે.

ઝેનિથ ડ્રગ્સ IPO SMEની મુખ્ય શરતો

રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર ઝેનિથ ડ્રગ્સ IPOના કેટલાક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આ સમસ્યા 19 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 22 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે બુક બિલ્ડિંગ સમસ્યા છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹75 થી ₹79 ની કિંમત બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, ઉપરોક્ત બેન્ડમાં કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડ કુલ 51,48,800 શેર (51.488 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹79 ની ઉપર બેન્ડ પર ₹40.68 કરોડની નવી ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવે છે.
   
• કારણ કે વેચાણ (ઓએફએસ) ભાગ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર આઇપીઓ સાઇઝ તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 51,48,800 શેર (51.488 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે જે પ્રતિ શેર ₹227 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹40.68 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 8,52,800 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. ગ્રેટેક્સ શેર બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને સંદીપ ભારદ્વાજ, ભૂપેશ સોની અને અજય સિંહ દસુંદી દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100% છે. IPO માં શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 69.98% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• નવી એકમ સ્થાપિત કરવા, હાલના એકમના બ્લોક અપગ્રેડેશન અને સામાન્ય કાર્યકારી મૂડી હેતુઓ માટે મશીનરી અને ઉપકરણોની ખરીદી માટે નવા ઈશ્યુ ભંડોળનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. કેટલાક ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ તરફ પણ જશે.
   
• ગ્રેટેક્સ કોર્પોરેટ સર્વિસેજ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને બિગશેર સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ ઈશ્યુ માટે માર્કેટ મેકર ગ્રેટેક્સ શેર બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

રોકાણ માટે IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડે પહેલેથી જ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે 8,52,800 શેરોમાં માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે. ગ્રેટેક્સ શેર બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો અને ક્યૂઆઈબી રોકાણકારો, એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે મુજબ છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,800 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,26,600 (1,400 x ₹79 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,600 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 3 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,52,200 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

ઝેનિથ ડ્રગ્સ IPO (SME) માં જાગૃત હોવાની મુખ્ય તારીખો

ઝેનિથ ડ્રગ્સ IPOનું SME IPO સોમવાર, 19 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ ખુલે છે અને ગુરુવાર, 22 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 19 ફેબ્રુઆરી 2024 થી 10.00 AM થી 22 ફેબ્રુઆરી 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 22nd ફેબ્રુઆરી 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. 26 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરોનું ક્રેડિટ, આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0QWN01013) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે.

ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડ ફાઈનેન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• આવક છેલ્લા 2 વર્ષોમાં સ્થિર ગતિએ વધી ગઈ છે અને તેથી લેટેસ્ટ વર્ષનો આવક ડેટા એક સેક્યુલર ગ્રોથ ટ્રેન્ડ બતાવે છે, જે એક સકારાત્મક સિગ્નલ છે. ટોચની લાઇન વેચાણ છેલ્લા 2 નાણાંકીય વર્ષોમાં 56% સુધી છે. પાટ માર્જિન 4.50% પર પ્રમાણમાં મજબૂત છે, જે ધ્યાનમાં રાખીને આ એક આઉટસોર્સિંગ બિઝનેસ છે, જ્યાં માર્જિન ઓછું હોય છે.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન તુલનાત્મક રીતે સ્થિર રહ્યા છે, ત્યારે તે વધુ છે કારણ કે કંપની ફાર્મા આઉટસોર્સિંગ બિઝનેસમાં માર્જિન ગેમના બદલે વૉલ્યુમ ગેમમાંથી વધુ પ્લે કરે છે. આ ઉપરાંત, 29.88% પર ROE અને નવીનતમ વર્ષમાં સંપત્તિઓ અથવા ROA પર 5.26% પર રિટર્ન ખૂબ જ આકર્ષક અને સ્થિર છે.
   
• સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો સતત 1X થી વધુ રહ્યો છે, પરંતુ સંપત્તિઓ પર મજબૂત રિટર્ન સાથે, નાની ડિપ્સ પણ સમસ્યા ન હોવી જોઈએ. ઉપરાંત, જેમ કે આગામી ત્રિમાસિકમાં વેચાણ વધે છે, તેમ સંપત્તિ ટર્નઓવરનો આ ગુણોત્તર વધુ સારું થશે.

કંપની પાસે લેટેસ્ટ વર્ષના EPS ₹4.29 છે અને પાછલા ડેટા દ્વારા પણ ખરેખર તુલના કરી શકાતી નથી, છેલ્લા 3 વર્ષોના વેઇટેડ સરેરાશ EPS ₹3.44 છે. 18-19 વખત કિંમત/ઉત્પન્ન રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹79 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. જો કે, જો તમે નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે પ્રથમ અર્ધ ડેટા જુઓ છો, તો અમે પ્રતિ શેર ₹9 ના સંપૂર્ણ વર્ષના વાર્ષિક EPS જોઈ રહ્યા છીએ જે ફક્ત લગભગ 8.78X માટે ફૉર્વર્ડ P/E રેશિયો ઘટાડે છે.

તેની સ્થાપિત બજારની માંગ અને પ્રયત્ન કરેલ અને પરીક્ષિત ઉત્પાદન મૂલ્ય શૃંખલા સાથે, આ સ્ટૉક એવા વ્યવસાયમાં છે જ્યાં રોકાણકારો ફાર્મા આઉટસોર્સિંગ વર્ટિકલ પર લાંબા ગાળાની શરત લઈ શકે છે. ફાર્મા આઉટસોર્સિંગ બિઝનેસ આક્રમક સ્પર્ધા જોઈ રહ્યું છે, તેથી રોકાણકારો ઉચ્ચ સ્તરના જોખમ સાથે સંપર્ક કરે છે. તેથી રોકાણકારોએ આ IPO પર લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચના અપનાવવી જોઈએ અને રિટર્ન જોવા માટે ઓછામાં ઓછી એક વર્ષથી વધુ સમય માટે પોતાને આપવી જોઈએ.