તમારે રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

Rajgor Castor Derivatives Ltd is owned by the Rajgor family and is a renowned manufacturer and supplier of castor oil and derivatives. The company has the capacity to produce 450 Metric Tonnes of castor products per day. The company was incorporated in 2018 and it became a public limited company only in 2022. It is among the leading manufacturers, exporters and suppliers of castor oil and derivatives. The company has three broad product lines in its operations. The first is Castor meal (also called) castor residue, castor extract & de-oiled castor cake. The remaining material is processed to remove oil and create castor de-oiled cake. This castor de-oiled cake is rich in protein and nutrients. The nitrogen helps the plants in formation of chlorophyll for photosynthesis. The phosphorus in it is necessary for root development, while the potassium improves plant resistance to diseases.

The second product line of Rajgor Castor Derivatives Ltd is High Protein Castor Meal (HPCM), a by-product obtained during the extraction of castor oil from castor seeds. It is a protein-rich meal, widely used as a livestock feed supplement. Rajgor Castor Derivatives Ltd produces high-quality HPCM that is a source of protein, essential amino acids, and other nutrients that are vital for the growth and development of livestock and poultry. The third product line of Rajgor Castor Derivatives is refined castor oil extracted by crushing the steam-cooked castor seeds of the expeller. Castor oil is insoluble in water. Refined Castor Oil is used as an essential component as a lubricant in vitamin and mineral tablet coatings and as a raw material for the manufacture of value-added castor oil derivatives.

રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ IPO SME ની મુખ્ય શરતો

રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) ના SME સેગમેન્ટ પર રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ IPO ની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આ સમસ્યા 17 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 20 મી ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપની પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે બુક બિલ્ડિંગ ઇશ્યૂ છે. નવી ઇશ્યૂ IPO માટેની ઇશ્યૂની કિંમત પ્રતિ શેર ₹47 થી ₹50 ની પ્રાઇસ બેન્ડમાં નક્કી કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાના કારણે, વાસ્તવિક કિંમતની શોધ IPO પછી થશે.
   
• રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ લિમિટેડનો IPO નવો ઈશ્યુ કમ્પોનન્ટ અને ઑફર ફોર સેલ (OFS) ભાગ ધરાવે છે. યાદ રાખવું જોઈએ કે નવો ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઈલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઈલ્યુટિવ છે, પરંતુ OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઈલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ભાગના ભાગ રૂપે, રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ લિમિટેડ કુલ 88,95,000 શેર (88.95 લાખ) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹50 ની ઉપરની IPO કિંમત બેન્ડ કુલ ₹44.48 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝ સાથે એકંદર કરશે.
   
• આઇપીઓમાં વેચાણ માટેની ઑફર (ઓએફએસ)ના ભાગ રૂપે, રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ લિમિટેડ કુલ 6,66,000 શેર (6.66 લાખ) વેચશે, જે પ્રતિ શેર ₹50 ની ઉપરની આઇપીઓ કિંમત બેન્ડ કુલ ₹3.33 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝ સાથે સંકળાયેલ છે. ઓએફએસમાં સંપૂર્ણ 6.66 લાખ શેર પ્રમોટર શેરધારકો દ્વારા છે.
   
• પરિણામે, કુલ ઈશ્યુની સાઇઝમાં કુલ 95,61,000 શેર (95.61 લાખ) ની સમસ્યા શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹50 ની ઉપરના IPO પ્રાઇસ બેન્ડ પર કુલ ₹47.81 કરોડના ઈશ્યુના કદને એકત્રિત કરે છે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 5,01,000 શેરની માર્કેટ મેકર પોર્શન ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. આ મુદ્દા માટે બજાર નિર્માતા X સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ફેલાયેલ છે અને તેઓ લિસ્ટિંગ પછી કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ પર લિક્વિડિટી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે-રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરશે.
   
• કંપનીને બ્રિજેશ કુમાર રાજગોર, વસંત કુમાર રાજગોર અને મહેશકુમાર રાજગોર દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100.00%. છે. જો કે, શેર અને ઓએફએસના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેર 60.02% સુધી ઘટશે.
   
• કંપની દ્વારા તેના કાર્યકારી મૂડી ભંડોળના અંતરને પહોંચી વળવા અને સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ માટે નવા જારીકર્તા ભંડોળનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. ઉઠાવેલ પૈસાનો ભાગ પણ ઈશ્યુના ખર્ચને પહોંચી વળવા તરફ જશે.       
   
• બીલાઇન કેપિટલ એડવાઇઝર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે અને ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતા X સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ફેલાયેલ છે.

રોકાણ માટે IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

કંપનીએ ઈશ્યુના માર્કેટ મેકર્સ માટે ઈશ્યુ સાઇઝનું 5.24% ફાળવ્યું છે, સ્પ્રેડ X સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ, એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ ઇન્વેસ્ટર્સ અને ક્યૂઆઈબી ઇન્વેસ્ટર્સ વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ લિમિટેડના એકંદર આઈપીઓનું બ્રેકડાઉન નીચે ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 3,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹150,000 (3,000 x ₹50 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 6 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹300,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ IPO (SME) માં જાગૃત હોવાની મુખ્ય તારીખો

રાજગોર કેસ્ટર ડેરિવેટિવ IPOનું SME IPO મંગળવાર, ઑક્ટોબર 17, 2023 ના રોજ ખુલે છે અને શુક્રવારે બંધ થાય છે, ઑક્ટોબર 20, 2023. રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ IPO બિડની તારીખ ઑક્ટોબર 17, 2023 AM થી 20 ઑક્ટોબર, 2023 5.00 PM સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે ઓક્ટોબર 20, 2023 છે.

એ નોંધ લેવી જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલી રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે.

રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલા નાણાંકીય વર્ષો માટે રાજગોર કાસ્ટર ડેરિવેટિવ્સ લિમિટેડના મુખ્ય નાણાંકીય બાબતોને કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• આવકની વૃદ્ધિ પાછલા 2 વર્ષોમાં નોંધપાત્ર લાગે છે, પરંતુ સંખ્યાઓ ખૂબ જ અનિયમિત છે જેથી સીએજીઆર આધારે ટકાઉ વિકાસ દર પર પહોંચવું મુશ્કેલ છે. અમારે સ્પષ્ટ દૃશ્ય માટે વધુ ડેટા પૉઇન્ટ્સની રાહ જોવી પડશે.
   
• છેલ્લા 2 વર્ષોમાં ચોખ્ખા માર્જિન 1% અને 2% વચ્ચે હોય છે, જે ખૂબ ઓછું છે અને વેચાણમાં તીવ્ર વૃદ્ધિ હોવા છતાં નવીનતમ વર્ષમાં નફો ખૂબ જ વધી ગયો છે. આરઓઇ હજુ પણ લગભગ 20% માં આકર્ષક છે.
   
• કેપિટલ લાઇટ બિઝનેસ હોવાથી, એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા એસેટ સ્વેટિંગ રેશિયો તુલનાત્મક રીતે વધુ છે. જો કે, ટ્રેન્ડ અનિયમિત રહ્યો છે જેથી ફેસ વેલ્યૂ પર આ રેશિયો લેવા વિશે કોઈને સાવચેત રહેવાની જરૂર છે.

કંપનીનો નવીનતમ વર્ષનો EPS પ્રતિ શેર લગભગ ₹30 છે, પરંતુ તે શાર્પ સ્પાઇકની પાછળ વધુ છે. IPOમાં મંદી થયા પછી કંપની તેના EPSને કયા દરે સ્થિર કરે છે તે જોવાની જરૂર છે. તે રોકાણના નિર્ણયની ચાવી ધરાવશે. અત્યારે, સ્ટૉક એક ઉચ્ચ જોખમનો કૉલ છે અને રોકાણકારોએ સ્પષ્ટપણે જોખમના પરિબળને ધ્યાનમાં રાખીને કૉલ કરવો આવશ્યક છે.