દિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

દિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ લિમિટેડ વિશે

દિંડિગલ ફાર્મ પ્રોડક્ટ લિમિટેડ 2010 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને તે સંપૂર્ણ દૂધ અને સ્કિમ્ડ દૂધ પ્રક્રિયામાં સંલગ્ન છે. આ દૂધ પ્રોટીન કૉન્સન્ટ્રેટ્સ, સ્કિમ્ડ મિલ્ક પાવડર, ડેરી વ્હાઇટનર, વ્હે પ્રોટીન કૉન્સન્ટ્રેટ, મિલ્ક વ્હે પાવડર, અનબ્રાન્ડેડ ક્રીમ, બટર અને ફેટ-ફિલ્ડ પાવડર્સ જેવી વિવિધ ડેરી ઘટકોના ઉત્પાદનમાં જાય છે. કંપની તમિલનાડુમાં દિંડિગલમાં પ્રોસેસિંગ યુનિટ ધરાવે છે. એફએસએસએઆઈ અને નિકાસ આયાત પરિષદના ધોરણો સિવાય; દિંડીગલ ફાર્મ પ્રોડક્ટ લિમિટેડ હલાલ અને કોશર ધોરણોનું પાલન કરે છે. કંપની 150 કરતાં વધુ ગ્રામ સંગ્રહ કેન્દ્રોનું નેટવર્ક ધરાવે છે, જે 4,000 કરતાં વધુ ખેડૂતો અને 50 ડેરી ખેતરોની સીધી ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે. દિંડીગલ ફાર્મ પ્રોડક્ટ લિમિટેડના પ્રોડક્ટ્સ એન્યુટ્રિકા અને ઍક્ટિવડેના બ્રાન્ડ નામો હેઠળ વેચાય છે. હાલમાં, તેના ઉત્પાદનો 15 રાજ્યોમાં વેચવામાં આવે છે અને આંતરરાષ્ટ્રીય સ્તરે 3 દેશોમાં પણ વેચવામાં આવે છે. દિંડીગલ ફાર્મ પ્રોડક્ટ લિમિટેડ તેના રોલ્સ પર 101 કર્મચારીઓને રોજગારી આપે છે.

દિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ IPOની હાઇલાઇટ્સ

અહીં બૉમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (બીએસઇ) ના એસએમઇ સેગમેન્ટ પર ડિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ આઇપીઓ ની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે. 

•    આ સમસ્યા 20 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 24 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.

•    દિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ I;PO નું સ્ટૉક પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે બુક બિલ્ડિંગ સમસ્યા છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુ માટેની કિંમતની બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹51 થી ₹54 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. અંતિમ કિંમત માત્ર આ પ્રાઇસ બેન્ડમાં જ શોધવામાં આવશે.

•    ડિંડિગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને જાહેર ઇશ્યૂમાં વેચાણ (OFS) ઘટક માટે કોઈ ઑફર નથી. જ્યારે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઈલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઈલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ ડાઈલ્યુટિવ નથી અથવા તે ઈક્વિટી ડાઈલ્યુટિવ છે.

•    IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, દિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ લિમિટેડ કુલ 64,50,000 શેર (64.50 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹54 ની ઉપરની બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹34.83 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવે છે.

•    કારણ કે વેચાણ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી શેરોની નવી જારી પણ કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ તરીકે બમણી થઈ જશે. પરિણામે, એકંદર IPO સાઇઝમાં કુલ 64,50,000 શેર (64.50 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે જે IPO કિંમતના ઉપર બેન્ડ પર પ્રતિ શેર ₹54 નું એકંદર IPO સાઇઝ ₹34.83 કરોડનું એકંદર હશે.

•    દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 3,26,000 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. X સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.

•    કંપનીને આર રાજસેકરન, રાજધારશિની રાજસેકરન અને ઇન્દ્રાયણી બાયોટેક લિમિટેડ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 80.66% છે. જો કે, IPOમાં શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 59.36% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.

•    કંપની દ્વારા પ્રસ્તાવિત મૂડી ખર્ચ માટે અને તેની કેટલીક કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે નવી જારી કરવામાં આવશે. ભંડોળનો ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે પણ ઉપયોગ કરવામાં આવશે. 

•    બીલાઇન કેપિટલ એડવાઇઝર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો લીડ મેનેજર હશે, અને ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતા X સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ફેલાયેલ છે.

દિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ લિમિટેડના IPO BSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

દિંડિગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ IPO – મુખ્ય તારીખો

દિંડિગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ લિમિટેડના BSE SME IPO ગુરુવાર, 20 જૂન 2024 ના રોજ ખુલે છે અને સોમવાર, 24 મી જૂન 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. દિંડિગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 20 જૂન 2024 થી 10.00 AM થી 24 જૂન 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 24 જૂન 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જૂન 26 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0S6R01027) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

દિંડીગલ ફાર્મ પ્રોડક્ટ લિમિટેડે પહેલેથી જ બજાર નિર્માતાની ફાળવણીની જાહેરાત 3,26,000 શેરમાં માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરી છે. શેર ઇન્ડિયા સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં ડિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ લિમિટેડના એકંદર IPOનું બ્રેકડાઉન નીચે ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 2,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,08,000 (2,000 x ₹54 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 4 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,16,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

SME IPO માં HNI અરજદારો માટે કોઈ મહત્તમ સાઇઝની મર્યાદા નથી. ચાલો હવે આપણે ડિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ લિમિટેડના IPO ના ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ પર જઈએ. કંપનીએ નાણાકીય વર્ષ FY23 (માર્ચ 2023 ના સમાપ્ત) ના અંક સુધી અને ડિસેમ્બર 2023 સુધી FY24 ના 9 મહિના માટે રિપોર્ટ કર્યા છે.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: ડિંડીગુલ ફાર્મ પ્રોડક્ટ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલા નાણાંકીય વર્ષો માટે ડિંડીગલ ફાર્મ પ્રૉડક્ટ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે. 

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

છેલ્લા 3 વર્ષોમાં વેચાણની વૃદ્ધિ સ્થિર રહી છે અને લગભગ સમાન ગતિએ વધી રહી છે. નાણાંકીય વર્ષ 23 વેચાણ નાણાંકીય વર્ષ 21 કરતાં લગભગ 67% વધુ છે. જો કે, કંપનીએ પાછલા વર્ષ સુધી નુકસાન કર્યું છે, જે છેલ્લા વર્ષ સુધી નીચેની રેખાઓ પર દબાણ હેઠળ છે. કંપની છેલ્લા વર્ષ સુધી નુકસાન કરી રહી છે, તેથી ROE અને ROA જેવા ઘણા ગુણોત્તો રોકાણકારને વધુ મૂલ્ય ઉમેરી શકતા નથી. 

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹3.59 છે અને અમે સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી, કારણ કે વૃદ્ધિ ખૂબ જ સ્થિર અને કૅલિબ્રેટ કરવામાં આવી છે. જો તમે સ્થિર વૃદ્ધિ અને કંપનીના ટર્નઅરાઉન્ડ માર્જિનને ધ્યાનમાં લો છો તો નવીનતમ વર્ષની આવક પ્રતિ શેર ₹34 ની IPO કિંમત દ્વારા 9-10 વખત P/E રેશિયો પર ડિસ્કાઉન્ટ કરવામાં આવી રહી છે, જે યોગ્ય રીતે વાજબી છે. જો અમે FY24 નંબરોને અતિક્રમિત કરીએ તો અમે કેવી રીતે ચિત્ર બદલાય છે તે પણ જોઈએ. નાણાંકીય વર્ષ 24 ના પ્રથમ 9 મહિનાના EPS પ્રતિ શેર ₹4.09 છે અને જો તે વાર્ષિક કરવામાં આવે છે, તો તે પ્રતિ શેર ₹5.45 સુધી આવે છે. આ અતિરિક્ત FY24 કિંમતમાં 6-7X ના વધુ સોબર P/E રેશિયો રેન્જ પર ₹34 ની IPO કિંમત છૂટ મળે છે. 

કંપની કેટલાક ગુણાત્મક લાભો સાથે ટેબલમાં પણ આવે છે. તેનો મોટો ગ્રાહક આધાર, ગ્રાહકો અને સર્વિસ મોડેલ સાથે બહાર નીકળતો પ્રોફાઇલ આવનારા વર્ષોમાં આંતરિક રીતે વધવાની સંભાવના છે. એક નાની કંપની હોવા છતાં, તેની વૃદ્ધિ અને માર્જિન મજબૂત સ્તરે ખૂબ જ સ્થિર છે. અનિશ્ચિતતાનો એકમાત્ર ક્ષેત્ર આગામી થોડા ત્રિમાસિકો માટે કમાણીનો માર્ગ છે. જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો IPO માં ભાગ લેવા માંગે છે, પરંતુ તેમની પાસે લાંબી રાહ જોઈ શકે છે કારણ કે મૂલ્યાંકન ત્રિમાસિક આવકના ટ્રેક્શન પર આધારિત રહેશે. હાલના જંક્ચરની કિંમત વાજબી દેખાય છે, ખાસ કરીને જો તમે મૂલ્યાંકનના ફાય24 અંદાજિત નંબરો પર નજર કરો છો.