શું NBFC પર શરત લેવા માંગો છો? સંપત્તિની ગુણવત્તા વિશે આ પાંચ પરિબળોને ધ્યાનમાં રાખો

ભંડોળનો ખર્ચ ધિરાણકર્તાઓ માટે આગળ વધી રહ્યો છે કારણ કે રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઈ) નીતિ દર વધારા સાથે અર્થવ્યવસ્થામાં ફુગાવાના દબાણો સામે લડવા માટે હળવો અને જીભ બની રહ્યો છે.

તેથી, તેનો અર્થ એવા રોકાણકારો માટે શું છે જેઓ આશ્ચર્ય કરી રહ્યાં છે કે જો તેઓ શેડો બેંકો અથવા નોન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (NBFCs) ના સ્ટૉક્સને હરાવી શકે છે કે નહીં?

દેશમાં શેડો બેન્કિંગ સિસ્ટમના એસેટ ક્વૉલિટી પિક્ચર પર કેટલીક નોંધો આ પ્રમાણે છે.

ઓમિક્રોન ઇમ્પેક્ટ

NBFC તેમજ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (HFCs) એ Q4 FY2022 માં તેમની એસેટ ક્વૉલિટીમાં સુધારો કર્યો હતો કારણ કે Covid-19 ના ઓમાઇક્રોન વેરિયન્ટની અસર ઓછામાં ઓછી હતી.

વધુમાં, પુનર્ગઠિત પુસ્તકમાંથી સ્લિપપેજ ત્રિમાસિક દરમિયાન ઓછું હતું અને ધિરાણકર્તાઓએ ઓક્ટોબર 2022 થી લાગુ પડતા ટાઇટર આવક માન્યતા, સંપત્તિ વર્ગીકરણ અને જોગવાઈ (આઈઆરએસી) નિયમોને ધ્યાનમાં રાખીને તેમના સંગ્રહમાં વધારો કર્યો હતો.

જોખમી સંપત્તિઓ

એનબીએફસી માટે કુલ તબક્કા 3 (જીએસ3), અથવા સંભવિત જોખમી સંપત્તિઓ, છેલ્લા ત્રિમાસિક દરમિયાન નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડવામાં આવે છે, જે લગભગ પ્રી-કોવિડ સ્તર સુધી પહોંચે છે. જો કે, એચએફસીમાં સુધારો પ્રમાણમાં મધ્યમ હતો.

એનબીએફસી માટે જીએસ3 માર્ચ 2022 માં 5.7% થી ડિસેમ્બર 2021 માં 4.4% સુધી ઘટાડવામાં આવ્યું હતું. બીજી તરફ, એચએફસી માટે જીએસ3 ડિસેમ્બર 2021 માં 3.3% વિઝ-વિઝ 3.6% સુધી મધ્યમ ધરાવે છે.

કલેક્શન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો

આરબીઆઈએ ફેબ્રુઆરીમાં જારી કરાયેલા પરિપત્ર દ્વારા કઠોર આઈઆરએસી ધોરણોના અમલીકરણ માટે કેટલીક છૂટ પ્રદાન કરી હતી. જો કે, મોટાભાગના ધિરાણકર્તાઓ કે જેમણે પહેલેથી જ તેમના જીએસ3 રિપોર્ટિંગ સાથે ટાઇટર આઇઆરએસી ધોરણો (એન્ટિટીઓ ભારત અનુસાર જીએસ3 ની રિપોર્ટિંગ ચાલુ રાખી શકે છે, એટલે કે, 90 દિવસ ભૂતકાળના દેય આધાર અને, જો તેઓ ઇચ્છે છે તો બિન-પરફોર્મિંગ એડવાન્સ (એનપીએ) એકત્રિત કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું હતું અને આરબીઆઈ દ્વારા પ્રદાન કરેલા વિલંબનો લાભ મેળવ્યો નથી.

ભૂતકાળમાં 30-90 દિવસોની બકેટ હેઠળ એકત્રિત કરવા પર ઉચ્ચતમ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો, ભૂતકાળમાં 60-90/90+ બકેટની સરખામણી, સમર્થિત સંપત્તિની ગુણવત્તા.

ઓછી સ્લિપ કરો

પુનર્ગઠિત પુસ્તક, ખાસ કરીને સામાન્ય એનબીએફસી માટે, અપેક્ષા કરતાં ઓછી હતી, જે સંપત્તિની ગુણવત્તાની કામગીરીમાં પણ યોગદાન આપી હતી.

ક્રેડિટ રેટિંગ ફર્મ ICRA મુજબ, આ પુસ્તકનું પ્રદર્શન નબળા આર્થિક અને સંચાલન વાતાવરણ અને આમાંના કેટલાક લોનના બલૂન પુનઃચુકવણી શેડ્યૂલને ધ્યાનમાં રાખીને એક દેખરેખપાત્ર રહેશે.

એનબીએફસી અને એચએફસીની સ્ટાન્ડર્ડ પુસ્તકો લગભગ 2.7-3% અને 1.4-1.6% પર આવી હતી, અનુક્રમે, માર્ચ 2022 સુધી, અનુક્રમે 4.5% અને 2.2% ની શિખરથી, સપ્ટેમ્બર 2021 માં.

નફાકારકતા

કોવિડ-19 મહામારી દરમિયાન એનબીએફસી અને એચએફસીની નફાકારકતાને ભંડોળના અનુકૂળ ખર્ચ દ્વારા સમર્થિત કરવામાં આવી હતી. આ ધિરાણકર્તાઓને ધીરાણનો સામનો કરવો પડ્યો હોવા છતાં, જેમની પાસે ઓન-બેલેન્સશીટ લિક્વિડિટી નકારાત્મક વહન કરવા તરફ દોરી જાય છે, મહામારીની આસપાસની અનિશ્ચિતતાઓને ધ્યાનમાં રાખીને તેમની જોગવાઈઓ વધારવી અને આવકને નોંધપાત્ર રીતે અસર કર્યા વગર નોંધપાત્ર લેખનો ઉપક્રમ કરવો.

જોકે GS3 માં મધ્યમતા ધરાવે છે, પરંતુ ધિરાણકર્તાઓ ઉચ્ચ જોગવાઈઓ લઈ જતી રહે છે. આ તેમને વર્તમાન નાણાંકીય સ્થિતિમાં માર્જિન પર દબાણનો સામનો કરવા માટે કેટલીક રૂમ પ્રદાન કરશે કારણ કે તેમના ઉધાર દરો વધી રહ્યા છે.