ઇક્વિટી માર્કેટ અસ્થિર: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો આજે કેવી રીતે રોકાણ કરે છે?

ઓગસ્ટ 6 ના રોજ, ભારતીય ઇક્વિટી બજારોમાં એક નોંધપાત્ર રીબાઉન્ડ જોવા મળ્યું, જે અગાઉના દિવસે વૈશ્વિક બજારમાં ફેરફાર થયો. સંભવિત અમેરિકાના મંદી અને યેન કેરી ટ્રેડની અનવાઇન્ડિંગ અંગેની ચિંતાઓ દ્વારા આ ડ્રૉપ ટ્રિગર કરવામાં આવ્યો હતો, જે જાપાનની બેંકમાંથી વ્યાજ દરમાં વધારો કરવામાં આવ્યો હતો. સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી બંનેએ લગભગ ત્રણ ટકા અટકાવી હતી પરંતુ લગભગ 11 AM સુધીમાં સકારાત્મક ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા હતા, જોકે તેઓએ વહેલા કેટલાક લાભો પાર કર્યા હતા.

એચડીએફસી સિક્યોરિટીઝના મેનેજિંગ ડાયરેક્ટર અને સીઈઓ ધીરજ રેલ્લીએ આ પરિસ્થિતિ પર ટિપ્પણી કરી હતી, જેમાં જણાવવામાં આવી હતી કે યુએસમાં નોકરીના આંકડાઓને નિરાશ કરવાને કારણે વૈશ્વિક બજારોમાં તીવ્ર સુધારાઓ હતી, જેના કારણે મંદીના ડર વધી ગયા હતા. જાપાનના વ્યાજ દરમાં વધારાને કારણે રિવર્સ યેન કેરી ટ્રેડ વિશેની ચિંતાઓ દ્વારા આ કમ્પાઉન્ડ કરવામાં આવ્યું હતું. વધુમાં, આ વર્ષના રેલીમાં ચલાવેલ ટેક્નોલોજી સ્ટૉક્સમાંથી એક શિફ્ટ દૂર થઈ રહ્યું છે, રોકાણકારો અને વિશ્લેષકો સાથે જો યુએસ ફેડરલ રિઝર્વને વિકાસને સહજ બનાવવા માટે પૉલિસીને ઝડપી બનાવવાની જરૂર પડશે તો તે વિવાદ કરે છે.

ઓગસ્ટ 6 ના સવારે ભારતીય બજારની આંશિક રિકવરીને જોતાં, રોકાણકારો તેમની વ્યૂહરચના આગળ વધવા વિશે આશ્ચર્ય કરી શકે છે.

અભ્યાસક્રમમાં રહો

નાણાંકીય નિષ્ણાતો ભલામણ કરે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો ચાલુ અસ્થિરતામાં સાવચેત રહે છે અને નોંધપાત્ર રોકાણ પગલાં લેવાનું ટાળે છે, ખરીદવું કે વેચાણ કરવું.

મલ્ટી આર્ક વેલ્થ-એપ્સિલોન મની ગ્રુપમાં સહાયક ઉપ-રાષ્ટ્રપતિ-રોકાણ, સિદ્ધાર્થ આલોકએ જોર આપ્યો કે મૂલ્યાંકન વધે છે, અચાનક માર્કેટમાં ઘટાડો વધુ સામાન્ય બની શકે છે. તેમણે નોંધ્યું કે ઇક્વિટી માર્કેટમાં રિટર્ન ક્યારેય અનુકૂળ નથી. જાપાનના નકારાત્મક સમાચાર હોવા છતાં, ભારતીય બજારો પર તેની સીધી અસર મર્યાદિત છે. જ્યારે વૈશ્વિક બજારોમાં 10-20 ટકાનો ઘટાડો થયો છે, ત્યારે ભારતીય બજારોએ માત્ર લગભગ 5 ટકાનો અસ્વીકાર કર્યો છે. આલોકએ રોકાણકારોને તેમની એકંદર સંપત્તિ ફાળવણીની દેખરેખ રાખવાની અને જો તેમની રોકાણની ક્ષિતિજ ત્રણ વર્ષથી વધુ હોય તો આ ડિપ્સ દરમિયાન ખરીદી પર વિચાર કરવાની સલાહ આપી હતી.

SIP સાથે સ્ટિક

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વ્યૂહરચનાઓ સામાન્ય રીતે ડાયરેક્ટ સ્ટૉક રોકાણથી અલગ હોય છે, જે ટૂંકા ગાળાના માર્કેટ મૂવમેન્ટને બદલે લાંબા ગાળાના રોકાણો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. સારા વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો અને સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (એસઆઇપી) ધરાવતા ઇન્વેસ્ટર્સએ તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ ચાલુ રાખવા જોઈએ.

સંભવિત યુએસ મંદી બજારની ભાવનાને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે અને વૈશ્વિક બજારમાં સુધારો કરી શકે છે. જો કે, ભારત જેવા મજબૂત ઘરેલું મૂળભૂત સિદ્ધાંતો ધરાવતી અર્થવ્યવસ્થાઓમાં બજારો, ઝડપી બરાબર થઈ શકે છે. ટ્રસ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સીઈઓ સંદીપ બગોલાએ સૂચવ્યું હતું કે લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણવાળા રોકાણકારોએ બજારમાં સુધારા દરમિયાન વ્યવસ્થિત રોકાણોને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ, ખાસ કરીને એવા ક્ષેત્રોમાં જ્યાં મૂલ્યાંકન વધારે નથી. તેમણે દર્દીના રોકાણકારો માટે લાંબા ગાળાની રોકાણની તકો પ્રસ્તુત કરીને, વર્તમાન પરિસ્થિતિને મધ્યમ-ગાળાના સુધારણા તરીકે જોઈ હતી. તેમણે ઓછી ટૂંકા ગાળાની પરત કરવાની અપેક્ષાઓ જાળવવાની અને લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિથી લાભ મેળવવા માટે વ્યવસ્થિત મધ્યમ-ગાળાના રોકાણો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની સલાહ આપી.

જોખમી ખિસ્સાઓ ટાળો

જ્ઞાન સંશોધન મુજબ, બજાર મજબૂત મૂળભૂત અને ટકાઉ વિકાસ ધરાવતી કંપનીઓ માટે ઓછા ગુણવત્તાવાળા સેગમેન્ટથી બદલવાની સંભાવના છે. જો આવકમાં સુધારો ન થાય તો કેપિટલમાઇન્ડ નાણાંકીય સેવાઓએ સ્મોલ-કેપ ઇન્ડેક્સમાં કિંમતમાં સુધારાની ઉચ્ચ સંભાવના દર્શાવે છે.

બીએસઈ સ્મોલ-કેપ 250 ઇન્ડેક્સ એપ્રિલ 2023 થી વધી રહ્યું છે, ત્યારબાદ 15-મહિનાની સ્થિરતા પછી. જો કે, કેપિટલમાઇન્ડ નાણાંકીય સેવાઓએ નોંધ કરી હતી કે જ્યારે બીએસઈ સ્મોલ-કેપ 250 ના P/E ના ગુણાંકમાં છેલ્લા વર્ષમાં 63 ટકાનો વિસ્તાર કર્યો હતો, ત્યારે પ્રતિ શેરની આવક -3 ટકા પર સીધી રહી છે. આ સૂચવે છે કે તાજેતરની કિંમતમાં વધારો મુખ્યત્વે P/E ના બહુવિધ વિસ્તરણને કારણે છે, જો આવક ન મળે તો કિંમતમાં સુધારાનું જોખમ વધારે છે.

જોખમને વિવિધતા આપો

બોન્ડ્સ સામાન્ય રીતે સ્ટૉક્સ કરતાં ઓછી અસ્થિરતા ધરાવે છે, જે માર્કેટમાં અસ્થિરતા દરમિયાન સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે. IndiaBonds.com ના સહ-સ્થાપક, વિશાલ ગોએન્કાએ લાંબા ગાળાના રોકાણના વળતરને ટકાવવા માટે પોર્ટફોલિયો વિવિધતાના મહત્વને વધાર્યું. તેમણે નોંધ કર્યું કે, નોંધપાત્ર વૈશ્વિક બજાર હલનચલનને જોતાં, બોન્ડ્સ જેવી ઓછી અસ્થિરતાવાળી નાણાંકીય સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરવું સમજદારીભર્યું છે.

રોકાણકારોએ તેમના નાણાંકીય લક્ષ્યો, જોખમ સહિષ્ણુતા અને રોકાણના ક્ષિતિજ સાથે બજારમાં સુધારા માટે તેમનો પ્રતિસાદ ગોઠવવો જોઈએ. ઇક્વિટીની લાંબા ગાળાની ક્ષમતાને સમજવું અને નાણાંકીય સલાહકારો સાથે સલાહ લેવી માર્કેટની પરિસ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવામાં અને માહિતગાર પોર્ટફોલિયો સમાયોજન કરવામાં મદદ કરી શકે છે.