પીયર-ટુ-પીયર (P2P) ધિરાણ

આજની ડિજિટલ ઉંમરમાં, પરંપરાગત નાણાંકીય સેવાઓને નવીન ઉકેલો દ્વારા અવરોધિત કરવામાં આવી રહી છે જે લોકોને સીધા જોડવા માટે ટેક્નોલોજીનો લાભ લે છે. પીઅર-ટુ-પીઅર (P2P) ધિરાણ, જેને સામાજિક ધિરાણ તરીકે પણ ઓળખાય છે, તે એક નવીન કલ્પના છે જેને તાજેતરના વર્ષોમાં નોંધપાત્ર કર્ષણ પ્રાપ્ત થયું છે. આ ધિરાણ મોડેલ પરંપરાગત બેંકો અથવા નાણાંકીય સંસ્થાઓ સામેલ કર્યા વિના ભંડોળને ઍક્સેસ કરવા માટે વ્યક્તિઓ માટે વૈકલ્પિક રીત પ્રદાન કરે છે, જે ધિરાણકર્તાઓને સંભવિત ઉચ્ચ રોકાણ વળતર મેળવવાની મંજૂરી આપે છે.

પીઅર-ટુ-પીઅર (P2P) ધિરાણ શું છે?

પીઅર-ટુ-પીઅર ધિરાણ વૈકલ્પિક ધિરાણનો એક પ્રકાર છે જે ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ દ્વારા સીધા ધિરાણકર્તાઓ અને કર્જદારોને જોડે છે. આ પ્લેટફોર્મ્સ વર્ચ્યુઅલ માર્કેટપ્લેસ તરીકે કામ કરે છે જ્યાં વ્યક્તિઓ બેંક જેવા પરંપરાગત નાણાંકીય મધ્યસ્થી વગર નાણાં ઉધાર લઈ શકે છે.
આ ધિરાણ પદ્ધતિ ખાસ કરીને તે કર્જદારો માટે લાભદાયક છે જેમની પારંપરિક ચેનલો દ્વારા લોન મેળવવામાં મુશ્કેલી હોઈ શકે છે, જેમ કે ખરાબ ક્રેડિટ સ્કોર અથવા મર્યાદિત ક્રેડિટ ઇતિહાસ ધરાવતા હોય. P2P પ્લેટફોર્મનો લાભ લઈને, તેઓ સંભવિત ઉચ્ચ વળતર માટે સંભવિત જોખમો લેવા ઈચ્છતા વ્યક્તિગત ધિરાણકર્તાઓના સમૂહમાંથી ભંડોળને ઍક્સેસ કરી શકે છે.

બીજી તરફ, ધિરાણકર્તાઓ તેમના રોકાણ પોર્ટફોલિયોને વિવિધતાપૂર્ણ કરવાથી અને પરંપરાગત બચત ખાતાઓ અથવા અન્ય ઓછા જોખમના રોકાણના વિકલ્પોની તુલનામાં ઉચ્ચ વળતર મેળવવાથી લાભ મેળવી શકે છે. જો કે, એ નોંધ લેવું મહત્વપૂર્ણ છે કે P2P ધિરાણ ધિરાણકર્તાઓ માટે ઉચ્ચ જોખમો પણ ધરાવે છે, કારણ કે તેઓ આવશ્યકપણે નાણાંકીય સંસ્થાના સમર્થન વિના વ્યક્તિઓને સીધા ધિરાણ આપે છે.

પીઅર-ટુ-પીયર ધિરાણ કેવી રીતે કામ કરે છે?

પીઅર-ટુ-પીઅર ધિરાણ પ્રક્રિયા સંપૂર્ણપણે ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ દ્વારા સુવિધા પ્રદાન કરવામાં આવે છે, જે તેને કર્જદારો અને ધિરાણકર્તાઓ માટે સુવિધાજનક અને સુલભ બનાવે છે. તે સામાન્ય રીતે કેવી રીતે કામ કરે છે તેનું પગલાં અનુસારનું ઓવરવ્યૂ અહીં આપેલ છે:

● નોંધણી: કર્જદારો અને ધિરાણકર્તાઓ બંનેએ મૂળભૂત વ્યક્તિગત માહિતી પ્રદાન કરીને અને કેટલાક કિસ્સાઓમાં, નોંધણી ફી ચૂકવીને P2P ધિરાણ પ્લેટફોર્મ પર નોંધણી કરવી આવશ્યક છે.

● કર્જદારની અરજી: કર્જદારોએ તેમની ક્રેડિટ હિસ્ટ્રી, આવક અને નોકરીની સ્થિતિ જેવી અતિરિક્ત માહિતી આપવી જરૂરી છે. જોકે P2P ધિરાણ માત્ર ક્રેડિટ સ્કોર પર આધારિત નથી, પરંતુ સારી ક્રેડિટ પ્રોફાઇલ ઓછા વ્યાજ દરો મેળવવામાં મદદ કરી શકે છે.

● લોનની સૂચિ: એકવાર કર્જદારની અરજી મંજૂર થયા પછી, તેઓ ઇચ્છિત લોનની રકમ અને ચુકવણી કરવા માંગતા સંભવિત વ્યાજ દરનો ઉલ્લેખ કરીને પ્લેટફોર્મ પર લોનની સૂચિ બનાવી શકે છે.

● ધિરાણકર્તા ભંડોળ: ધિરાણકર્તાઓ લોન સૂચિની સમીક્ષા કરી શકે છે અને તેઓ કયા ભંડોળ મેળવવા માંગે છે તે પસંદ કરી શકે છે. ઘણા ધિરાણકર્તાઓ કુલ રકમના દરેક યોગદાન ભાગ સાથે એક લોન માટે ભંડોળ પૂરું પાડી શકે છે.

● લોન ડિસ્બર્સમેન્ટ: એકવાર લોન સંપૂર્ણપણે ફંડ થયા પછી કર્જદારને સીધી P2P પ્લેટફોર્મ પરથી લોનની રકમ પ્રાપ્ત થાય છે.

● ચુકવણી: કર્જદારો P2P પ્લેટફોર્મ દ્વારા નિયમિત ચુકવણી કરે છે, અને આ ચુકવણીઓ લોનમાં તેમના સંબંધિત શેરના આધારે ધિરાણકર્તાઓને ઑટોમેટિક રીતે વિતરિત કરવામાં આવે છે.

પીઅર-ટુ-પીઅર ધિરાણ લાભો

કર્જદારો અને ધિરાણકર્તાઓ બંને P2P ધિરાણ પ્લેટફોર્મમાં ભાગ લેવાથી લાભ મેળવી શકે છે. અહીં કેટલાક મુખ્ય ફાયદાઓ છે:

કર્જદારો માટે:

ભંડોળની ઍક્સેસ: P2P ધિરાણ એવા લોકો માટે વૈકલ્પિક ઑફર કરે છે જેઓ પરંપરાગત બેંકો પાસેથી લોન મેળવવા માટે સંઘર્ષ કરી શકે છે.
સ્પર્ધાત્મક વ્યાજ દરો: P2P ધિરાણ પ્લેટફોર્મ સામાન્ય રીતે પરંપરાગત ધિરાણકર્તાઓ કરતાં વધુ સ્પર્ધાત્મક વ્યાજ દરો પ્રદાન કરે છે, જે કર્જદારો માટે લોનને વધુ વ્યાજબી બનાવે છે.
સ્ટ્રીમલાઇન્ડ પ્રક્રિયા: P2P ધિરાણ પ્લેટફોર્મની ઑનલાઇન પ્રકૃતિ ઉધારની પ્રક્રિયાને સરળ બનાવે છે, જે તેને સુવિધાજનક અને કાર્યક્ષમ બનાવે છે.

ધિરાણકર્તાઓ માટે:

● ઉચ્ચ વળતર: ધિરાણકર્તાઓ પરંપરાગત બચત ખાતાઓ અથવા ઓછા જોખમના રોકાણો કરતાં વધુ વળતર મેળવી શકે છે.
● પોર્ટફોલિયો વિવિધતા: તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપીને, ધિરાણકર્તાઓ બહુવિધ કર્જદારોમાં પોતાનું ફંડ વિસ્તૃત કરી શકે છે, જે સંભવિત રીતે જોખમમાં ઘટાડો કરે છે.
● ઍક્સેસિબિલિટી: ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ્સ ધિરાણકર્તાઓને તેમની સુવિધા પ્રમાણે કોઈપણ સ્થળેથી P2P ધિરાણમાં ભાગ લેવાનું સરળ બનાવે છે.

P2P પ્લેટફોર્મ કેવી રીતે નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે?

પીઅર-ટુ-પીઅર ધિરાણમાં નાણાંકીય વ્યવહારો શામેલ હોવાથી, ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) તેને યોગ્ય દેખરેખ સુનિશ્ચિત કરવા અને કર્જદારો અને ધિરાણકર્તાઓના હિતોને સુરક્ષિત કરવા માટે નિયમન કરે છે. ભારતમાં કાર્યરત રહેવા માટે આરબીઆઈએ P2P ધિરાણ પ્લેટફોર્મ્સ માટે માર્ગદર્શિકા અને નિયમનો સ્થાપિત કર્યા છે.

આરબીઆઈના નિયમોના મુખ્ય પાસાઓમાં શામેલ છે:

● લાઇસન્સિંગ: P2P ધિરાણ સેવાઓ પ્રદાન કરતી કંપનીઓએ આરબીઆઈ પાસેથી NBFC-P2P (નૉન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપની - પીઅર ટુ પીઅર) લાઇસન્સ મેળવવું આવશ્યક છે.

● મૂડીની જરૂરિયાતો: નાણાંકીય સ્થિરતાની ખાતરી કરવા માટે P2P પ્લેટફોર્મ ન્યૂનતમ ₹2 કરોડ (આશરે $250,000 USD) નું નેટ ફંડ જાળવવું આવશ્યક છે.

● લિવરેજ રેશિયો: P2P ધિરાણકર્તાઓને મહત્તમ 2 લેવરેજ રેશિયો જાળવવાની જરૂર છે, જેનો અર્થ એ છે કે તેમની બાકી લોન તેમની મૂડીની રકમમાં બે વખત વધી શકતી નથી.

● અનુપાલન: પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરવા અને સહભાગીઓના હિતોને સુરક્ષિત કરવા માટે તમામ P2P પ્લેટફોર્મ RBI માર્ગદર્શિકા અને નિયમોનું પાલન કરવું આવશ્યક છે.

● બિઝનેસ કન્ટિન્યુટી પ્લાન: જો કોઈ P2P પ્લેટફોર્મ બંધ કરવાનું નક્કી કરે છે, તો હાલની લોનની માહિતી અને સર્વિસનું સુરક્ષિત ટ્રાન્સફર સુનિશ્ચિત કરવા માટે તેની પાસે પૂર્વ-નિર્ધારિત બિઝનેસ કન્ટિન્યુટી પ્લાન હોવો આવશ્યક છે.

આ નિયમોનું પાલન કરવાથી ભારતમાં નિયંત્રિત અને સુરક્ષિત રીતે કાર્ય કરવા માટે P2P ધિરાણ પ્લેટફોર્મને મંજૂરી મળે છે, જે આ વૈકલ્પિક ધિરાણ મોડેલ સાથે સંકળાયેલા જોખમોને ઘટાડે છે.

પીઅર-ટુ-પીઅર ધિરાણ સંબંધિત કર પરિણામો

કોઈપણ અન્ય રોકાણ અથવા ધિરાણ પ્રવૃત્તિની જેમ, ભારતમાં પીઅર-ટુ-પીઅર ધિરાણ સાથે કર અસરો સંકળાયેલા છે. અહીં ધિરાણકર્તાઓ માટે કરના પરિણામોનું બ્રેકડાઉન છે:

વ્યાજ આવકવેરા: P2P ધિરાણ દ્વારા કમાયેલ વ્યાજને ભારતીય આવકવેરા અધિનિયમ હેઠળ "અન્ય સ્રોતોમાંથી આવક" ગણવામાં આવે છે. આ વ્યાજ ધિરાણકર્તાની કુલ આવકમાં ઉમેરવામાં આવે છે અને તેમના આવકવેરા સ્લેબના આધારે કર વસૂલવામાં આવે છે.

સ્રોત પર કપાત (ટીડીએસ): આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 194A P2P ધિરાણથી વ્યાજ પર ટીડીએસને આવરી લે છે. જો કર્જદાર ટૅક્સ ઑડિટને આધિન છે અને કોઈપણ ધિરાણકર્તાને ચૂકવવાપાત્ર વ્યાજ એક નાણાંકીય વર્ષમાં ₹5,000 થી વધુ હોય તો TDS કાપવા જરૂરી છે.

મુખ્ય રકમ: લોન ડિફૉલ્ટના કિસ્સામાં, રોકાણ કરેલી મુદ્દલ રકમને મૂડી લાભ અથવા કરના હેતુઓ માટે નુકસાન તરીકે ક્લેઇમ કરી શકાતી નથી.

ગુડ્સ એન્ડ સર્વિસ ટેક્સ (GST): જ્યારે વ્યાજની આવકમાં GST મુક્તિ મળે છે, ત્યારે P2P ધિરાણ પ્લેટફોર્મ્સ દ્વારા વસૂલવામાં આવતી પ્રોસેસિંગ ફી GST ને આધિન છે. ધિરાણકર્તાઓ પ્લેટફોર્મને તેમનો GST નંબર આપીને આ ફીસ પર ટૅક્સ ક્રેડિટ ક્લેઇમ કરી શકે છે.

તારણ

પીઅર-ટુ-પીઅર ધિરાણ પરંપરાગત રોકાણ વિકલ્પોના નવીન વિકલ્પ તરીકે ઉભરી આવ્યું છે. ટેક્નોલોજીનો લાભ ઉઠાવીને અને મધ્યસ્થીઓને કાઢી નાંખીને, P2P પ્લેટફોર્મ ઉધારકર્તાઓને ભંડોળ અને ધિરાણકર્તાઓને સંભવિત ઉચ્ચ વળતર મેળવવાની તક પ્રદાન કરે છે. ભારતમાં કલ્પના પ્રમાણમાં નવી હોવા છતાં, આરબીઆઈની નિયમનકારી રૂપરેખા સહભાગીઓની સુરક્ષા અને સલામતીને સુનિશ્ચિત કરવા માટે દેખરેખ અને માર્ગદર્શન પ્રદાન કરે છે.

કોઈપણ રોકાણ અથવા ધિરાણ પ્રવૃત્તિની સાથે, નિર્ણય લેતા પહેલાં વ્યક્તિઓ માટે P2P ધિરાણ સાથે સંકળાયેલા જોખમો અને સંભવિત પુરસ્કારોને સંપૂર્ણપણે સમજવું આવશ્યક છે. યોગ્ય તપાસ કરવી, રોકાણોમાં વિવિધતા લાવવી અને વ્યાવસાયિક સલાહ મેળવવી સંભવિત જોખમોને ઘટાડવામાં અને આ આધુનિક નાણાંકીય ઉકેલ માટે સારી રીતે માહિતગાર અભિગમની ખાતરી કરવામાં મદદ કરી શકે છે.