ધનલક્ષ્મી બેંકથી દૂર રોકાણકારોને અવરોધિત કરનાર ઘણા લાલ ધ્વજ

એવા પસંદગીના મેનેજરિયલ માર્કર છે જે હંમેશા સારી રીતે ચાલતી કંપનીને ટાઇપ કરે છે. 

જ્યારે ઊંડાણપૂર્વક જોવા મળે છે, ત્યારે એક વ્યક્તિને લાગે છે કે ઉચ્ચ પ્રદર્શન કરતી કંપનીઓમાં નિયામક મંડળ, પ્રમોટર, સીઈઓ, વરિષ્ઠ વ્યવસ્થાપન અને મોટા, શેરધારકોની સંસ્થા એક જ પૃષ્ઠ પર છે. આ વ્યક્તિઓ કંપની માટે એક સામાન્ય દ્રષ્ટિકોણ શેર કરે છે, એક દૂરના લક્ષ્ય જેના પ્રતિ કંપની સ્થિરતાથી પ્રયત્ન કરે છે, કામગીરીમાં એક સમાયોજિત સિંક્રોનિસિટી છે પરંતુ સંચારની ઓછામાં ઓછી, ખુલ્લી અને પારદર્શક ચેનલો નથી.

આ બધા ધનલક્ષ્મી બેંકના કિસ્સામાં તેમની ગેરહાજરી દ્વારા સ્પષ્ટ છે. આ કંપનીના કિસ્સામાં વધુ ચિંતા કરવાની વાત એ છે કે તે બેંકિંગ વ્યવસાયમાં છે, જે જાહેર સારાના મોટા રબ્રિક અને કેન્દ્રીય બેંકની સીધી દેખરેખ હેઠળ કંપનીની આંતરિક ગતિશીલતાને અસરકારક રીતે મૂકે છે.

આ ત્રિશૂર-આધારિત બેંક માટે વર્ણન કેવી રીતે ઉલટાવી રહ્યું છે, રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા દ્વારા હસ્તક્ષેપનું ખૂબ જ સ્વાગત છે, પરંતુ આ હસ્તક્ષેપની અસરકારકતા હજુ પણ સ્પષ્ટ નથી.

બેંકની વર્તમાન સ્થિતિ સાથે શરતોમાં આવતા પહેલાં, આપણે ખાનગી ધિરાણકર્તા માટે ગ્રેસમાંથી પડતરને ક્યાં, ક્યાં અને કેવી રીતે અન્ડરસ્કોર કરીને, ડબ્લ્યુએચઓને સમજવા માટે ઇતિહાસની લેનમાં ઝડપી મુસાફરી કરવાની જરૂર છે.

સૌ પ્રથમ, પછી ક્રૅશ કરો અને બર્ન કરો

વર્ષ 2012 છે. 2008 થી સંચાલન નિયામક અને સીઈઓ અમિતાભ ચતુર્વેદી, તેમના અને નિયામક મંડળ વચ્ચેના મોટા તફાવતો તરીકે તેને ફેબ્રુઆરીમાં છોડવાનો નિર્ણય લે છે કે તેમના ફરજોને ચલાવવામાં તેમના માટે વધુ મુશ્કેલ છે.

બેંકના સીઈઓ તરીકે ચતુર્વેદીનો સમય મહત્વાકાંક્ષાના શ્વાસથી ચિહ્નિત કરવામાં આવ્યો હતો. ચતુર્વેદી એકમાત્ર રાજ્યમાં પ્રમુખ હાજરીના વિપરીત સમગ્ર ભારતમાં ધનલક્ષ્મીની હાજરીને વિસ્તૃત કરવા માંગતા હતા. રેકોર્ડ માટે, ચતુર્વેદીએ અહીં લેન્ડ કરતા પહેલાં તેનું મેટલ સાબિત કર્યું હતું ધનલક્ષ્મી બેંક. આઇસીઆઇસીઆઇ બેંક અને રિલાયન્સ કેપિટલમાં તેમના કાર્યક્રમો તેમના માટે વાત કરી હતી, અને 2008 થી, તેમણે બેંકમાં વર્ચ્યુઅલ ટ્રાન્સફોર્મેશનની રજૂઆત કરી હતી જેણે મેનેજમેન્ટ ટેક્સ્ટબુકના પેજને ગ્રેસ કર્યા હતા જો તે પછીના ગાઢ લેટડાઉન માટે ન હોત.

ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં, કંપનીની લોન બુક ₹2,500 કરોડથી થોડી વધારે ₹10,000 કરોડ સુધી વૉલ્ટ થઈ હતી. વાસ્તવમાં, ડિસેમ્બર 2008 અને જૂન 2011 વચ્ચે, બેંકના ઍડવાન્સ પોર્ટફોલિયોમાં એક વિશાળ 229% નો વધારો થયો કારણ કે તેણે રિટેલ પોર્ટફોલિયો પર પોતાની આગ્રહ સાથે આગળ વધ્યો. 

તરફથી, વધુ અને વધુ ગ્રાહકોએ બેંકને તેમની બચતને પાર્ક કરવા માટે શોધી રહ્યા હતા. તેના પરિણામે, ₹3,400 કરોડની મધ્યસ્થતાથી ₹13,800 કરોડ સુધીની રકમ થાય છે. કર્મચારી કાર્યબળ 2008 માં માત્ર હજારથી 4,000 કર્મચારીઓને અને 2010 અને 2012 વચ્ચે, બેંકે 100 નવી શાખાઓ ખોલી હતી. વધુ શું છે, 'ધનલક્ષ્મી' બેંક, વરિષ્ઠ વ્યવસ્થાપન માટે શ્રેષ્ઠ રીતે જાણીતા કારણોસર, "ધનલક્ષ્મી' બેંક બન્યું. 

એક વિસ્ફોટ પર નીચે ટિક કરી રહ્યા છીએ

અચાનક બેંકિંગમાં ભારે લવચીકતા, સ્પષ્ટપણે, કેન્દ્રીય બેંકનું ધ્યાન આકર્ષિત થયું. જાન્યુઆરી 2012 માં, RBI દ્વારા બેંકના એકાઉન્ટમાં વધારો કરવામાં આવ્યો અને બેંકના એકાઉન્ટ પર નજીક ધ્યાન આપ્યો, કારણ કે બેંક દ્વારા સત્ય બનવા માટે થોડું સારું લાગવાનું શરૂ થયું. બેંકના વિકાસ આર્કને શોષવું એ તેના પોતાના કર્મચારી સંગઠનના એક વિભાગ હતું, જે અખિલ ભારતીય બેંક અધિકારીના કૉન્ફેડરેશન (AIBOC) એ દાવો કર્યો હતો કે બેંક નફામાં વધારો કરવા અને સ્પર્ધાત્મક ખર્ચને બગાડવા માટે તેના એકાઉન્ટને ડ્રેસ અપ કરી રહી છે. 

અહેવાલ મુજબ, ચતુર્વેદી અને બોર્ડ ઑફ ડાયરેક્ટર્સ વચ્ચે ખૂબ ખરાબ બ્લડ બ્રૂઇંગ થયું હતું જે બેંક માટે વ્યૂહરચનાના ભવિષ્યના અભ્યાસક્રમ પર નજર રાખવા માંગતા હતા. 

કોઈપણ વ્યક્તિ પોતાની ચિંતા કરવાના ઘણા કારણો ધરાવતા નિયામક મંડળને મુશ્કેલ રીતે ભૂલ કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, બેંક ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટીની પાછળ તેના ક્રેડિટ વિસ્તરણ સ્પ્રી સાથે આગળ વધી રહી હતી. ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટી પર વધારે નિર્ભરતા, ડર ધરાવતા નિયામક મંડળ, એસેટ-લાયબિલિટી મિસમૅચ પરિસ્થિતિમાં ફેરવી શકે છે. આ ઉપરાંત, ખર્ચ-આવક રેશિયોને ડિસ્ફિગર કરવામાં આવ્યો હતો કારણ કે બેંકે શ્વાસ લેવા માટે નકારતી વખતે અથવા આવા આક્રમણ સાથે કેટલા સમય સુધી તે આગળ વધી શકે છે તેની ગણતરી કરતી વખતે સ્ટેરોઇડલ વિકાસ પહેલમાં આગળ વધી રહી હતી.

ઓગસ્ટ 2012 સુધીમાં, નાણાંકીય અનિયમિતતાઓ દાખલ કર્યા પછી બેંકના ઑડિટર રાજીનામું આપ્યું અને તેના પરથી જ બેંક માટે જ સખત થઈ ગયું. 2015 સુધીમાં, આરબીઆઈની દેખરેખ બીજી લેવલ પર આધારિત હતી, અને ધનલક્ષ્મી બેંકને તાત્કાલિક સુધારાત્મક કાર્ય રૂપરેખા હેઠળ મૂકવામાં આવી હતી. 

ડીપ વૉટર્સમાં 

2019 માં, આરબીઆઈએ પીસીએ ફ્રેમવર્કમાંથી ધનલક્ષ્મી બેંક લીધી હતી. જો કે, બેંક હજુ પણ પોતાને મુશ્કેલીમાં ગહન લાગે છે. ખાનગી ધિરાણકર્તાની અંદર આવતો વિક્ષેપ એક બોઇલ પર આવ્યો જ્યારે શેરધારકોએ 2020 સપ્ટેમ્બરમાં આરબીઆઈ-નિયુક્ત નિયામક સુનીલ ગુરબક્સાનીને મતદાન કર્યું, બેંકના સીઈઓ તરીકે ચાર્જ લીધા પછી સંપૂર્ણપણે સાત મહિના પછી. 

શેરધારકોના વિભાગે ગુરબક્સાનીને સ્ટેટ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા અને ઍક્સિસ બેંક સાથે 35 વર્ષથી વધુ અનુભવ ધરાવતા વ્યવસાયિક રાખ્યું હતું, જે આરોપ આપે છે કે તેઓ 'ઉત્તર લૉબી' માંથી રોકાણ કરવા માંગે છે અને ઉત્તર ભારતમાં શાખાઓ ખોલવાની યોજના બનાવી રહ્યા હતા, જેણે અસરકારક રીતે બેંકની ટેકઓવર અને 'કેરળ ઓળખ' ખોવાઈ જશે.

આ ઉપરાંત, ગુરબક્સાનીના વિવાદાસ્પદ આઉસ્ટર, 95 વર્ષીય બેંક શા માટે ટ્રેક પર પાછા મેળવવામાં સક્ષમ નથી તે એક અન્ય કારણ છે, અને તેના બદલે, લઘુમતી રોકાણકારો અને બેંકના પ્રમોટર્સના નાના ક્લિક વચ્ચે ઉગ્ર સંઘર્ષ ઉભો થઈ રહ્યું છે. 

લઘુમતી રોકાણકારો જૂથ - મધ્ય પૂર્વ આધારિત અબજોપતિ અને આરપી જૂથના પ્રમુખ, બી રવીન્દ્રન પિલ્લ દ્વારા આગળની નેતૃત્વ કરવામાં આવેલ છે- અત્યારે થોડા સમય માટે ઘણી નાણાંકીય સમસ્યાઓનો ઉકેલ લાવી રહ્યો છે. સપ્ટેમ્બર 2021 માં બે કેમ્પો વચ્ચેની ટીઆઈએફ આગળ આવી હતી, જ્યારે બેંકના બોર્ડે પિલ્લાઈ અને પાંચ અન્ય નિયામકોની નિમણૂકને ગ્રીનલાઇટ કરવાનો ઇનકાર કર્યો હતો. તેના પરિણામે, ગ્રુપે કેરળ ઉચ્ચ ન્યાયાલયને માત્ર બેંક માટે પાછા લડવા માટે સ્થળાંતર કર્યું હતું. આ દરમિયાન, તે બેંક હતી કે જેને પીડિત હતું કેમ કે તે વધુ જરૂરી ભંડોળ ઉભું કરી શકતું નથી અને કોર્ટના લડાઈને કોઈપણ નવા સભ્યોને નિયામક મંડળમાં શામેલ કરી શકાતા નથી.

એક સાથે, શેરધારકોના બીજા વિભાગે એક અસાધારણ સામાન્ય મીટિંગ રાખવા માંગતા એક એપ્લિકેશનને ખસેડ્યું જેનો હેતુ સીઈઓની શક્તિઓને મર્યાદિત કરવાનો અને કેરળ ઉચ્ચ ન્યાયાલયમાં મુકવામાં આવતા શેરધારકો સાથે સેટલ કરવા માટે બેંકને નિર્દેશિત કરવાનો છે. જો કે, કેરળ ઉચ્ચ ન્યાયાલય શેરહોલ્ડર સહ યાચીઓ સામે નિયમનો કરે છે કે બોર્ડની સ્થિતિ માંગતા તેમની યાચિકાને મનોરંજન કરી શકાતું નથી. એક સાથે, બેંક અને આકર્ષક શેરધારકો વચ્ચે ત્રણ નવા સભ્યોને બોર્ડમાં નિમણૂક કરવા માટે એક નિર્ણય પછી EGM એપ્લિકેશન પાછી ખેંચવામાં આવી હતી.

ખરાબથી વધુ ખરાબ

હવે પણ વસ્તુઓ સ્થિત છે, ધનલક્ષ્મી બેંક ડોલ્ડ્રમમાં છે. ત્રિમાસિકોમાં, બેંક તેની ચોખ્ખી વ્યાજની આવકમાં સુધારાઓ નોંધાવી રહી છે, જે Q1FY22 માં લગભગ ₹80 કરોડથી વધીને લેટેસ્ટ ત્રિમાસિકમાં ₹117 કરોડ થઈ રહી છે. જો કે, માત્ર આ સૂચકમાંથી ઉદ્ભવતા આશાવાદ ટૂંકા સમયમાં જ જીવવામાં આવે છે.  

NII માં સુધારો થઈ રહ્યો છે, ત્યારે ઑપરેટિંગ પ્રોફિટમાં લગભગ અડધા ₹63.62 કરોડથી લગભગ Q4FY22 માં ₹35 કરોડ સુધી સપ્ટેમ્બરને સમાપ્ત થતાં ત્રિમાસિકમાં ઘટાડો થયો છે. 

નેટ પ્રોફિટ એ છે જ્યાં બેંક લઈ રહી છે તે વાસ્તવિક બૅટરિંગ સ્પષ્ટ થઈ જાય છે. Q4FY22 માં ₹23.42 કરોડનો નફો નોંધાવ્યા પછી, આગામી ત્રિમાસિકમાં બેંકની નીચેની રેખા લગભગ ₹27 કરોડના નુકસાન સુધી પહોંચી ગઈ અને આ નાણાંકીય વર્ષના બીજા ત્રિમાસિકમાં ₹16 કરોડ સુધી પહોંચી ગઈ. 

આ દુખાવો પણ આવકના ખર્ચથી લઈને બેંકની નફાકારકતાને જોખમી રીતે દૂર કરી શકાય તેવા રેશિયોથી પણ દેખાય છે. જૂન સમાપ્ત થતાં ત્રિમાસિકમાં, બેંકનો C/I રેશિયો અવિશ્વસનીય 105.24 પર હતો, અને નવીનતમ ત્રિમાસિકમાં 87.09 પર હતો, જે ખાનગી ધિરાણકર્તાની કામગીરીમાં ફેરફાર માટે આશા રાખતા રોકાણકારો માટે લાલ ધ્વજ તરીકે કામ કરવો જોઈએ.

કોઈ આશ્ચર્ય નથી, ત્યારબાદ, 2010 માં જે શેર ₹195 જેટલું વધુ ટ્રેડ કરી રહ્યો હતો, તે હવે ₹14 ના લેવલ પર ઉપલબ્ધ છે.