નાની ફાઇનાન્સ બેંકોએ વૃદ્ધિ સંચાલનમાં ખરાબ ઋણ કેવી રીતે લોડ કર્યું છે અને હવે સફાઈ કેવી રીતે કરી રહી છે

સાત વર્ષ પહેલાં, જ્યારે ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ધિરાણકર્તાઓની નવી શ્રેણી હેઠળ દસ નાના નાના નાણાકીય બેંકો (SFBs)ની પ્રારંભિક સૂચિ સાથે આવી હતી, ત્યારે તેનો હેતુ માત્ર સુક્ષ્મ ધિરાણકર્તાઓના પરિવર્તન અને વધારવામાં મદદ કરવાનો નહોતો પરંતુ નાણાંકીય પ્રણાલીને તાજી હવાનો શ્વાસ પણ પ્રદાન કરવાનો હતો.

ખરેખર, જેમ જેમ તેમાંથી વધુ લોકોએ તેમના માળખામાં ફેરફાર કર્યો હતો, તેમણે જાહેર સૂચિબદ્ધ કંપનીઓનો બીજો સમૂહ પણ લાવ્યો હતો જ્યાં રોકાણકારો લિગેસી બેંકો અને નૉન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ પર બેન્કિંગને બદલે તેમના પોર્ટફોલિયોને ચાલુ કરી શકે છે અને તેમાં વિવિધતા લાવી શકે છે.

જો આપણે છેલ્લા ચાર વર્ષોમાં આ એસએફબીની કુલ કામગીરી જોઈએ, તો તેઓએ ચોક્કસપણે રોકાણની ઉચ્ચ વૃદ્ધિની તકો પ્રદાન કરી છે.

આઉટપેસિંગ મોટા સાથીદારો

એસએફબીની ઍડવાન્સ બુક લગભગ 40% ના ચાર વર્ષના સીએજીઆર પર વિકસિત થઈ છે, જો કે ઓછા આધાર સાથે, 31 માર્ચ, 2022 સમાપ્ત થયેલ ચાર વર્ષમાં ખાનગી-ક્ષેત્રની બેંકોની 18% વાર્ષિક વૃદ્ધિની તુલનામાં.

જેમકે મોટાભાગના એસએફબીએસ માઇક્રોલેન્ડર્સ હોવાથી પરિવર્તિત થયા હતા, તેમણે ડિપોઝિટ એકત્રીકરણના સંદર્ભમાં મોટા પડકારનો સામનો કર્યો હતો. પરંતુ તેઓએ ગર્ભાશયને પાર કર્યું અને શરૂઆતમાં જવાબદારી કેન્દ્રિત શાખાઓની સ્થાપના કરીને સારા ડિપોઝિટ આધાર બનાવ્યો છે. તેમની કુલ જવાબદારીઓમાં થાપણોનો પ્રમાણ સતત વધી ગયો છે, જે તેમને તાજેતરના ભૂતકાળમાં ઉચ્ચ ખર્ચના કર્જના પ્રમાણમાં ઘટાડો કરવાની મંજૂરી આપે છે.

એસએફબીની થાપણો - જેમ કે એયુ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક, ઉજ્જીવન એસએફબી અને ઇક્વિટાસ એસએફબી- ખાનગી-ક્ષેત્રની બેંકો માટે 16% ની સીએજીઆર સામે નાણાંકીય વર્ષ 18 થી નાણાકીય વર્ષ 22 દરમિયાન 40% ના સીએજીઆર પર વૃદ્ધિ થઈ, જેણે એસએફબીને માર્કેટ શેર મેળવવામાં મદદ કરી છે.

As a result, the share of deposits in total liabilities has increased from 38% as on March 31, 2018, to 72% as on March 31, 2022. આ દ્વારા તેમના ક્રેડિટ-ટુ-ડિપોઝિટ રેશિયોમાં ધીમે ધીમે 176% ચાર વર્ષ પહેલાં સુધી લગભગ 93% સુધી સુધારો કરવામાં મદદ મળી છે. વધુમાં, મૂડી સ્રોતના પુનર્ગઠન સાથે, નાણાંકીય વર્ષ 18 માટે ભંડોળની સરેરાશ કિંમત 8% થી નાણાંકીય વર્ષ 22 માટે 5.9% સુધી નકારવામાં આવી છે.

ખાતરી કરવા માટે, એકંદર બેંકિંગ ઉદ્યોગના પ્રગતિમાં તેમનો હિસ્સો માર્ચ 31, 2018, થી 1.14% સુધી માત્ર 0.4% થી વધીને માર્ચ 31, 2022 સુધી થયો છે, તે હજુ પણ નાની છે. આ વિકાસની તક પ્રદાન કરે છે.

રંગો બદલી રહ્યા છે

જો આપણે એસએફબી સાથે રૂટ લેવામાં મુખ્ય ફેરફારને જોઈએ તો તે તેમની લોન બુકની પ્રકૃતિ છે. મોટાભાગના એસએફબી માઇક્રોલેન્ડર્સ હોવાથી પરિવર્તિત થયા હોવાથી, માઇક્રો-લોન્સ તેમની લોન બુકમાં પ્રભુત્વ ધરાવે છે. પરંતુ આ પ્રોપર્ટી પર લોન (LAP), ઑટોમોબાઇલ લોન, હોમ લોન અને ગોલ્ડ લોન જેવા સુરક્ષિત લોન પ્રોડક્ટ્સને આગળ વધારવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને બદલાઈ રહ્યું છે.

As a result, the share of secured loans increased from 44% to 56% over the last four years. That said, the share of microfinance still constitutes a large share for some SFBs, which had adversely impacted the asset quality and profitability in FY21 and FY22 due to the impact of COVID-19.

આવા ઇવેન્ટના જોખમોની અસરને ઘટાડવા માટે, રેટિંગ એજન્સીની સંભાળ આ ઘણા એસએફબીને નૉન-એમએફઆઈ લોન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની અપેક્ષા રાખે છે, જેથી મધ્યમથી લાંબા ગાળા સુધી નૉન-એમએફઆઈ લોનના હિસ્સામાં વધારો થાય છે.

સંપત્તિની ગુણવત્તા, ભંડોળ ઊભું કરવાનું ચિત્ર

દેશભરમાં કોવિડ-પ્રેરિત આર્થિક મંદી અને લૉકડાઉનને કારણે છેલ્લા બે વર્ષમાં તમામ ધિરાણકર્તાઓની સંપત્તિની ગુણવત્તા પર અસર થઈ છે. અસુરક્ષિત લોન બુકના મોટા ભાગ અને સાપેક્ષ રીતે નબળા ઉધારકર્તા સેગમેન્ટના સંપર્કને કારણે SFB પર મુશ્કેલી પડી હતી.

આ એસએફબીને બીજી પ્રવાહને ચિહ્નિત કર્યું છે, જેમણે અગાઉ ડિમોનેટાઇઝેશન દ્વારા અસર કરવામાં આવી હતી જેણે તેમના ક્રેડિટની કિંમતને વધારી દીધી હતી.

વાસ્તવમાં, જ્યારે સંપત્તિની ગુણવત્તાની વાત આવે છે ત્યારે એસએફબીની વાણિજ્યિક બેંકોની વિપરીત દિશામાં ખસેડવામાં આવે છે. ખાનગી-ક્ષેત્રની બેંકોએ તેમની કોર્પોરેટ લોન પુસ્તકો સાફ કરી અને તેમની ખરાબ લોન ક્વૉન્ટમમાં સુધારો કર્યો, ત્યારે એસએફબી માટે સમાન શાંક.

કુલ તણાવગ્રસ્ત સંપત્તિઓ, જેમાં કુલ બિન-પ્રદર્શન સંપત્તિઓ અને માનક પુનર્ગઠિત ઍડવાન્સનો સમાવેશ થાય છે, એસએફબી માટે માર્ચ 31, 2022 ના રોજ 8.4% સુધી ખડી હતી, સ્ટાન્ડર્ડ પુનર્ગઠન પુસ્તક લગભગ 31 માર્ચ, 2022 સુધીમાં કુલ ઍડવાન્સના 3.6% સુધી બમણી થઈ ગઈ છે. આ એકંદર બેંકિંગ ક્ષેત્રની પુનર્ગઠિત પુસ્તક (કુલ ઍડવાન્સના લગભગ 2%) કરતાં વધુ છે.

આગળ વધતા, લિગેસી લોન બુકના રન્ડાઉન સાથે, એસએફબીની એસેટ ક્વૉલિટીમાં સુધારો થવાની અપેક્ષા છે, જે સંભાળ મુજબ. આ નફાકારકતાના સંદર્ભમાં વધુ સારા ચિત્રને પણ સમર્થન આપશે.

ઉચ્ચ વૃદ્ધિ સાથે નવી પરિસ્થિતિ માટે વધારાની મૂડીને એકત્રિત કરવા માટે એસએફબીની જરૂર છે. કોવિડ-19 દરમિયાન આની અસર થઈ ગઈ છે. પાંચ એસએફબીએસએ છેલ્લા છ થી 12 મહિનામાં જાહેર થવા માટે ડૉક્યૂમેન્ટ ફાઇલ કર્યા છે, જેથી તેમના વેચાણ શેરધારકોને લગભગ સમાન રકમ ઉપરાંત ₹3,000 કરોડ એકત્રિત કરી શકાય, પરંતુ બજારમાં અસ્થિરતાને કારણે આ અસરગ્રસ્ત થઈ ગયું છે.

આ બદલાઈ રહ્યું છે. સપ્ટેમ્બર 30 ના રોજ સમાપ્ત થયેલા ત્રણ મહિનામાં, એસએફબીએસએ પાછલા ત્રિમાસિકમાં ખાલી દોડ્યા પછી ઇક્વિટી અને ટાયર II મૂડીનો સંચિત ₹3,275 કરોડ કર્યો હતો. ઉપરાંત, વધુ એસએફબી હવે તેમના આઇપીઓને પુનર્જીવિત કરી રહ્યા છે.

જો તેઓ બે વર્ષના સમયગાળામાં 30% ના સીએજીઆરમાં વૃદ્ધિ કરવાના હોય તો આ મહત્વપૂર્ણ રહેશે. કેર એસ્ટીમેટ્સ દ્વારા તેમને માર્ચ 2024 સુધીમાં ઓછામાં ઓછા ₹ 4,000 કરોડનું સ્કૂપ અપ કરવાની જરૂર છે. એસએફબી ખાસ કરીને ટાયર II કેપિટલ બેઝના સંદર્ભમાં પાછળ છે તેને મૂડી જરૂરિયાતોની તે બાજુ માટે રોકાણકારોને વિશ્વાસપાત્ર બનાવવા માટે કામ કરવું જોઈએ.

સમિંગ અપ

એકંદરે, એસએફબી પહેલાં અને ઓછા ક્રેડિટ ખર્ચ સાથે ધીમી ગતિએ વધવાનું ચાલુ રાખે છે. આ નફાકારકતામાં સુધારો કરવામાં મદદ કરશે. અને ખરાબ લોનમાં ઘટાડો SFB સ્ટૉક્સ તરફ વધુ રોકાણકારોને પાછું લાવી શકે છે.

જો કે, એક મુખ્ય પરિબળ એ હશે કે તેઓ વિકાસને ટેકો આપવા માટે મૂડીને કેટલી ઝડપી બનાવી શકે છે.