ભારતની સૌથી મોટી બેંક છેતરપિંડી પછી પાંચ વર્ષ બાદ, શું PNB છેવટે કોર્નર બદલી રહ્યું છે?

પાંચ વર્ષ પહેલાં, ફેબ્રુઆરી 2018 માં ચોક્કસ, રાજ્યની માલિકીની પંજાબ નેશનલ બેંક (PNB) ને ડાયમંડ મર્ચંટ નીરવ મોદી અને તેમની અંકલ મેહુલ ચોક્સી દ્વારા પ્રતિબદ્ધ ₹14,000 કરોડની છેતરપિંડીના મધ્યમાં જાતે મળ્યું હતું.

અને જેમ કે તે પૂરતું ન હતું, પીએનબી દેશના ખરાબ લોન મેસમાંથી એક ધિરાણકર્તા હતા જેણે બેંકિંગ ઉદ્યોગને દૂર કર્યો હતો.

વાસ્તવમાં, માર્ચ 2018 સમાપ્ત થયેલ ત્રિમાસિક સુધી, પીએનબીની બિન-પ્રદર્શન સંપત્તિઓ કુલ લોનની ટકાવારી તરીકે 18.38% હતી અને ધિરાણકર્તા લાલ થયા હતા.

થોડો આશ્ચર્ય છે, ત્યારબાદ, PNB ના શેર જાન્યુઆરી 2018 થી ₹ 59.7 સુધી ₹ 180 થી ઘટાડે છે. અને માર્ચ 2020 ના રાષ્ટ્રીય લૉકડાઉન પછી સ્ટૉક માર્કેટ રાઉટના પગલે, પીએનબી પ્રતિ શેર સ્તર ₹26.6 જેટલું ઓછું થયું હતું.

પરંતુ બે-અડધા વર્ષ સુધી, કાઉન્ટર ઉચ્ચ સવારી કરી રહ્યું છે, અને એક આંતરરાષ્ટ્રીય બ્રોકરેજ માત્ર તેના પર વધુ વજન થયું છે - ભારતમાં જાહેર-ક્ષેત્રના ધિરાણકર્તા માટે દુર્લભ.

જેપી મોર્ગને તાજેતરના નોંધમાં કહ્યું છે કે તે કાઉન્ટરમાં તેના વર્તમાન સ્તરથી 26% ઉપર જોઈ રહ્યું છે. જેપી મોર્ગને લાંબા સમયથી 'અન્ડરવેટ' થી 'ઓવરવેટ' સ્ટેન્સમાં પીએનબીને અપગ્રેડ કર્યું છે. બ્રોકરેજએ સ્ટૉક પર લક્ષ્યની કિંમત પ્રતિ શેર ₹72 સુધી ઉઠાવી છે.

જેપી મોર્ગનએ કહ્યું છે કે બેંકનું ક્યૂ2 દર્શાવે છે કે નેટ સ્લિપપેજ નકારાત્મક પ્રદેશમાં આવ્યું છે અને રિકવરી મોમેન્ટમ નવા એનપીએ બનાવવામાં આવી રહી છે. ઉપરાંત, કોર્પોરેટ લોનમાં ઓછામાં ઓછો તણાવ હોય છે. જોગવાઈઓ મુખ્યત્વે પાછળની પુસ્તક (નેટ એનપીએ 3.8%, પુનર્ગઠિત 1.7%) સાથે સંબંધિત છે, જે સ્ટેટ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા અને બેંક ઑફ બરોડા કરતાં વધુ છે અને બજાર એક વખતની પુસ્તક મૂલ્ય સમાયોજન દ્વારા તેને જોશે

"મૂડી અને લિક્વિડિટી 10.9% પર સામાન્ય ઇક્વિટી ટાયર 1 મૂડી (સીઇટી-1) અને ખાનગી બેંકોમાં ટાઇટર ડિપોઝિટના વાતાવરણમાં 160% પર લિક્વિડિટી કવરેજ રેશિયો સાથે વાજબી રીતે આરામદાયક છે," બ્રોકરેજ કહ્યું.

તેમાં પણ કહેવામાં આવ્યું છે કે સ્ટૉકમાં તાજેતરમાં રિ-રેટિંગ-આધારિત આઉટપરફોર્મન્સ જોવા મળ્યું છે અને નોંધ કરવામાં આવ્યું છે કે તે બેંક નિફ્ટી ઇન્ડેક્સના 8% વધારા સામે ત્રણ મહિનામાં 44% વધી ગયું છે. "અમે માનીએ છીએ કે, મર્યાદિત નવી તણાવ નિર્માણ અને સિસ્ટમની વૃદ્ધિના દૃષ્ટિકોણમાં સુધારો થવા સાથે, આ વલણ નજીકની મુદતમાં ચાલુ રાખી શકે છે," જેપી મોર્ગને કહ્યું.

સંપૂર્ણપણે લાકડાની બહાર નથી

પરંતુ આનો અર્થ એ નથી કે PNB હજી સુધી સંપૂર્ણપણે લાકડાની બહાર છે. વાસ્તવમાં, જેપી મોર્ગન પોતાને જણાવે છે કે આગળ વધવાથી, આવક 2023-24 માં દબાણ હેઠળ રહેશે કારણ કે બેંક પાછળની પુસ્તકની જોગવાઈ પર પહોંચે છે. આ નાણાંકીય વર્ષ24નો અંદાજ વ્યાપકપણે બદલાઈ રહ્યો છે. જો કે, મર્યાદિત નવી તણાવ નિર્માણ અને સિસ્ટમની વૃદ્ધિ પોતાને પિક-અપ કરવા સાથે, તે જેપી મોર્ગન નોટનું ઉલ્લેખ કરીને પીએનબી, મનીકંટ્રોલમાં ફરીથી રેટિંગનો વધુ અવકાશ જોઈ રહ્યો છે.

Q2 નાણાંકીય વર્ષ23 માં, PNBએ ચોખ્ખા નફામાં 63% ઘટાડો કર્યો અને ₹1,105.2 થી ₹411.3 કરોડ થયો ગયા વર્ષે સમાન ત્રિમાસિકમાં કરોડ. જો કે, ચોખ્ખી વ્યાજની આવક (એનઆઇઆઇ) 30.2% થી વધીને ₹ 6,352.8 સુધી ₹ 8,271 કરોડ સુધી વધી ગઈ છે એક વર્ષ પહેલાં. ખરાબ લોન માટેની બેંકની જોગવાઈઓ ₹ 2,692.74 થી ₹ 3,555.98 કરોડ સુધી પહોંચી ગઈ છે એક વર્ષ પહેલાં. તેના કુલ એનપીએ ક્યૂ2 નાણાંકીય વર્ષ 22 માં 13.36% થી કુલ ઍડવાન્સના 10.48% સુધી નકારવામાં આવ્યા હતા.

તેમ છતાં, આ મિશ્રિત નંબરો હોવા છતાં, aa એકમાત્ર બ્રોકરેજ નથી જેણે સ્ટૉક સુધી અંગુઠા આપી છે. વિશ્લેષકો કહે છે કે PNB ની શેર કિંમત તેના પ્રથમ પ્રતિરોધ સ્તર ₹57 ની નજીક ટ્રેડિંગ કરી રહી છે અને આ ચિહ્ન ઉપર નિર્ણાયક ઉલ્લંઘન ₹80-100 સુધી વધુ રેલી શરૂ કરી શકે છે.

આ વિશ્લેષકના અહેવાલો હાલમાં બેંકે પ્રાઇવેટ પ્લેસમેન્ટના આધારે ₹4,000 કરોડ એકંદર વાર્ષિક 7.89% કૂપન દરે બેસલ III-કમ્પ્લાયન્ટ ટિયર-II કેપિટલ બોન્ડ્સ જારી કર્યા હોવાને કારણે પણ આવે છે.

વધુમાં, નવેમ્બરમાં, પીએનબીને એકલ અથવા બહુવિધ ભાગોમાં યુટીઆઇ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીમાં તેના સંપૂર્ણ અથવા આંશિક હિસ્સેદારીના વિકાસ માટે મંજૂરી પ્રાપ્ત થઈ. રોકાણ પર લાભની વસૂલાત માટે આ રોકાણ કરવામાં આવશે. નિવેશ માટે શેરહોલ્ડિંગની સમયસીમા, ટકાવારી અને નિવેશનું મૂલ્ય હજી સુધી અંતિમ બનાવવામાં આવતું નથી.

વધુમાં, ₹4,000 કરોડ વધાર્યા પછી, બેંક અતિરિક્ત ટાયર-1 (AT1) બોન્ડ્સ દ્વારા ₹1,000 કરોડ સુધીની વધુ મૂડી ઉભી કરી રહી છે.

PNB મેનેજિંગ ડાયરેક્ટર અને મુખ્ય કાર્યકારી અધિકારીને એક ગોયલનો ઉલ્લેખ કરતાં, બિઝનેસ સ્ટાન્ડર્ડ અહેવાલ કર્યો કે મૂડીની પર્યાપ્તતા નિયમનકારી ધોરણોથી વધુ હોવા છતાં, બેંક ક્રેડિટ વૃદ્ધિને ટેકો આપવા માટે પર્યાપ્ત મૂડી પૂલ જાળવવા માંગે છે.

PNB’s capital adequacy ratio (CAR) stood at 14.74% with Common Equity tier-1 (CET-1) of 10.88% and AT1 ratio of 1.32% at the end of September 2022. ટાયર-II નું સ્તર 2.54% હતું.

બેંક પાસે પહેલેથી જ ₹12,000 કરોડ ઊભું કરવા માટે બોર્ડની મંજૂરી છે. આમાંથી, ₹5,500 કરોડ ટીયર-1 મૂડી છે અને ₹6,500 કરોડ ટીયર-II મૂડી છે, ગોયલ એ કહ્યું. ₹5,500 કરોડમાંથી, તેણે સપ્ટેમ્બર 2022 સમાપ્ત થયેલ છેલ્લા ત્રિમાસિકમાં લગભગ ₹2,658 કરોડની ટીયર-1 કેપિટલ એકત્રિત કરી હતી.

નાણાંકીય વર્ષ 23 માં જાળવેલ નફો મૂડીમાં ઉમેરવામાં આવશે (ઇક્વિટી). આ કારને વધુ સુધારશે. બેંકે જાળવી રાખવામાં આવેલા નફામાં 9-10% વૃદ્ધિનો અંદાજ લગાવ્યો છે.

PNB’s gross advances increased 12.84% year-on-year (YoY) to Rs 8.3 trillion at the end of September 2022. તેણે આ નાણાંકીય વર્ષ 12-13%ના ધિરાણ વિકાસ માટે માર્ગદર્શન આપ્યું છે.

બેંકે તેના ખરાબ ઋણમાં શામેલ કરવાનું પણ સંચાલિત કર્યું છે અને જુલાઈમાં કહ્યું છે કે હાલના નાણાંકીય વર્ષમાં ₹32,000 કરોડની ખરાબ લોન પુનઃપ્રાપ્ત કરવાની સ્થિતિમાં હશે.

ગોયલનો ઉલ્લેખ કરતી એક મિન્ટ રિપોર્ટ મુજબ, તેના લોન રિકવરી લક્ષ્ય પ્રાપ્ત કરવા માટે, PNB એ લગભગ 300 અધિકારીઓની એક ટીમ બનાવી છે જે તમામ NPA એકાઉન્ટની દેખરેખ રાખશે. તે ખરાબ લોનની રિકવરીને વધારવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યું છે અને SARFAESI અધિનિયમ અથવા રાષ્ટ્રીય કંપની કાયદાની ટ્રિબ્યુનલ હેઠળની કાર્યવાહી સહિતના તમામ એકાઉન્ટની દેખરેખ રાખી રહ્યું છે. તે રાષ્ટ્રીય સંપત્તિ પુનર્નિર્માણ કંપની લિમિટેડને ₹2,486 કરોડની ખરાબ લોન પણ ટ્રાન્સફર કરવા માંગે છે.

પરિણામો બતાવી રહ્યા છે. બેંકના નેટ NPA જુલાઈ-સપ્ટેમ્બર ત્રિમાસિકમાં વર્ષમાં 5.49% થી અગાઉ 3.80% અને માર્ચ ત્રિમાસિકમાં 4.8% સુધી ઘટી ગયા. એક વર્ષ પહેલાં સપ્ટેમ્બર ત્રિમાસિકના અંતે કુલ એનપીએ 13.63% થી 10.48% સુધી ઘટાડવામાં આવ્યા છે.

ખરેખર, પીએનબીએ તેના ભાગ્યને બદલવાનો પ્રયત્ન કર્યો છે. વધુમાં, તેને હવે વિશ્લેષકો પાસેથી એક અંગુઠા પણ પ્રાપ્ત થયા છે. શું સારા સમય છેલ્લી રહેશે? તે માત્ર સમય જણાવશે.