સમજાવ્યું: સેબી પેગ્સ રિકવર કરવામાં શા માટે મુશ્કેલ તરીકે $8 અબજથી વધુ દેય છે

ભારતીય એક્સચેકર તેના કારણે ₹67,000 કરોડથી વધુ ગુમાવવાનું જોખમ ધરાવી શકે છે. આ જો માર્કેટ રેગ્યુલેટર, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી), ₹67,228 કરોડ (લગભગ $8.1 અબજ) ના દેય રકમને રિકવર કરવામાં નિષ્ફળ થઈ શકે છે, જે "રિકવર કરવું મુશ્કેલ (ડીટીઆર) લાગે છે."

ડીટીઆરને વ્યાખ્યાયિત કરીને, સેબીએ કહ્યું કે આ દેય રકમ છે જે રિકવરીની તમામ પદ્ધતિઓ સમાપ્ત થયા પછી પણ વસૂલ કરી શકાઈ નથી.

પ્રેસ ટ્રસ્ટ ઑફ ઇન્ડિયા (પીટીઆઈ) નો એક અહેવાલ કહ્યો છે કે સેબીએ માર્ચ 2022 ના અંતમાં "રિકવર કરવામાં મુશ્કેલ" કેટેગરી હેઠળ ₹ 67,228 કરોડની દેય રકમ અલગ કરી છે.

સેબીને એકંદરે કેટલા પૈસા રિકવર કરવાની જરૂર છે?

એકંદરે, રેગ્યુલેટર પાસે ₹96,609 કરોડ ($11.7 અબજ) ના મૂલ્યની દેય રકમ છે જેને એકમો પાસેથી વસૂલવાની જરૂર છે, જેમાં જે તેમના પર લાગુ કરેલ દંડ ચૂકવવામાં નિષ્ફળ થયા છે, માર્કેટ વૉચડૉગને કારણે ફી ચૂકવવામાં નિષ્ફળ થયા છે અને 2021-22 માટે સેબીના વાર્ષિક અહેવાલ મુજબ રોકાણકારોના પૈસા પરત કરવાની તેની દિશાનું પાલન કર્યું નથી.

કઈ કંપનીઓએ સેબીને જથ્થાબંધ પૈસા આપી છે?

₹96,609 કરોડમાંથી, રેગ્યુલેટરે કહ્યું કે ₹63,206 કરોડ, જે કુલમાંથી 65 ટકા છે, સામૂહિક રોકાણ યોજનાઓ અને સહારા ગ્રુપ કંપની સહારા ઇન્ડિયા કમર્શિયલ કોર્પોરેશન લિમિટેડના જાહેર મુદ્દાઓને લગતા હોય છે.

શું પૈસા રિકવર કરવા માટે કોઈ અન્ય પ્રક્રિયાઓ કરવાની જરૂર છે?

હા, ₹68,109 કરોડ, કુલ દેય રકમના 70 ટકાની રકમ, વિવિધ અદાલતો અને અદાલતની નિયુક્ત સમિતિઓ પહેલાં સમાન કાર્યવાહીને આધિન છે. આ કિસ્સાઓમાં, સેબીની પુનઃપ્રાપ્તિની કાર્યવાહી સંબંધિત અદાલતો અથવા સમિતિઓની દિશાઓને આધિન છે.

સેબી DTR કેટેગરીમાં પૈસા રિકવર કરી શકે છે કે નહીં તે વિશે શું કહે છે?

સેબીએ એક આશાવાદી ચિત્ર પેઇન્ટ કરવાનો પ્રયત્ન કર્યો છે. એવું કહેવામાં આવ્યું છે કે આવા DTR દેયની અલગ રકમ સંપૂર્ણપણે એક વહીવટી કાયદો છે અને જ્યારે રિકવરી પોઇન્ટ ઓફ વ્યૂમાંથી કોઈપણ DTR માપદંડમાં ફેરફાર થાય ત્યારે તે DTR તરીકે અલગ કરેલી રકમની વસૂલી કરવાથી રિકવરી અધિકારીઓને બાકાત રાખશે નહીં.

2021-22માં સેબી દ્વારા કેટલા કેસનો સમય લાગ્યો?

બજારોના ઘડિયાળને 2021-22 દરમિયાન ફ્લાઉટિંગ સિક્યોરિટીઝ કાયદા સંબંધિત 59 નવા કિસ્સાઓ શરૂ કરવામાં આવ્યા, જેની તપાસ માટે પાછલા નાણાંકીય વર્ષમાં 94 કરતાં ઓછા કેસો લેવામાં આવ્યા છે.

"2021-22 દરમિયાન, તપાસ માટે 59 નવા કેસ લેવામાં આવ્યા હતા અને 94 નવા કેસની સરખામણીમાં 169 કેસ પૂર્ણ થયા અને 2019-20માં 140 કેસ પૂર્ણ થયા," અહેવાલ નોંધાયા હતા.

આ કેસો માર્કેટ મેનિપ્યુલેશન, કિંમત રિગિંગ અને ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગ સહિતના સિક્યોરિટીઝ કાયદાના કથિત ઉલ્લંઘન સાથે સંબંધિત હતા.

કુલ 59 માંથી, તપાસ માટે લેવામાં આવેલા 38 કેસો બજારમાં ફેરફાર અને કિંમત રિગિંગ સાથે સંબંધિત હતા; 17 ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગ માટેના કેસ અને બાકીના ચાર સિક્યોરિટીઝ કાયદાના અન્ય ઉલ્લંઘનો સંબંધિત છે.

2021-22 દરમિયાન, રેગ્યુલેટરે 176 કિસ્સાઓમાં અમલમાં મુકવાની પ્રક્રિયા શરૂ કરી હતી જ્યારે તેણે 226 કેસનો નિકાલ કર્યો હતો. માર્ચ 2022 ના અંતે, 426 કેસ કાર્યવાહી માટે બાકી છે.

સેબી સામાન્ય રીતે ક્યારે તપાસ શરૂ કરે છે?

સેબી તેના એકીકૃત નિરીક્ષણ વિભાગ, અન્ય સંચાલન વિભાગો અને બાહ્ય સરકારી એજન્સીઓ જેવા સ્રોતો પાસેથી પ્રાપ્ત સંદર્ભના આધારે તપાસ શરૂ કરે છે.

"તપાસનો હેતુ અનિયમિતતાઓ અને ઉલ્લંઘનો પાછળના વ્યક્તિઓ/સંસ્થાઓને ઓળખવાનો અને તેમને ઓળખવાનો છે જેથી જરૂરી હોય ત્યાં યોગ્ય અને યોગ્ય નિયમનકારી પગલાં લેવામાં આવી શકે," એન્યુઅલ રિપોર્ટ નોંધાયો છે.

સેબીની તપાસમાં શામેલ વિવિધ પગલાંઓ શું છે?

તપાસ પ્રક્રિયા દરમિયાન સામેલ પગલાંમાં ઑર્ડર અને ટ્રેડ લૉગ, ટ્રાન્ઝૅક્શન સ્ટેટમેન્ટ અને એક્સચેન્જ રિપોર્ટ જેવા માર્કેટ ડેટાનું વિશ્લેષણ શામેલ છે.

અન્યમાં, સેબીએ તપાસ પ્રક્રિયા દરમિયાન એકાઉન્ટ અને KYC વિગતો, ફર્મ વિશેની માહિતી, કૉલ ડેટા રેકોર્ડ્સ અને માર્કેટ મધ્યસ્થીઓ પાસેથી મેળવેલી માહિતી જેવા બેંક રેકોર્ડ્સનું પણ વિશ્લેષણ કર્યું હતું.

તપાસ પૂર્ણ થયા પછી, વૉચડૉગ કહ્યું હતું કે, જ્યાં પણ ઉલ્લંઘન દેખાય ત્યાં દંડાત્મક કાર્યવાહી શરૂ કરવામાં આવી હતી.