એનબીએફસી માટે પીસીએ ફ્રેમવર્કમાં ફેરફારો

બેંકો માટે રજૂ કરેલ તરત સુધારાત્મક ફ્રેમવર્ક (પીસીએ)ની લાઇન્સ પર, આરબીઆઈએ પસંદ કરેલ એનબીએફસી માટે પણ સમાન પીસીએ ફ્રેમવર્કની જાહેરાત કરી છે. આ પીસીએના નિયમો ઓક્ટોબર 2022 થી લાગુ થશે અને જો એનબીએફસી ડીઆઇપીના મુખ્ય માપદંડ ચોક્કસ થ્રેશહોલ્ડથી નીચે આપે છે તો લાગુ પડશે. પીસીએમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવતી આવી કંપનીઓ વધુ કડક દેખરેખ તેમજ પ્રતિબંધોની મંદીને આધિન રહેશે. આ ભારતમાં મોટા એનબીએફસી પર લાગુ કરવામાં આવશે.

છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં, અનેક મોટા એનબીએફસી ફાઇનાન્શિયલ સિસ્ટમને જોખમો આપીને જમીનમાં ગયા હતા. આવા પ્રથમ કેસ આઈએલ અને એફએસ હતો જે સરકારે નિમણૂક કરેલ બોર્ડ દ્વારા સમાપ્તિનું સંચાલન કરવામાં લેવામાં આવ્યું હતું. આરબીઆઈએ સિસ્ટમિક જોખમોને રોકવા માટે દેવાન હાઉસિંગ, શ્રી ગ્રુપ અને રિલાયન્સ કેપિટલના કિસ્સામાં લિક્વિડેશનનો વિશેષ સંદર્ભ આપ્યો છે. પીસીએ ફ્રેમવર્ક આવા જોખમોને વધુ સારી રીતે ઓળખવા, પૂર્વ-ખાલી અને મેનેજ કરવા માટે વધુ ઔપચારિક પદ્ધતિ હશે.

લાગુ પડવાની તારીખ 31-માર્ચ 2022 હશે. પીસીએ ફ્રેમવર્ક એનબીએફસી અને મધ્ય અને ટોચની લેયરમાં અન્ય મોટા ડિપોઝિટ લેવા માટે લાગુ પડશે. ₹1,000 કરોડ કરતાં ઓછી સંપત્તિ આધાર સાથે એનબીએફસી લેવા માટે પીસીએ નિયમોને છૂટ આપવામાં આવશે. સરકારની માલિકીની એનબીએફસી અને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓને આ પીસીએ નિયમોમાંથી મુક્તિ મળશે.

આરબીઆઈએ વિશાળ એયુએમના પ્રકાશમાં મોટા એનબીએફસીને નિયમન કરવાની જરૂર પર ધ્યાન આપ્યું છે જે હાલમાં તેઓ અને સિસ્ટમમાં તેમના ગહન જોડાણોને કારણે ડિફૉલ્ટની સ્થિતિમાં તેઓ જે સિસ્ટમિક જોખમો ઉઠાવી શકે છે તેને નિયંત્રિત કરવાની જરૂર છે. પીસીએ ફ્રેમવર્કની લાગુ થવા માટે, આરબીઆઈએ મૂડી જોખમ પૂરતા ગુણોત્તર (સીઆરએઆર), ટાયર-1 કેપિટલ રેશિયો અને નેટ એનપીએ ગુણોત્તર ધરાવતા 3-ફેક્ટર મોડેલની સૂચના આપી છે. આ માપદંડ ગંભીરતાના આધારે 3 થ્રેશહોલ્ડમાં વધુ ડિવિડન્ડ હશે.

પીસીએ થ્રેશહોલ્ડ કેવી રીતે સેટ કરવામાં આવશે?

પીસીએ થ્રેશહોલ્ડ દરેક 3 પરિમાણો માટે 3 લેવલ પર સેટ કરવામાં આવશે જેમાંથી સ્તર વધુ ગંભીર થાય છે. જો 3 વસ્તુઓમાંથી કોઈપણ 1 નીચે મુજબ લેવલનું ઉલ્લંઘન કરે તો PCA ટ્રિગર કરવામાં આવશે.

એ) RBI NBFC માટે 15% CRAR નિર્ધારિત કરે છે. જો સીઆરએઆર 12-15% પર જાય, તો તે લેવલ 1 હશે; જો સીઆરએઆર 9-12% ની શ્રેણીમાં આવે છે, તો તે લેવલ 2 હશે અને જો સીઆરએઆર 9% થી નીચે આવે છે, તો તેને લેવલ 3 તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવશે.

b) આરબીઆઈ એનબીએફસી માટે 10% ટાયર-1 કેપિટલ સૂચિત કરે છે. જો ટાયર-1 કેપિટલ 8-10% પર જાય, તો તે સ્તર 1 હશે; જો ટાયર-1 કેપિટલ 6-8% ની શ્રેણીમાં આવે છે, તો તે 2 સ્તર હશે અને જો ટાયર-1 મૂડી 6% થી નીચે આવે છે તો તેને લેવલ 3 તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવશે.

સી) આરબીઆઈ પાસે એનબીએફસી માટે નેટ એનપીએ વૈધાનિક મર્યાદા નથી. જોકે, જો નેટ NPAs 6-9% પર જાય, તો તે સ્તર 1 રહેશે; જો નેટ NPAs 9-12% ની શ્રેણીમાં જાય, તો તે 2 સ્તર હશે અને જો નેટ NPAs 12% થી વધુ હોય તો તેને લેવલ 3 તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવશે.

દરેક થ્રેશહોલ્ડમાં એનબીએફસી માટે આરબીઆઈ દ્વારા શું કાર્યવાહી નિર્ધારિત કરવામાં આવી છે?

અગાઉ ઉલ્લેખિત અનુસાર, ઉપરોક્ત કોઈપણ 3 માપદંડ સક્રિય કરવામાં આવે તો પીસીએ ફ્રેમવર્ક ટ્રિગર કરી શકાય છે. ગંભીરતાના આધારે, પીસીએ ફ્રેમવર્કનું સ્તર નક્કી કરવામાં આવશે. અહીં નિર્ધારિત નિયમનકારી ક્રિયાનો એક ભેટ છે.

એ) રિસ્ક થ્રેશહોલ્ડ 1 માટે, આરબીઆઇના નિયમોમાં, ડિવિડન્ડ વિતરણ પર પ્રતિબંધો, નફાનું રેમિટન્સ અને પ્રમોટર્સને અતિરિક્ત ઇક્વિટી લાવવા અથવા બેલેન્સ શીટમાં લાભને ઘટાડવા માટે કહેવામાં આવે છે.

B) ઉપર વર્ણવેલ રિસ્ક થ્રેશહોલ્ડ 2 માટે, આરબીઆઈ નિયમો શાખાના વિસ્તરણ અને ફ્રેન્ચાઇઝી વિસ્તરણ પર સખત પ્રતિબંધો લાવે છે. આ થ્રેશહોલ્ડ 1 માટે પહેલેથી જ વધારે અને તેનાથી વધુ પ્રતિબંધો હશે.

c) જોખમ થ્રેશહોલ્ડ 3 માટે, આરબીઆઇના નિયમોમાં મૂડી ખર્ચ, સંચાલન અધિકારો પર પ્રતિબંધો, કર્મચારી ખર્ચ, બોનસ વગેરે પર સખત પ્રતિબંધો શામેલ છે. આ થ્રેશહોલ્ડ 1 અને 2 માટે પહેલેથી જ મૂકવામાં આવેલ અન્ય પ્રતિબંધો ઉપરાંત રહેશે.

એનબીએફસી માટે પ્રસ્તાવિત પીસીએ ફ્રેમવર્ક એનબીએફસી વિસ્તરણ પર કેટલાક પ્રતિબંધો મૂકવાની સંભાવના છે પરંતુ તેમાં નિયમિત વિકાસનો મોટો ફાયદો હશે અને સિસ્ટમિક જોખમોને ટાળશે.