બેંક નિફ્ટી નો લૉસ સ્ટ્રેટેજી

સ્ટૉક માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ એ એક રિવૉર્ડિંગ પણ પડકારજનક પ્રયત્ન હોઈ શકે છે. જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ ખૂબ જ મોટા પ્રમાણમાં પૈસા કમાઈ શકે છે, ત્યારે કોઈ ભૂલથી પણ ખર્ચાળ બાબત સાબિત થઈ શકે છે અને કોઈપણ વ્યક્તિ તેમની મૂડીનો નોંધપાત્ર ભાગ ગુમાવી શકે છે.

ત્યારબાદ કોઈ આશ્ચર્ય નથી કે રોકાણકારો હંમેશા જોખમને ઘટાડી શકે તેવી વ્યૂહરચનાઓની શોધમાં હોય છે અને વળતરને મહત્તમ બનાવી શકે છે. આ દિવસોમાં આવી એક વ્યૂહરચના વધારવાની લોકપ્રિયતા એ બેંકની નિફ્ટી નો લૉસ વ્યૂહરચના છે.

આ અભિગમનો હેતુ સંભવિત નુકસાનને ઓછું કરતી વખતે વેપારીઓને બેંક નિફ્ટી ઇન્ડેક્સમાં ભાગ લેવા માટે વિશ્વસનીય માળખા પ્રદાન કરવાનો છે.

સફેદ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના ક્યારેય સંપૂર્ણપણે નુકસાનને દૂર કરી શકતી નથી, જોખમને મેનેજ અને ઘટાડી શકાય છે.

બેંક નિફ્ટી શું છે?

બેંક નિફ્ટી સમજતા પહેલાં કોઈ નુકસાનની વ્યૂહરચના નથી, ચાલો પ્રથમ કેટલીક મૂળભૂત બાબતો જાણીએ. બેંક નિફ્ટી એક સેક્ટોરલ ઇન્ડેક્સ છે જે ભારતીય શેરબજારમાં બેંકિંગ ક્ષેત્રની કામગીરીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. તેમાં રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) પર સૂચિબદ્ધ સૌથી વધુ લિક્વિડ અને સક્રિય રીતે ટ્રેડ કરેલા બેંકિંગ સ્ટૉક્સનો સમાવેશ થાય છે.

2009 માં શરૂ થયેલ, બેંક નિફ્ટી માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા 12 સૌથી મોટા અને સૌથી મોટા લિક્વિડ બેન્કિંગ સ્ટૉક્સનો ઇન્ડેક્સ છે.

બેંક નિફ્ટી એક ઇન્ડેક્સ બની ગઈ છે જેથી કે હવે ઘણા ટ્રેડર્સ આ ઇન્ડેક્સમાં તેમના જીવનને ખાસ કરીને ટ્રેડ કરવાનું સંચાલિત કરે છે. આ તેના કારણે ટ્રેડિંગ સમુદાયનું નેતૃત્વ બેંક નિફ્ટી ઇન્ડેક્સની આસપાસ ઘણી વ્યૂહરચનાઓ તૈયાર કરવા માટે કર્યું છે. 

જેમ કે બેંકિંગ ક્ષેત્ર અર્થવ્યવસ્થામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે, તેમ બેંક નિફ્ટી એકંદર બજાર ભાવનામાં મૂલ્યવાન આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે.

પરંતુ બેંક નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ તેના પોતાના ફાયદા અને નુકસાન વગર આવતું નથી. કારણ કે ઇન્ડેક્સ અસ્થિર છે, તેથી તે વેપારીઓને કેટલાક વાસ્તવિક નફો ઉત્પન્ન કરવાની તક પ્રદાન કરે છે કારણ કે તેઓ જોઈ શકે છે કે નોંધપાત્ર કિંમતમાં કૂદકો ખૂબ જ જોવા મળે છે. ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડર સારા ટ્રેડિંગ દિવસે 2-3% વચ્ચે રિટર્ન જનરેટ કરવાની આશા રાખી શકે છે.

બેંક નિફ્ટી નો લૉસ સ્ટ્રેટેજી શું છે?

બેંક નિફ્ટી નો લૉસ સ્ટ્રેટેજી બેંક નિફ્ટી ઇન્ડેક્સમાં ભાગ લેતી વખતે વેપારીઓને નોંધપાત્ર નુકસાનથી સુરક્ષિત કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. આ વ્યૂહરચનાનો મુખ્ય સિદ્ધાંત સંભવિત નીચેની બાજુઓ સામે રક્ષણ આપવા માટે વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરવાનો છે.

અમે વિવિધ બેંકની નિફ્ટીમાં જાણીએ તે પહેલાં કોઈ નુકસાનની વ્યૂહરચનાઓ ન કરીએ, અહીં કેટલીક વસ્તુઓ છે જે વેપારીને ધ્યાનમાં રાખવી જોઈએ.

ટ્રેન્ડને ઓળખો:

બેંક નિફ્ટી લાગુ કરવામાં પ્રથમ પગલું કોઈ નુકસાન વ્યૂહરચના ઇન્ડેક્સમાં પ્રવર્તમાન વલણને ઓળખવાનું છે. આ તકનીકી વિશ્લેષણ સાધનો અને સૂચકોનો ઉપયોગ કરીને કરી શકાય છે. ટ્રેન્ડને ઓળખવાથી ટ્રેડર્સને બુલિશ (ખરીદી) લેવા કે બેરિશ (વેચાણ) સ્થિતિઓ લેવા માટે નક્કી કરવામાં મદદ મળે છે.

સ્ટૉપ લૉસ લેવલ સ્થાપિત કરો:

એકવાર ટ્રેન્ડની ઓળખ થયા પછી, ટ્રેડર્સને સ્ટૉપ લૉસ લેવલ સેટ કરવાની જરૂર છે. આ સ્તર સુરક્ષા જાળ તરીકે કાર્ય કરે છે અને જો બજાર તેમની સ્થિતિઓ સામે સામે આવે તો સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવામાં મદદ કરે છે. સ્ટૉપ લૉસ ઑર્ડર સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ અથવા અન્ય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સના આધારે મૂકી શકાય છે.

હેજિંગ માટે વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરો:

પ્રતિકૂળ કિંમતની ગતિવિધિઓ સામે રક્ષણ આપવા માટે, વેપારીઓ તેમની સ્થિતિઓને હેજ કરવા વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરી શકે છે. વિકલ્પો અધિકાર પ્રદાન કરે છે, પરંતુ જવાબદારી નથી, નિર્દિષ્ટ સમયગાળા (સમાપ્તિની તારીખ) દરમિયાન બેંક નિફ્ટી કરાર પૂર્વનિર્ધારિત કિંમત (સ્ટ્રાઇક કિંમત) પર ખરીદવા અથવા વેચવા માટે. વ્યૂહાત્મક રીતે ખરીદી અથવા કૉલના વિકલ્પો દ્વારા, ટ્રેડર્સ સંભવિત નુકસાનને ઑફસેટ કરી શકે છે અને તેમના જોખમના સંપર્કને મર્યાદિત કરી શકે છે.

નિયમિત દેખરેખ:

બેંક નિફ્ટી ઇન્ડેક્સની નિયમિતપણે દેખરેખ રાખવી અને તે અનુસાર હેજની સ્થિતિઓને ઍડજસ્ટ કરવી મહત્વપૂર્ણ છે. જેમ જેમ બજારની ગતિશીલતામાં ફેરફાર થાય છે, તેમ વિકસતા વલણ સાથે સંરેખિત કરવા માટે સ્ટૉપ લૉસ લેવલ અને વિકલ્પના સ્થિતિમાં ફેરફાર કરવાની જરૂર પડી શકે છે.

તેથી, બેંક નિફ્ટી ટ્રેડર્સ જોખમને ઘટાડવા માટે કઈ વિવિધ વ્યૂહરચનાઓનું પાલન કરી શકે છે?

કવર કરેલા કૉલ્સનું વેચાણ

'કવર કરેલી કૉલ્સના વેચાણ' વ્યૂહરચનામાં, કોઈપણ પોતાની માલિકીની અંતર્નિહિત સંપત્તિના શેર સામે કૉલ વિકલ્પો વેચવામાં આવે છે. કૉલ વિકલ્પ વેચવાથી પ્રાપ્ત પ્રીમિયમ આવક ઉત્પન્ન કરે છે. હવે, જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ કૉલ વિકલ્પની સ્ટ્રાઇક કિંમતની નીચે રહે, તો આવા વિકલ્પ કોઈ મૂલ્ય વગર સમાપ્ત થશે અને રોકાણકાર પ્રીમિયમ રાખશે. પરંતુ, જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ સ્ટ્રાઇક કિંમતની ઉપર વધે છે, તો રોકાણકારને સ્ટ્રાઇક કિંમત પર શેરો વેચવાની જરૂર પડી શકે છે, જે સંભવિત લાભને મર્યાદિત કરે છે.

રોકડ-સુરક્ષિત પુટ્સ વેચવું

'કૅશ-સુરક્ષિત પુટ્સ વેચવા' વ્યૂહરચનામાં, જો તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે તો સંપત્તિ ખરીદવાના હેતુથી અંતર્નિહિત સંપત્તિ સામે એક મૂકવામાં આવેલ વિકલ્પ વેચવામાં આવે છે. પુટ વિકલ્પ વેચવાથી પ્રાપ્ત પ્રીમિયમ આવક ઉત્પન્ન કરે છે. જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ મૂકવામાં આવેલા વિકલ્પની હડતાલ કિંમતથી વધુ રહે તો આવી વ્યૂહરચના અપનાવતી વખતે, વિકલ્પ યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થશે અને રોકાણકારને પ્રીમિયમ ચૂકવવાનું રહેશે. પરંતુ જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ સ્ટ્રાઇક કિંમતની નીચે આવે છે, તો તેમને વિકલ્પ ખરીદનાર પાસેથી સ્ટ્રાઇક કિંમત પર સંપત્તિ ખરીદવી પડી શકે છે.

આયરન કૉન્ડોર

‘આયરન કંડોર' મૂળભૂત રીતે એક વ્યૂહરચનાનો સંદર્ભ આપે છે જેમાં કૉલ વિકલ્પ બંનેનો વેચવાનો સમાવેશ થાય છે અને તે જ સમાપ્તિની તારીખ સાથે વિકલ્પ શામેલ છે, પરંતુ વિવિધ સ્ટ્રાઇક કિંમતો પર. બે સંબંધિત સ્ટ્રાઇક કિંમતો વચ્ચેનો તફાવત નફા અને જોખમને નિર્ધારિત કરે છે. વિકલ્પો વેચવાથી કમાયેલ પ્રીમિયમ વેપારી માટે આવક પેદા કરે છે. જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ બે સ્ટ્રાઇક કિંમતોની શ્રેણીમાં રહે છે, તો વિકલ્પો કોઈ મૂલ્ય વગર સમાપ્ત થશે અને રોકાણકાર પ્રીમિયમ રાખશે. જો કે, જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ કોઈપણ સ્ટ્રાઇક કિંમત, આ રીતે અથવા તે રીતે આગળ વધે છે, તો રોકાણકારને નુકસાન સહન કરવું પડી શકે છે.

બેંક નિફ્ટી કવર કરેલી કૉલ વ્યૂહરચના

બેંક નિફ્ટી કવર કરેલી કૉલ વ્યૂહરચના એ અંતર્નિહિત સંપત્તિમાંથી આવક પેદા કરવા માટે ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના એક લોકપ્રિય વિકલ્પ છે. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે સ્ટ્રેટેજી ડાઉનસાઇડ સુરક્ષા પ્રદાન કરવામાં મદદ કરે છે.

આ વ્યૂહરચનાને બેંક નિફ્ટી પર નીચેની રીતોથી લાગુ કરી શકાય છે.

1. અંતર્નિહિત સંપત્તિને ઓળખો, જે આ કિસ્સામાં બેંક નિફ્ટી છે.

2. બેંક નિફ્ટી સ્ટૉક્સ ખરીદો. આમાં ઍક્સિસ બેંક લિમિટેડ., બંધન બેંક લિમિટેડ., બેંક ઑફ બરોડા, બજાજ ફિનસર્વ લિમિટેડ., HDFC બેંક લિમિટેડ., ICICI બેંક લિમિટેડ., ઇન્ડસઇન્ડ બેંક લિમિટેડ, કોટક મહિન્દ્રા બેંક લિમિટેડ, પંજાબ નેશનલ બેંક, સ્ટેટ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા, ફેડરલ બેંક લિમિટેડ શામેલ છે. અને AU સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ.

3. વેચાણ કૉલના વિકલ્પો: કોઈ ટ્રેડર પોતાના માલિકીના બેંકના નિફ્ટી શેર સામે કૉલના વિકલ્પોને ઑફલોડ કરી શકે છે. આ બેંક નિફ્ટીની વર્તમાન બજાર કિંમત ઉપર સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે કૉલ વિકલ્પોના કરારો વેચીને કરવામાં આવે છે. કોઈપણ વ્યક્તિ કૉલ ઑપ્શન સ્ટ્રાઇક વેચવાનું પણ વિચારી શકે છે જેમાં સૌથી વધુ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ છે.

4. પ્રીમિયમ કમાઓ: એકવાર ટ્રેડર કૉલના વિકલ્પો વેચે પછી, તેમને વિકલ્પના ખરીદનાર પાસેથી પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થશે. આ વિકલ્પનો વાસ્તવમાં ઉપયોગ કરવામાં આવ્યો છે કે નહીં તે વિશે ટ્રેડરને આ પ્રીમિયમ જાળવી રાખવામાં આવે છે.

5. નફો અને નુકસાન: જો બેંકની નિફ્ટીની કિંમત સમાપ્તિ પર કૉલ વિકલ્પની સ્ટ્રાઇક કિંમતની નીચે રહે, તો વિકલ્પ યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થશે અને તમે પ્રીમિયમ રાખશો. જો કે, જો બેંક નિફ્ટી શેરની કિંમત સમાપ્તિ પર કૉલ વિકલ્પની સ્ટ્રાઇક કિંમતથી વધી જાય છે, તો તમારે સ્ટ્રાઇક કિંમત પર શેર વેચવાની જરૂર પડી શકે છે, જે સંભવિત લાભોને મર્યાદિત કરે છે.

બેંક નિફ્ટી કૅશ સુરક્ષિત પુટ સ્ટ્રેટેજી

આ વ્યૂહરચનાને સામાન્ય રીતે કવર કરેલી-કૉલ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.

રોકડ સુરક્ષિત પુટ વ્યૂહરચનામાં જો વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે તો ઉક્ત સંપત્તિ ખરીદવાના ધ્યેય સાથે અંતર્નિહિત સંપત્તિ પર વિકલ્પો મુકવાનો સમાવેશ થાય છે.

બેંક નિફ્ટીમાં વ્યૂહરચના કેવી રીતે લાગુ કરી શકાય તે વિશે પગલાં અનુસારની માર્ગદર્શિકા અહીં છે.

1. અંતર્નિહિત સંપત્તિને ઓળખો, જે આ કિસ્સામાં બેંક નિફ્ટી છે.

2. જો વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે તો બેંક નિફ્ટી ખરીદી શકાય તેવી ઇચ્છિત કિંમતને ઓળખો

3 ઇચ્છિત સ્ટ્રાઇક કિંમત પર અને સમાપ્તિની તારીખ પર વિકલ્પો કરાર વેચો. જો વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે તો સ્ટ્રાઇક કિંમત પર બેંક નિફ્ટી શેર ખરીદવા માટે વેપારીને બાધ્ય કરે છે.

4. એકવાર ટ્રેડર મૂકેલા વિકલ્પો વેચી લે પછી, તે ખરીદનાર પાસેથી પ્રીમિયમ કમાશે. ટ્રેન્ડના પરિણામને ધ્યાનમાં લીધા વગર આ પ્રીમિયમ વિક્રેતાની આવક છે.

5. જો વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે તો ટ્રેડરને બેંક નિફ્ટી સ્ટૉક્સની ખરીદીને કવર કરવા માટે તેમના એકાઉન્ટમાં ₹10 લાખના ઑર્ડરની કેટલીક રોકડ ગોઠવવાની જરૂર પડશે.

6. નફો અને નુકસાન: જો બેંક નિફ્ટી શેરની કિંમત સમાપ્તિ પર મૂકવામાં આવેલા વિકલ્પની સ્ટ્રાઇક કિંમતથી વધુ રહે, તો વિકલ્પ યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થશે અને ટ્રેડર પ્રીમિયમ ચૂકવશે. બીજી તરફ, જો બેંક નિફ્ટી શેરની કિંમત સમાપ્તિ પર મૂકવામાં આવેલા વિકલ્પની સ્ટ્રાઇક કિંમતથી નીચે આવે છે, તો વેપારીને અગાઉ ગોઠવવામાં આવેલ રોકડનો ઉપયોગ કરીને સ્ટ્રાઇક કિંમત પર શેર ખરીદવા પડી શકે છે. વિકલ્પો વેચ્યા પછી વેપારીએ એકત્રિત કરેલ પ્રીમિયમ તેમની પાસે રહેશે.

ઉપરોક્ત વ્યૂહરચનાઓને ચલાવવામાં જોખમો

જેમ કે આપણે ઉપર ઉલ્લેખ કર્યો છે, કોઈ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી ક્યારેય સંપૂર્ણપણે જોખમ મુક્ત હોતી નથી અને વ્યાપારી તરીકે જો કોઈ સાવચેત ન હોય તો સંભવિત રીતે મોટા નુકસાન થઈ શકે છે. બધા ટ્રેડર સામેલ જોખમને ઘટાડવાનું છે.

કવર કરેલા કૉલ સંબંધિત જોખમ

જો સંપત્તિની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે ઘટી જાય તો સૌથી વધુ સિદ્ધ વેપારી પણ પૈસા ગુમાવી શકે છે. વધુમાં, જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ કિંમત સ્ટ્રાઇક કિંમત ઉપર વધે છે તો શેરોને સ્ટ્રાઇક કિંમત પર વેચવાની સંભાવના હંમેશા હોય છે. તેથી, આ એક જોખમ છે કે કવર કરેલી કૉલ વ્યૂહરચના અપનાવતા પહેલાં દરેક ટ્રેડરને જાગૃત હોવું જોઈએ.

રોકડ-સુરક્ષિત પુટ વ્યૂહરચના સંબંધિત જોખમ

જો કોઈ વ્યક્તિને અંતર્નિહિત સંપત્તિની કિંમત નોંધપાત્ર રકમ દ્વારા આવે તો નુકસાન થઈ શકે છે. જો વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે તો અહીં કૅશ સેટ કરવું પણ મહત્વપૂર્ણ છે.

તારણ

આ વિકલ્પ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરતી વખતે તમને સાપ્તાહિક અથવા માસિક આવક પેદા કરવામાં મદદ કરી શકે છે, આવી દરેક વ્યૂહરચના તેના પોતાના જોખમો અને પુરસ્કારો સાથે આવે છે. ટ્રેડર આમાંથી કોઈપણ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓને અપનાવવાનો પ્રયત્ન કરે તે પહેલાં, તેણે બજારને સંપૂર્ણપણે સમજવું જોઈએ અને તેણે નાણાંકીય સલાહકારની પણ સલાહ લેવી જોઈએ.

બેંક નિફ્ટી ટ્રેડિંગ એક સારા પૈસા બનાવી શકે છે અને લાંબા ગાળા માટે આવકનો સ્ત્રોત બની શકે છે. પરંતુ જો યોગ્ય ન થાય, તો કોઈ પણ વ્યક્તિની મૂડીનો મોટો ભાગ ગુમાવી શકે છે. તેથી, આ તમામ વ્યૂહરચનાઓને ઘણી સાવચેતી સાથે અપનાવવી જોઈએ અને દરેક પગલાંના જોખમને ઘટાડવા માંગે છે.