એક્સિયો ભારતના પ્રારંભિક ફિનટેકમાંથી એક હોવાથી વિકસિત થયો છે. હવે, તેને વધારવાની જરૂર છે

ભારતની પ્રથમ ફિનટેક નૉન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (NBFCs)માંથી એક કેપફ્લોટ અથવા કેપિટલ ફ્લોટ, 2014 માં કામગીરી શરૂ કર્યા પછી એકથી વધુ પુનરાવર્તનમાંથી પસાર થયું છે. છ મહિના પહેલાં, તેણે તેની ત્રણ ઉત્પાદનોને કેપફ્લોટ, વૉલનટ અને વૉલનટ 369 ના નામ હેઠળ એક્સિયો તરીકે ફરીથી બ્રાન્ડ કર્યું, હજુ પણ તેની વ્યવસાય વ્યૂહરચનાને તીક્ષ્ણ બનાવવા માટે એક અન્ય પગલું.

એક્સિયો એક ફિનટેક કંપની છે જે તેની અન્ડરરાઇટિંગ અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્રક્રિયાઓમાં ટેકનોલોજીનો ઉપયોગ કરે છે. કંપનીએ ઇન-હાઉસ મોડેલો વિકસિત કર્યા છે જેના દ્વારા ન્યૂનતમ માનવ હસ્તક્ષેપ સાથે ક્રેડિટ નિર્ણયો લેવામાં આવે છે.

દશક પહેલાં, સ્ટેનફોર્ડ ગ્રેજ્યુએટ સ્કૂલ ઑફ બિઝનેસમાંથી સ્નાતક થયા પછી કંપનીની સ્થાપના સશંક રિશ્યશ્રિંગા અને ગૌરવ હિન્દુજા દ્વારા કરવામાં આવી હતી.

મૂળભૂત રીતે, તેણે નાના અને મધ્યમ ઉદ્યોગ (એસએમઇ) સેગમેન્ટ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને શરૂઆત કરી. તે 2018 માં કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સ સેગમેન્ટમાં વિવિધતા આપી છે. આ માટે, તેણે ઑનલાઇન ચેકઆઉટ ફાઇનાન્સ માટે ઇ-કૉમર્સ જાયન્ટ એમેઝોન સાથે ભાગીદારી કરી છે (હવે પછી ચુકવણી કરો અથવા BNPL ખરીદો) પ્રૉડક્ટ. કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીમાં તેની વ્યૂહરચનાના ભાગ રૂપે, સપ્ટેમ્બર 2018 માં, તેણે વૉલનટમાં (હવે એક્સિયો) મોટાભાગનો હિસ્સો પણ પ્રાપ્ત કર્યો હતો, એન્ડ્રોઇડ અને iOS પર ઉપલબ્ધ વ્યક્તિગત ફાઇનાન્સ એપ છે અને વ્યક્તિગત લોન માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે.

તેની સ્થાપનાથી, એક્સિયોએ તેના કેપ ટેબલમાં નાણાંકીય અને વ્યૂહાત્મક રોકાણકારોના ક્લચને ઑન બોર્ડ કરવાનું સંચાલિત કર્યું છે. તેણે લાઇટ્રોક (કંપનીના લગભગ પાંચમાં પંચમાં હોલ્ડિંગ), એલિવેશન કેપિટલ, સિક્વોયા કેપિટલ, રિબિટ કેપિટલ, એમેઝોન, ક્રિએશન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને સોરોસ ઇકોનોમિક ડેવલપમેન્ટ ફંડ જેવા માર્કી ઇન્વેસ્ટર્સ પાસેથી કુલ ₹1,157 કરોડની મૂડી વધારી છે.

એક્સિયો શું રહ્યું છે

કંપનીએ 2018 પહેલાં એસએમઇ અને કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સ ધિરાણકર્તાને 2018 અને 2019 માં અને હવે સંપૂર્ણપણે કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સ ધિરાણકર્તાને એકથી વધુ પ્રૉડક્ટ ધિરાણકર્તા પાસેથી તેની પ્રૉડક્ટની વ્યૂહરચના બદલી દીધી છે. કર્જદારના રોકડ પ્રવાહ પર અસરને કારણે કોવિડ-19 મહામારી થી એસએમઇ ફાઇનાન્સિંગને અટકાવી છે.

કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સિંગમાં, એક્સિયો મુખ્યત્વે ઑનલાઇન ચેકઆઉટ ફાઇનાન્સ અને પર્સનલ લોન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જે ક્રૉસ-સેલ પ્રૉડક્ટ છે. કંપનીએ નાણાંકીય વર્ષ 2023 ના પ્રથમ અડધા ભાગમાં (નાણાંકીય વર્ષ 2022 માં ₹2,071 કરોડ) કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સ કર્જદારોને ₹2,033 કરોડનું વિતરણ કર્યું છે, જેના માટે તે ઇ-કોમર્સમાં ટોચના નામો અને ચુકવણી પ્રક્રિયા કરતી કંપનીઓ જેમ કે એમેઝોન, મેકમાયટ્રિપ અને રેઝરપે સાથે ભાગીદારીમાં પ્રવેશ કર્યો છે.

કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સ પ્રૉડક્ટમાં કર્ષણના પરિણામે મેનેજમેન્ટ હેઠળ પ્રૉડક્ટની એસેટ (એયુએમ)માં 31 માર્ચ, 2022 ના રોજ ₹ 526 કરોડથી સપ્ટેમ્બર 30, 2022 સુધી ₹ 1,006 કરોડ સુધી વધારો થયો છે. કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સ સેગમેન્ટમાં, પર્સનલ લોન AUM સપ્ટેમ્બર 30,2022 ના રોજ ₹ 341 કરોડ છે (માર્ચ 31, 2022 ના રોજ ₹ 100 કરોડ). પર્સનલ લોન કંપની માટે મુખ્ય ફોકસ વિસ્તારોમાંથી એક છે અને તે ઉચ્ચ ઉપજ પ્રોડક્ટ હોવાથી, તેણે ભવિષ્યમાં એક્સિયો માટે નફાકારકતાને સમર્થન આપવું જોઈએ.

એક્સિયો કહે છે કે તે નવા ગ્રાહકોને નાની રકમ આપે છે, જે તેમને સારી ક્રેડિટ હિસ્ટ્રી બનાવવા અને બનાવવામાં પણ મદદ કરે છે. આ તેમને જો જરૂરી હોય તો, ભવિષ્યમાં વધુ ઉધાર લેવા માટે પાત્રતાના અવરોધને પાર કરવાની મંજૂરી આપે છે. BNPL થી આગળ વધતા, ફર્મએ શુદ્ધ અસુરક્ષિત લોનમાં પણ પ્રવેશ કર્યો છે જ્યાં તે તેના ગ્રાહકોને સારા પુનઃચુકવણી ઇતિહાસ સાથે વધુ પરંપરાગત પર્સનલ લોન પ્રદાન કરે છે.

આ ફર્મ ટોચના શહેરોની બહાર તેના ઉત્પાદન માટે પણ અપટેક જોઈ છે. વાસ્તવમાં, તેના નવા કર્જદારોમાંથી લગભગ બે-ત્રીજા શહેરો દસ સૌથી મોટા શહેરોની બહાર છે.

એક્સિયો માને છે કે ભારતની ડિજિટલ વપરાશકર્તા વસ્તીની સંખ્યા આગામી બે વર્ષમાં 300 મિલિયન સુધી ત્રણ ગણી શકે છે, જે વિકાસની તકો ખોલે છે. આ ફર્મ વ્યક્તિગત ફાઇનાન્સ ડોમેનમાં પણ પ્રૉડક્ટની કેટેગરી જોઈ રહી છે અને તે સ્વાસ્થ્ય, શિક્ષણ અને મુસાફરી જેવા ક્ષેત્રોમાં ખેલાડીઓ સાથે હાથ મિલાવી રહી છે, જ્યાં ગ્રાહકોએ ઉચ્ચ રકમ ખર્ચ કરવાની જરૂર છે.

કંપની આગામી વર્ષ અન્ય રાઉન્ડ મૂડી ઊભી કરવાની યોજના ધરાવે છે અને ઑન-બુક તેમજ ઑફ-બુક વૃદ્ધિના મિશ્રણ સાથે એસેટ-લાઇટ મોડેલ રાખવાની ઇચ્છા રાખે છે, જે સહ-ધિરાણ ભાગીદારી દ્વારા રહેશે, જેથી વિકાસ મૂડીની જરૂરિયાત ઘટે છે. ઍક્સિયો પાસે પહેલેથી જ સહ-ધિરાણ ભાગીદારી છે અને તે વધુ ભાગીદારીમાં પ્રવેશ કરવાની પ્રક્રિયામાં છે.

ઍક્સિયોનું પરફોર્મન્સ

આ વ્યવસાયે તેના ગ્રાહકોના આધારમાં મધ્ય-2022 સુધીમાં 6 મિલિયન વધારો જોયો હતો અને એક દિવસમાં લગભગ 15,000 નવા કર્જદારો ઉમેરી રહ્યા હતા. તેના ધિરાણ વ્યવસાયે ₹5,000 કરોડથી વધુનો વાર્ષિક દર વટાવ્યો હતો, જેમાં ટૂંક સમયમાં ₹7,500 કરોડના માર્ક દ્વારા બ્રેક થવાની અપેક્ષાઓ હતી.

કંપનીએ તેના સંદર્ભમાં તેની ઉતાર-ચઢાવમાંથી પસાર થયો AUM મહામારી દરમિયાન અને મહામારીની શરૂઆત પહેલાં પણ તે નુકસાનમાં રહે છે. તેનું એયૂએમ નાણાંકીય વર્ષ 19 માં ₹1,404 કરોડથી બે સીધા વર્ષ માટે ત્રીજા દ્વારા નકારવામાં આવ્યું છે. નાણાંકીય વર્ષ 22 માં તે નાણાંકીય વર્ષ 23 ના પ્રથમ છ મહિનામાં એયુએમનું સમાન સ્તર જાળવી રાખ્યું હતું.

એયુએમમાં ઘટાડો કેટલાક ઉત્પાદનો બંધ કરવાને કારણે અને વધતા જતાં વિતરણો પર મેનેજમેન્ટની સાવચેત સ્થિતિને કારણે હતો. આ એકમના અર્થશાસ્ત્રને અસર કરે છે.

At a consolidated level, the company incurred a loss of Rs 128 crore on total income of Rs 110 crore in FY22 against losses of Rs 174 crore on total income of Rs 123 crore in FY21.

વધારાની અપેક્ષિત ક્રેડિટ નુકસાનીની જોગવાઈઓને પરત કરવાને કારણે કંપનીના ક્રેડિટ ખર્ચમાં છેલ્લા નાણાંકીય વર્ષમાં ઘટાડો થયો હતો પરંતુ તેણે આ નાણાંકીય વર્ષને આગળ વધાર્યો છે.

એકંદરે, ઑન-બુક ગ્રોસ નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs) સપ્ટેમ્બર 30, 2022 ના રોજ 3% થી માર્ચ 31, 2022 ના રોજ અને 3.4% ના રોજ 31, 2021 ના રોજ 3.5% સુધી વધારી હતી. લેગસી SME લોન બુકમાં ખરાબ લોન ખૂબ જ વધારે છે અને તેમાં મધ્યમ આગળ વધવું જોઈએ. કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સની અંદર, BNPL સેગમેન્ટના 90+ દિવસ પહેલા સપ્ટેમ્બર 30,2022 ના રોજ 3.7% થયા હતા, જે છેલ્લા માર્ચના લેવલની ત્રણ ગણી વધુ હતી, જ્યારે પર્સનલ લોન એ જ તારીખે માત્ર 0.3% હતું.

ગ્રાહક લોન પર મજબૂત બિઝનેસ મોડેલ સાથે, કંપની બે પડકારોનો સામનો કરે છે. એક, વ્યક્તિગત લોન વ્યવસાયની સફળતા પ્રાપ્ત કરવા માટે કે જેને મીઠાઈના સ્થળ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે અને, પ્રક્રિયામાં, BNPL વ્યવસાય અને વ્યક્તિગત લોન સેગમેન્ટમાં નવી પેઢીના ફિનટેકમાંથી વધતી સ્પર્ધાને પણ દૂર કરે છે.