एसजीबी आर्थिक वर्ष 24 मध्ये गोल्ड ईटीएफ पेक्षा अधिक कर कार्यक्षम बनवेल

एक सातत्यपूर्ण चर्चा झाली आहे ज्यावर गोल्ड नॉन-फिजिकल स्वरूपात खरेदी करण्याचा चांगला मार्ग आहे? हे गोल्ड ईटीएफ आहे की ते सॉव्हरेन गोल्ड बाँड्स आहेत. निष्पक्ष राहण्यासाठी, गोल्ड बाँड्सच्या किंमतीच्या किंमतीवर दरवर्षी जवळपास 2.5% व्याज अदा केले आणि सोन्याच्या मूलभूत रकमेच्या (ग्रॅम्स) संदर्भात सरकारद्वारे आणि व्याज पे-आऊटच्या संदर्भात त्यांची पूर्णपणे हमी दिली गेली. संक्षिप्तपणे, सॉव्हरेन गोल्ड बाँडवर पे-आऊट मिळवण्याचा धोका जवळपास अस्तित्वात नव्हता. तथापि, एक कॅच होता. गोल्ड बाँड्सचा लॉक-इन कालावधी खूपच लांब होता आणि तसेच टॅपवर गोल्ड बाँड्स उपलब्ध नव्हतात. तेथे गोल्ड ईटीएफ गॅप भरले आहेत.

गोल्ड ईटीएफ इन्व्हेस्टरमध्ये मूल्य कसे जोडले?

सोव्हरेन गोल्ड बाँड्सची कमी झाली गोल्ड ईटीएफसाठी विक्रीचे ठिकाण बनले. भारतीय सेबी-नोंदणीकृत एएमसीद्वारे 1 ग्रॅम युनिट्स म्हणून गोल्ड ईटीएफ जारी केले गेले. गोल्ड ईटीएफ क्लोज्ड एंडेड फंड आहेत, परंतु स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध आहे. सामान्यपणे, गोल्ड ईटीएफ (एक्स्चेंज ट्रेडेड फंड) भारतीय संदर्भात खूपच लिक्विड झाले आहेत, त्यामुळे प्रवेश आणि निर्गमन कधीही समस्या होत नाही. गोल्ड बाँड्सप्रमाणेच, गोल्ड ईटीएफ गोल्डच्या किंमतीवर देखील एक नाटक होता आणि गोल्ड ईटीएफच्या किंमतीची प्रशंसा करण्यात आली. परंतु काही प्रमुख गुण होते.

1. सोन्याच्या ईटीएफची हमी सॉव्हरेन गोल्ड बाँड्स (एसजीबी) सारख्या नव्हती, परंतु ते सेबीद्वारे नियमित केले जातात, जे त्यांना विश्वसनीय उत्पादने बनवतात. तसेच, एएमसी कस्टोडियन बँकसह ईटीएफच्या युनिट्सच्या समतुल्य प्रत्यक्ष सोने राखण्यास बांधील आहे.
    

2. सॉव्हरेन गोल्ड बाँडप्रमाणेच, गोल्ड ईटीएफ टॅपवर उपलब्ध आहेत. ते रिअल टाइम मार्केटमध्ये कोणत्याही वेळी खरेदी केले जाऊ शकते आणि सरकारला अर्ज करण्यासाठी एसजीबीच्या भागाची घोषणा करण्यासाठी प्रतीक्षा करण्याची आवश्यकता नाही.
    

3. ट्रेडिंग अकाउंट आणि डिमॅट अकाउंट असलेला कोणताही ट्रेडर किंवा इन्व्हेस्टर गोल्ड ईटीएफ मध्ये ट्रान्झॅक्शन करू शकतो अशा अर्थाने गोल्ड ईटीएफ देखील अत्यंत सोपे होते. ते ट्रेडिंग अकाउंटसह खरेदी केले जाऊ शकतात आणि डिमॅट अकाउंटमध्ये ठेवले जाऊ शकतात.
    

4. सर्वांपेक्षा जास्त, गोल्ड ईटीएफ मध्ये शून्य लॉक-इनचा फायदा होता. तांत्रिकदृष्ट्या, कोणत्याही लॉक-इनची चिंता न करता कोणत्याही वेळी कोणीही गोल्ड ईटीएफ मधून बाहेर पडू शकतो. हे एसजीबीच्या विपरीत आहे जेथे तुम्ही पाचव्या वर्ष पूर्ण झाल्यानंतरच बाहेर पडण्याचे पर्याय आहेत.

वरील पॉईंट्सव्यतिरिक्त, गोल्ड ईटीएफ सॉव्हरेन गोल्ड बाँड्सच्या समान होते (8 वर्षाच्या सवलतीशिवाय), त्यामुळे निवडण्यासाठी काही नव्हते. कर पैलू बदलण्याची शक्यता आहे.

नवीनतम फायनान्स बिलामध्ये गोल्ड ईटीएफ साठी काय बदलले आहे

एप्रिल 2023 पासून पुढे वर्तमान परिस्थिती आणि नवीन परिस्थिती समजून घेवूया. सध्या, 65% किंवा अधिक इक्विटीमध्ये एक्सपोजर असलेले म्युच्युअल फंड / ईटीएफ इक्विटी फंड म्हणून वर्गीकृत केले जातात आणि उर्वरित हे नॉन-इक्विटी फंड म्हणून वर्गीकृत केले जातात. नॉन-इक्विटी फंडमध्ये डेब्ट फंड, गोल्ड फंड आणि फंड ऑफ फंडचा समावेश होतो. आज, नॉन-इक्विटी फंडवरील कॅपिटल लाभ (गोल्ड ईटीएफ सहित) 2 लेव्हलवर टॅक्स आकारला जातो.

• जर गोल्ड ईटीएफ 36 महिन्यांपेक्षा कमी कालावधीसाठी धारण केले असेल, तर ते अल्पकालीन कॅपिटल लाभ आहे आणि इन्व्हेस्टरच्या टॅक्स ब्रॅकेटनुसार लागू होणाऱ्या टॅक्सच्या वाढीव दराने टॅक्स आकारला जातो.
   

• तथापि, जर गोल्ड ईटीएफ 36 महिन्यांपेक्षा जास्त काळासाठी धारण केले असेल, तर ते एलटीसीजी आहे आणि इंडेक्सेशन लाभासह सवलतीच्या 20% वर कर आकारला जातो, परिणामी 10% पेक्षा कमी प्रभावी कर.

ते फायनान्स बिल 2023-24 मध्ये बदलण्यात आले आहे. फायनान्स बिल प्रभावीपणे गोल्ड फंड सारख्या नॉन-इक्विटी फंडला 2 सब-कॅटेगरीमध्ये विभिन्नपणे टॅक्स आकारला जाईल. कसे ते येथे दिले आहे.

• इक्विटीमध्ये 65% पेक्षा कमी परंतु इक्विटीमध्ये 35% पेक्षा जास्त इक्विटी फंड यापूर्वी तेच टॅक्स उपचार मिळवणे सुरू राहील. एसटीसीजीवर सर्वोच्च दरांवर कर आकारला जाईल परंतु एलटीसीजीवर इंडेक्सेशन लाभांसह 20% कर आकारला जाईल.
   

• तथापि, जर इक्विटी घटक 35% पेक्षा कमी असेल, तर कोणतेही लाभ (होल्डिंग कालावधी विचारात न घेता), अन्य उत्पन्न म्हणून वापरले जाईल आणि उच्च दराने कर आकारला जाईल. गोल्ड फंड स्पष्टपणे या नंतरच्या कॅटेगरीमध्ये येतील.

एकदा हा नियम अंमलबजावणी झाला की, इन्व्हेस्टर कर कार्यक्षमतेच्या उच्च स्तरामुळे गोल्ड ईटीएफ वर सॉव्हरेन गोल्ड बाँडला प्राधान्य देण्याची शक्यता आहे. सोव्हरेन गोल्ड बाँड्स कसे अधिक कार्यक्षम असतील हे आम्हाला तपासू द्या.

एसजीबीएस हे आर्थिक वर्ष 24 पासून गोल्ड ईटीएफ पेक्षा अधिक कर कार्यक्षम असेल

एसजीबीच्या बाबतीत दोन निर्गमन पर्याय आहेत. तुम्ही 5th, 6th आणि 7th वर्षानंतर RBI द्वारे ऑफर केलेली रिडेम्पशन विंडो निवडू शकता. अशा प्रकरणांमध्ये, इंडेक्सेशनच्या लाभासह दीर्घकालीन कॅपिटल लाभांवर 20% टॅक्स आकारला जाईल. तथापि, जर 8 वर्षांपेक्षा जास्त काळापासून धारण केले तर भांडवली नफा पूर्ण कर मुक्त असतात. तुलनात्मक टेबल खाली पाहा. दोन्ही प्रकरणांमध्ये आम्ही ₹50,000 मानतो ज्यात 5 वर्षांमध्ये ₹80,000 आणि 8 वर्षांमध्ये ₹1 लाख असेल.

आता वरील स्पष्टीकरण पाहा आणि दुसऱ्या आणि चौथ्या कॉलमची तुलना करा. गोल्ड ईटीएफ इंडेक्सेशन लाभ गमावले आहेत आणि संपूर्ण लाभांवर 30% च्या उच्च दराने टॅक्स आकारला जात आहे. तथापि, सावरेन गोल्ड बाँड्स (एसजीबी) च्या बाबतीत इंडेक्सेशन लाभ अद्याप उपलब्ध आहे. परिणामस्वरूप, 5 वर्षांसाठी आयोजित एसजीबीवरील पोस्ट-टॅक्स नफा गोल्ड ईटीएफवर केलेल्या पोस्ट-टॅक्स लाभांपेक्षा जवळपास 25% अधिक आहे. दोन्ही मालमत्ता अचूकपणे एकाच प्रकारे हलवली आहे. नॉन-इक्विटी फंडसाठी नवीन कर शासनामुळे रिटर्नमधील फरक उद्भवतो. संक्षिप्तपणे, नवीन कर व्यवस्था ही सॉव्हरेन गोल्ड बाँड (एसजीबी) चा फायदा असेल परंतु गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) च्या खर्चावर असेल.