विसामन ग्लोबल सेल्स IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

विसमन ग्लोबल सेल्स लिमिटेड विषयी

विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेडची स्थापना 2019 मध्ये करण्यात आली होती आणि त्यांच्या ग्राहकांना पाईप्स आणि संरचनात्मक स्टील उत्पादनांची विस्तृत श्रेणी पुरवते. त्याच्या प्रॉडक्ट पॅलेटमध्ये, कंपनी राउंड पाईप्स, स्क्वेअर पाईप्स आणि आयताकार पाईप्स पुरवते. या दीर्घ उत्पादनांव्यतिरिक्त, विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेड ग्राहकांच्या गरजांनुसार कस्टमाईज्ड विविध स्पेसिफिकेशन्सचे स्ट्रक्चरल स्टील्स देखील पुरवते. या उत्पादनांमध्ये बीजीएल कॉईल्स, जीपी (जीआय) कॉईल्स, एचआर (हॉट रोल्ड) कॉईल्स, सीआर (कॉल्ड रोल्ड) कॉईल्स, रंग-कोटेड कॉईल्स, एमएस शीट्स, जीपी शीट्स, जीसी शीट्स, सीआर शीट्स, एचआर शीट्स इ. यांचा समावेश होतो. याव्यतिरिक्त, विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेड रुफिंग PUF पॅनेल आणि वॉल PUF पॅनेल देखील पुरवते. बहुतांश आवश्यकता अत्यंत विशिष्ट असल्याने, कंपनी ऑफ-द-शेल्फ उत्पादनांव्यतिरिक्त विशिष्ट ग्राहकांना कस्टमायझेशन देखील प्रदान करते. प्रॉडक्ट्स सानुकूलित प्रॉडक्टच्या साईझ आणि डायमेन्शनमध्ये देऊ केले जातात. पुरवठादार असल्याने, त्यामध्ये स्वत:ची कोणतीही उत्पादन सुविधा नाही. तथापि, विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेडकडे गुजरात आणि गुजरातमध्ये गोदामांमध्ये स्टॉकयार्ड आहे. कंपनी सध्या विविध कार्यांमध्ये 41 कर्मचाऱ्यांना रोजगार देते.

विसामन ग्लोबल सेल्स IPO चे हायलाईट्स

येथे काही हायलाईट्स आहेत विसामन ग्लोबल सेल्स IPO नॅशनल स्टॉक एक्सचेंजच्या (एनएसई) एसएमई विभागावर. 

•    ही समस्या 24 जून 2024 रोजी सबस्क्रिप्शनसाठी उघडते आणि 26 जून 2024 रोजी सबस्क्रिप्शन बंद होते; दोन्ही दिवसांसह.

•    कंपनीचे स्टॉक प्रति शेअर ₹10 चे फेस वॅल्यू आहे आणि ते एक निश्चित किंमत समस्या आहे. निश्चित किंमतीच्या इश्यूची किंमत प्रति शेअर ₹43 मध्ये सेट केली आहे. निश्चित किंमत समस्या असल्याने, किंमत शोधण्याचा प्रश्न उद्भवत नाही. 

•    विसामन ग्लोबल सेल्स IPO मध्ये केवळ नवीन इश्यू घटक आहे आणि सेल (OFS) भागासाठी कोणतीही ऑफर नाही. नवीन जारी करण्याचा भाग EPS डायल्युटिव्ह आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह असताना, OFS केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे आणि त्यामुळे EPS किंवा इक्विटी डायल्युटिव्ह नाही.

•    IPO च्या नवीन इश्यू भागाचा भाग म्हणून, विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेड एकूण 37,32,000 शेअर्स (37.32 लाख शेअर्स) जारी करेल, जे प्रति शेअर ₹43 च्या निश्चित IPO किंमतीत ₹16.05 कोटी नवीन फंड उभारणीसाठी एकत्रित करेल.

•    IPO मध्ये विक्री भागासाठी कोणतीही ऑफर नाही म्हणून, नवीन समस्या एकूण इश्यू साईझ म्हणून दुप्पट होईल. म्हणूनच एकूण IPO मध्ये 37,32,000 शेअर्स (37.32 लाख शेअर्स) जारी केले जातील जे प्रति शेअर ₹43 च्या निश्चित IPO किंमतीमध्ये ₹16.05 कोटीच्या एकूण IPO साईझशी एकत्रित केले जाईल.

•    प्रत्येक SME IPO प्रमाणे, या समस्येमध्ये बाजारपेठ निर्मितीचा भाग देखील आहे. कंपनीने बाजारपेठ निर्मितीसाठी एकूण 1,92,000 शेअर्स काढून टाकले आहेत. श्रेणी शेअर्स लिमिटेडची यापूर्वीच इश्यूसाठी मार्केट मेकर्स म्हणून नियुक्ती करण्यात आली आहे. काउंटरवर लिक्विडिटी आणि कमी आधारावर खर्च सुनिश्चित करण्यासाठी मार्केट मेकर दोन मार्गाने कोट्स प्रदान करते.

•    कंपनीला मितुलकुमार सुरेशचंद्र वास, सुरेशचंद्र गुलाबचंद वास, अवनी वास, इलाबेन सुरेशचंद्र वास आणि कुलर ब्रिजेश यांनी प्रोत्साहन दिले आहे. कंपनीमधील प्रमोटरचे होल्डिंग सध्या 100.00% आहे. तथापि, शेअर्सच्या नवीन इश्यूनंतर, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेअर 72.98% पर्यंत डायल्यूट केले जाईल.

•    गुजरातमध्ये राजकोटमध्ये उत्पादन युनिट स्थापित करण्यासाठी आणि खेळते भांडवलाच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी कंपनीद्वारे नवीन इश्यू फंडचा वापर केला जाईल. IPO चा एक छोटासा भाग सामान्य कॉर्पोरेट उद्देशांसाठी बाजूला ठेवण्यात आला आहे.

•    श्रेणी शेअर्स लिमिटेड हा इश्यूचे लीड मॅनेजर असेल आणि इंटाइम इंडिया प्रायव्हेट लिमिटेड हा इश्यूचा रजिस्ट्रार असेल. इश्यूचे मार्केट मेकर श्रेणी शेअर्स लिमिटेड आहे.

विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेडचा IPO NSE च्या SME IPO विभागावर सूचीबद्ध केला जाईल.

विसामन ग्लोबल सेल्स IPO – प्रमुख तारीख

विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेडचा SME IPO सोमवार, 24 जून 2024 रोजी उघडतो आणि बुधवार, 26 जून 2024 रोजी बंद होतो. विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेडची IPO बिड 24 जून 2024 पासून ते 10.00 AM पासून ते 26 जून 2024 पर्यंत 5.00 PM वाजता आहे. UPI मँडेट कन्फर्मेशनसाठी कट-ऑफ वेळ इश्यू बंद होण्याच्या दिवशी 5 PM आहे; जे 26 जून 2024 आहे.

हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की ASBA ॲप्लिकेशन्समध्ये कोणतीही रिफंड संकल्पना नाही. एकूण ॲप्लिकेशन रक्कम ASBA (ब्लॉक केलेल्या रकमेद्वारे समर्थित ॲप्लिकेशन्स) सिस्टीम अंतर्गत ब्लॉक केली जाते. एकदा वाटप अंतिम झाल्यानंतर, केवळ दिलेल्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंतच रक्कम डेबिट केली जाते आणि बॅलन्स रकमेवरील धारणा स्वयंचलितपणे बँक अकाउंटमध्ये रिलीज केली जाते. जून 28 2024 रोजी डिमॅट अकाउंटमध्ये शेअर्सचे क्रेडिट आयएसआयएन कोड – (INE0BHK01012) अंतर्गत गुंतवणूकदारांना दिसेल. डिमॅट अकाउंटमध्ये हा वाटप केवळ शेअर्सच्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंत लागू आहे आणि जर IPO मध्ये कोणतेही वाटप केले नसेल तर डिमॅट अकाउंटमध्ये कोणतेही क्रेडिट दिसणार नाही.

IPO वाटप आणि किमान इन्व्हेस्टमेंट लॉट साईझ

विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेडने 1,92,000 शेअर्सचे मार्केट मेकर वाटप जाहीर केले आहे, जे मार्केट मेकिंगसाठी इन्व्हेंटरी म्हणून वापरले जाईल. श्रेणी शेअर्स लिमिटेड हा IPO साठी मार्केट मेकर असेल. निव्वळ ऑफर (मार्केट मेकर वितरणाचे निव्वळ) रिटेल गुंतवणूकदार आणि एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदार (गैर-संस्थात्मक गुंतवणूकदार) दरम्यान विभाजित केली जाईल. जर कोणतीही बिड गैर-संस्थात्मक श्रेणी अंतर्गत वर्गीकृत केली जाईल तर QIB बिड. कॅटेगरीमध्ये वाटपाच्या बाबतीत विसामन ग्लोबल सेल्सच्या एकूण IPO चे ब्रेकडाउन खाली कॅप्चर केले आहे.

डाटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्व्हेस्टमेंटसाठी किमान लॉट साईझ 3,000 शेअर्स असेल. अशा प्रकारे, रिटेल इन्व्हेस्टर IPO मध्ये किमान ₹1,29,000 (3,000 x ₹43 प्रति शेअर) इन्व्हेस्ट करू शकतात. तसेच रिटेल इन्व्हेस्टर IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदार किमान 2 लॉट्सची गुंतवणूक करू शकतात, ज्यात 6,000 शेअर्सचा समावेश असेल आणि किमान ₹2,58,000 असेल. क्यूआयबी आणि एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदार कोणत्या गोष्टींसाठी अर्ज करू शकतात यावर कोणतीही वरची मर्यादा नाही. खालील टेबल वेगवेगळ्या कॅटेगरीसाठी लॉट साईझचे ब्रेक-अप कॅप्चर करते.

व्हिसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेडच्या IPO मध्ये एचएनआयएस / एनआयआय द्वारे इन्व्हेस्टमेंटसाठी कोणतीही उच्च मर्यादा नाही. 

फायनान्शियल हायलाईट्स: विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेड 

खालील टेबल गेल्या 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेडच्या प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते. 

डाटा स्त्रोत: SEBI सह दाखल केलेली कंपनी RHP

मागील 3 वर्षांपासून कंपनीच्या फायनान्शियलकडून काही प्रमुख टेकअवे येथे दिले आहेत; म्हणजेच, FY21 ते FY23 पर्यंत, नवीनतम वर्ष असणे. 

•    गेल्या 3 वर्षांमधील महसूल वाढीच्या बाबतीत योग्यरित्या मजबूत आहे. तथापि, जर तुम्ही आर्थिक वर्ष 23 ची विक्री पाहिली आणि आर्थिक वर्ष 21 सोबत तुलना केली, तर निव्वळ महसूल या 2-वर्षाच्या कालावधीमध्ये 2.76 पट असतात. ही एक मजबूत कथा आहे. तथापि, चिंतेचे क्षेत्र म्हणजे केवळ 0.30% चे अत्यंत कमी निव्वळ नफ्याचे मार्जिन. 

•    नवीन वर्षात कंपनीचे निव्वळ मार्जिन 0.30% मध्ये खूपच कमी असले तरी, मागील 3 वर्षांमध्ये मार्जिन स्थिर आहेत. इक्विटीवरील रिटर्न (आरओई) आर्थिक वर्ष 23 मध्ये 11.40% आहे, तर रिटर्न ऑन ॲसेट्स (आरओए) आर्थिक वर्ष 24 मध्ये 1.93% मध्ये सर्वात मजबूत आहे. 

•    कंपनीसाठी चिंतेचे एक क्षेत्र म्हणजे कर्जाची उच्च पातळी. उदाहरणार्थ, कंपनीचे अल्पकालीन कर्ज त्याच्या निव्वळ मूल्याच्या जवळपास 4 पट आहे, ज्याने निव्वळ मार्जिनवर दबाव टाकला आहे. जर तुम्ही दीर्घकालीन कर्ज देखील जोडले तर ते जवळपास 5 पट इक्विटी आहे. नवीनतम वर्षात, सामग्रीचा खर्च त्याच्या विक्रीच्या जवळपास 99% आहे आणि बहुतांश नफा निर्मिती इन्व्हेंटरी मूल्यांकन लाभांतून येत आहे. व्याजाचा खर्च देखील खूपच जास्त आहे.

•    ॲसेट टर्नओव्हर रेशिओ किंवा स्वेटिंग रेशिओ नवीनतम वर्ष 6.41X मध्ये तुलनेने कमी आहे आणि ते कागदावर चांगले दिसते. परंतु, हे अधिक आहे कारण ते पुरवठादार आहे आणि उत्पादक नाही आणि त्यामुळे विक्रीच्या तुलनेत मालमत्ता आकार अपेक्षाकृत लहान आहे.

कंपनीकडे नवीनतम वर्षाचे EPS ₹1.12 आहे आणि आम्ही सरासरी EPS चा समावेश केलेला नाही, कारण वाढ खूपच स्थिर आहे, परंतु बोनस गणनेमध्ये समाविष्ट केले आहे. 38-39 वेळा किंमत/उत्पन्न रेशिओ नुसार प्रति शेअर ₹43 च्या IPO किंमतीद्वारे नवीनतम वर्षाची कमाई सूट दिली जात आहे. हे थोडेफार जास्त दिसते, विशेषत: जर तुम्ही कंपनीवरील निव्वळ मार्जिन आणि ROA लक्षात घेतले, जे तुलनेने कमी आहेत. जर तुम्ही ₹1.01 च्या FY24 चे 9-महिना EPS एक्स्ट्रापोलेट केले; तर तुम्हाला जवळपास ₹1.35 चे पूर्ण वर्षाचे EPS मिळेल. या एक्स्ट्रापोलेटेड नंबरवरही, किंमत/उत्पन्न अद्याप 31-32 वेळा टिकून राहते, जे स्पष्ट करणे कठीण आहे.

योग्य असण्यासाठी, विसामन ग्लोबल सेल्स लिमिटेडने काही अमूर्त फायदे टेबलमध्ये आणले आहेत. त्याने ग्राहकांसोबत दीर्घकाळ आणि गहन संबंध तयार केले आहेत आणि ऑफरवर विस्तृत श्रेणीचे लांब आणि फ्लॅट्स तयार केले आहेत. हे एंड-टू-एंड कॉम्प्रिहेन्सिव्ह कस्टमर सोल्यूशन्स देखील ऑफर करते. तथापि, हे सर्व पूर्णपणे स्पष्ट करू शकत नाही की गुंतवणूकदारांनी असे तीव्र मूल्यांकन का भरावे, विशेषत: जेव्हा कंपनीचे एकूण कर्ज त्याच्या इक्विटीच्या पाच पट असेल आणि सामग्रीचा खर्च विक्रीच्या जवळपास 99% असेल. इन्व्हेस्टरला स्वत:ला खात्री देण्यासाठी कठोर वेळ असेल, तथापि ते अद्याप दीर्घकाळासाठी काम करू शकते. परंतु हे गुंतवणूकदारांसाठी हाय रिस्क क्षमता कॉल असेल.