एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

एम्क्युअर फार्मासियुटिकल्स लिमिटेड

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेड 1981 मध्ये स्थापित करण्यात आले होते आणि या वर्षांत, विक्रीच्या बाबतीत ते भारतातील 13 वी सर्वात मोठी फार्मास्युटिकल कंपनी म्हणून उदयास आले आहे. कंपनी 10,852 पेक्षा जास्त कर्मचाऱ्यांना रोजगार देते आणि जागतिक स्तरावर 70 पेक्षा जास्त देशांमध्ये उपस्थिती आहे. एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेड अनेक प्रमुख उपचारात्मक क्षेत्रांमध्ये फार्मास्युटिकल उत्पादनांची विस्तृत श्रेणी विकसित करते, उत्पादने आणि जागतिक स्तरावर बाजारपेठ करते. यामध्ये जैवशास्त्र, mRNA लस, स्त्रीरोगशास्त्र, हृदयरोगशास्त्र, संसर्ग-विरोधी, व्हिटॅमिन, मधुमेह आणि अँटी-रेट्रो-व्हायरल औषधे समाविष्ट आहेत. एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडकडे आज 350 पेक्षा जास्त ब्रँडचा विस्तृत पोर्टफोलिओ आहे आणि देशभरातील 5 आर&डी केंद्रांद्वारे (कला संशोधन सुरू करण्यासाठी) तसेच 13 उत्पादन सुविधांद्वारे समर्थित आहे. पुरवठा साखळी व्हर्टिकली एकीकृत असल्याची खात्री करण्यासाठी कंपनीची स्वत:ची एपीआय (सक्रिय फार्मा घटक) सुविधा आहे . हे कंपनीला उत्पादन प्रक्रियेची मोठ्या प्रमाणात लवचिकता आणि नियंत्रण प्रदान करते. मागील काही वर्षांमध्ये, एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडने स्थानिक आणि बहुराष्ट्रीय कंपन्यांसह धोरणात्मक जागतिक भागीदारी देखील मजबूत केली आहे; प्रमुख उपचारात्मक क्षेत्रातील नेतृत्व स्थितीसह. 

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेड टॉप लाईनच्या बाबतीत 13th सर्वात मोठी आहे, तर त्याच्या कव्हर केलेल्या मार्केटमध्ये मार्केट शेअरमध्ये 4th स्थान आहे. ही स्त्रीरोगशास्त्र आणि एचआयव्ही अँटीव्हायरल थेरप्युटिक क्षेत्रातील अग्रगण्य फार्मास्युटिकल कंपनी आहे. देशांतर्गत बाजारपेठ त्याच्या विक्रीचा अर्ध्या भाग असताना, शिल्लक त्याच्या जागतिक बाजारातून येते. एमक्युअरने भारतातील त्यांच्या 5 संशोधन सुविधांमध्ये 552 पेक्षा जास्त वैज्ञानिकांच्या रोलवर आधारित आहे. आजपर्यंत, कंपनीने जागतिक स्तरावर 1,800 पेक्षा जास्त कागदपत्रे दाखल केली आहेत, ज्यामध्ये ईयू मध्ये 204 आणि कॅनडामध्ये 133 चा समावेश आहे. त्यांच्याकडे 201 पेटंट, 33 प्रलंबित पेटंट अर्ज आहेत आणि यापूर्वीच 102 औषध मास्टर फाईल्स सादर केल्या आहेत. संपूर्ण भारतात पसरलेल्या आपल्या 13 प्रमुख उत्पादन सुविधांमध्ये, कंपनीकडे विविध फार्मास्युटिकल आणि बायोफार्मास्युटिकल उत्पादने उत्पादित करण्याची क्षमता आहे. यामध्ये पिल्स, लिक्विड्स, इंजेक्टेबल्स आणि चिरल मॉलिक्यूल्स, इस्त्री अणु आणि सायटोटॉक्सिक पदार्थ यांचा समावेश होतो. फ्रंट एंड मार्केटिंगसाठी, एमक्युअर फार्मास्युटिकल्समध्ये 5,000 पेक्षा जास्त स्टॉकिस्ट आणि 37 पेक्षा जास्त सीएफ एजंट आहेत. यामध्ये 5,000 पेक्षा जास्त कर्मचाऱ्यांच्या रस्त्यावरील (एफओएस) टीमचा विक्री पाय आहे, जे आरोग्यसेवा प्रदात्यांशी निरंतर संपर्क साधतात जेणेकरून जमिनीवर कान ठेवता येईल.

नवीन निधीचा वापर त्यांचे काही थकित कर्ज आणि अंशत: सामान्य कॉर्पोरेट उद्देशांसाठी परतफेड करण्यासाठी / प्रीपे करण्यासाठी केला जाईल. कंपनीचे प्रमोटर्स हे सतीश रामनलाल मेहता, सुनील रजनीकांत मेहता, नमिता थापर आणि समित सतीश मेहता आहेत. प्रमोटर्सकडे सध्या कंपनीमध्ये 98.90% भाग आहे, जे IPO नंतर कमी होईल. आयपीओचे नेतृत्व कोटक महिंद्रा कॅपिटल, ॲक्सिस कॅपिटल, जेफरीज इंडिया आणि जेपी मोर्गन इंडियाद्वारे केले जाईल; जेव्हा इंटाइम इंडिया प्रायव्हेट लिमिटेड हे आयपीओ रजिस्ट्रार असेल.

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स IPO चे हायलाईट्स

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स IPO च्या सार्वजनिक इश्यूसाठी काही प्रमुख हायलाईट्स येथे दिल्या आहेत:

• एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडच्या सार्वजनिक इश्यूसाठी काही प्रमुख हायलाईट्स येथे दिल्या आहेत.
  • एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडचा IPO जुलै 03, 2024 ते जुलै 05, 2024 पर्यंत उघडला जाईल; दोन्ही दिवसांचा समावेश होतो. एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडचे स्टॉक प्रति शेअर ₹10 चे फेस वॅल्यू आहे आणि बुक बिल्डिंग IPO साठी प्राईस बँड प्रति शेअर ₹960 ते ₹1,008 श्रेणीमध्ये सेट करण्यात आला आहे. 

  •    एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडचा IPO हा नवीन शेअर्स इश्यू आणि ऑफर फॉर सेल (OFS) घटकांचा कॉम्बिनेशन असेल. नवीन समस्या कंपनीमध्ये नवीन निधी उपलब्ध करून देते, परंतु हे ईपीएस आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह देखील आहे. OFS हे केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे; त्यामुळे EPS किंवा इक्विटी डायल्युटिव्ह नाही.

  •    एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडच्या IPO चा नवीन इश्यू भाग 79,36,507 शेअर्स (अंदाजे 79.37 लाख शेअर्स) जारी करतो, जे प्रति शेअर ₹1,008 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹800.00 कोटी नवीन इश्यू साईझमध्ये रूपांतरित होईल.

  •    एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडच्या IPO च्या विक्रीसाठी (OFS) भागात 1,14,28,839 शेअर्सची विक्री / ऑफर (अंदाजे 114.29 लाख शेअर्स) समाविष्ट आहे, जे प्रति शेअर ₹1,008 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹1,152.03 कोटीचा OFS साईझ असेल. 

  •    ओएफएसमधील 114.29 लाख शेअर्स प्रमोटर शेअरधारक आणि गुंतवणूकदार शेअरधारकांच्या मिश्रणाद्वारे ऑफर केले जात आहेत. एफएसमध्ये ऑफर केलेल्या 114.29 लाख शेअर्सपैकी 17.39 लाख शेअर्स प्रमोटर शेअरधारकांद्वारे ऑफर केले जातील; 10.46 लाख शेअर्स प्रमोटर ग्रुप शेअरधारकांद्वारे ऑफर केले जातील; बीसी इन्व्हेस्टमेंट्स IV लिमिटेडद्वारे 72.34 लाख शेअर्स आणि इतर वैयक्तिक शेअरधारकांद्वारे बॅलन्स.

  •    त्यामुळे, एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडच्या एकूण IPO मध्ये नवीन समस्या आणि 1,93,65,346 शेअर्सचे (अंदाजित 193.65 लाख शेअर्स) OFS असेल, जे प्रति शेअर ₹1,008 च्या वरच्या शेअरच्या शेअरमध्ये एकूण ₹1,952.03 कोटी इश्यू साईझ असेल.
  एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडचा IPO NSE आणि BSE वर IPO मेनबोर्डवर सूचीबद्ध केला जाईल.
   

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स IPO: प्रमुख तारीख आणि ॲप्लिकेशन प्रक्रिया

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडचा IPO बुधवार, 03 जुलै 2024. रोजी उघडतो आणि शुक्रवार, 05 जुलै 2024 रोजी बंद होतो. एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेड IPO बिड 03 जुलै 2024 पासून ते 10.00 AM ते 05 जुलै 2024 पर्यंत 5.00 PM वाजता आहे. UPI मँडेट कन्फर्मेशनसाठी कट-ऑफ वेळ इश्यू बंद होण्याच्या दिवशी 5 PM आहे; जे 05 जुलै 2024 आहे.

गुंतवणूकदार एकतर त्यांच्या विद्यमान ट्रेडिंग अकाउंटद्वारे अप्लाय करू शकतात किंवा ASBA ॲप्लिकेशन थेट इंटरनेट बँकिंग अकाउंटद्वारे लॉग केले जाऊ शकतात. हे केवळ स्वयं-प्रमाणित सिंडिकेट बँकांच्या (SCSB) अधिकृत यादीद्वारेच केले जाऊ शकते. ASBA ॲप्लिकेशनमध्ये, आवश्यक रक्कम केवळ अर्जाच्या वेळी ब्लॉक केली जाते आणि आवश्यक रक्कम केवळ वाटपावर डेबिट केली जाते. हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की ASBA ॲप्लिकेशन्समध्ये कोणतीही रिफंड संकल्पना नाही. एकूण ॲप्लिकेशन रक्कम ASBA (ब्लॉक केलेल्या रकमेद्वारे समर्थित ॲप्लिकेशन्स) सिस्टीम अंतर्गत ब्लॉक केली जाते. एकदा वाटप अंतिम झाल्यानंतर, केवळ दिलेल्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंतच रक्कम डेबिट केली जाते आणि बॅलन्स रकमेवरील धारणा स्वयंचलितपणे बँक अकाउंटमध्ये रिलीज केली जाते. डिमॅट अकाउंटमध्ये शेअर्सचे क्रेडिट जुलै 09 2024 रोजी आयएसआयएन कोड – (INE168P01015) अंतर्गत गुंतवणूकदारांना दिसेल. डिमॅट अकाउंटमध्ये हा वाटप केवळ शेअर्सच्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंत लागू आहे आणि जर IPO मध्ये कोणतेही वाटप केले नसेल तर डिमॅट अकाउंटमध्ये कोणतेही क्रेडिट दिसणार नाही.

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स IPO: प्रमोटर होल्डिंग्स आणि इन्व्हेस्टर वाटप कोटा

कंपनीचे प्रमोटर्स हे सतीश रामनलाल मेहता, सुनील रजनीकांत मेहता, नमिता थापर आणि समित सतीश मेहता आहेत. प्रमोटर्सकडे सध्या कंपनीमध्ये 98.90% भाग आहे, जे IPO नंतर कमी होईल. ऑफरच्या अटीनुसार, पात्र संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी (क्यूआयबी) निव्वळ ऑफरच्या 50% पेक्षा जास्त ऑफर राखीव नाही, तर किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी निव्वळ ऑफर साईझच्या 35% पेक्षा कमी नसावी. अवशिष्ट 15% एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदारांसाठी बाजूला ठेवले जाते. खालील टेबल विविध श्रेणींमध्ये वाटप कॅप्चर करते.

याठिकाणी लक्षात घेतले जाऊ शकते की वरील निव्वळ ऑफर म्हणजे कर्मचारी आणि प्रमोटर कोटाची संख्या होय, वर दर्शविल्याप्रमाणे. रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) नुसार शेअर्सचे विशिष्ट समर्पित कर्मचारी कोटा आहे. अँकर भाग, QIB भागातून तयार केला जाईल आणि जनतेला उपलब्ध असलेला QIB भाग त्या प्रमाणात कमी केला जाईल.

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी लॉट साईझ

लॉट साईझ हा किमान संख्येने IPO ॲप्लिकेशनचा भाग म्हणून इन्व्हेस्टरला ठेवणे आवश्यक आहे. लॉटचा आकार केवळ IPO साठी लागू होतो आणि एकदा ते सूचीबद्ध झाल्यानंतर ते 1 च्या पटीत ट्रेड केले जाऊ शकते कारण ते मुख्य बोर्ड समस्या आहे. IPO मधील इन्व्हेस्टर केवळ किमान लॉट साईझ आणि त्याच्या पटीत इन्व्हेस्ट करू शकतात. एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडच्या बाबतीत, किमान लॉट साईझ ₹14,112 च्या वरच्या बँड सूचक मूल्यासह 14 शेअर्स आहेत. खालील टेबल एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडच्या IPO मधील इन्व्हेस्टरच्या विविध कॅटेगरीसाठी लागू असलेले किमान आणि कमाल लॉट्स साईझ कॅप्चर करते.

हे येथे लक्षात घेतले जाऊ शकते की B-HNI कॅटेगरी आणि QIB (पात्र संस्थात्मक खरेदीदार) कॅटेगरीसाठी, कोणतीही उच्च मर्यादा लागू नाही.

एम्क्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडचे फायनान्शियल हायलाईट्स

खालील टेबल मागील 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडचे प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते. 

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेडच्या फायनान्शियल्सकडून काही प्रमुख टेकअवे आहेत जे खालीलप्रमाणे मोजले जाऊ शकतात:

अ) मागील 3 वर्षांमध्ये, महसूल वाढ ही सर्वात विलक्षण राहिली आहे. उदाहरणार्थ, FY22 आणि FY24 दरम्यान, विक्री जवळपास 14% पर्यंत वाढली आहे, तर त्याच कालावधीत कर्मचाऱ्यांना लाभ खर्च 28% पर्यंत वाढला आहे. हे कारण आहे की नफ्यावर आणि ROE आणि ROA सारख्या काही प्रमुख गुणोत्तरांवर दबाव आहे. 

ब) कंपनीचे निव्वळ मार्जिन 7.48% मध्ये खूप मजबूत असताना, ट्रेंड पुन्हा त्याचप्रमाणे आहे, ज्यात निव्वळ मार्जिन FY22 मध्ये 11.31% पेक्षा जास्त असतात. त्याचप्रमाणे आरओई आणि आरओए मधील तीक्ष्ण पडणे नवीन वर्षातही दिसत आहे आणि त्यामुळे तीक्ष्ण उच्च मनुष्यबळाच्या खर्चामुळे प्रभावित होणाऱ्या नफ्यावरही विशेषता दिली जाऊ शकते. 

c) कंपनीकडे अगदी नवीन वर्षात जवळपास 0.85X मध्ये मालमत्तेची तुलनेने निरोगी परतफेड आहे आणि हे फार्मा क्षेत्रात सामान्य आहे, जेथे अनेक गुंतवणूक पुढच्या भागात येतात. 

एकूणच, कंपनीने मागील 3 वर्षांमध्ये विक्रीमध्ये सर्वात मोठ्या प्रमाणात वाढ नोंदवली आहे, परंतु तुलनेने जास्त मनुष्यबळाच्या खर्चामुळे नफा आणि मार्जिनची गती होत नाही. मागील दोन वर्षांमध्ये आरओई आणि आरओए पडल्याचे दिसून येते.
 

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स IPO चे मूल्यांकन मेट्रिक्स

चला मूल्यांकनाच्या भागात बदलूया. ₹27.54 च्या नवीनतम वर्षाच्या डायल्यूटेड EPS वर, वर्तमान कमाईच्या 36-37 पट किंमत/उत्पन्न रेशिओमध्ये ₹1,008 ची अप्पर बँड स्टॉक किंमत सवलत मिळते. फार्मा कंपनीच्या दृष्टीकोनातून हे योग्यरित्या वाजवी मूल्यांकन आहे, विशेषत: ज्यामध्ये कार्यरत आहे त्यामध्ये नेतृत्व स्थिती असते. आमच्याकडे प्रस्तावित डाटा नाही, परंतु कंपनीला उत्तर देण्याची गरज असलेला एकमेव प्रश्न म्हणजे त्यांना नफ्यात सतत घसरणे आणि मागील 2 वर्षांमध्ये नफ्याचे गुणोत्तर गिरले जाऊ शकते का हे आहे.

एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेड टेबलमध्ये आणणारे काही गुणवत्तापूर्ण फायदे येथे दिले आहेत:

•    कंपनीने देशांतर्गत आणि जागतिक बाजारात आपल्या मुख्य उपचारात्मक क्षेत्रात मजबूत फ्रँचाईज तयार केली आहे. या मार्केटमध्ये प्रवेश करणाऱ्या नवीन प्लेयर्ससाठी किंवा विद्यमान प्लेयर्सना उपक्रम देण्यासाठी हे एक गंभीर मॉट असण्याची शक्यता आहे. तसेच, हे मजबूत आर&डी द्वारे समर्थित आहे.

•    कंपनीने त्यांच्या संशोधन व विकास क्षमता आणि त्यांच्या मनुष्यबळाच्या गुणवत्तेमध्ये मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक केली आहे आणि कंपनीने तयार केलेली दीर्घकालीन संपत्ती फ्रँचाईज आहे.

जर तुम्ही आर्थिक वर्ष 24 च्या किंमती/उत्पन्नाचे गुणवत्तायुक्त घटक आणि मूल्यांकन जोडले तर कथा वाजवीपणे चांगली असल्याचे दिसून येते; जरी कंपनी नफ्याच्या गुणोत्तरातील घसरण ट्रेंडला गिरफ्तार करू शकत असल्यास ते अद्याप स्पष्ट नाही. दीर्घ प्रतीक्षा कालावधी असलेल्या आणि कमी कोरिलेशन ॲसेट क्लासच्या शोधात असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी, एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स लिमिटेड IPO हे पोर्टफोलिओमध्ये सर्वोत्तम जोड आहे.