चेतना एज्युकेशन IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे: प्राईस बँड ₹80 ते ₹85 प्रति शेअर

चेतना एज्युकेशन लिमिटेडविषयी

चेतना एज्युकेशन लिमिटेड 2017 मध्ये संस्थापित करण्यात आले होते आणि टेक्स्टबुक प्रकाशनात आहे. कंपनी के-12 विभागासाठी सीबीएसई आणि स्टेट बोर्ड अभ्यासक्रमासाठी टेक्स्टबुक्स प्रिंटिंग आणि प्रकाशित करण्यात तज्ज्ञता आहे. शिक्षण प्रक्रियेत मदत करण्यासाठी, चेतना एज्युकेशन लिमिटेड शिक्षक आणि विद्यार्थ्यांसाठी केंद्रित शैक्षणिक सॉफ्टवेअर तसेच शैक्षणिक व्हिडिओ देखील प्रदान करते. QR (त्वरित प्रतिसाद) कोडद्वारे हे बहुतांश व्हिडिओ ॲक्सेस करता येतात. चेतना एज्युकेशन लिमिटेड मुख्यतः महाराष्ट्र राज्य मंडळ आणि केंद्रीय माध्यमिक शिक्षण मंडळ (सीबीएसई) यांना पूर्ण करते. हे प्रारंभिक प्राथमिक शिक्षणापासून के-12 अभ्यासक्रमांपर्यंतच्या टेक्स्टबुक्सच्या संपूर्ण स्पेक्ट्रमला कव्हर करते. आजपर्यंत, कंपनीने विविध श्रेणीच्या स्तरावर विद्यार्थ्यांसाठी 60 लाखांपेक्षा जास्त पुस्तके विकली आहेत; प्री-प्रायमरी ते प्रायमरी ते सेकंडरीपर्यंत आणि वरिष्ठ माध्यमिक. 400 लेखक योगदानाच्या टीमद्वारे कंटेंट निर्मिती व्यवस्थापित केली जाते. चेतना एज्युकेशन लिमिटेडकडे 15 वेगवेगळ्या ब्रँडसह 700 पेक्षा जास्त शीर्षकांचा पोर्टफोलिओ आहे. 

या शैक्षणिक ब्रँडमध्ये मास्टर की, सेल्फ-स्टडी, फायरफ्लाय, ब्राईट बडीज, माझे स्किल बुक, ग्रेड मी इ. समाविष्ट आहे. पारंपारिक भौतिक आणि टेक्स्च्युअल कंटेंट व्यतिरिक्त, विद्यार्थ्यांच्या समजूतदारपणाची पातळी सुधारण्यासाठी कंपनीने डिजिटल कंटेंट टूल्सची श्रेणी विकसित केली आहे. यामध्ये एडटेकसह धोरणात्मक भागीदारी देखील आहे आणि या उपक्रमाने विद्यार्थ्यांमध्ये लक्ष्यित 30,000 पेक्षा जास्त शैक्षणिक व्हिडिओ तयार केले आहेत. फ्रंट एंड मार्केटिंग चेतना एज्युकेशन लिमिटेडद्वारे त्यांच्या 500 पेक्षा जास्त वितरक आणि विक्रेत्यांच्या नेटवर्कद्वारे हाताळले जाते; त्यांना मदत करण्यासाठी संपूर्ण फीट-ऑन-स्ट्रीट सेल्स टीमसह. सध्या, कंपनी त्याच्या रोल्सवर 400 पेक्षा जास्त कर्मचाऱ्यांना रोजगार देते. चेतना एज्युकेशन लिमिटेड ही वर्षांपासून सातत्याने नफा मिळवणारी कंपनी आहे.

चेतना एज्युकेशन IPO चे हायलाईट्स

येथे काही हायलाईट्स आहेत चेतना एज्युकेशन IPO नॅशनल स्टॉक एक्सचेंजच्या (एनएसई) एसएमई विभागावर. 

•    ही समस्या 24 जुलै 2024 रोजी सबस्क्रिप्शनसाठी उघडते आणि 26 जुलै 2024 रोजी सबस्क्रिप्शन बंद होते; दोन्ही दिवसांसह.

•    चेतना एज्युकेशन लिमिटेडच्या स्टॉकमध्ये प्रति शेअर ₹10 चे फेस वॅल्यू आहे आणि ते बुक बिल्ट इश्यू आहे. IPO साठी बुक बिल्डिंग प्राईस बँड प्रति शेअर ₹80 ते ₹85 श्रेणीमध्ये सेट करण्यात आला आहे. अंतिम किंमत शोध केवळ वरील किंमत बँडमध्येच होईल.

•    IPO कडे केवळ नवीन इश्यू घटक आहे आणि विक्रीसाठी कोणतीही ऑफर (OFS) भाग नाही. नवीन जारी करण्याचा भाग EPS डायल्युटिव्ह आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह असताना, OFS केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे आणि त्यामुळे EPS किंवा इक्विटी डायल्युटिव्ह नाही.

•    नवीन इश्यू भागाचा भाग म्हणून, कंपनी एकूण 54,00,000 शेअर्स (54.00 लाख शेअर्स) जारी करेल, जे प्रति शेअर ₹85 च्या अप्पर बँड IPO किंमतीमध्ये ₹45.90 कोटी निधी उभारण्यासाठी एकत्रित करेल.

•    विक्रीसाठी कोणतीही ऑफर नसल्याने, नवीन समस्या देखील IPO चा एकूण आकार म्हणून दुप्पट होईल. म्हणूनच, एकूण IPO साईझमध्ये 54,00,000 शेअर्स (54.00 लाख शेअर्स) जारी केले जाईल जे प्रति शेअर ₹85 च्या अप्पर बँड IPO किंमतीमध्ये एकूण ₹45.90 कोटी IPO साईझचा समावेश असेल.

•    प्रत्येक SME IPO प्रमाणे, या समस्येमध्ये बाजारपेठ निर्मितीचा भाग देखील आहे. कंपनीने मार्केट इन्व्हेंटरीसाठी कोटा म्हणून एकूण 2,73,600 शेअर्स काढून टाकले आहेत. हेम फिनलीज प्रायव्हेट लिमिटेडला यापूर्वीच इश्यूसाठी मार्केट मेकर्स म्हणून नियुक्त केले आहे. काउंटरवर लिक्विडिटी आणि कमी आधारावर खर्च सुनिश्चित करण्यासाठी मार्केट मेकर दोन मार्गाने कोट्स प्रदान करते.

•    कंपनीला अनिल जयंतीलाल रंभिया, राकेश जयंतीलाल रंभिया आणि शिल्पा अनिल रंभिया यांनी प्रोत्साहन दिले आहे. कंपनीमध्ये असलेला प्रमोटर सध्या 100.00% येथे उपलब्ध आहे. शेअर्सच्या नवीन इश्यूनंतर, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेअर 73.53% पर्यंत डायल्यूट केले जाईल.

•    काही कंपनी कर्ज घेण्यासाठी आणि व्यवसायाच्या खेळत्या भांडवलाच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी कंपनीद्वारे नवीन जारी निधीचा वापर केला जाईल. IPO चा एक छोटासा भाग सामान्य कॉर्पोरेट उद्देशांसाठी बाजूला ठेवण्यात आला आहे.

•    हेम सिक्युरिटीज लिमिटेड हा इश्यूचे लीड मॅनेजर असेल आणि इंटाइम इंडिया प्रायव्हेट लिमिटेड हा इश्यूचा रजिस्ट्रार असेल. इश्यूसाठी मार्केट मेकर म्हणजे हेम फिनलीज प्रायव्हेट लि. चेतना एज्युकेशन लिमिटेडचा IPO NSE च्या SME IPO विभागावर सूचीबद्ध केला जाईल.
 

चेतना एज्युकेशन लिमिटेड IPO आणि ॲप्लिकेशन तपशिलाची प्रमुख तारीख

IPO विषयीची प्रमुख तारीख येथे आहेत:

डाटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

ASBA ॲप्लिकेशन्समध्ये, कोणतीही रिफंड संकल्पना नाही. एकूण ॲप्लिकेशन रक्कम ASBA (ब्लॉक केलेल्या रकमेद्वारे समर्थित ॲप्लिकेशन्स) सिस्टीम अंतर्गत ब्लॉक केली जाते. एकदा वाटप अंतिम झाल्यानंतर, केवळ दिलेल्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंतच रक्कम डेबिट केली जाते आणि बॅलन्स रकमेवरील धारणा स्वयंचलितपणे बँक अकाउंटमध्ये रिलीज केली जाते. डिमॅट अकाउंटमध्ये शेअर्सचे क्रेडिट जुलै 30 2024 रोजी आयएसआयएन कोड – (INE0U1T01012) अंतर्गत गुंतवणूकदारांना दिसेल. डिमॅट अकाउंटसाठी हे क्रेडिट केवळ शेअर्सच्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंत लागू आहे आणि जर IPO मध्ये कोणतेही वाटप केले नसेल तर डिमॅट अकाउंटमध्ये कोणतेही क्रेडिट दिसणार नाही.

इन्व्हेस्टर कोटा वाटप

ऑफरच्या अटीनुसार, पात्र संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी (क्यूआयबी) निव्वळ ऑफरच्या 50% पेक्षा जास्त ऑफर राखीव नाही, तर किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी निव्वळ ऑफर साईझच्या 35% पेक्षा कमी नसावी. अवशिष्ट 15% एचएनआय/एनआयआय गुंतवणूकदारांसाठी बाजूला ठेवले जाते. खालील टेबल विविध श्रेणींमध्ये वाटप कॅप्चर करते:

डाटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्व्हेस्टमेंटसाठी किमान लॉट साईझ 1,000 शेअर्स असेल. अशा प्रकारे, रिटेल इन्व्हेस्टर IPO मध्ये किमान ₹1,36,600 (1,000 x ₹85 प्रति शेअर) इन्व्हेस्ट करू शकतात. तसेच रिटेल इन्व्हेस्टर IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदार किमान 2 लॉट्सची गुंतवणूक करू शकतात, ज्यात 3,600 शेअर्सचा समावेश असेल आणि किमान ₹2,72,200 असेल. क्यूआयबी आणि एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदार कोणत्या गोष्टींसाठी अर्ज करू शकतात यावर कोणतीही वरची मर्यादा नाही. खालील टेबल वेगवेगळ्या कॅटेगरीसाठी लॉट साईझचे ब्रेक-अप कॅप्चर करते.

चेतना एज्युकेशन लिमिटेडच्या IPO मध्ये HNIs / NIIs द्वारे इन्व्हेस्टमेंटसाठी कोणतीही वरची मर्यादा नाही.

चेतना एज्युकेशन लिमिटेडचे फायनान्शियल हायलाईट्स

खालील कोष्टक मागील 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी चेतना एज्युकेशन लिमिटेडच्या प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते. 

डाटा स्त्रोत: SEBI सह दाखल केलेली कंपनी RHP

मागील 3 वर्षांपासून कंपनीच्या फायनान्शियलकडून काही प्रमुख टेकअवे येथे दिले आहेत; म्हणजेच, FY22 ते FY24 पर्यंत, नवीनतम वर्ष असणे. 

•    The revenues over the last 3 years have grown at a healthy clip, with FY24 revenues more than twice the revenues of FY22, despite a slower growth in sales in FY24 over FY23. However, the net margins are quite attractive at 12.87% and the good thing is that the margins have consistently improved in the last 2 years, as input costs have been kept under check in the latest year, a factor that has boosted the net profits. 

•    कंपनीचे निव्वळ मार्जिन तुलनेने 12.87% वर टेपिड केले असताना, इतर रिटर्न मार्जिन नवीन वर्षात चांगले ट्रॅक्शन दर्शविले आहेत. इक्विटीवरील रिटर्न (आरओई) हे आर्थिक वर्ष 24 मध्ये 47.67% मध्ये मजबूत आहे, तर मालमत्तेवरील रिटर्न (आरओए) देखील आर्थिक वर्ष 24 मध्ये 12.7% पासून मजबूत आहे. दोघेही मागील वर्षांपासून लक्षणीय आहेत.

•    मालमत्ता टर्नओव्हर गुणोत्तर किंवा स्वेटिंग गुणोत्तर हे नवीनतम वर्षात 0.99X मध्ये सर्वात विस्मयकारक आहे आणि जेव्हा तुम्ही ROA च्या निरोगी पातळीवर पाहता तेव्हाच ते आणखी वाढते. तथापि, या उद्योगातील आयआरआर आधारित किंमत मॉडेलमध्ये, मालमत्ता उलाढाल आणि निव्वळ मार्जिन ट्रॅक्शन कसे तयार होते याविषयी अधिक माहिती दिली जाते.

भांडवली कृती समायोजित केल्यानंतर कंपनीकडे नवीनतम वर्षाचे EPS ₹8.02 आहे. 10-11 वेळा किंमत/उत्पन्न रेशिओ नुसार प्रति शेअर ₹85 च्या IPO किंमतीद्वारे FY24 उत्पन्नास सवलत दिली जात आहे. जर तुम्ही ROE मधील मजबूत वाढीचा घटक आणि नवीन वर्षात मालमत्तेवरील परतावा यांचा असेल तर ते खूपच महाग नाही. तसेच, जर ही वाढ आर्थिक वर्ष 25 मध्ये सुरू राहिली, तर फॉरवर्ड मूल्यांकन अधिक आकर्षक असावे.

योग्य असण्यासाठी, चेतना एज्युकेशन लिमिटेडने काही अमूर्त फायदे आणले आहेत. यामध्ये डिजिटल आणि फिजिकल कंटेंटचे मिश्रण आहे आणि मार्केटिंग स्ट्रॅटेजीच्या बाबतीतही मिश्रण ठेवले जाते. मार्केटिंगसाठी आणि कंटेंट निर्मितीसाठी स्थापित नेटवर्कसह, कंपनीची K12 मार्केटमध्ये मजबूतपणे स्थापना केली जाते. हे व्यवसाय मॉडेल तुलनेने ॲसेट-लाईट देखील आहे. त्याची नेटवर्क भागीदारी विस्तृत आहे आणि सर्वोत्तम सहाय्य असावी. तसेच, बायजू सारख्या कंपन्यांची नाजूक स्थिती पारंपारिक शाळेच्या मॉडेलमध्ये गुंतवणूकदारांचे स्वारस्य पुनरुज्जीवित करण्याची शक्यता आहे. 

इन्व्हेस्टर 1-2 वर्षांच्या होल्डिंग कालावधीसह दीर्घकालीन दृष्टीकोनातून IPO पाहू शकतात. आदर्शपणे, इन्व्हेस्टर मॉडेस्ट रिटर्नसाठी तयार असणे आवश्यक आहे कारण स्टॉकमध्ये बऱ्याच स्थिर बिझनेस मॉडेल आहे आणि वाढ स्थिर असण्याची शक्यता आहे. आता, उद्योगात स्पर्धा चालविण्यासाठी कंपनीकडे मोट आहे, त्यामुळे गुंतवणूकदार अनुकूल IPO पाहू शकतात. तथापि, शैक्षणिक कंटेंट हे सतत विकसित होणारे क्षेत्र आहे आणि ते चेतना एज्युकेशन लिमिटेडच्या बिझनेससाठी जोखीम राहते.