बन्सल वायर इंडस्ट्रीज IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

बन्सल वायर इन्डस्ट्रीस लिमिटेड विषयी

बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लि. स्टेनलेस स्टील वायर उत्पादन कंपनी म्हणून वर्षात समाविष्ट करण्यात आली. बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेड मुख्यतः 3 व्हर्टिकल्समध्ये कार्यरत आहे, जसे की हाय कार्बन स्टील वायर, लो कार्बन स्टील वायर आणि स्टेनलेस स्टील वायर. वर्तमान प्रॉडक्ट पोर्टफोलिओमध्ये, बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडने 3,000 पेक्षा जास्त विविध प्रकारचे स्टील वायर प्रॉडक्ट्स तयार केले आहेत, ज्याची लांबी आणि जाडी आहे; आणि अनेकदा कस्टमरच्या विशिष्ट गरजांसाठीही ते कस्टमाईज्ड केले जाते. कंपनीकडे विविध उद्योगांमध्ये 5,000 पेक्षा जास्त ग्राहक आहेत, जे कंपनीला वाढविण्यास मदत करते. कंपनीकडे अशी सुविधाजनक किंमतीची रचना देखील आहे की कच्च्या मालाद्वारे अंमलबजावणी केलेल्या इनपुट खर्चाच्या दबावांनुसार किंमती गतिशीलपणे निश्चित केल्या जातात. भारतातील मजबूत उपस्थिती व्यतिरिक्त, बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडची जगभरात 50 पेक्षा जास्त देशांमध्ये उपस्थिती आहे, ज्याची निर्यात मार्गाने पूर्तता केली जाते. अनेक वर्षांपासून, बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडने स्टेनलेस स्टील वायर्सच्या विविध श्रेणीच्या पुरवठ्यात जागतिक बाजारात प्रमुख खेळाडू म्हणून उदयास आले आहे.

कंपनी वाहन क्षेत्र, हार्डवेअर, कृषी, सामान्य अभियांत्रिकी, उपभोक्ता टिकाऊ, ऑटो सहाय्यक, पायाभूत सुविधा तसेच वीज व प्रेषण क्षेत्राचा समावेश करण्यासाठी वायर पुरवते. बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेड ही भारतातील सर्वात मोठी स्टेनलेस स्टील वायर उत्पादन कंपनी आहे आणि वॉल्यूमद्वारे दुसरी सर्वात मोठी स्टील वायर उत्पादन कंपनी आहे. बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडकडे स्टेनलेस स्टील वायर्सची वार्षिक 72,176 मेट्रिक टन्स (एमटीपीए) उत्पादन क्षमता आहे आणि स्टील वायर्समध्ये 2,06,466 एमटीपीएची क्षमता आहे. बन्सल वायर उद्योगांकडे भारतातील स्टेनलेस स्टील वायर्समध्ये 20% मार्केट शेअर आहे तर स्टील वायर्समध्ये त्याचा मार्केट शेअर 4% आहे. कंपनीचे व्यवसाय मॉडेल अर्थाने जोखीम रद्द केले आहे; विक्रीच्या 5% पेक्षा जास्त विक्रीसाठी कोणतेही एकल ग्राहक लेखा नाहीत आणि कोणतेही वैयक्तिक क्षेत्र किंवा विभाग 25% पेक्षा जास्त विक्री नाही. हे सुनिश्चित करते की कंपनीचे विक्री आणि नफा विशिष्ट उत्पादन किंवा उद्योग जीवन चक्रांसाठी खूपच असुरक्षित नाहीत.

IPO मध्ये संपूर्णपणे नवीन इश्यू किंवा शेअर्सचा समावेश होतो. नवीन निधीचा वापर त्यांचे काही थकित कर्ज आणि त्यांच्या सहाय्यक कंपन्यांचे कर्ज परतफेड/प्रीपे करण्यासाठी केला जाईल. याव्यतिरिक्त, फंड कार्यशील भांडवली गरजांसाठी आणि अंशत: सामान्य कॉर्पोरेट हेतूंसाठीही लागू केला जाईल. कंपनीचे प्रमोटर्स अरुण गुप्ता, अनिता गुप्ता, प्रणव बन्सल आणि अरुण कुमार गुप्ता एचयूएफ आहेत. प्रमोटर्सकडे सध्या कंपनीमध्ये 95.78% भाग आहे, जे IPO नंतर 77.98% पर्यंत डायल्यूट केले जाईल. आयपीओचे नेतृत्व एसबीआय कॅपिटल मार्केट्स आणि डॅम कॅपिटल सल्लागार (पूर्वी आयडीएफसी सिक्युरिटीज) द्वारे केले जाईल; तर केफिन टेक्नॉलॉजीज लिमिटेड हे आयपीओ रजिस्ट्रार असेल.

बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेड IPO चे हायलाईट्स

बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेड IPO च्या सार्वजनिक इश्यूचे प्रमुख हायलाईट्स येथे दिले आहेत:

•    बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडचा IPO जुलै 03, 2024 ते जुलै 05, 2024 पर्यंत उघडला जाईल; दोन्ही दिवसांचा समावेश होतो. बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडचे स्टॉक प्रति शेअर ₹5 चे फेस वॅल्यू आहे आणि बुक बिल्डिंग IPO साठी प्राईस बँड प्रति शेअर ₹243 ते ₹256 श्रेणीमध्ये सेट करण्यात आला आहे. 

•    बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडचा IPO पूर्णपणे विक्रीसाठी कोणत्याही ऑफर (OFS) घटकाशिवाय शेअर्सचा नवीन इश्यू असेल. नवीन समस्या कंपनीमध्ये नवीन निधी उपलब्ध करून देते, परंतु हे ईपीएस आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह देखील आहे. OFS हे केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे; त्यामुळे EPS किंवा इक्विटी डायल्युटिव्ह नाही.

•    बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडच्या IPO चा नवीन इश्यू भाग 2,91,01,562 शेअर्स (अंदाजे 291.02 लाख शेअर्स) जारी करतो, जे प्रति शेअर ₹256 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹745.00 कोटी नवीन इश्यू साईझमध्ये रूपांतरित होईल.

•    विक्रीसाठी कोणतीही ऑफर नसल्याने, नवीन समस्या देखील IPO चा एकूण आकार म्हणून दुप्पट होईल. म्हणूनच, बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडच्या एकूण IPO मध्ये 2,91,01,562 शेअर्स (अंदाजे 291.02 लाख शेअर्स) नवीन समस्या असेल, जी प्रति शेअर ₹256 च्या वरच्या शेअरच्या शेवटी एकूण ₹745.00 कोटी इश्यू साईझ असेल.

बन्सल वायर इंडस्ट्रीज IPO: प्रमुख तारीख आणि ॲप्लिकेशन प्रक्रिया

बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडचा IPO बुधवार, 03 जुलै 2024 रोजी उघडतो आणि शुक्रवार, 05 जुलै 2024 रोजी बंद होतो. बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेड IPO बिड तारीख 03 जुलै 2024 पासून ते 10.00 AM पासून ते 05 जुलै 2024 पर्यंत 5.00 PM पर्यंत आहे. UPI मँडेट कन्फर्मेशनसाठी कट-ऑफ वेळ इश्यू बंद होण्याच्या दिवशी 5 PM आहे; जे 05 जुलै 2024 आहे.

गुंतवणूकदार एकतर त्यांच्या विद्यमान ट्रेडिंग अकाउंटद्वारे अप्लाय करू शकतात किंवा ASBA ॲप्लिकेशन थेट इंटरनेट बँकिंग अकाउंटद्वारे लॉग केले जाऊ शकतात. हे केवळ स्वयं-प्रमाणित सिंडिकेट बँकांच्या (SCSB) अधिकृत यादीद्वारेच केले जाऊ शकते. ASBA ॲप्लिकेशनमध्ये, आवश्यक रक्कम केवळ अर्जाच्या वेळी ब्लॉक केली जाते आणि आवश्यक रक्कम केवळ वाटपावर डेबिट केली जाते. हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की ASBA ॲप्लिकेशन्समध्ये कोणतीही रिफंड संकल्पना नाही. एकूण ॲप्लिकेशन रक्कम ASBA (ब्लॉक केलेल्या रकमेद्वारे समर्थित ॲप्लिकेशन्स) सिस्टीम अंतर्गत ब्लॉक केली जाते. एकदा वाटप अंतिम झाल्यानंतर, केवळ दिलेल्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंतच रक्कम डेबिट केली जाते आणि बॅलन्स रकमेवरील धारणा स्वयंचलितपणे बँक अकाउंटमध्ये रिलीज केली जाते. डिमॅट अकाउंटमध्ये शेअर्सचे क्रेडिट जुलै 09 2024 रोजी आयएसआयएन कोड – (INE0B9K01025) अंतर्गत गुंतवणूकदारांना दिसेल. डिमॅट अकाउंटमध्ये हा वाटप केवळ शेअर्सच्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंत लागू आहे आणि जर IPO मध्ये कोणतेही वाटप केले नसेल तर डिमॅट अकाउंटमध्ये कोणतेही क्रेडिट दिसणार नाही.

बन्सल वायर इंडस्ट्रीज IPO: प्रमोटर होल्डिंग्स आणि इन्व्हेस्टर वाटप कोटा

कंपनीचे प्रमोटर्स अरुण गुप्ता, अनिता गुप्ता, प्रणव बन्सल आणि अरुण कुमार गुप्ता एचयूएफ आहेत. प्रमोटर्सकडे सध्या कंपनीमध्ये 95.78% भाग आहे, जे IPO नंतर 77.98% पर्यंत डायल्यूट केले जाईल. ऑफरच्या अटीनुसार, पात्र संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी (क्यूआयबी) निव्वळ ऑफरच्या 50% पेक्षा जास्त ऑफर राखीव नाही, तर किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी निव्वळ ऑफर साईझच्या 35% पेक्षा कमी नसावी. अवशिष्ट 15% एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदारांसाठी बाजूला ठेवले जाते. खालील टेबल विविध श्रेणींमध्ये वाटप कॅप्चर करते.

याठिकाणी लक्षात घेतले जाऊ शकते की वरील निव्वळ ऑफर म्हणजे कर्मचारी आणि प्रमोटर कोटाची संख्या होय, वर दर्शविल्याप्रमाणे. रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) मध्ये दर्शविल्याप्रमाणे शेअर्सचे कोणतेही विशिष्ट समर्पित कर्मचारी कोटा नाही. अँकर भाग, QIB भागातून तयार केला जाईल आणि जनतेला उपलब्ध असलेला QIB भाग त्या प्रमाणात कमी केला जाईल.

बन्सल वायर इंडस्ट्रीज IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी लॉट साईझ

लॉट साईझ हा किमान संख्येने IPO ॲप्लिकेशनचा भाग म्हणून इन्व्हेस्टरला ठेवणे आवश्यक आहे. लॉटचा आकार केवळ IPO साठी लागू होतो आणि एकदा ते सूचीबद्ध झाल्यानंतर ते 1 च्या पटीत ट्रेड केले जाऊ शकते कारण ते मुख्य बोर्ड समस्या आहे. IPO मधील इन्व्हेस्टर केवळ किमान लॉट साईझ आणि त्याच्या पटीत इन्व्हेस्ट करू शकतात. बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडच्या बाबतीत, किमान लॉट साईझ ₹14,848 च्या वरच्या बँड सूचक मूल्यासह 58 शेअर्स आहेत. खालील टेबल बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडच्या IPO मधील इन्व्हेस्टरच्या विविध कॅटेगरीसाठी लागू असलेले किमान आणि कमाल लॉट्स साईझ कॅप्चर करते.

हे येथे लक्षात घेतले जाऊ शकते की B-HNI कॅटेगरी आणि QIB (पात्र संस्थात्मक खरेदीदार) कॅटेगरीसाठी, कोणतीही उच्च मर्यादा लागू नाही.

बन्सल वायर इन्डस्ट्रीस लिमिटेडचे फाईनेन्शियल परफोर्मन्स

खालील टेबल मागील 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी बंसल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडच्या प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते. 

बंसल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडच्या फायनान्शियलमधून काही प्रमुख टेकअवे आहेत जे खालीलप्रमाणे मोजले जाऊ शकतात:

अ) मागील 3 वर्षांमध्ये, महसूल वाढ ही सर्वात विलक्षण राहिली आहे. उदाहरणार्थ, FY22 आणि FY24 दरम्यान, विक्री एकूणच 12% पर्यंत वाढली आहे. तथापि, चांगली बातमी म्हणजे या कालावधीत निव्वळ नफा 38% पर्यंत वाढला आहे, ज्यामुळे व्यवसायाच्या स्केलेबिलिटीचे अधिक चांगले व्यवस्थापन दिसून येते. 

ब) पॅट मार्जिन जवळपास 3.2% मध्ये कमी आहेत, परंतु हा विशिष्ट क्षेत्रात तुम्ही अपेक्षित असलेल्या निव्वळ मार्जिनचा प्रकार आहे. तथापि, 18.66% आणि 6.23% मध्ये ROA खूप चांगले आहे, जरी मागील 3 वर्षांमध्ये ट्रेंड मार्जिन पडत असले तरी. बंसल वायर उद्योगांना त्यांच्या भागधारकांना संबोधित करणे आवश्यक आहे असा प्रश्न आहे.

c) कंपनीकडे अद्ययावत वर्षात जवळपास 1.95X मध्ये मालमत्तेची तुलनेने आरोग्यदायी परत आहे आणि हा मालमत्ता उलाढाल गुणोत्तराचा अत्यंत मजबूत स्तर आहे, तथापि हा गुणोत्तर मागील 3 वर्षांमध्येही येत आहे.
निव्वळ मार्जिनमध्ये सुधारणा झाली असताना, आरओई आणि आरओएने मालमत्तेच्या वाढीसह गती ठेवली नाही.

बन्सल वायर इंडस्ट्रीज IPO चे मूल्यांकन मेट्रिक्स

चला मूल्यांकनाच्या भागात बदलूया. ₹6.18 च्या नवीनतम वर्षाच्या डायल्यूटेड EPS वर, वर्तमान कमाईच्या 41-42 पट किंमत/उत्पन्न रेशिओमध्ये ₹256 ची अप्पर बँड स्टॉक किंमत सवलत मिळते. स्टील वायर उत्पादन कंपन्यांच्या स्टँडपॉईंटमधून हे योग्यरित्या उच्च मूल्यांकन आहे, तथापि नफा देखील येत असलेल्या तिमाहीमध्ये भांडवल आणि मालमत्ता वाढवणे आवश्यक आहे. 

बन्सल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेडने टेबलमध्ये आणणारे काही गुणवत्तापूर्ण फायदे येथे दिले आहेत:

•    5,000 पेक्षा जास्त वेगवेगळ्या ग्राहकांची पूर्तता करण्यासाठी कंपनीकडे 3,000 पेक्षा जास्त स्टॉक कीपिंग युनिट्स (एसकेयू) असलेल्या क्षेत्रांमध्ये ग्राहकांची उपस्थिती आहे. यामुळे कस्टमर कॉन्सन्ट्रेशन खूपच कमी ठेवले आहे.

•    कंपनीचे नेतृत्व स्टेनलेस वायर्स आणि स्टील वायर्समध्ये आहे आणि यामुळे त्यांना खर्च नियंत्रित करण्यासाठी स्केलच्या अर्थव्यवस्था मिळतात.

जर तुम्ही आर्थिक वर्ष 24 च्या किंमती/उत्पन्नावर गुणवत्तापूर्ण घटक आणि मूल्यांकन जोडले तर कथा गुंतवणूकदारांसाठी टेबलवर काहीतरी सोडत असल्याचे दिसते. तथापि, हे इन्व्हेस्टर स्टॉकला दीर्घकालीन दृष्टीकोन स्वीकारत असल्याच्या अधीन आहे कारण कॅपिटल आणि ॲसेटमधील वाढीस समर्थन देण्यासाठी आणखी काही तिमाही आवश्यक आहेत. गुंतवणूकदार हायर रिस्क लेव्हल एक्सपोजरसाठी देखील तयार असणे आवश्यक आहे.