ऑटोमोटिव्ह IPO विचारण्याविषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

ॲडव्हान्स्ड ब्रेकिंग सिस्टीम, ॲल्युमिनियम लाईटवेट प्रीसिजन सोल्यूशन्स आणि सेफ्टी कंट्रोल केबल्स डिलिव्हर करण्यासाठी 1988 मध्ये ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडची स्थापना केली गेली. हे संपूर्ण डिझाईन केंद्र, साधन उत्पादन सुविधा, अनुसंधान व विकास प्रयोगशाळा आणि चाचणी प्रयोगशाळांद्वारे समर्थित 15 उत्पादन सुविधांद्वारे कार्य करते. प्रगत ब्रेकिंग सिस्टीम व्हर्टिकल ऑफर्स ब्रेकिंग सोल्यूशन्स. अधिक शक्तिशाली वाहनांचा परिचय आणि चांगल्या रस्त्यावरील पायाभूत सुविधांमुळे वाहनाच्या गती वाढत असताना हे वाढत्या महत्त्वाचे आणि गुंतागुंतीचे होत आहे. यामुळे ब्रेक पॅनेल असेंब्ली, ब्रेक शूज, डिस्क ब्रेक पॅड आणि मोटरसायकल, स्कूटर, पीव्ही आणि सीव्ही साठी ब्रेक लायनिंग बनते; IC इंजिन आणि EV दोन्हीसह. ॲल्युमिनियम लाईटवेटिंग प्रीसिजन सोल्यूशन्स व्हर्टिकल वाहन परफॉर्मन्स, ऊर्जा कार्यक्षमता आणि उत्सर्जन सुधारण्यावर आणि सुरक्षित वाहने बनवण्यावर लक्ष केंद्रित करते. वजनाला हलके आणि कामगिरीचे मानक, सुरक्षा आणि गंज प्रतिरोधक सुधारण्यासाठी ॲल्युमिनियम महत्त्वाचे आहे. यामध्ये सर्व प्रकारच्या वाहनांसाठी इंजिन पार्ट्स, बॉडी आणि चेसिस पार्ट्स आणि ट्रान्समिशन पार्ट्स कव्हर केले जातात. सुरक्षा नियंत्रण केबल्स व्हर्टिकल नियंत्रण केबल्स मोटरसायकल्स, स्कूटर्स, मोपेड्स आणि इलेक्ट्रिक वाहनांमध्ये त्यांची ऑपरेटिंग यंत्रणा नियंत्रित करण्यासाठी विस्तृतपणे वापरले जातात. क्लच, थ्रॉटल, एअरफ्लो आणि ब्रेक्स लागू करण्यास मदत करण्यासाठी केबल्स नियंत्रित करा आणि सिग्नल्स पाठवा.

आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेड ग्रुपमध्ये संपूर्ण भारतात 15 उत्पादन सुविधा आहेत आणि जगभरातील 48 देशांना निर्यात केली जाते. आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडकडे जागतिक स्तरावर टू-व्हीलर उत्पादकांना ॲस्बेस्टॉस-फ्री ब्रेक शूजच्या जापानी पुरवठादारासह तांत्रिक सहयोग आहे. यामध्ये जागतिक स्तरावर ऑटोमोबाईल ओईएमना केबल्स नियंत्रित करण्यासाठी एचएसएच सेफ्टी कंट्रोल केबल्स लिमिटेड, ताइवान यांच्याशी सहयोग देखील आहे. याव्यतिरिक्त, आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडकडे NUCAP, कॅनडा, ग्लोबल प्लेयर इन पेटंटेड रिटेन्शन सिस्टीम (मेकॅनिकल बाँडिंग) सह सहयोग आहे, टू-व्हीलर्स, PVS आणि CVS मधील डिस्क ब्रेक पॅडसाठी. कंपनीकडे आस्क फ्रास-ले फ्रिक्शन प्रायव्हेट लिमिटेडसह जॉईंट व्हेंचर (JV) आहे, जागतिक OEM च्या निर्यातीसह व्यावसायिक वाहनासाठी ब्रेक पॅड आणि लायनिंगचे जागतिक उत्पादक आहे. पूर्णपणे विक्रीसाठी ऑफर (ओएफएस) असल्याने, कंपनीमध्ये कोणताही नवीन निधी येणार नाही. आयपीओचे नेतृत्व जेएम फायनान्शियल, ॲक्सिस कॅपिटल, आयसीआयसीआय सिक्युरिटीज आणि आयआयएफएल सिक्युरिटीजद्वारे केले जाईल. लिंक इंटाइम इंडिया प्रायव्हेट लिमिटेड हे इश्यूचे रजिस्ट्रार असेल.

आस्क ऑटोमोटिव्ह IPO चे हायलाईट्स

ऑटोमोटिव्ह IPO विचारण्याच्या सार्वजनिक इश्यूसाठी काही प्रमुख हायलाईट्स येथे दिल्या आहेत.

• आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडकडे प्रति शेअर ₹2 चे फेस वॅल्यू आहे आणि बुक बिल्डिंग IPO साठी प्राईस बँड ₹268 ते ₹282 च्या बँडमध्ये सेट करण्यात आला आहे. बुक बिल्डिंगच्या प्रक्रियेद्वारे या बँडमध्ये अंतिम किंमत शोधली जाईल.
   
• आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडचा IPO पूर्णपणे IPO मध्ये कोणताही नवीन इश्यू घटक नसलेली विक्रीसाठी ऑफर (OFS) असेल. तुम्हाला माहित असल्याने, नवीन समस्या कंपनीमध्ये नवीन निधी आणते, परंतु हा ईपीएस आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह देखील आहे. तथापि, OFS म्हणजे केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे आणि इक्विटी किंवा EPS चे डायल्यूशन होत नाही.
   
• आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडच्या IPO चा विक्रीसाठी (OFS) भाग मध्ये 2,95,71,390 शेअर्सची विक्री (अंदाजे 295.71 लाख शेअर्स) समाविष्ट आहे, जे प्रति शेअर ₹282 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹833.91 कोटीच्या विक्रीसाठी ऑफर (OFS) साईझमध्ये रूपांतरित होईल.
   
• प्रमोटर शेअरधारकांद्वारे OFS विक्री केली जाईल. 295.71 लाख शेअर्सपैकी, प्रमोटर कुलदीप सिंह राठी 207.00 लाख शेअर्स देऊ करतील तर अन्य प्रमोटरला विजय राठी विक्रीसाठी ऑफरमध्ये उर्वरित 88.71 लाख शेअर्स देऊ करतील.
   
• कोणत्याही नवीन जारी करण्याच्या घटकाच्या अनुपस्थितीत, OFS भाग देखील ASK ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडचा एकूण आकार म्हणून दुप्पट होईल. त्यामुळे, आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडचा एकूण IPO मध्ये 2,95,71,390 शेअर्सची विक्री (अंदाजे 295.71 कोटी शेअर्स) असेल, जे प्रति शेअर ₹282 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये एकूण ₹833.91 कोटीच्या IPO आकाराचे अनुवाद होईल.

ओएफएस भागात केवळ 2 प्रमोटर भागधारक शेअर्स ऑफर करतील. शेअर्स NSE आणि BSE वर सूचीबद्ध केले जातील.

प्रमोटर होल्डिंग्स आणि इन्व्हेस्टर वाटप कोटा

कंपनीला कुलदीप सिंह राठी आणि विजय राठी यांनी प्रोत्साहन दिले. सध्या प्रमोटर्सकडे कंपनीमध्ये 100.00% भाग आहेत. एकूण इक्विटी डायल्यूट होत नसले तरी OFS प्रमोटर भाग 100% ते 85% पर्यंत कमी होईल. ऑफरच्या अटीनुसार, पात्र संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी (क्यूआयबी) निव्वळ ऑफरच्या 50% राखीव आहे, तर रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी एकूण इश्यू साईझच्या 35% राखीव आहे. अवशिष्ट 15% एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदारांसाठी बाजूला ठेवले जाते. खालील टेबल विविध कॅटेगरीमध्ये वाटपाचा गिस्ट कॅप्चर करते.

याठिकाणी लक्षात घेतले जाऊ शकते की वरील निव्वळ ऑफर म्हणजे कर्मचारी कोटाच्या संख्या निव्वळ, जर असल्यास. अँकर भाग, QIB भागातून तयार केला जाईल आणि IPO अंतर्गत QIB भाग प्रमाणात कमी केला जाईल. IPO उघडण्यापूर्वी अँकर वाटप एक कार्यकारी दिवस होईल; म्हणजेच, 06 नोव्हेंबर 2023 रोजी.

आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडच्या IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी लॉट साईझ

लॉट साईझ हा किमान संख्येने IPO ॲप्लिकेशनचा भाग म्हणून इन्व्हेस्टरला ठेवणे आवश्यक आहे. लॉटचा आकार केवळ IPO साठी लागू होतो आणि एकदा ते सूचीबद्ध झाल्यानंतर ते 1 च्या पटीत ट्रेड केले जाऊ शकते कारण ते मुख्य बोर्ड समस्या आहे. IPO मधील इन्व्हेस्टर केवळ 53 शेअर्सच्या आकाराच्या आणि त्याच्या पटीत इन्व्हेस्ट करू शकतात. आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडच्या बाबतीत, किमान लॉट साईझ ₹14,946 च्या अप्पर बँड सूचक मूल्यासह 53 शेअर्स आहेत. खालील टेबल ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडच्या IPO मधील इन्व्हेस्टरच्या विविध कॅटेगरीसाठी लागू असलेले किमान आणि कमाल लॉट्स साईझ कॅप्चर करते.

हे येथे लक्षात घेतले जाऊ शकते की B-HNI कॅटेगरी आणि QIB (पात्र संस्थात्मक खरेदीदार) कॅटेगरीसाठी, कोणतीही उच्च मर्यादा लागू नाही.

ऑटोमोटिव्ह IPO विचारण्याची प्रमुख तारीख आणि अप्लाय कसे करावे?

ही समस्या 07 नोव्हेंबर 2023 ला सबस्क्रिप्शन साठी उघडली आहे आणि 09 नोव्हेंबर 2023 ला सबस्क्रिप्शन बंद होते (दोन्ही दिवसांसह). वाटपाचा आधार 15 नोव्हेंबर 2023 ला अंतिम केला जाईल आणि रिफंड 16 नोव्हेंबर 2023 ला सुरू केला जाईल. याव्यतिरिक्त, डिमॅट क्रेडिट 17 नोव्हेंबर 2023 रोजी होईल आणि स्टॉक NSE आणि BSE वर 20 नोव्हेंबर 2023 रोजी सूचीबद्ध होईल. ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडला एकापेक्षा जास्त कारणासाठी विशेष असेल. हे फायनान्शियल स्टॉकची क्षमता टेस्ट करेल आणि जर अनेक मेनबोर्ड IPO मार्केटमध्ये हिट झाल्यास क्षमता असेल तर देखील टेस्ट करेल. आता आम्ही ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडच्या IPO साठी अप्लाय कसे करावे याबाबत अधिक व्यावहारिक समस्येकडे लक्ष द्या.

गुंतवणूकदार एकतर त्यांच्या विद्यमान ट्रेडिंग अकाउंटद्वारे अप्लाय करू शकतात किंवा ASBA ॲप्लिकेशन थेट इंटरनेट बँकिंग अकाउंटद्वारे लॉग केले जाऊ शकते. हे केवळ स्वयं-प्रमाणित सिंडिकेट बँकांच्या (SCSB) अधिकृत यादीद्वारेच केले जाऊ शकते. ASBA ॲप्लिकेशनमध्ये, आवश्यक रक्कम केवळ अर्जाच्या वेळी ब्लॉक केली जाते आणि आवश्यक रक्कम केवळ वाटपावर डेबिट केली जाते. गुंतवणूकदार रिटेल कोटेशनमध्ये (प्रति अर्ज ₹2 लाख पर्यंत) किंवा एचएनआय / एनआयआय कोटामध्ये (₹2 लाखांपेक्षा जास्त) अर्ज करू शकतात. किमान लॉट साईझ किंमतीनंतर ओळखली जाईल.

आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडचे फायनान्शियल हायलाईट्स

खालील टेबल मागील 3 पूर्ण झालेल्या फायनान्शियल वर्षांसाठी आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडच्या प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते.

डाटा स्त्रोत: SEBI सह दाखल केलेली कंपनी RHP

आस्क ऑटोमोटिव्ह लिमिटेडच्या फायनान्शियलकडून काही प्रमुख टेकअवे आहेत ज्याची अंमलबजावणी खालीलप्रमाणे केली जाऊ शकते

1. गेल्या 3 वर्षांमध्ये, महसूलाची वाढ स्थिर आणि वाढत आहे. हे रेव्हेन्यू पूलच्या विस्तारापासून स्पष्ट आहे आणि कंपनी खालील वारसा आणि स्थिर व्यवसाय मॉडेलचा विचार करून हे समजण्यायोग्य आहे.
    
2. ऑटोमोटिव्ह विचारण्यासाठी नफा आणि ROE योग्यरित्या आकर्षक आहेत. मागील 3 वर्षांमध्ये पॅट मार्जिनची सरासरी 5% आहे, जी ऑटो कंपोनेंट कंपनीसाठी एक चांगली संख्या आहे. तसेच, आरओईने गेल्या काही वर्षांमध्ये तीक्ष्ण वाढ दाखवली आहे आणि जर ती 19-20% श्रेणीच्या आसपास टिकून राहू शकते, तर वर्तमान मूल्यांकन टिकून राहू शकतात.
    
3. कंपनीकडे सरासरी घाम करणारी मालमत्ता आहे, ज्याने 2X चिन्हांच्या जवळ पोहोचली आहे. भविष्यात रो वाढविण्यासाठी हा एक चांगला प्रारंभ बिंदू आहे.

FY23 साठी ₹6.20 च्या नवीनतम वर्षाच्या EPS आणि FY24 साठी ₹7.20 चे वार्षिक EPS, आम्ही 45.5X चा वर्तमान P/E आणि 39.2X चा फॉरवर्ड P/E पाहू शकतो. अशा किंमत/उत्पन्नाचे खरोखरच काय न्याय करेल हे कंपनीची जवळपास 20% पातळीवर ROE टिकवून ठेवण्याची क्षमता असेल आणि जवळपास 2X पातळीवर मालमत्ता उलाढाल असेल. यामध्ये अनेक गुणवत्तापूर्ण फायदे आहेत.

कस्टमर बेस आणि उत्पादन प्रक्रिया स्थापित आणि चाचणी केली जाते. तसेच, हे जुने IC मॉडेल आणि उदयोन्मुख EV मॉडेलसाठी चांगले सेट आहे. यामुळे त्यांना तंत्रज्ञान आणि नाविन्यपूर्ण कलम मिळते. एकूणच, मूल्यांकन तुलनात्मक अटींवर चांगल्या प्रकारे दिसू शकतात, परंतु दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी हा चांगला पर्याय असेल. या IPO इन्व्हेस्टमेंटचा लाभ घेण्यास सक्षम होण्यासाठी उच्च डिग्रीच्या संयमाची मागणी केली जाईल.