संलग्न ब्लेंडर आणि डिस्टिलर IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडविषयी

Allied Blenders and Distillers Ltd offers a strong-line of spirits and beverages created from world class ingredients. These spirits cater to every palate’s preference. The products made by Allied Blenders and Distillers Ltd are sold in over 24 countries across the globe and are consumed by millions. Its product range includes whisky, gin, brandy, rum, vodka, and packaged drinking water. Some of its most popular whisky brands include Officer’s Choice, Sterling Reserve Whisky, Iconiq White Whisky, X&O Barrel, Srishti Premium Whisky etc. Among its popular gin brands are Zoya Premium Gin, which is seen as a perfect sipping companion. Among its well known brandy brands include Kyron Premium Brandy, Officer’s Choice Brandy, and Sterling Reserve Premium Cellar Brandy.

कंपनी रम उत्पादनांचे विस्तृत ब्रँड पॅलेट देखील ऑफर करते. यामध्ये जॉली रोजर रम आणि ऑफिसर चॉईस रम यांचा समावेश होतो. त्याच्या चांगल्या प्रसिद्ध वोडका ब्रँडमध्ये त्यांचे अत्यंत लोकप्रिय क्लास 21 वोडका आहे. शेवटी, बॉटल असलेल्या पाण्याच्या पॅलेटमध्ये, अधिकाऱ्याच्या निवडीच्या ब्रँडच्या नावांतर्गत आणि स्टर्लिंग रिझर्व्ह यामध्ये पॅकेज असलेले पिण्याचे पाणी उपलब्ध होते. संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडकडे तेलंगणा राज्यात रंगपूरमध्ये डिस्टिलरी आहे आणि 74.95 एकरपेक्षा जास्त पसरले आहे आणि त्यांचे 25,000 चौरस मीटरपेक्षा जास्त बिल्ट-अप क्षेत्र आहे. एक्स्ट्रा न्यूट्रल अल्कोहोलची (ईएनए) इन-हाऊस डिस्टिलेशन क्षमता, आपल्या उत्पादनांच्या निर्मितीसाठी वापरलेली प्रमुख सामग्री दरवर्षी जवळपास 54.75 दशलक्ष लिटर आहे. कंपनीकडे संपूर्ण भारतात व्यापक बॉटलिंग क्षमता आहेत. संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेड त्यांच्या मालकीच्या आणि संचालित गोष्टींसह 30 पेक्षा जास्त बॉटलिंग सुविधांवर अवलंबून असतात. याव्यतिरिक्त, त्याच्या उत्पादनांच्या बाटलिंगसाठी विशेष आणि गैर-विशेष दोन्ही कंट्रॅक्ट बॉटलिंग सुविधा देखील आहेत.

त्याच्या काही जास्त लोनच्या रिपेमेंट / प्रीपेमेंटसाठी नवीन फंडचा वापर केला जाईल. कंपनीचे प्रमोटर्स किशोर राजराम छब्रिया, बिना किशोर छब्रिया, रेशम छब्रिया जीतेंद्र हेमदेव, बिना छब्रिया एंटरप्रायजेस प्रायव्हेट लिमिटेड, बीकेसी एंटरप्रायजेस प्रायव्हेट लिमिटेड, ओरिएंटल रेडिओज प्रायव्हेट लिमिटेड आणि ऑफिसर चॉईस स्पिरिट्स प्रायव्हेट लि. सध्या कंपनीमध्ये 96.21% स्टेक आहेत, ज्याला आयपीओ नंतर डायल्यूटेड केले जाईल. आयसीआयसीआय सिक्युरिटीज, नुवमा वेल्थ आणि आयटीआय कॅपिटलद्वारे आयपीओचे नेतृत्व केले जाईल; जेव्हा लिंक इंटाइम इंडिया प्रायव्हेट लिमिटेड हे आयपीओ रजिस्ट्रार असेल.

संलग्न ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स IPO च्या IPO इश्यूचे हायलाईट्स

संबंधित ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स IPO च्या सार्वजनिक इश्यूसाठी काही प्रमुख हायलाईट्स येथे दिल्या आहेत.

•    संबंधित ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडचे IPO जून 25, 2024 ते जून 27, 2024 पर्यंत उघडले जाईल; दोन्ही दिवसांसह. संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडचे स्टॉक प्रति शेअर ₹2 चे फेस वॅल्यू आहे आणि बुक बिल्डिंग IPO साठी प्राईस बँड प्रति शेअर ₹267 ते ₹281 श्रेणीमध्ये सेट करण्यात आला आहे. 

•    संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडचा IPO हा नवीन शेअर्स इश्यू आणि ऑफर फॉर सेल (OFS) घटकांचा कॉम्बिनेशन असेल. नवीन समस्या कंपनीमध्ये नवीन निधी उपलब्ध करून देते, परंतु हे ईपीएस आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह देखील आहे. OFS हे केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे; त्यामुळे EPS किंवा इक्विटी डायल्युटिव्ह नाही.

•    संबंधित ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडच्या IPO चा नवीन इश्यू भाग 3,55,87,189 शेअर्स (अंदाजे 355.87 लाख शेअर्स) जारी करतो, जे प्रति शेअर ₹281 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹1,000.00 कोटी नवीन इश्यू साईझमध्ये रूपांतरित होईल.

•    संबंधित ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडच्या IPO च्या विक्रीसाठी (OFS) भागात 1,77,93,594 शेअर्सची विक्री / ऑफर (अंदाजे 177.94 लाख शेअर्स) समाविष्ट आहे, जे प्रति शेअर ₹281 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹500.00 कोटी OFS साईझमध्ये रूपांतरित होईल. 

•    कंपनीच्या प्रमोटर शेअरधारकांद्वारे ओएफएसमधील 177.94 लाख शेअर्स पूर्णपणे ऑफर केले जात आहेत. विक्री प्रमोटर भागधारकांमध्ये समाविष्ट; बिना किशोर छब्रिया आणि रेशम छब्रिया जीतेंद्र हेमदेव. 

•    त्यामुळे, संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडचे एकूण IPO मध्ये नवीन समस्या आणि 5,33,80,783 शेअर्सचे (अंदाजे 533.81 लाख शेअर्स) OFS असेल, जे प्रति शेअर ₹281 च्या वरच्या शेअरच्या बाजूला एकूण ₹1,500.00 कोटी इश्यू साईझ एकत्रित करते.

संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडचा IPO NSE आणि BSE वर IPO मेनबोर्डवर सूचीबद्ध केला जाईल.

संबंधित ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स IPO ची प्रमुख तारीख आणि कसे अप्लाय करावे?

संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडचा IPO मंगळवार, 25 जून 2024 रोजी उघडतो आणि गुरुवार, 27 जून 2024 रोजी बंद होतो. संबंधित ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स लिमिटेड IPO बिड 25 जून 2024 पासून ते 10.00 AM ते 27 जून 2024 पर्यंत 5.00 PM वाजता आहे. UPI मँडेट कन्फर्मेशनसाठी कट-ऑफ वेळ इश्यू बंद होण्याच्या दिवशी 7 PM आहे; जे 27 जून 2024 आहे.

डाटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

गुंतवणूकदार एकतर त्यांच्या विद्यमान ट्रेडिंग अकाउंटद्वारे अप्लाय करू शकतात किंवा ASBA ॲप्लिकेशन थेट इंटरनेट बँकिंग अकाउंटद्वारे लॉग केले जाऊ शकतात. हे केवळ स्वयं-प्रमाणित सिंडिकेट बँकांच्या (SCSB) अधिकृत यादीद्वारेच केले जाऊ शकते. ASBA ॲप्लिकेशनमध्ये, आवश्यक रक्कम केवळ अर्जाच्या वेळी ब्लॉक केली जाते आणि आवश्यक रक्कम केवळ वाटपावर डेबिट केली जाते. हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की ASBA ॲप्लिकेशन्समध्ये कोणतीही रिफंड संकल्पना नाही. एकूण ॲप्लिकेशन रक्कम ASBA (ब्लॉक केलेल्या रकमेद्वारे समर्थित ॲप्लिकेशन्स) सिस्टीम अंतर्गत ब्लॉक केली जाते. एकदा वाटप अंतिम झाल्यानंतर, केवळ दिलेल्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंतच रक्कम डेबिट केली जाते आणि बॅलन्स रकमेवरील धारणा स्वयंचलितपणे बँक अकाउंटमध्ये रिलीज केली जाते. डिमॅट अकाउंटमध्ये शेअर्सचे क्रेडिट जुलै 01 2024 रोजी, आयएसआयएन कोड – (INE552Z01027) अंतर्गत गुंतवणूकदारांना दिसेल. डिमॅट अकाउंटमध्ये हा वाटप केवळ शेअर्सच्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंत लागू आहे आणि जर IPO मध्ये कोणतेही वाटप केले नसेल तर डिमॅट अकाउंटमध्ये कोणतेही क्रेडिट दिसणार नाही.

प्रमोटर होल्डिंग्स आणि इन्व्हेस्टर वाटप कोटा

कंपनीचे प्रमोटर्स छब्रिया कुटुंब आहेत. प्रमोटर्सकडे सध्या कंपनीमध्ये 96.21% हिस्सा आहे, ज्यांना IPO नंतर कमी केले जाईल. ऑफरच्या अटीनुसार, पात्र संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी (क्यूआयबी) निव्वळ ऑफरच्या 50% पेक्षा जास्त ऑफर राखीव नाही, तर किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी निव्वळ ऑफर साईझच्या 35% पेक्षा कमी नसावी. अवशिष्ट 15% एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदारांसाठी बाजूला ठेवले जाते. खालील टेबल विविध श्रेणींमध्ये वाटप कॅप्चर करते.

याठिकाणी लक्षात घेतले जाऊ शकते की वरील निव्वळ ऑफर म्हणजे कर्मचारी आणि प्रमोटर कोटाची संख्या होय, वर दर्शविल्याप्रमाणे. रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) नुसार ₹3 कोटीच्या ट्यूनसाठी शेअर्सचा समर्पित कर्मचारी कोटा आहे. नेट शेअर्स रक्कम आणि ₹26 सवलतीवर आधारित अप्पर सीलिंग किंमतीवर मानले गेले आहेत, परंतु अंतिम वाटप अद्याप IPO उघडण्यापूर्वी बदलाच्या अधीन आहेत. अँकर भाग, QIB भागातून तयार केला जाईल आणि जनतेला उपलब्ध असलेला QIB भाग त्या प्रमाणात कमी केला जाईल.

संलग्न ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स IPO च्या IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी लॉट साईझ

लॉट साईझ हा किमान संख्येने IPO ॲप्लिकेशनचा भाग म्हणून इन्व्हेस्टरला ठेवणे आवश्यक आहे. संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडच्या IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी किमान लॉट साईझ 53 शेअर्स आहे आणि रिटेल इन्व्हेस्टर्सना IPO च्या रिटेल भागात किमान ₹14,893 इन्व्हेस्ट करावी लागेल. रिटेल इन्व्हेस्टर प्रति शेअर ₹281 च्या अप्पर बँड किंमतीमध्ये ₹1,93,609 किंमतीच्या 689 शेअरचा समावेश असलेल्या कमाल 13 लॉट्सपर्यंत इन्व्हेस्ट करू शकतात.

वरील लॉट साईझ केवळ IPO साठी लागू होतो आणि एकदा ते सूचीबद्ध झाल्यानंतर ते 1 च्या पटीत ट्रेड केले जाऊ शकते कारण ते मुख्य बोर्ड समस्या आहे. IPO मधील इन्व्हेस्टर केवळ किमान लॉट साईझ आणि त्याच्या पटीत इन्व्हेस्ट करू शकतात. संबंधित ब्लेंडरच्या बाबतीत, वरील टेबल खरेदीदारांच्या विविध श्रेणीमध्ये लागू असलेले लॉट साईझ कॅप्चर करते. हे येथे लक्षात घेतले जाऊ शकते की B-HNI कॅटेगरी आणि QIB (पात्र संस्थात्मक खरेदीदार) कॅटेगरीसाठी, कोणतीही उच्च मर्यादा लागू नाही.

संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडचे फायनान्शियल हायलाईट्स

खालील टेबल मागील 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी संबंधित ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडच्या प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते.

डाटा स्त्रोत: SEBI सह दाखल केलेली कंपनी RHP (FY म्हणजे एप्रिल-मार्च कालावधी)

संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स लिमिटेडच्या फायनान्शियलमधून काही प्रमुख टेकअवे आहेत जे खालीलप्रमाणे मोजले जाऊ शकतात:

a) मागील 3 वर्षांमध्ये, महसूलाची वाढ मजबूत झाली आहे, आर्थिक वर्ष 23 विक्री महसूल आर्थिक वर्ष 21 विक्री महसूलापेक्षा 34% जास्त आहे. आम्ही मागील वर्षाचा डाटा तुलना करीत नाही कारण FY23 ने मागील वर्षांत तीक्ष्ण वाढ दाखवली आहे आणि त्यामुळे कदाचित प्रतिबिंबित नसेल. तथापि, निव्वळ मार्जिन 0.05% मध्ये अत्यंत कमी आहेत.

ब) कंपनीचे निव्वळ मार्जिन 0.05% मध्ये कमी असले तरी, अगदी 0.39% मध्ये आरओई आणि 0.06% मध्ये आरओए उद्योगाच्या मानकांनुसारही कमी आहे. हे नवीनतम वर्षाचे आकडे आहेत, परंतु मागील आकडे सुमारे सिंकमध्ये आहेत. आव्हान हे किंमतीतील दबाव असल्याचे दिसते.

c) कंपनीकडे अद्ययावत वर्षात जवळपास 1.26X मध्ये मालमत्तेची तुलनेने आरोग्यदायी परत आहे, तथापि कंपनीच्या कमकुवत नफा रेशिओच्या प्रकाशात हे अत्यंत महत्त्वाचे नसू शकते.
एकूणच, कंपनीने विक्रीमध्ये मजबूत आणि स्थिर वाढ अहवाल दिली आहे परंतु निव्वळ नफा आणि मार्जिन आणि प्रति शेअर नफा मेट्रिक्स या जंक्चरवर खूपच मोठ्या प्रमाणात दिसतात.

संबंधित ब्लेंडर आणि डिस्टिलर्स IPO चे मूल्यांकन मेट्रिक्स

चला मूल्यांकनाच्या भागात बदलूया. ₹0.07 च्या नवीनतम वर्षाच्या डायल्यूटेड EPS वर, ₹281 ची अप्पर बँड स्टॉक किंमत 4,000 पेक्षा जास्त वेळा किंमत/उत्पन्न रेशिओमध्ये सवलत मिळते, जी प्रत्यक्षात इन्व्हेस्टरच्या दृष्टीकोनातून खूपच संबंधित नाही. जरी तुम्ही वर्तमान आर्थिक वर्ष 24 पार्ट वर्षासाठी अंदाजित क्रमांक पाहिला तरीही फोटो खूपच लवकर बदलत नाही. तथापि, कंपनीच्या काही गुणात्मक गुणांक पाहणे उपयुक्त ठरेल.

संबंधित ब्लेंडर आणि डिस्टिलर IPO टेबलमध्ये आणणारे काही गुणवत्तापूर्ण फायदे येथे दिले आहेत. 

•    कंपनीने लक्ष्यित बाजारपेठेत आणि किंमतीच्या श्रेणीमध्ये स्पिअर्टच्या विस्तृत पोर्टफोलिओसह स्वत:ला स्थान दिले आहे. त्याचे काही ब्रँड्स, स्वत:ला, नफा क्रमांक उघड करू शकतात त्यापेक्षा बरेच काही मूल्यवान आहेत.

•    संबंधित ब्लेंडर्स आणि डिस्टिलर्स हे संपूर्ण भारतभर वितरण नेटवर्क असलेल्या भारतातील चार मद्यपान कंपन्यांपैकी एक आहेत. हा एक व्यवसाय आहे जो संपर्कावर अवलंबून असतो. त्यामध्ये, स्पिरिट्स मार्केटमधील त्यांची लांब वारसा ही एक प्रमुख प्रवेश अवरोध आहे.

जर तुम्ही गुणात्मक घटक जोडले तर ते निश्चितच सकारात्मक आहेत. तथापि, काही काळासाठी, इन्व्हेस्टरना नफा खेळण्याऐवजी आयपीओ पूर्णपणे ब्रँड प्ले म्हणून पाहणे आणि मागणी करणे हे पाहणे आवश्यक आहे. आशा आहे की वेळेवर नफा मिळतो. ही गुंतवणूकदारांसाठी दीर्घकालीन कथा असू शकते आणि दीर्घकाळ प्रतीक्षा करण्यासाठी तयार केलेल्या गुंतवणूकदारांनीच हा IPO जवळपास पाहणे आवश्यक आहे.