आधार हाऊसिंग फायनान्स IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेड - कंपनीविषयी

पूर्वीच्या आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडची स्थापना 2010 मध्ये करण्यात आली होती आणि फेब्रुवारी 2011 मध्ये काम सुरू केले. त्यानंतर 2017 च्या शेवटी DVHFL मध्ये विलीन करण्यात आले होते आणि आजपर्यंत आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडचे नाव बदलले. कंपनीने संपूर्ण भारतातील 471 शाखा आणि कार्यालयांच्या नेटवर्कद्वारे 246,983 पेक्षा जास्त ग्राहकांना सेवा दिली आहे. संपूर्ण भारतातील काही परवडणारे हाऊसिंग फायनान्शियर म्हणजे आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेड होय. यामध्ये ₹5,000 ते ₹50,000 पर्यंत विशिष्ट लोन मूल्यमापन आहे, त्यामुळे ते खरोखरच पिरामिडच्या तळाशी पूर्ण करते. बीसीपी टॉपको VII पीटीई लिमिटेड (ब्लॅकस्टोन अफिलिएट कंपनी) ही आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडची होल्डिंग कंपनी आहे. देशातील लोकसंख्येच्या 90% कव्हर करण्याची आणि त्यांना कस्टमाईज्ड क्रेडिट सोल्यूशन्स ऑफर करण्याची क्षमता असलेल्या त्याच्या कस्टमर-केंद्रित दृष्टीकोनातून त्याची प्रतिष्ठा आहे. सामान्यपणे औपचारिक कर्ज देण्याच्या यंत्रणेच्या बाहेर असलेल्या विभागाला सक्षम करण्याचा प्रयत्न करतो.

साधारण व्हॅनिला लोन व्यतिरिक्त, आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेड टॉप-अप लोन, बिझनेस लोन, कमी उत्पन्न गटांसाठी फंडिंग, बॅलन्स ट्रान्सफर सुविधा इ. देखील ऑफर करते. तारखेनुसार त्याचे एकूण एयूएम ₹18,885 कोटी आहे आणि या ग्राहकांना सेवा देण्यासाठी कंपनीकडे जवळपास 3,700 कर्मचाऱ्यांची टीम आहे. होम कन्स्ट्रक्शन लोन व्यतिरिक्त, आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेड लोन अगेंस्ट प्रॉपर्टी (LAP), कमर्शियल प्रॉपर्टी लोन्स, प्लॉट खरेदीसाठी लोन्स इ. देखील ऑफर करते. आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेड सादर करणारे काही विशिष्ट लाभ म्हणजे उत्पन्न पुराव्याशिवाय होम लोन, 30 वर्षांपर्यंतच्या लोन कालावधी, कमीतकमी ₹10,000 मासिक उत्पन्न, जलद / पारदर्शक लोन प्रक्रिया, परवडणारे EMI आणि प्राप्तिकर कायद्याच्या कलम 80C अंतर्गत संलग्न कर लाभ.

ग्राहकांना अतिरिक्त पुढील कर्ज सक्षम करण्यासाठी कंपनीच्या भांडवलाच्या आधारावर अंदाज लावण्यासाठी नवीन निधीचा वापर केला जाईल. कंपनीचा प्रमोटर हा बीसीपी टॉपको VII पीटीई लिमिटेड आहे, जो यूएसच्या ब्लॅकस्टोन ग्रुपचा सहयोगी आहे. प्रमोटरचा भाग सध्या 98.72% आहे, जो IPO नंतर कमी होईल. आयसीआयसीआय सिक्युरिटीज, कोटक महिंद्रा कॅपिटल, सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट्स, एसबीआय कॅपिटल मार्केट्स आणि नोमुरा फायनान्शियल सल्लागारांद्वारे आयपीओचे नेतृत्व केले जाईल; KFIN Technologies Ltd हे IPO रजिस्ट्रार असेल.

आधार हाऊसिंग फायनान्स IPO समस्येचे हायलाईट्स

सार्वजनिक इश्यूचे काही प्रमुख हायलाईट्स येथे दिले आहेत आधार हाऊसिंग फायनान्स IPO.

• आधार हाऊसिंग फायनान्स IPO मे 08, 2024 ते मे 10, 2024 पर्यंत उघडले जाईल; दोन्ही दिवसांमध्ये समाविष्ट. आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडचे स्टॉक प्रति शेअर ₹10 चे फेस वॅल्यू आहे आणि बुक बिल्डिंग IPO साठी प्राईस बँड प्रति शेअर ₹300 ते ₹315 श्रेणीमध्ये सेट करण्यात आला आहे.
   
• आधार हाऊसिंग फायनान्स IPO हा शेअर्स आणि ऑफर फॉर सेल (OFS) घटकांच्या नवीन इश्यूचे कॉम्बिनेशन असेल. तुम्हाला माहित असल्याने, नवीन समस्या कंपनीमध्ये नवीन निधी आणते, परंतु हा ईपीएस आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह देखील आहे. दुसऱ्या बाजूला, OFS केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे.
   
• आधार हाऊसिंग फायनान्स IPO चा नवीन इश्यू भाग 3,17,46,032 शेअर्स (अंदाजे 317.46 लाख शेअर्स) यांच्या समस्येचा समावेश आहे, जे प्रति शेअर ₹315 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹1,000 कोटी नवीन इश्यू साईझमध्ये रूपांतरित केले जाईल.
   
• आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडच्या IPO च्या विक्रीसाठी (OFS) भागात 6,34,92,063 शेअर्सची विक्री / ऑफर (अंदाजे 634.92 लाख शेअर्स) समाविष्ट आहे, जे प्रति शेअर ₹315 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹2,000 कोटी OFS साईझमध्ये रूपांतरित होईल.
   
• 634.92 लाख शेअर्सच्या ओएफएस साईझमधून, संपूर्ण विक्री केवळ प्रमोटर शेअरधारकाद्वारे असेल. बीसीपी टॉपको VII पीटीई लिमिटेड, यूएसच्या ब्लॅकस्टोन ग्रुपचा सहयोगी, जो आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडचा प्रमोटर मालक आहे, आयपीओचा भाग म्हणून संपूर्ण 634.92 लाख शेअर्स देऊ करेल.
   
• अशा प्रकारे, आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडच्या एकूण IPO मध्ये नवीन समस्या आणि 9,52,38,095 शेअर्स (अंदाजे 952.38 लाख शेअर्स) असतील जे प्रति शेअर ₹315 च्या वरच्या बँडच्या शेअरमध्ये एकूण ₹3,000 कोटी इश्यू साईझचा समावेश होतो.

आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडचा IPO NSE आणि BSE वर IPO मेनबोर्डवर सूचीबद्ध केला जाईल.

प्रमोटर होल्डिंग्स आणि इन्व्हेस्टर वाटप कोटा

कंपनीचे मालक BCP Topco VII Pte Ltd द्वारे 98.72% च्या मर्यादेपर्यंत असते, जे US चे ब्लॅकस्टोन ग्रुप संलग्न आहे. ऑफरच्या अटीनुसार, पात्र संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी (क्यूआयबी) निव्वळ ऑफरच्या 50% पेक्षा जास्त ऑफर राखीव नाही, तर किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी निव्वळ ऑफर साईझच्या 35% पेक्षा कमी नसावी. अवशिष्ट 15% एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदारांसाठी बाजूला ठेवले जाते. खालील टेबल विविध कॅटेगरीमध्ये वाटपाचा गिस्ट कॅप्चर करते.

याठिकाणी लक्षात घेतले जाऊ शकते की वरील निव्वळ ऑफर म्हणजे कर्मचारी आणि प्रमोटर कोटाची संख्या होय, वर दर्शविल्याप्रमाणे. कंपनीद्वारे त्यांच्या रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) मधील कर्मचाऱ्यांसाठी आरक्षित शेअर्स म्हणून ₹7.00 कोटी पर्यंत कर्मचारी कोटा दर्शविण्यात आला आहे. अँकर भाग, QIB भागातून तयार केला जाईल आणि जनतेला उपलब्ध असलेला QIB भाग त्या प्रमाणात कमी केला जाईल.

आधार हाऊसिंग फायनान्स IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी लॉट साईझ

लॉट साईझ हा किमान संख्येने IPO ॲप्लिकेशनचा भाग म्हणून इन्व्हेस्टरला ठेवणे आवश्यक आहे. लॉटचा आकार केवळ IPO साठी लागू होतो आणि एकदा ते सूचीबद्ध झाल्यानंतर ते 1 च्या पटीत ट्रेड केले जाऊ शकते कारण ते मुख्य बोर्ड समस्या आहे. IPO मधील इन्व्हेस्टर केवळ किमान लॉट साईझ आणि त्याच्या पटीत इन्व्हेस्ट करू शकतात. आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडच्या बाबतीत, किमान लॉट साईझ ₹14,805 च्या वरच्या बँड सूचक मूल्यासह 47 शेअर्स आहे. खालील टेबल आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडच्या IPO मधील इन्व्हेस्टरच्या विविध कॅटेगरीसाठी लागू असलेले किमान आणि कमाल लॉट्स साईझ कॅप्चर करते.

हे येथे लक्षात घेतले जाऊ शकते की B-HNI कॅटेगरी आणि QIB (पात्र संस्थात्मक खरेदीदार) कॅटेगरीसाठी, कोणतीही उच्च मर्यादा लागू नाही.

आधार हाऊसिंग फायनान्स IPO ची प्रमुख तारीख आणि अप्लाय कसे करावे?

ही समस्या 08 मे 2024 ला सबस्क्रिप्शनसाठी उघडते आणि 10 मे 2024 ला सबस्क्रिप्शन बंद होते (दोन्ही दिवसांसह). वाटपाचा आधार 13 मे 2024 रोजी अंतिम केला जाईल आणि रिफंड 14 मे 2024 रोजी सुरू केला जाईल. याव्यतिरिक्त, डिमॅट क्रेडिट 14 मे 2024 रोजी देखील होईल आणि स्टॉक NSE आणि BSE वर 15 मे 2024 रोजी सूचीबद्ध होईल. आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेड भारतातील अशा परवडणाऱ्या होम फायनान्सिंग स्टॉकची क्षमता टेस्ट करेल. डिमॅट अकाउंटमध्ये वाटप केलेल्या शेअर्सच्या मर्यादेपर्यंतचे क्रेडिट्स आयएसआयएन (INE883F01010) अंतर्गत 14 मे 2024 च्या जवळ होतील. आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडच्या IPO साठी कसे अप्लाय करावे याविषयीच्या व्यावहारिक समस्येकडे आता चला.

गुंतवणूकदार एकतर त्यांच्या विद्यमान ट्रेडिंग अकाउंटद्वारे अप्लाय करू शकतात किंवा ASBA ॲप्लिकेशन थेट इंटरनेट बँकिंग अकाउंटद्वारे लॉग केले जाऊ शकते. हे केवळ स्वयं-प्रमाणित सिंडिकेट बँकांच्या (SCSB) अधिकृत यादीद्वारेच केले जाऊ शकते. ASBA ॲप्लिकेशनमध्ये, आवश्यक रक्कम केवळ अर्जाच्या वेळी ब्लॉक केली जाते आणि आवश्यक रक्कम केवळ वाटपावर डेबिट केली जाते. गुंतवणूकदार रिटेल कोटेशनमध्ये (प्रति अर्ज ₹2 लाख पर्यंत) किंवा एचएनआय / एनआयआय कोटामध्ये (₹2 लाखांपेक्षा जास्त) अर्ज करू शकतात. किमान लॉट साईझ किंमतीनंतर ओळखली जाईल.

आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडचे फायनान्शियल हायलाईट्स

खालील कोष्टक मागील 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडचे प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते.

डाटा स्त्रोत: SEBI सह दाखल केलेली कंपनी RHP (FY म्हणजे एप्रिल-मार्च कालावधी)

आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडच्या फायनान्शियलमधून काही प्रमुख टेकअवे आहेत ज्याची खालीलप्रमाणे गणना केली जाऊ शकते

1. मागील 3 वर्षांमध्ये, आर्थिक वर्ष 23 मधील महसूल आधाराच्या आकाराचा विचार करून मध्यम वृद्धी मजबूत झाली आहे, आर्थिक वर्ष 21 पेक्षा जास्त 30% वाढत आहे. मागील दोन वर्षांमध्ये वृद्धीचे संतुलन करण्यात आले आहे, परंतु आकर्षक काय आहे की कंपनीने मागील 3 वर्षांच्या जवळ गेल्या 25% वर्षांच्या सरासरीसह नवीनतम वर्षासाठी 26.66% च्या निव्वळ मार्जिनचा अहवाल दिला आहे.
    
2. मागील 2 वर्षांमध्ये निव्वळ नफा जवळपास 60% वाढला आहे आणि ते निव्वळ मार्जिनमध्ये सुधारणा होत आहे. तसेच, 14.73% मध्ये इक्विटीवरील रिटर्न (आरओई) आणि 3.28% मध्ये ॲसेटवरील रिटर्न (आरओए) लेंडिंग बिझनेसच्या स्टँडपॉईंटपासून नवीनतम वर्षात खूपच आकर्षक आहे. आपल्या मालमत्तेची गुणवत्ता मजबूत पातळीवर ठेवून, कंपनीने इक्विटीवरील परतावा सुधारण्यासाठी आणि मालमत्तेवरील परतावा सुधारण्यासाठी व्यवस्थापित केले आहे.
    
3. कंपनीकडे मालमत्तेची घाम नवीन वर्षात केवळ 0.12X मध्ये आहे आणि ती सातत्याने पातळी आहे. तथापि, कर्ज देणाऱ्या व्यवसायात, त्याचे अधिक महत्त्व नाही, कारण ते निव्वळ मार्जिन आणि खरोखरच महत्त्वाचे एनआयएम आहेत. आर्थिक वर्ष 23 मध्ये, आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडचा प्रसार 5.8% आहे आणि केवळ 38.1% चा उत्पन्न गुणोत्तर आहे. 1.2% मध्ये एकूण NPAs आणि 0.8% मध्ये निव्वळ NPAs उद्योगाच्या नियमांपेक्षा अधिक कमी आहेत.

एकूणच, कंपनीने टॉप लाईन आणि बॉटम लाईन तसेच नफा आणि कार्यक्षमता मार्जिनच्या बाबतीत निरोगी नंबर राखले आहेत.

आधार हाऊसिंग फायनान्स IPO चे मूल्यांकन मेट्रिक्स

चला मूल्यांकनाच्या भागात बदलूया. ₹13.40 च्या नवीनतम वर्षाच्या डायल्यूटेड EPS वर, ₹315 ची अप्पर बँड स्टॉक किंमत 23-24 वेळा किंमत/उत्पन्न रेशिओमध्ये सवलत मिळते. तथापि, हे प्रकारचे किंमत/उत्पन्न रेशिओ परवडणाऱ्या हाऊसिंग फायनान्स सेगमेंटमध्ये सामान्य आहेत. जर तुम्ही FY24 च्या पहिल्या 9 महिन्यांच्या नंबरवर पाहत असाल, तर EPS यापूर्वीच ₹13.5 आहे, त्यामुळे पूर्ण वर्षाच्या EPS प्रति शेअर ₹18.00 पर्यंत एक्स्ट्रापोलेट केले जाऊ शकतात. हे आता 17-18 वेळा किंमत/उत्पन्न रेशिओमध्ये रूपांतरित करते, जे अधिक वाजवी आणि योग्यरित्या आकर्षक दिसते.

आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडने टेबलमध्ये आणणारे काही गुणवत्तापूर्ण फायदे येथे दिले आहेत.

• आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेड कमी उत्पन्न हाऊसिंग सेगमेंटवर लक्ष केंद्रित करते, जिथे खराब मालमत्ता गुणोत्तर पारंपारिकरित्या कमी असतो कारण डिफॉल्ट्स वर दिसतात.
   
• आधार हाऊसिंग फायनान्स लिमिटेडकडे विविध आणि दीर्घकालीन फायनान्सिंग स्त्रोतांचा ॲक्सेस आहे, जे सुनिश्चित करू शकते की प्रसार निरोगी पातळीवर राखले जातात.
   
• त्याचे व्यवसाय मॉडेल विविध जीवनचक्रांमध्ये वेळेची चाचणी केली गेली आहे आणि त्यामुळे ते दोन्ही बनते; मजबूत आणि लवचिक.

कमी खर्चाचा हाऊसिंग फायनान्स बिझनेस कागदावर जोखीमदार दिसू शकतो, परंतु योग्य खर्च मिक्ससह योग्यरित्या अंमलबजावणी केल्यास, तो कमी जोखीम असू शकतो. हे आधार हाऊसिंग फायनान्स प्रदर्शित केले आहे. इन्व्हेस्टर हे स्टॉक परवडणाऱ्या हाऊसिंग फायनान्सवर दीर्घकालीन प्ले म्हणून पाहू शकतात, जे सामाजिक उद्दिष्टांना पूर्ण करतात आणि आर्थिकदृष्ट्या व्यवहार्य देखील आहे.