सोलर इंडस्ट्रीज इंडिया बॅग देशातील पॉवर क्रायसिस आणि कोल शॉर्टेज दरम्यान कोल इंडियाकडून रु. 14.7bn ऑर्डर देते

वीज उद्योगातील देशव्यापी कोलची कमी सौर उद्योग भारतासाठी वरदान म्हणून काम केली आहे. वर्तमान परिस्थितीला पाहता, कोलच्या मागणी आणि वीज निर्मितीमध्ये अचानक वाढ, कंपनी 1QFY22 मध्ये अपेक्षित असलेल्या भविष्यातील दृष्टीकोनापेक्षा अधिक मजबूत दृष्टीकोन देते.

कंपनीने त्याच्या सर्वात मोठ्या ग्राहक, कोल इंडियाकडून रु. 14.7bn ऑर्डर जिंकला. कोल इंडिया त्याची इन्व्हेंटरी वाढत आहे असे मानले जाते. ऑर्डर पुढील 2 वर्षांच्या कालावधीत पूर्ण होईल आणि दुहेरी महसूलपेक्षा जास्त निर्माण करण्याची अपेक्षा आहे. कोल इंडिया देशांतर्गत खेळाडू घेत आहे कारण परदेशी खेळाडू कडून आयात केलेला कोयला जागतिक कोल आणि भाडे किंमतीच्या अधीन आहे. हे परिणामांतर्गत, वीज संयंत्र महसूल आणि उत्पादकता प्रभावित करते आणि सौर उद्योग भारतासाठी सकारात्मक कल्पना म्हणून काम करते.

मागील कंपनीने CIL कडून मागील 5 वर्षांपासून ₹3.2 अब्ज (FY2016-2020 मधून 1% CAGR) सरासरी महसूल निर्माण केली. अलीकडील ऑर्डरपासून, कंपनी FY22 मध्ये ₹8BN, FY23 मध्ये ₹10Bn आणि FY24 मध्ये ₹11.4bn चे विक्री निर्माण करण्याची अपेक्षा करते. याव्यतिरिक्त, अमोनियम नायट्रेटची वाढत्या किंमत (20% वाढलेली) कंपनीच्या महसूल वाढीसाठी देखील घटक आहे कारण ते सामान्यपणे ग्राहकांना खर्च संपादित करते. विक्री वाढीस 24% वर 24%, एबिटडा आणि ईपीएस 28% मध्ये आर्थिक वर्ष 24 साठी आहे. एफवाय22 मधील अपेक्षित रो 25.3% आणि एफवाय23 मध्ये 27.4% मध्ये आहे

या दोन घटकांचा विचार करून, व्यवस्थापन FY22 दरम्यान ~15% किंमतीचा वाढ विश्वास ठेवतो ज्यामुळे त्यापेक्षा जास्त पुनरावृत्ती होऊ शकते. लक्ष्य किंमत ~₹3342 ला ~20% किंमतीमध्ये वाढ आणि FY23 मध्ये कोल इंडियाकडून 40% महसूल वाढविण्यासह सुधारित केली जाऊ शकते. तथापि, हे धारणा विचारात घेत नाहीत ज्यामुळे काही कमाई होऊ शकते. स्टॉक यापूर्वीच मागील एक महिन्यात 35% आहे. हे ~36x (+1 SD) च्या पुढे 12-महिन्याला ट्रेडिंग करीत आहे आणि मजबूत व्यवसाय वाढीच्या क्षमतेनुसार +2 SD मध्ये ट्रेड करण्याची क्षमता आहे.

संपूर्णपणे, महसूल सीएजीआर 34% मध्ये नोंदणी करण्याची आणि 47% मध्ये कमाई करण्याची अपेक्षा आहे. हे मूल्यांकन उच्च प्रवेश अवरोध, निरोगी वाढ, देशांतर्गत वाढ (खनन उपक्रमांमध्ये पिक-अप आणि हाऊसिंग आणि बांधकाम क्षेत्रांमध्ये पुनरुज्जीवन), जागतिक बाजारांमध्ये निर्यात आणि विस्तार, संरक्षण वाढ (एमएमएचजी शिपमेंट आणि निरोगी ऑर्डर पाईपलाईन सुरू करणे) आणि मार्जिन संभावनांद्वारे समर्थित आहेत.