सेन्सेक्स 80,000: नवीन फ्रँकलिन टेम्पल्टन मल्टी कॅप फंड सादर करीत आहे

नवीन स्कीम सुरू करण्यापासून म्युच्युअल फंडला मार्केट हाय डिटर करत नाहीत. एस&पी बीएसई सेन्सेक्स पहिल्यांदा 80,000 चिन्हांपर्यंत पोहोचला, फ्रँकलिन टेम्पल्टन इंडिया म्युच्युअल फंडने नवीन इक्विटी योजना अनावरण केली. फ्रँकलिन इंडिया मल्टी कॅप फंड (एफएमसीएफ) नाव दिलेला हा वैविध्यपूर्ण फंड लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप कॅटेगरीमध्ये स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करतो. तुलनेने नवीन असूनही, एसीई एमएफ डाटानुसार ₹1.39 लाख कोटीचा कॉर्पस एकत्रितपणे व्यवस्थापित करणाऱ्या 24 योजनांसह मल्टी-कॅप विभाग आधीच जनतेला आहे.

या फंडविषयी जाणून घेण्यासारखे चार पॉईंट्स येथे आहेत:

विविधतापूर्ण, परंतु मल्टी-कॅप:

मल्टी-कॅप फंड म्हणून, प्रत्येकी किमान 25% इन्व्हेस्ट करून सर्व तीन विभागांमध्ये महत्त्वपूर्ण उपस्थिती राखण्यासाठी या फंडाची आवश्यकता आहे. उर्वरित 25% फंडाच्या विवेकबुद्धीनुसार कोणत्याही विभागाला वाटप केले जाऊ शकते. नोव्हेंबर 2020 मध्ये, सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी), कॅपिटल मार्केट रेग्युलेटरने फ्लेक्सी-कॅप कॅटेगरी म्हणून ओळखलेल्या निधीची नवीन कॅटेगरी सुरू केली.

फ्लेक्सी-कॅप कॅटेगरीमधील स्कीम लार्ज-कॅप्स, मिड-कॅप्स आणि स्मॉल-कॅप्समध्ये ते निवडलेल्या कोणत्याही प्रमाणात इन्व्हेस्टमेंट करू शकतात, मल्टी-कॅप फंडच्या विपरीत, ज्यामध्ये प्रत्येक कॅटेगरीसाठी किमान इन्व्हेस्टमेंट थ्रेशोल्ड आहे. फ्रँकलिन टेम्पल्टन इंडियाची विद्यमान योजना असल्याने, फ्रँकलिन इंडिया फ्लेक्सी कॅप फंडला फ्लेक्सी-कॅप फंड म्हणून वर्गीकृत केले गेले, कंपनीकडे मल्टी-कॅप फंड नाही. फंड हाऊसने फ्रँकलिन इंडिया मल्टी कॅप फंड (एफएमसीएफ) सुरू करून हा अंतर संबोधित केला आहे.

बहुतांश फ्लेक्सी-कॅप फंड लार्ज-कॅप स्टॉकच्या बाजूला असतात. फ्लेक्सी-कॅप फंडच्या नवीनतम पोर्टफोलिओचे विश्लेषण दर्शविते की, सरासरी, ते 58% लार्ज-कॅप स्टॉकला, 19% मिड-कॅप स्टॉकला आणि लगभग 17% स्मॉल-कॅप स्टॉकला वाटप करतात.

स्मॉल कॅप्स तुम्हाला नवीन क्षेत्रांचा स्वाद देऊ शकतात

फ्रँकलिन टेम्पल्टन इंडिया ॲसेट मॅनेजमेंट येथील मुख्य इन्व्हेस्टमेंट अधिकारी आर. जानकीरामन, स्मॉल-कॅप विभागातील आश्वासक इन्व्हेस्टमेंटच्या संधीवर जोर देते जे अनदेखील पाहणे आवश्यक नाही. ते सात क्षेत्रांमध्ये सूचीबद्ध डिजिटल कंपन्यांमध्ये लक्षणीय वाढ दर्शविते - किरकोळ, अन्न तंत्रज्ञान, सॉफ्टवेअर, विमा, फिनटेक, सोशल/मीडिया आणि लॉजिस्टिक्स- 2018 आणि 2023 दरम्यान, 2018 मध्ये जवळपास अस्तित्वात नसलेले क्षेत्र. याव्यतिरिक्त, 2020 ते 2023 पर्यंत, 100 पेक्षा जास्त प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग्स (आयपीओ) होते, ज्यात लार्ज-कॅप जागेत केवळ 3% जारी केले होते, तर उर्वरित लहान आणि मिड-कॅप विभागांमध्ये होते.

निफ्टी 500 वर्सुस निफ्टी 500 मल्टीकेप

फ्रँकलिन इंडिया मल्टी कॅप फंड (एफएमसीएफ) साठी बेंचमार्क इंडेक्स हा निफ्टी 500 मल्टीकॅप 50:25:25 इंडेक्स आहे. हे इंडेक्स 50% लार्ज-कॅप स्टॉकला आणि 25% प्रत्येकी मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप स्टॉकला वाटप करते, जे मल्टी-कॅप फंडच्या विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीसह जवळपास संरेखित करते. 

याव्यतिरिक्त, निफ्टी 500 इंडेक्स अंदाजे 70% लार्ज-कॅप स्टॉकला वाटप करते. बहुतांश फ्लेक्सी-कॅप योजना या लेव्हलच्या लार्ज-कॅप वाटपासह संरेखित करतात. फ्लेक्सी-कॅप योजना अधिक लवचिकता प्रदान करतात, ज्यामुळे त्यांना आवश्यकतेनुसार विविध मार्केट विभागांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट आणि स्विच करण्याची परवानगी मिळते.

मल्टी-कॅप आणि फ्लेक्सी-कॅप दोन्ही फंड लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप स्टॉकमध्ये विविधता प्रदान करतात. तथापि, जर तुमच्याकडे लार्ज-कॅप स्टॉकचा मोठा एक्सपोजर असेल तर मल्टी-कॅप फंड निवडणे अधिक फायदेशीर असू शकते. कारण स्मॉल-कॅप स्टॉकमध्ये कमीतकमी 25%, मिड-कॅप स्टॉकमध्ये 25% आणि लार्ज-कॅप स्टॉकमध्ये 25% इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे. फंड मॅनेजरला फिट दिसत असल्याप्रमाणे उर्वरित 25% वाटप करण्याचा विवेक आहे.

मोठे, मध्य, लहान: स्पष्ट विजेता नाही

जरी मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप स्टॉक हे लार्ज-कॅप स्टॉकपेक्षा अधिक अस्थिर असतात, तरीही फ्रँकलिन टेम्पल्टनच्या विश्लेषणानुसार वर्ष-ते-वर्षाच्या आधारावर कोणतेही सातत्यपूर्ण विजेता नाही. 2006 ते 2023 पर्यंत कॅलेंडर वर्ष रिटर्नची तपासणी, फंड हाऊसमध्ये सात कॅलेंडर वर्षांमध्ये कामगिरी करणारे लार्ज-कॅप स्टॉक (निफ्टी लार्ज-कॅप 100 इंडेक्सद्वारे प्रतिनिधित्व केले) आढळले आहेत.

निफ्टी मिडकॅप 150 इंडेक्सचे प्रतिनिधित्व केलेले मिड-कॅप स्टॉक्स, तीन वर्षांमध्ये अधिक कामगिरी करतात, तर निफ्टी स्मॉलकॅप 250 इंडेक्सचे प्रतिनिधित्व केलेले स्मॉल-कॅप स्टॉक्स सात वर्षांमध्ये अधिक कामगिरी करतात. जर तुम्हाला तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये कमी फंड असणे आवश्यक असेल तर तज्ज्ञ हे सूचित करतात की ही परिवर्तनीयता मल्टी-कॅप फंड फायदेशीर निवड असू शकते, कारण ते सर्व तीन विभागांना संतुलित एक्सपोजर प्रदान करते.