खासगी क्षेत्रातील बँकांना Q1FY23 मध्ये खजानाचा दबाव वाटतो

एचडीएफसी बँक, आयसीआयसीआय बँक आणि कोटक बँकेसह काही मोठे बँकिंग परिणाम यापूर्वीच ओवाय आधारावर आकर्षक क्रमांक घोषित केले आहेत. तथापि, तिमाहीमध्ये अनुक्रमिक आधारावर दबाव दिसण्याची शक्यता अधिक असते. शोधण्याची कारणे खूपच दूर नाहीत. बहुतांश बँकांकडे महसूलाचे 3 प्रमुख प्रमुख आहेत. रिटेल बँकिंग, घाऊक बँकिंग आणि खजाना. बँकांचे खजानाचे उत्पन्न हे तिमाहीत वाढत्या बाँड उत्पन्नाच्या कारणाने प्रभावित झाले आहे, ज्यामुळे बाँड डेप्रिसिएशन आणि ट्रेजरीचे नुकसान होते.

म्हणूनच जून 2022 च्या तिमाही परिणामांची घोषणा केलेल्या बहुतांश मोठ्या बँकांनी निव्वळ नफ्यात आनुषंगिक घट घडल्याचे अहवाल दिले आहे, परंतु yoy चे नफा खूपच आकर्षक आणि अगदी व्यवहार्य असले तरीही. खरं तर, 11 खासगी क्षेत्रातील बँकांपैकी ज्यांनी आजपर्यंत एकूण निव्वळ नफा एकूण स्तरावर घोषित केला आहे त्यांनी मार्च 2022 तिमाहीत 9% क्रमांक कमी झाला. तथापि, yoy आधारावर, हे नफ्या अद्याप कमी क्रेडिट खर्चावर 40% पर्यंत जास्त होते.
बँकांच्या qoq क्रमांकावर काही दबाव आहे आणि या कंपन्यांवर हा उच्च वारंवारता दबाव का झाला आहे. उदाहरणार्थ, पारंपारिकरित्या कमी एनपीए पातळीसह असलेल्या दोन प्रायव्हेट बँकांनी ट्रेजरी उत्पन्नावर मोठे नुकसान दिसून आले आहे. तथापि, आयसीआयसीआय बँक, फेडरल बँक आणि इंडसइंड बँक यासारख्या बँका देखील आहेत ज्यांनी तिमाहीत निरोगी खजानाचे उत्पन्न पोस्ट केले आहेत. खासगी बँकांमध्ये कामगिरीमध्ये हा विरोध का आहे? येथे क्रमांकांवर क्विक लूक आहे.

जून 2022 तिमाहीसाठी, एचडीएफसी बँकेने ₹1,310 कोटीच्या उच्च खजानाच्या नुकसानीचा अहवाल दिला आहे. हे मुख्यत्वे बाँड पोर्टफोलिओवर मार्क-टू-मार्केट (एमटीएम) नुकसानीच्या स्वरुपात होते. बाँड पोर्टफोलिओवर प्रमुख लेखन-ऑफ पाहिलेल्या इतर बँकांनी कोटक बँक म्हणजे त्यांच्या ट्रेडिंग बुकवर ₹857 कोटीचा मार्क टू मार्केट (MTM) हिट दिसून आला. तथापि, खासगी बँकांसाठी, जर तुम्ही एमटीएम नुकसानीचा परिणाम वगळून ऑपरेटिंग नफा पाहत असाल, तर बहुतांश खासगी क्षेत्रातील बँकांनी Q1FY23 मध्ये उच्च क्रमवार ऑपरेटिंग नफा दिले.

संक्षिप्तपणे, जर तुम्ही ट्रेजरी MTM राईट-ऑफचा प्रभाव वगळला तर खासगी बँकांचे एकूण नफा आणि मार्जिन परफॉर्मन्स खूपच प्रभावी ठरले आहे. याव्यतिरिक्त, मालमत्तेची गुणवत्ता चांगली आणि मार्जिन होल्ड अप होत आहे, परंतु ट्रेजरीच्या नुकसानीसाठी. वाढीच्या दृष्टीकोनातूनही, खासगी बँकांकडे खूप चांगले होते. वृद्धीचा दृष्टीकोन निरोगी राहतो, कर्जाचे उत्पन्न सुधारत आहेत आणि पोर्टफोलिओ सुधारित क्षेत्रातील मार्जिनची पुनर्किंमत करीत आहेत. तिमाहीतील एकमेव आव्हान म्हणजे डिपॉझिटची वृद्धी.

ही बातम्या मालमत्तेच्या समोरील भागावर खूपच प्रोत्साहन देत होती. उदाहरणार्थ, खासगी बँकांनी मालमत्ता गुणवत्तेमध्ये सुधारणा दिसून आली, ज्यामुळे कमी तरतुदींचा परिणाम होतो. इंडसइंड बँकद्वारे 30% yoy तरतुदींमध्ये येणाऱ्या सर्वात मोठ्या तरतुदींचा अहवाल दिला गेला. अगदी त्याचे एकूण एनपीए 2.88% ते 2.35% पर्यंत कमी झाले. एकूण NPA लेव्हलमध्ये वाढ पाहण्यासाठी बंधन बँक ही एकमेव बँक होती, जी 7.25% पर्यंत 79 bps पर्यंत होती. पूर्वी क्षेत्रातील बँक कर्ज पोर्टफोलिओच्या एकाग्रतेमुळे हे अधिक आहे.

यावेळी, जवळपास एक चतुर्थांश स्लिपपेज रिटेल बुकमधून येत आहेत, त्यामुळे घाऊक पुस्तकाच्या तुलनेत रिकव्हरी संभावना रिटेल बुकमध्ये अधिक चांगल्या असल्याने बँकांना अतिशय चिंता करण्यात आली नाही. आयसीआयसीआय बँकेला जून तिमाहीमध्ये ₹5,825 कोटी ताजे स्लिप दिसून आले परंतु रिटेल बुकमधून जवळपास ₹5,037 कोटी होते. मागील एक वर्षात नफा वाढविण्यास मदत केलेला इतर प्रमुख घटक म्हणजे कमी क्रेडिट खर्च. तथापि, जर उत्पन्न वर्तमान स्तरापासून पुढे वाढविण्यासाठी असतील तर बहुतांश बँकांसाठी खजानाचे नुकसान होऊ शकते.