ओव्हरव्ह्यू: एक्सचेंज ट्रेडेड फंड

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड हे निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केलेले फंड आहेत जे ट्रॅक करतात आणि त्यांच्या बेंचमार्कच्या रिटर्नची नकल करण्याचा प्रयत्न करतात.

सध्या, निष्क्रियपणे व्यवस्थापित निधी सक्रियपणे व्यवस्थापित निधी सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेले आहेत आणि हे एक कठीण आव्हानकारक आहे कारण या निधीचा प्रवाह मोठ्या प्रमाणात वाढत आहे. भारताच्या म्युच्युअल फंडच्या संघटनेनुसार, निष्क्रियपणे व्यवस्थापित फंडचे निव्वळ मालमत्ता (इंडेक्स फंड, गोल्ड ईटीएफ, इतर ईटीएफ आणि परदेशात गुंतवणूक करणारे एफओएफ) ₹1,877.74 च्या आऊटफ्लोमधून लक्षणीयरित्या वाढ झाले आहे ऑक्टोबर 2020 मध्ये कोटी ऑक्टोबर 2021 मध्ये ₹ 10,758.85 च्या इनफ्लो. त्याशिवाय, त्याची निव्वळ AUM ₹ 2,44,099.48 पासून वाढली आहे ऑक्टोबर 2020 ते रु. 4,49,185.82 मध्ये कोटी ऑक्टोबर 2021 मध्ये कोटी.

स्पष्टपणे, वरील क्रमांकांपासून, आम्हाला माहिती आहे की मागील वर्षापासून या निधीमध्ये मोठ्या प्रमाणात वाढ आहे.

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडमध्ये शेअर्स तसेच म्युच्युअल फंड दोन्ही वैशिष्ट्ये आहेत. इतर शब्दांमध्ये, ईटीएफ हे स्टॉक एक्सचेंजवर व्यापार केलेले इंडेक्स फंड अन्य कोणत्याही वैयक्तिक स्टॉकप्रमाणे आहेत. ईटीएफएसचे निव्वळ मालमत्ता मूल्य (एनएव्ही) इतर कोणत्याही स्टॉकसारखे चढउतार होते. म्युच्युअल फंडच्या विपरीत, कोणत्याही वेळी तुम्हाला हवे तेव्हा खरेदी आणि विक्री केली जाऊ शकते. ईटीएफएस त्यांच्या बेंचमार्क दर्शविण्याद्वारे विविध मालमत्तांमध्ये गुंतवणूकदारांद्वारे गुंतवणूक केलेली भांडवल पूल करतात. सामान्यपणे, ईटीएफ निष्क्रियपणे निधी व्यवस्थापित केले जातात परंतु सध्या ईटीएफ देखील सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात. स्टॉक मार्केटचे मूल्यांकन केल्यानंतर आणि उच्च संभाव्य कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केल्यानंतर या सक्रियपणे व्यवस्थापित ईटीएफ हे पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकाद्वारे नियंत्रित केले जातात, जेव्हा निष्क्रियपणे व्यवस्थापित ईटीएफएस एक विशिष्ट बाजारपेठ सूचकांचा ट्रॅक करतात. ETF मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी, एखाद्याकडे डिमॅट अकाउंट असावे

स्मार्ट बीटा ईटीएफ म्हणजे काय? 

स्मार्ट बीटा ईटीएफ हे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडचा (ईटीएफ) प्रकार आहे, जे विशिष्ट इंडेक्समधून स्टॉक निवडण्यासाठी नियम-आधारित, व्यवस्थित दृष्टीकोन वापरते. या प्रकारच्या ईटीएफ सक्रियपणे तसेच निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात. निष्क्रियपणे व्यवस्थापित निधी एक विशिष्ट अंतर्भूत सूचकांचा ट्रॅक करतात, ज्यामुळे व्यावसायिक व्यवस्थापक न असलेल्या अंतर्भूत सूचकांच्या परतीशी जुळत आहे, ज्यामुळे कमी शुल्क लागते. दुसऱ्या बाजूला, सक्रियपणे व्यवस्थापित निधी व्यावसायिक व्यवस्थापकांद्वारे व्यवस्थापित केले जातात, जे विविध मूलभूत मेट्रिक्सवर आधारित पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट करण्यासाठी स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्याची निवड करतात. स्मार्ट बीटा ईटीएफएस विशिष्ट व्यवहार किंवा मेट्रिक्स असलेल्या कंपन्यांची निवड करू शकतात. स्मार्ट बीटा हा फक्त घटक निधी किंवा निधी आहे जे वैकल्पिकरित्या वजन असलेले निर्देश (उदा. समान वजन सूचकांकडे, फॅक्टर-आधारित, मूलभूत वजन) असतात निफ्टी 50 विपरीत, जे बाजारपेठेत वजन असते. स्मार्ट बीटा ईटीएफएस सर्वोत्तम विविधता आणि परतावा देऊ करतात.

ईटीएफएसमध्ये गुंतवणूक करण्याचे लाभ

 विविधता: ईटीएफ पोर्टफोलिओमध्ये इक्विटी शेअर्स, बाँड, कमोडिटी, इंडायसेस यासारख्या विविध मालमत्ता वर्गांचा समावेश आहे, जे गुंतवणूकदारांना विविध पोर्टफोलिओ प्रदान करतात. कंपनीचे शेअर्स खरेदी करणे विशिष्ट कंपनीच्या कामगिरीपर्यंत मर्यादित ठेवते मात्र ईटीएफ विविध उद्योगांकडून इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात किंवा जर गुंतवणूकदार एका विशिष्ट उद्योगात गुंतवणूक करण्यास इच्छुक असतील तर ते ईटीएफमध्ये गुंतवणूक करूनही केले जाऊ शकते.

स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड केलेले: तुम्ही वास्तविक वेळेनुसार बाजारपेठेत ईटीएफ खरेदी आणि विक्री करू शकता. मूल्यातील कोणतेही बदल त्वरित दिसू शकतात जेव्हा ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंडमध्ये, मार्केट बंद झाल्यानंतरच मूल्य निर्धारित केले जाऊ शकते. बॉटम लाईन म्हणजे ETF मध्ये म्युच्युअल फंडपेक्षा जास्त लिक्विडिटी असते.

खर्चाचा रेशिओ कमी आहे: म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंडमधील खर्चाचा रेशिओ खूपच कमी आहे. ईटीएफ स्टॉक मार्केटमधील सामान्य स्टॉकप्रमाणे ट्रेड केले जात असल्याने, त्यांचा खर्चाचा रेशिओ मोठ्या प्रमाणात कमी आहे.
 

कर आकारणी: भारतात, ईटीएफएसना कमावलेल्या भांडवली लाभांवर कर आकारला जातो. इक्विटी-ओरिएंटेड गुंतवणूकीतून कमवलेले कोणतेही शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी) प्राप्तिकर स्लॅब दरानुसार कर आकारला जाईल जेव्हा इक्विटी-ओरिएंटेड गुंतवणूकीतून एसटीसीजीवर 15% दराने कर आकारला जाईल. इक्विटी-ओरिएंटेड गुंतवणूकीपासून उद्भवलेल्या कोणत्याही दीर्घकालीन भांडवली लाभ (एलटीसीजी) 20% दराने कर आकारला जाईल जेव्हा इक्विटी-ओरिएंटेड गुंतवणूकीतून एलटीसीजीला रु. 1 लाखांपर्यंत सूट दिली जाईल, जेव्हा रु. 1 लाखांपेक्षा जास्त असेल, ते सूचनेशिवाय 10% दराने कर आकारला जाईल.