आता निफ्टी इंडेक्सचा 200 पेक्षा जास्त फंड निष्क्रियपणे ट्रॅक करीत आहेत

इंडेक्स फंड आणि इन्डेक्स ईटीएफ भारतातील गुंतवणूक मार्गांची निष्क्रिय श्रेणी दर्शविते. आम्ही नंतर पाहू, हा विभाग आहे जो भारतीय संदर्भात वेगाने वाढत आहे. आज, हायब्रिड्स आणि पॅसिव्ह फंड भारतातील म्युच्युअल फंड विभागाच्या एकूण एयूएमच्या जवळपास 30% मध्ये योगदान देतात. पॅसिव्ह ग्रोथचा मोठा भाग एक्स्चेंज्ड ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) द्वारे योगदान दिला गेला आहे, जे स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध केलेले आहे आणि तुमच्या नियमित ट्रेडिंग अकाउंटद्वारे ट्रेड केले जाऊ शकते आणि डिमॅट अकाउंटमध्ये धारण केले जाऊ शकते. एनएसईने एनएसई निफ्टी इंडायसेसचा ट्रॅकिंग करणाऱ्या त्यांच्या 200व्या निष्क्रिय ईटीएफची सूची बनवली आहे. हा एक मोठा पॅसिव्ह पॅलेट उपलब्ध आहे.

एनएसईच्या अलीकडील प्रेस रिलीजनुसार, भारतातील निफ्टी इंडायसेस ट्रॅक करणाऱ्या पॅसिव्ह फंडची एकूण संख्या (ईटीएफ आणि इंडेक्स फंड) 200 पेक्षा जास्त झाली आहे. हे केवळ निफ्टी 50 नाही, परंतु सर्व निफ्टी थिमॅटिक, कॅपिटलायझेशन आणि सेक्टोरल इंडायसेस एकत्रित आहे. एनएसई निफ्टी इंडायसेस ट्रॅक करणाऱ्या 201 पॅसिव्ह फंडपैकी एकूण 110 ईटीएफ आणि 91 इंडेक्स फंड आहेत. इंडेक्स आणि इंडेक्स ईटीएफ मधील फरक म्हणजे ईटीएफ एक क्लोज्ड एंडेड फंड आहे जो स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध आहे. इंडेक्स फंडला इंडेक्ससाठी देखील बेंचमार्क केले जाते परंतु हे एनएव्ही लिंक्ड किंमतीमध्ये दैनंदिन आधारावर उपलब्ध खरेदी आणि विक्रीसह नियमित म्युच्युअल फंड आहे.

भारतातील जवळपास 40 ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांपैकी एकूण 24 AMCs ने अशा इंडेक्स ETFs / इंडेक्स फंड जारी केले आहेत, जे त्यांचा एकूण जवळपास 60% आहे भारतात म्युच्युअल फंड एएमसी उपलब्ध. भारत ट्रॅकिंग 72 युनिक निफ्टी इंडायसेस. वर नमूद केलेल्या 201 पॅसिव्ह फंडपैकी 166 हे इक्विटी आधारित पॅसिव्ह फंड आहेत तर बॅलन्स डेब्ट आधारित पॅसिव्ह फंड आहेत. जर तुम्ही पूर्णपणे निफ्टी इंडायसेस लिंक्ड फंड पाहिले तर ते इक्विटी आणि डेब्ट पॅसिव्ह फंडच्या एकूण संख्येच्या 76% आणि इक्विटी आणि डेब्ट पॅसिव्ह फंडच्या एकूण शेअरच्या 73% ची खात्री देतात. इतर फंड सेन्सेक्स किंवा क्रिसिल बाँड इंडायसेस सारख्या इतर इंडायसेससह लिंक केलेले आहेत.

ॲक्टिव्ह फंड मॅनेजर इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सला मात करण्यासाठी वाढत्या प्रयत्नांत संघर्ष करत असल्याने, पॅसिव्ह इंडेक्स फंड आणि इंडेक्स ईटीएफने भारतात मोठ्या प्रमाणात उचलले आहे. उदाहरणार्थ, मागील पाच वर्षांमध्ये, पॅसिव्ह फंड सेगमेंटची एयूएम (मॅनेजमेंट अंतर्गत ॲसेट्स) 55% च्या सीएजीआर मध्ये वाढली आहे. ऑक्टोबर 2022 च्या शेवटी, पॅसिव्ह ॲसेट्सचे एकूण एयूएम ₹6.15 ट्रिलियन होते, ज्यापैकी ₹4.56 ट्रिलियन इक्विटीमध्ये होते, ₹1.38 ट्रिलियन डेब्टमध्ये होते आणि अन्य कमोडिटी ईटीएफ आणि एफओएफ मध्ये ₹0.21 ट्रिलियन बॅलन्स होते. तुम्ही ऑक्टोबर 2017 च्या शेवटी एकूण पॅसिव्हचे एयूएम केवळ ₹0.68 ट्रिलियन होते हे समजून घेऊ शकता. संक्षिप्तपणे, निष्क्रिय मालमत्ता मागील 5 वर्षांमध्ये भारतात 9-फोल्ड वाढली आहे.

एकूण निष्क्रिय AUM ₹6.15 ट्रिलियनच्या बाहेर, जवळपास ₹4.35 ट्रिलियन निफ्टी सूचकांचा मागोवा घेत आहे. निफ्टी इंडायसेस ट्रॅकिंग इंडेक्स फंड आणि इंडेक्स ईटीएफ, 55.2% निफ्टी-50 ट्रॅक करा, तर निफ्टी बँक इंडेक्स (बँक निफ्टी) इंडेक्स एयूएमच्या 6.3% साठी अकाउंट ट्रॅक करते. बॅलन्स 38.5% इतर सर्व NSE इंडायसेसमध्ये विभाजित आहे. बाँड निर्देशांकावर, पीएसयू द्वारे वापरले जाणारे निफ्टी भारत बाँड इंडायसेस हे डेब्ट पॅसिव्ह एयूएमच्या 11% पेक्षा जास्त लोकप्रिय अकाउंटिंग आहेत. कथाचे नैतिक म्हणजे निष्क्रिय इन्व्हेस्टिंगचा ट्रेंड आकर्षित होत आहे आणि एयूएम मधील या शिफ्टिंग ट्रेंडमध्ये एनएसई निफ्टी इंडायसेस आघाडीवर दिसतात.

पॅसिव्ह फंड आणि इंडेक्स ईटीएफच्या गुणवत्तेविषयी बोलताना, व्हॅनगार्ड फंडच्या लेजेंडरी जॅक बोगलने सर्वोत्तम सारांश दिला, "जेव्हा तुम्ही संपूर्ण हेस्टॅक खरेदी करू शकता तेव्हा हे हायस्टॅकमध्ये सूची का शोधता". परंतु वॉरेन बफेटपेक्षा कमी व्यक्तीपासून बोगलच्या दृष्टीकोनाचे सर्वात मोठे श्रद्धांजलि आणि साहस आले. त्यांच्या 2016 पत्र भागधारकांमध्ये, बफेटने रिटेल म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना अब्जा डॉलर्सची बचत करण्याच्या बोगलच्या प्रयत्नांची विशेषत: प्रशंसा केली आणि या प्रक्रियेत थेट त्याला युनिट धारकाच्या संपत्तीमध्ये रूपांतरित केले. हे स्पष्ट करते की भारतीय प्रेक्षक या निर्देशित उत्पादनांच्या दिशेने गुरुत्वाकर्षण का करत आहेत.