मेनबोर्ड IPOs: जून 2023 तिमाहीमध्ये गेनर्स आणि लूझर्स

जून 2023 ला समाप्त होणाऱ्या आर्थिक वर्ष 24 च्या पहिल्या तिमाहीत, मुख्य बोर्ड IPO काही आणि दुसरे होते. या तिमाहीमध्ये एकूण 5 IPO होते (आम्ही केवळ तिमाहीमध्ये सूचीबद्ध केलेल्या IPO चा विचार करीत आहोत). या पाच आयपीओ ₹9,064 कोटी उभारल्या आणि मुख्यत्वे मानव फार्माच्या आयपीओ आणि आरईआयटीच्या आयपीओ (नेक्सस सिलेक्ट ट्रस्ट) द्वारे प्रभावित झाले. या IPO लिस्टिंग नंतरच्या रिटर्नच्या बाबतीत आणि सबस्क्रिप्शनच्या बाबतीत कसे रँक केले आहेत यावर लक्ष केंद्रित करूया. आम्ही मूल्यांकन करतो की सबस्क्रिप्शन लेव्हल आणि IPO स्टॉकवर पोस्ट-लिस्टिंग रिटर्न यादरम्यान लिंकेज आहे का?

Q1FY24 मध्ये रिटर्नवर मुख्य बोर्ड IPO कसे भाड्याने आले

 खालील टेबल सूचीबद्ध केल्यानंतर रिटर्नवर पाच IPO कॅप्चर करते. आम्ही कालावधीला कोणतेही वजन देत नाही किंवा त्यामुळे दिशाभूल करणारे रिटर्न वार्षिक करण्याचा प्रयत्न केला आहे. आम्ही निरपेक्ष अटींमध्ये रिटर्न सूचीबद्ध केल्यानंतर आत्ताच रॉ सादर केले आहे.

डाटा सोर्स: NSE

जून 2023 तिमाहीमध्ये सूचीबद्ध केलेल्या पाच IPO मध्ये, केवळ एकच IPO नकारात्मक रिटर्न देत असताना IPO च्या किंमतीवर चार सकारात्मक रिटर्न दिले आहेत. तिमाही दरम्यानच्या पाच IPO मध्ये, 3 ने 30% पेक्षा जास्त रिटर्न दिले आहेत तर 2 ने 50% पेक्षा जास्त रिटर्न दिले आहेत. रिटेल विभागात सबस्क्राईब केले असूनही मानवजाती फार्माने लिस्टिंगनंतर 57.77% रिटर्न मिळण्याचा मार्ग निर्माण केला. तथापि, संस्थात्मक खरेदी मानवजात फार्मामध्ये अत्यंत मजबूत होती आणि त्यामुळे स्टॉक खरेदी केला.

अलीकडेच सूचीबद्ध केलेली इकिओ लाईटिंग ऊर्जा कार्यक्षम LED लाईटिंग सोल्यूशन्समध्ये आहे आणि लिस्टिंगनंतर चांगल्या प्रकारे प्राप्त झाली आहे. स्टॉकला लिस्टिंगनंतर 53.16% लाभ मिळाला आहे, जो एका महिन्यापेक्षा कमी कालावधीमध्ये आहे. अगदी ॲव्हलॉन तंत्रज्ञानाने सूचीबद्ध केल्यानंतरही 31.27% रिटर्न मिळवले आहेत, सूचीबद्ध दिवशी निष्पक्ष सुरुवात झाली असूनही. तिमाहीमध्ये नकारात्मक रिटर्न देण्यासाठी एकमेव मुख्य IPO म्हणजे उदयशिवकुमार इन्फ्रा, जे IPO किंमतीमधून -12.7% डाउन आहे.

Q1FY24 मध्ये सबस्क्रिप्शनवर मुख्य बोर्ड IPO कसे भाड्याने आले आहेत

 खालील टेबल जून 2023 तिमाहीमध्ये सूचीबद्ध केलेल्या पाच IPO कॅप्चर करते; ओव्हरसबस्क्रिप्शनच्या मर्यादेवर रँक केले आहे. आम्ही एकूणच सबस्क्रिप्शन लेव्हलचा विचार केला आहे आणि रिटेल, एचएनआय आणि क्यूआयबी भागाच्या ग्रॅन्युलर सबस्क्रिप्शनमध्ये वैयक्तिकरित्या नाही. खालील टेबल योग्यरित्या स्वयं-स्पष्ट आहे.

डाटा सोर्स: NSE

जेव्हा आम्ही IPO सबस्क्रिप्शन पाहतो, तेव्हा आम्ही IPO चा साईझ देखील पाहणे आवश्यक आहे कारण मार्केटमधील चर्नसाठी उपलब्ध फंड मर्यादित आहे. उदाहरणार्थ, आयकिओ लाईटिंगला 67.75 वेळा सबस्क्राईब केले जाते आणि मानवजात फार्मा 15.32 वेळा सबस्क्राईब केले जाते. मानवता फार्माच्या बाबतीत इश्यूचा आकार खूपच मोठा असल्याने एकूण क्षमतेच्या बाबतीतही खूप मोठा आहे. ओव्हरसबस्क्रिप्शनच्या मर्यादेने रिटर्नवर प्रभाव पडला आहे. विस्तृतपणे, मजबूत सबस्क्रिप्शनमुळे स्टॉक लिस्टिंगनंतर मजबूत परफॉर्मन्स होत असल्याचे दिसते. तथापि, अपवाद देखील आहेत.

उदाहरणार्थ, ॲव्हलॉन तंत्रज्ञानाला केवळ 2.34 पट सबस्क्राईब केले आहे परंतु त्यांनी 31.27% चा स्मार्ट रिटर्न मिळाला आहे. दुसरीकडे, उदयशिवकुमार इन्फ्राला 32.49 वेळा सबस्क्राईब केले होते मात्र त्यांनी -12.71% चे नकारात्मक रिटर्न दिले आहे. तथापि, उदयशिवकुमार इन्फ्राच्या बाबतीत भारी ओव्हरसबस्क्रिप्शन IPO च्या असामान्यपणे लहान आकारामुळे असू शकते. हा मेसेज आहे की सबस्क्रिप्शन लेव्हल महत्त्वाचा आहे, परंतु लिस्टिंग नंतरचे रिटर्न ठरवणे ही एकमेव अट नाही. गुंतवणूकदारांसाठी स्टॉक टेबलवर किती ठेवते हे अंतिम विश्लेषणात बरेच काही महत्त्वाचे आहे.

मेनबोर्ड IPO डाटामध्ये आम्ही काय वाचतो?

जून 2023 तिमाहीमध्ये मुख्यबोर्ड IPO वरील IPO डाटामधून काही मजेदार टेकअवे आहेत. अर्थात, केवळ 5 IPO होते जेणेकरून काही निर्णायक गोष्टी मिळविण्यासाठी नंबर खूपच लहान असतात, परंतु येथे काही मजेदार टेकअवे आहेत.

• जून 2023 समाप्त झालेल्या तिमाहीत, एकूण 5 IPO ने त्यांच्या दरम्यान ₹9,064 कोटी वाढविले. तथापि, स्टॉकमधील इन्व्हेस्टरचा व्याज ₹128,979 कोटी पर्यंत होता, म्हणजे तिमाही दरम्यान एकत्रित सर्व IPO ची जवळपास 14.23 वेळा सबस्क्राईब झाली, जे सबस्क्रिप्शनची आकर्षक लेव्हल आहे.
   
• जर तुम्ही तिमाहीमध्ये पाच आयपीओच्या अंकगणितीय रिटर्नची गणना केली तर ते 27.44% च्या निरोगी स्तरावर आहे. तथापि, अतिरिक्त सबस्क्रिप्शनमुळे, प्रत्यक्ष रिटर्न खूपच कमी असेल. जर तुम्ही समान रक्कम वाटप करून तिमाहीमध्ये सर्व पाच IPO मध्ये ब्लाइंडली इन्व्हेस्ट केली असेल तर काय होईल? उदयशिवकुमार इन्फ्रा वर नुकसान झाल्यानंतरही IPO पोर्टफोलिओवर रिटर्न 36.74% असेल.

हे दर्शविते की IPO आता एक विशिष्ट ॲसेट श्रेणी म्हणून उदयास आले आहेत. आयपीओ सह दीर्घकाळ सकारात्मक संबंध असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी ही चांगली बातमी आहे. तथापि, सप्टेंबर 2023 तिमाहीमध्ये समस्यांच्या संख्येच्या संदर्भात कारवाई पिक-अपच्या बाबतीत हे पाहणे आवश्यक आहे.