24% च्या मजबूत वाढीच्या अंदाजासह ₹6620 च्या L&TI Q2- किंमतीचे लक्ष्य

वेगवेगळ्या व्हर्टिकल्सची वाढ

लार्सेन आणि टूब्रो इन्फोटेकचे प्रमुख प्लेयर्स हे त्यांचे तीन व्हर्टिकल्स आहेत- बीएफएसआय (47% महसूल), उत्पादन (16% महसूल) आणि हायटेक (13% महसूल). पहिल्यांदा व्हर्टिकल कमाई करणाऱ्या उच्चतम महसूलविषयी चर्चा करूयात. सर्व प्रदेशांमध्ये बीएफएसआय व्हर्टिकल वाढले आणि त्यांच्याकडे 28% वायओवाय वाढ होते. त्याने सारख्याच क्षेत्रातील इतर सर्व कंपन्यांपेक्षा चांगल्या प्रदर्शन केले आहे जे कंपनी पूर्ण आत्मविश्वास देऊ शकते. एलटीआय नुसार, त्याची डिजिटल ऑफरिंग्स ही प्रमुख कारण आहे की व्हर्टिकलने त्यांच्या सहकाऱ्यांच्या तुलनेत अधिक वाढ झाली आहे.

उत्पादन, दुसऱ्या उच्चतम महसूल कमावणाऱ्याने सर्व उप-क्षेत्रांमध्ये 21% वायओवाय वाढीसह चांगली तिमाही शांत झाली होती. व्यवस्थापनानुसार, व्हर्टिकलद्वारे मजबूत ऑफर प्रविष्ट केली जात आहेत जे या व्हर्टिकलमध्ये टिकाऊ वाढ सुनिश्चित करेल.

तंत्रज्ञान खर्चाच्या महामारीनंतर उडण्याच्या रंगासह महामारीतून बाहेर पडण्यासाठी हाय टेक व्हर्टिकल ही सर्वोच्च तीन क्षेत्रांपैकी एक आहे. यामध्ये 44.9% वायओवाय वाढले. इतर क्षेत्रांप्रमाणेच, वाढीची अपेक्षा आहे.

एलटीआयमधील किरकोळ क्षेत्रातील मागणी मोठ्या प्रमाणात संयुक्त राज्यांनी चालना केली आहे आणि केवळ 6% वाय वाढली आहे.

Q2 मध्ये भांडवल आणि उत्पादकता

या तिमाहीसाठी कंपनीची नियुक्ती 4 वर्षापेक्षा जास्त आहे कारण महसूल वाढ झाली आहे. 4,084 लोकांना FY22 च्या दुसऱ्या तिमाहीत नियुक्त केले गेले आहे. भाडे घेतलेल्या लोकांच्या जास्त रकमेमुळे, वापर Q2 FY22 मध्ये Q1 FY22 मध्ये 83.7% पासून ते 81.6% पर्यंत पडला. कंपनीने फ्रेशरची रक्कम 1000 पर्यंत वाढविण्याचा निर्णय घेतला आहे. कर्मचाऱ्यांना दोन वेतन वाढ दिले गेले आहेत. कर्मचाऱ्यांनुसार, उत्पादन स्थिर राहण्याचे मानले जाते कारण अनुपात आता स्थिर झाले आहेत आणि एका मध्यम कालावधीमध्ये किंमत वाढवण्याचा अंदाज आहे.

क्लायंटच्या दृष्टीकोनातून

मागील दोन तिमाहीत नवीन क्लायंट जोडण्यात वाढ झाली आहे आणि संपूर्ण वर्षभर स्थिर झाले आहे. क्लायंटच्या $10mn+ भागात क्लायंटचा क्रमांक 15 ते 43 पर्यंत वाढला आहे आणि $20mn+ भागात, क्रमांक 3 ने वाढला आहे आणि शेवटी, $50mn+ भागात, क्रमांक 1 ने वाढला आहे. प्रति क्लायंट महसूल Q2FY22 मध्ये 11% वाढला आहे.

फायनान्शियल

Q2 FY22 ची महसूल 7.9% QoQ आणि 25.8% YoY वाढ झाली कारण Q2 FY21 मध्ये ₹405 दशलक्ष ते Q2 FY22 मध्ये ₹509 दशलक्ष पर्यंत वाढले. Q2 FY21 मध्ये रु. 248 कोटी पासून ते Q2 FY22 मध्ये रु. 223 कोटी पर्यंत निव्वळ नफा 10% वाईओवाय पडला. हे व्याजाच्या उत्पन्नात पडल्यावर विशेष मानले जाऊ शकते ₹2903 कोटी (12% YoY).

Q2 FY22 ने रु. 4987 कोटी ग्रामीण वित्त मध्ये सर्वोच्च वितरण पाहिले जो Q1 FY22 पेक्षा 51% जास्त आहे. एबितडा वॅल्यू या तिमाहीत 7% QoQ द्वारे वाढले परंतु YOY मध्ये, EBITDA मूल्य 340bps पडून येत आहे. पुरवठा बाजू चांगली आणि अधिक व्यवस्थापन करण्यायोग्य असल्याबरोबर, एबिटडाचा विकास महसूलच्या वाढीप्रमाणे जास्त असेल.

विश्लेषकांद्वारे प्रक्षेपण

FY22 मध्ये 24% आणि FY23 मध्ये 20% चा महसूल विश्लेषकांद्वारे अंदाजित केला गेला आहे. महसूल या वाढीमुळे कंपनीला या तिमाहीत घेतलेल्या उच्च रकमेचे नियुक्ती करण्यास मदत होईल. EBIT मार्जिनमध्ये घडण्यासाठी बदलांची मेडली अंदाजित करण्यात आली आहे ज्याने FY21 मध्ये 19.3% स्पर्श केली आहे आणि FY22 मध्ये त्याची प्रक्रिया 17.5% पर्यंत येईल आणि FY23 मध्ये 18.3% पर्यंत वाढ झाली आहे.

किंमतीचे लक्ष्य ₹6620 स्थापित करण्यात आले आहे आणि विश्लेषकांद्वारे होल्डची शिफारस केली गेली आहे.