मार्च 2023 तिमाहीमध्ये एसएमई आयपीओ कसे काम केले आहेत

मुख्य बोर्ड IPO अद्याप काही किंवा काही असू शकतात, परंतु SME विभाग म्हणजे जिथे बरेच IPO कृती दृश्यमान आहे. केवळ मार्च 2023 ला समाप्त झालेल्या चौथ्या तिमाहीमध्ये, बीएसईमध्ये एकूण 37 एसएमई आयपीओ आणि एनएसई विभाग एकत्रित केले गेले. अर्थात, संकलित केलेली एकूण रक्कम अधिक कमी असू शकते, परंतु अनेक IPO होत्या होत्या अशा प्रकारची वास्तविकता सूचक आहे की अद्याप मागणी आहे आणि IPO ची इच्छा आहे जेथे इन्व्हेस्टरसाठी शिल्लक टेबलवर रिटर्न आहे.

Q4FY23 मध्ये SME IPO स्टोरीचे हायलाईट्स

मार्च 2023 ला समाप्त झालेल्या चौथ्या तिमाहीसाठी SME IPO स्टोरीचे काही प्रमुख टेकअवे येथे दिले आहेत. आम्ही प्रथम चौथ्या तिमाहीसाठी मॅक्रो फोटो पाहू आणि नंतर रिटर्न, सबस्क्रिप्शन आणि त्यांच्या रँकिंगसारख्या मोठ्या प्रमाणात समस्या निर्माण करू.

• चौथ्या तिमाहीसाठी, Q4FY23, एनएसई आणि बीएसई एसएमई विभागांमध्ये एकूण 37 एसएमई आयपीओ होते. या 37 IPO ने त्यांच्यादरम्यान एकूण ₹668.02 कोटी रक्कम वाढवली. आम्ही केवळ चौथ्या तिमाहीत बंद झालेल्या एसएमई आयपीओ पाहिल्या आहेत.
   

• जारी करण्याच्या बाबतीत सर्वात मोठा एसएमई आयपीओ ₹56.24 कोटीच्या आयपीओ साईझवर सीलमॅटिक इंडिया लिमिटेड होता. अमानय व्हेंचर्सच्या तिमाहीत सर्वात लहान IPO मध्ये केवळ ₹2.76 कोटीचा जारी आकार होता.
   

• तिमाहीसाठी, ₹50 कोटीपेक्षा जास्त जारी करणारे एकूण 3 IPO आणि ₹20 कोटीपेक्षा जास्त जारी करणाऱ्या 13 समस्या होत्या. तिमाहीमध्ये एकूण 37 SME IPO पैकी 24 IPO ची समस्या ₹10 कोटी पेक्षा जास्त आहे तर 13 IPO ची समस्या आकारमान ₹10 कोटी पेक्षा कमी आहे.
   

• Q4FY23 मधील एसएमई विभागातील 37 आयपीओपैकी, सर्व एसएमई आयपीओ एकूण पातळीवर पूर्णपणे सबस्क्राईब केले गेले. ॲनलॉन टेक्नॉलॉजी सोल्यूशन्सचे 428.62 पट सर्वोत्तम सबस्क्रिप्शन होते आणि सुदर्शन फार्मा केवळ 1.06 पट सबस्क्राईब केले गेले.
   

• सर्वांमध्ये 37 IPO पैकी, 6 SME IPO 200 पेक्षा अधिक वेळा सबस्क्राईब केले गेले आणि 8 IPO 100 पेक्षा अधिक वेळा सबस्क्राईब केले गेले. 37 SME IPOs मध्ये, एकूण 18 IPOs (जवळपास 50%) 10 पेक्षा जास्त वेळा सबस्क्राईब केले गेले होते आणि 19 IPOs 10X पेक्षा कमी सबस्क्रिप्शन मिळाले आहेत.
   

• जर तुम्ही आर्थिक वर्ष 23 च्या चौथ्या तिमाहीमध्ये एसएमई आयपीओद्वारे ₹668 कोटी एकत्रित करण्यासाठी आयपीओ सबस्क्रिप्शनचा एकूण फोटो पाहिल्यास, एकूण सबस्क्रिप्शन बिड ₹35,620 कोटी साठी प्राप्त झाल्या आहेत. हे सरासरी 53.32X एकूण सबस्क्रिप्शन आहे.
   

• चला आम्हाला परतीच्या कथा पाहूया. येथे रिटर्नची गणना केवळ पॉईंट-टू-पॉईंट आधारावर केली जाते आणि कोणतेही वार्षिक केले जात नाही. Q4FY23 मधील 37 एसएमई आयपीओमध्ये, एकूण 22 आयपीओने सकारात्मक रिटर्न दिले आहेत तर 15 एसएमई आयपीओने नकारात्मक रिटर्न दिले आहेत.
   

• आयपीओवरील सकारात्मक रिटर्न केवळ सकारात्मक रिटर्नविषयी 127.25% रिटर्न पेक्षा जास्त आहेत. नकारात्मक बाजूला, परतावा -2.65% पासून ते -70.96% पर्यंत कमी आहे. यादीपासून एकूण 3 SME IPO 100% पेक्षा जास्त रिटर्न देणारे आणि 7 कंपन्या 50% पेक्षा जास्त रिटर्न देत होते.
   

• सर्व IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून आणि कमीतकमी एक लॉटचे वाटप मिळवून इन्व्हेस्टर सर्वोत्तम असतील का. निधीच्या खर्चाची दुर्लक्ष करून, रिटर्न भांडवलावर 17.82% असेल, जे एसएमई आयपीओच्या पोर्टफोलिओवर खूपच आकर्षक रिटर्न आहे.

आम्ही आता रिटर्न आणि सबस्क्रिप्शन लेव्हलच्या आधारावर सर्वोत्तम आणि सर्वात वाईट प्रदर्शन करणाऱ्या IPO वर परिणाम करू.

सबस्क्रिप्शन स्तरावर आधारित सर्वोत्तम SME IPO

सबस्क्रिप्शनच्या पातळीवर आधारित टॉप 10 IPO ची यादी येथे दिली आहे. हे SME IPO च्या आकाराशिवाय आहे.

मार्च 2023 समाप्त झालेल्या चौथ्या तिमाहीमधील हे टॉप 10 SME IPO आहेत. 428.62 वेळा ॲनलॉन तंत्रज्ञानाच्या बाबतीत सर्वोत्तम सबस्क्रिप्शन पाहिले गेले आणि मार्च 2023 तिमाहीमध्ये दहाव्या सर्वोत्तम SME IPO जवळपास 65 वेळा सबस्क्राईब केले गेले. निश्चितच एसएमई क्षेत्रात व्याज निर्माण होत आहे. सबस्क्रिप्शनची उच्च लेव्हल ही रिटर्नची ऑटोमॅटिक गॅरंटी आहे. येथे काही टेकअवे आहेत.

सबस्क्रिप्शनच्या बाबतीत शीर्ष 10 एसएमई आयपीओमध्ये, 8 ने फक्त 2 नेगेटिव्ह रिटर्न दिले असताना सकारात्मक रिटर्न दिले आहेत. सबस्क्रिप्शन द्वारे शीर्ष 10 मध्ये, किमान 3 IPO आहेत ज्यांनी 100% पेक्षा जास्त रिटर्न दिले आहेत तर एकूण 5 IPO 50% पेक्षा जास्त रिटर्न दिले आहेत. स्पष्टपणे, उच्च सबस्क्रिप्शन रिटर्नवर परिणाम करत असल्याचे दिसत आहे, परंतु आम्हाला रेटिफिकेशनसाठी बॉटम लिस्ट देखील पाहणे आवश्यक आहे.

सबस्क्रिप्शन स्तरावरील सर्वात वाईट एसएमई आयपीओ

सबस्क्रिप्शनच्या पातळीवर आधारित बॉटम 10 IPO ची यादी येथे दिली आहे. हे SME IPO च्या आकाराशिवाय आहे.

मार्च 2023 रोजी समाप्त झालेल्या चौथ्या तिमाहीमध्ये हे बॉटम 10 SME IPO आहेत. सुदर्शन फार्माच्या बाबतीत सर्वात कमी सबस्क्रिप्शन 1.06 वेळा पाहिले गेले आणि मार्च 2023 तिमाहीमध्ये दहा वेळा एसएमई आयपीओ केवळ 1.74 वेळा सबस्क्राईब केले गेले. सबस्क्रिप्शनद्वारे 10 सर्वात वाईट एसएमई आयपीओच्या रँकिंगमध्ये, त्यांपैकी कोणीही 2X सबस्क्रिप्शन मिळवण्यासाठी व्यवस्थापित केले नाही. या SME IPO वर कमी स्तरावरील सबस्क्रिप्शनवर परिणाम आणि डिप्रेस्ड रिटर्न होतो का?

उत्तर हा एक भरपूर होईल. सबस्क्रिप्शनच्या बाबतीत तळातील 10 एसएमई आयपीओ, 7 ने केवळ 3 मध्ये सकारात्मक रिटर्न दिले आहेत. सबस्क्रिप्शन द्वारे तळाशी 10 पैकी कमीतकमी 3 IPO आहेत जे IPO किंमतीमधून 30% पेक्षा जास्त पडले आहेत आणि ते प्रोत्साहित करीत नाहीत. सकारात्मक रिटर्न देण्यासाठी या लिस्टमधील 3 IPO पैकी देखील, 10% पेक्षा जास्त रिटर्नसह केवळ एक SME IPO आहे, तर इतर दोन IPO वरील रिटर्न 10% पेक्षा कमी आहेत.

हे मुख्य आयपीओमध्ये पाहिलेल्या ट्रेंडच्या विपरीत आहे, जिथे सबस्क्रिप्शन लेव्हल आणि लिस्टिंग नंतरचे रिटर्न यांच्यातील लिंकेज खूपच सरळ नाही. जेव्हा एसएमई आयपीओचा विषय येतो, तेव्हा संबंध स्पष्टपणे अवलंबून असल्याचे दिसते.

पोस्टलिस्टिंग रिटर्नद्वारे 10 टॉप SME IPO पाहा

खालील टेबल एकूण रिटर्नच्या बाबतीत सर्वोत्तम SME IPO कॅप्चर करते. हे रिटर्न पॉईंट-टू-पॉईंट रिटर्न आहेत.

रिटर्नद्वारे टॉप 10 SME IPO 127% ते 30% पर्यंत रेंज केले आहेत. एकूण 3 IPO ने 100% पेक्षा जास्त रिटर्न दिले आहेत तर रिटर्नने सर्व टॉप 10 IPO ने 30% पेक्षा जास्त रिटर्न दिले आहेत. जर तुम्ही रिटर्नद्वारे टॉप 10 SME IPO पाहत असाल तर 3 IPO 300 पेक्षा अधिक वेळा सबस्क्राईब केले आणि 200 पेक्षा अधिक 4 वेळा सबस्क्राईब केले. सबस्क्रिप्शनची सर्वात कमी लेव्हल 17.75 वेळा आहे, जे मार्च 2023 तिमाहीमध्ये 6.57 वेळा मध्यम एसएमई आयपीओ सबस्क्रिप्शनपेक्षा मोठ्या प्रमाणात अधिक आहे. स्पष्टपणे, जेव्हा तुम्ही त्याकडे लक्ष देता तेव्हा, सबस्क्रिप्शनची मर्यादा सूचीबद्ध रिटर्नवर मोठ्या प्रमाणात परिणाम झाला आहे, विशेषत: जेथे सबस्क्रिप्शन मध्यस्थांपेक्षा जास्त आहे. खरं तर, एकूण रिटर्नच्या सर्व शीर्ष 10 एसएमई आयपीओमध्ये मध्यम सबस्क्रिप्शन लेव्हलपेक्षा सबस्क्रिप्शन लेव्हल मोठ्या प्रमाणात जास्त आहेत.

शेवटी, रिटर्न सूचीबद्ध केल्यानंतर 10 खालील SME IPO पाहा

खालील टेबल एकूण रिटर्नच्या बाबतीत सर्वात वाईट SME IPO कॅप्चर करते. हे रिटर्न पॉईंट-टू-पॉईंट रिटर्न आहेत.

रिटर्नद्वारे 10 वापरलेले SME IPO -9.11% पासून ते -70.96% पर्यंत आहेत. एकूण 5 IPO ने -30% पेक्षा कमी रिटर्न दिले आहेत तर रिटर्न द्वारे 8 खालील 10 IPO ने रिटर्न दिले आहेत जे निगेटिव्ह मध्ये दुप्पट अंक होते. जर तुम्ही रिटर्नद्वारे बॉटम 10 SME IPO पाहिल्यास, केवळ 1 IPO सबस्क्राईब केले आहे म्हणजेच, अरिस्टो बायोटेक 217 वेळा सबस्क्राईब केले जाते. अन्य 9 IPO साठी केवळ एकच अंकी सबस्क्रिप्शन मिळाले आहे. ओव्हरसबस्क्रिप्शनची सर्वात कमी पातळी 1.07 पट आहे. खरं तर, 10 एसएमई आयपीओ पैकी 9 रिटर्न द्वारे खालील 10 मधील सबस्क्रिप्शन लेव्हल होते जे मार्च 2023 तिमाहीमध्ये 6.57 वेळा मीडियन पेक्षा कमी होते. स्पष्टपणे, तुम्ही त्याकडे जे कोणत्याही पद्धतीने पाहता, सबस्क्रिप्शनची मर्यादा सूचीबद्ध रिटर्नवर मोठ्या प्रमाणात परिणाम झाला आहे, विशेषत: जेथे सबस्क्रिप्शन मध्यस्थांपेक्षा कमी असेल. तथापि, सर्वोत्तम प्रदर्शन झाल्यापासून आकार कदाचित रिटर्नचा निर्धारक आहे आणि मार्च 2023 तिमाहीमध्ये सर्वात वाईट प्रदर्शन करणारे एसएमई आयपीओ पूर्ण श्रेणीच्या आयपीओ आकारापासून आहेत.

मार्च 2023 तिमाहीसाठी एसएमई आयपीओवरील अंतिम विचार

मार्च 2023 तिमाहीसाठी SME IPO विश्लेषणापासून काही प्रमुख टेकअवे येथे दिले आहेत.

• SME IPO मध्ये सारखीच व्याज असल्याचे दिसून येत आहे कारण चौथ्या तिमाहीमध्ये जवळपास 53.32 पट एकूण अधिक सबस्क्रिप्शन असल्याचे स्पष्ट आहे.
   

• सबस्क्रिप्शन लेव्हलचा लिस्टिंग रिटर्नवर मोठ्या प्रमाणात परिणाम होत आहे आणि सबस्क्रिप्शन लेव्हल आणि लिस्टिंग नंतरचे रिटर्न यामधील संबंध SME IPO च्या बाबतीत बरेच प्रत्यक्ष आहेत.
   

• शेवटी, IPO चा आकार रिटर्न किंवा सबस्क्रिप्शनची मर्यादा अतिशय साहित्य नाही. खरं तर, वरील सर्व लिस्टमध्ये सर्व साईझच्या IPO चे उदार मिश्रण आहे.

एक गोष्ट स्पष्ट आहे की चौथ्या तिमाहीत, SME IPO निश्चितच गुंतवणूकदारांसाठी एक विशिष्ट आणि व्यवहार्य मालमत्ता वर्ग म्हणून उदयोन्मुख होत आहेत.