गिल्ट फंड: एक ओव्हरव्ह्यू

गिल्ट फंड हा एक ओपन-एंडेड फंड आहे जो सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतो.

म्युच्युअल फंड विविध सब-कॅटेगरी कर्ज निधी देऊ करते. सेबी नुसार, कर्ज उन्मुख योजनांचे 16 उप-श्रेणी आहेत जे अल्पावधी, मध्यम कालावधी ते दीर्घकालीन वेळेपासून बदलतात. भारतातील म्युच्युअल फंडच्या संघटनेनुसार, उत्पन्न किंवा कर्ज उन्मुख योजनांची निव्वळ AUM रु. 14,52,048.31 आहे नोव्हेंबर 2021 पर्यंत कोटी.

16 सब-कॅटेगरीमधून, गिल्ट फंड हा केंद्र आणि राज्य सरकारद्वारे जारी केलेल्या सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करणारा ओपन-एंडेड सब-कॅटेगरी आहे. जी-सेकंदांमध्ये किमान गुंतवणूक एकूण मालमत्तेच्या 80% आहे (मॅच्युरिटीमध्ये). या म्युच्युअल फंड योजनेमध्ये, 10-वर्षाच्या सततच्या कालावधीसह दोन प्रकार, गिल्ट फंड आणि गिल्ट फंड आहेत. 10-वर्षाच्या सततच्या कालावधीसह गिल्ट फंडमध्ये, एकूण मालमत्तेपैकी किमान 80% मालमत्ता सरकारी प्रतिभूतींमध्ये गुंतवणूक केली जाते जसे की पोर्टफोलिओची मॅकॉले कालावधी 10 वर्षांच्या बरेच आहे.

गिल्ट फंड कसे काम करतात?

जेव्हा सरकारला पैशांची आवश्यकता असते, तेव्हा ते सरकार आणि शीर्ष बँक असलेल्या भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) शी संपर्क साधतात. बँक आणि विमा कंपन्यांसारख्या संस्थांकडून कर्ज घेतल्यानंतर आरबीआय सरकारला पैसे देते. लोनच्या विनिमयात, RBI निश्चित कालावधीसाठी सरकारी सिक्युरिटीज जारी करते. त्यानंतर, फंड व्यवस्थापक या सरकारी सिक्युरिटीजला सबस्क्राईब करतात, ज्यामध्ये विविध परिपक्वता आहेत.

गुंतवणूकदाराद्वारे विचारात घेण्याची गोष्टी:

रिस्क फॅक्टर: गिल्ट फंडला कोणताही क्रेडिट रिस्क नाही कारण त्यांना सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक केली जात नाही आणि सरकार व्याजदर जोखीमच्या जोखीमसह सर्व दायित्वांची पूर्तता करत नाही. इंटरेस्ट रेट आणि गिल्ट फंड एनएव्ही त्वरित संबंधित आहे; जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स वाढतात, तेव्हा गिल्ट फंडचे एनएव्ही पडतात आणि जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स पडतात, तेव्हा गिल्ट फंडचे एनएव्ही वाढते. जोखीम-विपरीत व्यक्तींनी या प्रकारच्या निधीमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करावा.

इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझन: सरकारी सिक्युरिटीजची मध्यम-कालावधी (3-5 वर्षे) ते दीर्घकालीन (7-10 वर्षे) पर्यंत परिपक्वता आहे. या कालावधीसाठी गुंतवणूक करू शकणाऱ्या व्यक्तींनी या निधीमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करावा.

रिटर्न: गिल्ट फंडमधून रिटर्नची हमी नाही कारण ते इंटरेस्ट रेट्समधील बदलांसह परिवर्तनीय आहेत. जर व्याजदर कमी होत असताना या फंडमध्ये गुंतवणूक केली तर ते जास्त रिटर्न कमवू शकतात. या फंडमध्ये गुंतवणूक करून, तुमची भांडवल राखली जाईल याची हमी आहे.

खर्चाचा गुणोत्तर: इतर म्युच्युअल फंड योजनांसारखे, हे फंड निधी व्यवस्थापित करण्यासाठी काही रक्कम आकारतात. फंड मॅनेजरच्या इन्व्हेस्टमेंट धोरणानुसार खर्चाचा गुणोत्तर भिन्न असू शकतो.

कर: गुंतवणूकीच्या कालावधीनुसार या निधीवर उद्भवणारे कोणतेही भांडवली लाभ बदलू शकतात. जर उद्भवणारे भांडवली लाभ तीन वर्षांपेक्षा कमी असेल तर त्याला अल्पकालीन भांडवली लाभ म्हणून दिले जाईल, ज्यावर प्राप्तिकर स्लॅबनुसार पुढील कर आकारला जाईल. दुसऱ्या बाजूला, जर भांडवली लाभ तीन वर्षांपेक्षा जास्त असेल तर त्याला दीर्घकालीन भांडवली लाभ म्हणून ओळखला जाईल, ज्यावर 20% च्या दराने कर आकारला जाईल.

खालील टेबल त्यांच्या AUM सह विविध फंडच्या तीन वर्षाच्या रिटर्नवर आधारित शीर्ष चार गिल्ट फंड दर्शविते: