फ्लेक्सी-कॅप फंड किंवा मल्टी-कॅप फंड - जे अधिक समजते?

अंतिम अपडेट: 15 डिसेंबर 2022 - 12:33 am

हे एका वर्षापेक्षा जास्त काळ सेबीने मल्टी-कॅप फंडची व्याख्या सुधारणा केली आहे आणि परिणामस्वरूप, फ्लेक्सी-कॅप उदयास आले आहे. अधिक जाणून घेण्यासाठी वाचा - फ्लेक्सी-कॅप किंवा मल्टी-कॅप?

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने मल्टी-कॅप फंडची व्याख्या सुधारित केली, परिणामी म्युच्युअल फंड रेशनलायझेशन नंतर फ्लेक्सी-कॅप कॅटेगरी तयार केली. सप्टेंबर 11, 2020 रोजी, सेबीने एक परिपत्रक प्रकाशित केला आहे की ज्या सर्व मल्टी-कॅप फंड राहण्याची इच्छा आहे त्यांना फेब्रुवारी 2021 पर्यंत त्यांच्या प्रत्येक मालमत्तेपैकी किमान 25% लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप फंड डिप्लॉय करण्याची आवश्यकता आहे. निधी त्यांच्या नावावर राहत असल्याची खात्री करण्यासाठी हे केले गेले. यासह, म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना अशा फंडसह राहणे आणि स्टॉक गुंतवणूकदारांना आश्चर्यचकित करण्याची खात्री नव्हती कारण अशा मोठ्या विक्रीमुळे आणि खरेदीमुळे मार्केटमध्ये खूप अस्थिरता निर्माण होईल.

तथापि, भागधारकांकडून चर्चा आणि प्रस्तावांचे अनुसरण केल्यानंतर, सेबीने फ्लेक्सी-कॅप म्हणून ओळखलेली नवीन श्रेणी तयार केली. व्याख्या सेट करण्यात आली होती जेणेकरून मल्टी-कॅप फंड आता मार्केट कॅपिटलायझेशनमध्ये फंड वितरित करण्यास स्वतंत्र असतील. म्हणूनच, या दोघांची तुलना करणे त्यांच्यामध्ये काय चांगले आहे हे समजून घेण्यासाठी पूर्णपणे अर्थपूर्ण आहे. हे समाप्त करण्यासाठी, आम्ही निफ्टी 500 टोटल रिटर्न इंडेक्स (टीआरआय) ची तपासणी केली आहे जी फ्लेक्सी-कॅप फंडचे प्रतिनिधित्व करेल आणि निफ्टी 500 मल्टी-कॅप 50:25:25 ट्राय जानेवारी 2006 ते डिसेंबर 2021 पर्यंतच्या 16 वर्षांच्या डाटासह करेल.

रोलिंग रिटर्न (%)	1-वर्ष	3-वर्ष	5-वर्ष
निफ्टी 500 मल्टि - केप 50:25:25 ट्राइ	11.1%	12.4%	12.9%
निफ्टी 500 ट्राय	11.7%	11.7%	11.4%

आपण पाहू शकतो, निफ्टी 500 मल्टी-कॅप 50:25:25 ट्राय दीर्घकालीन निफ्टी 500 ट्रायपेक्षा चांगली आहे. याचा अर्थ असा की फ्रंट मल्टी-कॅप फंडच्या रिटर्नवर फ्लेक्सी-कॅप फंडपेक्षा थोडेफार चांगले आहे. परंतु जोखीम ही अशी गोष्ट आहे जी दुर्लक्ष केली जाऊ नये.

रिस्क मेट्रिक्स	स्टँडर्ड डिव्हिएशन (%)	डाउनसाईड डिव्हिएशन (%)	कमाल ड्रॉडाउन (%)	शार्प रेशिओ	सॉर्टिनो रेशिओ
निफ्टी 500 मल्टि - केप 50:25:25 ट्राइ	21.11	17.72	-66.79	0.4	0.5
निफ्टी 500 ट्राय	21.71	17.64	-63.71	0.3	0.4

जोखीम संदर्भात, आम्ही त्यांना प्रमाणित विचलन आणि डाउनसाईड विचलनाद्वारे मोजलेल्या अस्थिरता चाचणीद्वारे चालवतो तेव्हा दोघेही जवळपास सारखेच असतात. तथापि, कमाल ड्रॉडाउनमध्ये वास्तविक फरक दिसून येतो. या उपाय दर्शविते की, निफ्टी 500 मल्टी-कॅप 50:25:25 ट्राय निफ्टी 500 ट्राय पेक्षा अधिक पडतो. याचा अर्थ असा की सरासरी मल्टी-कॅप फंडवर फ्लेक्सी-कॅप फंडपेक्षा जास्त पडतो आणि हे त्यांच्या ॲसेट वाटपामुळे आहे.

डिसेंबर 2021 पर्यंत, मल्टी-कॅप फंडसाठी कॅटेगरी सरासरी वितरण 47% आहे आणि स्मॉल-कॅपसाठी 18% आहे. त्याचप्रमाणे, फ्लेक्सी-कॅप फंडसाठी लार्ज-कॅप आणि स्मॉल-कॅपसाठी कॅटेगरी वाटप 71% आणि 7% आहे. फ्लेक्सी-कॅप फंड हे लार्ज-कॅप बायस्ड असल्याने, ते मल्टी-कॅप फंडच्या तुलनेत कमी पडतील. म्हणूनच, कन्झर्वेटिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी फ्लेक्सी-कॅप फंड अधिक अर्थपूर्ण करते, तर मध्यम इन्व्हेस्टर मल्टी-कॅप फंडचा विचार करू शकतात. असे म्हटल्यानंतर, अस्थिरतेच्या संदर्भात दोन्ही सारख्याच रेखांवर हलवा.

तुम्ही या लेखाला रेटिंग कसे देता?

उर्वरित वर्ण (1500)

सर्व पाहा

मोफत ट्रेडिंग आणि डिमॅट अकाउंट

+91

पुढे सुरू ठेवण्याद्वारे, तुम्हाला मान्य आहे अटी व शर्ती*

तुम्हाला काय महत्त्वाचे आहे ते जाणून घ्या.

कमोडिटीज ग्लोबल मार्केट IPO भारतीय बाजारपेठ म्युच्युअल फंड कॉर्पोरेट कायदा... करन्सी बजेट

सोशल प्लॅटफॉर्मवर आम्हाला शोधा

डिस्कलेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट्स काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार डिस्क्लेमरसाठी कृपया येथे क्लिक करा.

सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, तुमचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट, अनुभवाची लेव्हल आणि रिस्क क्षमता काळजीपूर्वक विचारात घ्या. कृपया लक्षात घ्या की, हे लेख कोणत्याही फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटच्या खरेदी किंवा विक्रीसाठी ऑफर किंवा विनंती नाही.

हे लेख 5paisa द्वारे तयार केले गेले आहेत आणि ते कोणत्याही प्रकारच्या परिचालनासाठी नाहीत. कोणतेही पुनरुत्पादन, पुनरावलोकन, प्रसारण किंवा इतर कोणताही वापर प्रतिबंधित आहे. 5paisa कोणत्याही अनपेक्षित प्राप्तकर्त्याला या सामग्री किंवा त्यातील सामग्रीच्या कोणत्याही अनधिकृत परिसंचरण, पुनरुत्पादन किंवा वितरणासाठी जबाबदार असणार नाही. कृपया लक्षात घ्या की ब्लॉग/आर्टिकल्सचे हे पेज कोणत्याही फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटच्या खरेदी किंवा विक्रीसाठी किंवा कोणत्याही ट्रान्झॅक्शनची अधिकृत पुष्टी म्हणून ऑफर किंवा विनंती नाही. हा लेख केवळ सहाय्यतेसाठी तयार केला जातो आणि हा इन्व्हेस्टमेंटच्या निर्णयाचा आधार म्हणून केवळ घेतला जाणार नाही. किंमत आणि वॉल्यूम, इंटरेस्ट रेट्समधील अस्थिरता, करन्सी एक्सचेंज रेट्स, सरकारच्या नियामक आणि प्रशासकीय धोरणांमधील बदल (कर कायद्यांसह) किंवा इतर राजकीय आणि आर्थिक विकासासारख्या आर्थिक बाजारांना प्रभावित करणाऱ्या घटकांमुळे इन्व्हेस्टमेंटच्या मूल्यावर सामान्यपणे परिणाम होऊ शकतो. कृपया लक्षात घ्या की फायनान्शियल प्रॉडक्ट्स आणि इन्स्ट्रुमेंट्सची मागील कामगिरी त्याची संभावना आणि कामगिरी दर्शवत नाही. इन्व्हेस्टरना कोणतेही हमीपूर्ण किंवा खात्रीशीर रिटर्न देऊ केले जात नाहीत.

आर्टिकलमध्ये कोट केलेली सिक्युरिटीज अनुकरणीय आहेत आणि शिफारस करणार नाहीत. इन्व्हेस्टरनी अशी तपासणी करावी कारण येथे नमूद केलेल्या ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मच्या वापराचे स्वतंत्र मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे. चर्चा केलेले ट्रेडिंग मार्ग किंवा व्यक्त केलेले दृष्टीकोन सर्व इन्व्हेस्टरसाठी योग्य असू शकत नाहीत. क्लायंटने घेतलेल्या इन्व्हेस्टमेंटच्या निर्णयांसाठी 5paisa जबाबदार असणार नाही.