फायनान्स बिल फाईन प्रिंट: डेब्ट फंडवर जास्त एसटीटी आणि टॅक्स

जेव्हा संसदेमध्ये मागील आठवड्यात फायनान्स बिल पास करण्यात आले होते, तेव्हा अधिकृतपणे केंद्रीय अर्थसंकल्प 2023-24 ला प्रभावी करत होते, तेव्हा फायनान्शियल मार्केटसाठी दूरगामी परिणामांसह काही प्रमुख सुधारणा होत्या. पहिला, अर्थातच, सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (एसटीटी) दराने वाढ संबंधित आहे. असे कदाचित दुर्लक्षित केले जाऊ शकते की 2004 केंद्रीय अर्थसंकल्पात एसटीटी लादण्यात आला आहे आणि आता 2 दशकांपासून संपलेला आहे. या कालावधीत, सरकारसाठी ते एक प्रमुख महसूल चर्नर म्हणून उदयास आर्थिक वर्ष 23 मध्ये $3 अब्ज अधिक निर्माण होण्याची अपेक्षा आहे. आश्चर्यकारक चळवळीत, STT च्या दरांमध्ये महत्त्वपूर्ण वाढ झाली आहे.

दुसरा प्रमुख बदल, ज्यावर आम्ही नंतर तपशीलवारपणे चर्चा करू, हा एक सुधारणा आहे जो डेब्ट फंडवर प्रभावीपणे टॅक्स उभारू शकतो आणि टॅक्सनंतरचे रिटर्न कमी करू शकतो. भारतात इक्विटी फंडवर त्याच प्रकारे टॅक्स आकारला जातो आणि डेब्ट फंडवर नॉन-इक्विटी म्हणून टॅक्स आकारला जातो. डेब्ट फंडमध्ये, होल्डिंग कालावधी इंडेक्सेशनच्या अतिरिक्त लाभासह 3 वर्षांपेक्षा जास्त असल्यास कॅपिटल लाभांवर सवलतीच्या दराने टॅक्स आकारला जातो. नवीनतम फायनान्स बिलानंतरही ते बदलण्याची शक्यता आहे. नवीन आर्थिक वर्ष सुरू झाल्यानंतर हे बदल 01 एप्रिल 2023 पासून लागू होतील. दोन प्रमुख बदलांचा त्वरित लुक येथे दिला आहे.

एसटीटीच्या दरांमध्ये वाढ

केंद्रीय वित्त मंत्रालयाने शुक्रवार 24 मार्च 2023 रोजी स्पष्ट केले की भविष्यातील आणि पर्यायांवरील सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (एसटीटी) मागील दरांवर 25% ने वाढविण्यात आला आहे. हे पुन्हा गोळा केले जाऊ शकते की इक्विटी डिलिव्हरी ट्रेडवर खरेदी आणि विक्रीच्या बाजूवर एसटीटी लागू केले जात असताना, भविष्य आणि पर्यायांच्या बाबतीत केवळ ट्रान्झॅक्शनच्या विक्रीच्या बाजूवरच एसटीटी लागू केले जाते. मागील आठवड्यात संसदेने पास केलेल्या फायनान्स बिल 2023-24 मध्ये जाहीर केलेल्या एसटीटी दरांमध्ये दोन प्रमुख बदल दिले आहेत.

• विक्रीच्या पर्यायांवरील एसटीटीचा दर 0.05% पासून ते 0.0625% पर्यंत वाढविण्यात आला आहे. दुसऱ्या शब्दांमध्ये, पर्यायांच्या विक्रीवरील एसटीटीचा दर व्यवहाराच्या प्रीमियम मूल्याच्या प्रत्येक ₹1 कोटी प्रत्येकी ₹5,000 ते ₹6,250 पर्यंत वाढला आहे. हे येथे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की पर्यायांवरील एसटीटी प्रीमियम मूल्यावर आकारले जाते आणि कराराच्या सामान्य मूल्यावर नाही.
   

• स्टॉक आणि इंडायसेसवर भविष्याची विक्री करण्याच्या बाबतीत, STT दर ₹1,000 ते ₹1,250 प्रति नॉशनल वॅल्यू ₹1 कोटी पर्यंत वाढविण्यात आला आहे. फ्यूचर्सच्या बाबतीत, एसटीटी कमी असल्याचे दिसून येत आहे, परंतु त्याचे कारण म्हणजे फ्यूचर्सवरील एसटीटी सामान्य मूल्यावर आकारले जाते आणि पर्यायांवरील एसटीटी प्रीमियम मूल्यावर आकारले जाते. दोन्ही प्रकरणांमध्ये, STT दरातील प्रभावी वाढ 25% आहे.

हे एफ&ओ ट्रेडिंगमधील मार्केट वॉल्यूम आणि नफ्यावर कसे परिणाम करेल. तज्ज्ञ व्ह्यू म्हणजे ते उच्च फ्रिक्वेन्सी ट्रेडर्स आणि लहान रिटेल ट्रेडर्सच्या वॉल्यूम हिट करू शकते. अलीकडील सेबी अहवालानुसार, एफ&ओ विभागातील वैयक्तिक व्यापाऱ्यांची संख्या 7.1 लाखांपासून ते 45 लाखांपर्यंत मागील 3 वर्षांमध्ये 6-फोल्ड वाढली आहे. हा विभाग अत्यंत किंमत संवेदनशील आहे आणि त्यांचे प्रमाण हिट होण्याची शक्यता आहे. सामान्यपणे, जेव्हा विक्री साईड ट्रेड्स सुरू करण्याची वेळ येते, तेव्हा रिटेल खरेदीच्या बाजूला असताना फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्सवर विक्री ट्रेड्स सुरू करणारे संस्था आणि मालकी डेस्क आहेत. तथापि, दीर्घ स्थिती असलेल्या रिटेल इन्व्हेस्टरना त्यांची दीर्घ स्थिती बंद करण्यासाठी विक्री करावी लागेल. नवीन STT कॅल्क्युलेशन नक्कीच त्यांच्या ब्रेक कॅल्क्युलेशनवर परिणाम करेल आणि त्यामुळे वॉल्यूम हिट होऊ शकेल. तथापि, भूतकाळात, ट्रेडिंगचा खर्च वाढत असताना अनेक प्रसंग झाले आहेत, परंतु वॉल्यूम देखील वाढले आहेत.

डेब्ट फंड टॅक्सेशनविषयी कोणते फायनान्स बिल म्हणतात

अर्थात, फायनान्स बिल 2023-24 ने कर्ज निधी पोस्ट-टॅक्स रिटर्नच्या बाबतीत कमी आकर्षक केले असू शकते. प्रक्रियेमध्ये, कर उपचारांच्या बाबतीत बँक FD च्या समतुल्य डेब्ट फंड ठेवण्याची शक्यता आहे. परंतु पहिल्यांदा आपण भारतात डेब्ट फंडवर कसे टॅक्स आकारले जातात ते पाहूया.

• जर 3 वर्षांपेक्षा जास्त काळासाठी धारण केले तर डेब्ट फंड लाभ लाँग टर्म म्हणून वर्गीकृत केले जातात. अन्यथा, हे शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन म्हणून वर्गीकृत केले जाते.

• अल्पकालीन भांडवली लाभांच्या बाबतीत, ते करदात्याच्या एकूण उत्पन्नामध्ये जोडले जाते आणि लागू असलेल्या कराच्या सामान्य वाढीव दराने कर आकारला जातो.

• कर्ज निधीवर दीर्घकालीन नफ्याच्या बाबतीत, इंडेक्सेशनच्या फायद्यासह 20% दर. हे सामान्यपणे कराचे प्रभावी दर 10% पेक्षा कमी करते, जे प्रमुख होते.

नवीनतम वित्त बिल 2023-24 मध्ये काय बदलले आहे? सुधारणा अंतर्गत, 35% किंवा त्यापेक्षा कमी इक्विटीमध्ये (नॉन-इक्विटी फंड) इन्व्हेस्टमेंट असलेल्या म्युच्युअल फंडवर आता सामान्य टॅक्स दराने टॅक्स आकारला जाईल. आता डेब्ट फंडसाठी टॅक्सेशनचे दोन ब्रॅकेट असतील. सर्वप्रथम, जर इक्विटी फंडमधील होल्डिंग इक्विटीमध्ये 35% आणि 65% दरम्यान असेल (डेब्ट आणि बॅलन्स्ड फंड), तर लाँग टर्म कॅपिटल गेन अद्याप इंडेक्सेशनच्या लाभासह 20% असेल. दुसरे ब्रॅकेट हे 35% पेक्षा कमी इक्विटीसह प्रमुख डेब्ट फंड असेल, ज्यामध्ये, कॅपिटल गेन इतर उत्पन्न म्हणून गणले जातील आणि लागू असलेल्या सामान्य टॅक्स दराने टॅक्स आकारला जाईल. परिणाम काय असतील.

सर्वप्रथम, हे बँक FD साठी सकारात्मक आहे, कारण त्यामुळे आजच्या तारखेपर्यंत डेब्ट फंडचा आनंद घेतला जाणारा सर्वात मोठा टॅक्स लाभ घेतला जातो. दुसरे, कर आता खूपच मोठे असल्याने संवर्धक कर्ज निधीमधून व्यवस्थित विद्ड्रॉल योजनांवर मात करण्याची शक्यता आहे. सर्वापेक्षा जास्त, सामान्य सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (एसटीपी) आणि स्वीप प्लॅन्स जे इक्विटी फंडमध्ये डेब्ट फंडमधून फंड स्वीप करतात त्यांच्यावर देखील नकारात्मक परिणाम होईल. अर्थात, सरकारने बँक FD आणि इतर कर्ज साधनांच्या तुलनेत शुद्ध कर्ज निधी ठेवण्याचा प्रयत्न केला आहे. तांत्रिकदृष्ट्या, हे न्यायिक असू शकते, परंतु नवीन कर आकारणी नियमाच्या प्रकाशात तुमच्या फायनान्शियल प्लॅनचा पुन्हा विचार करण्यासाठी याची आवश्यकता आहे.