Covid-19 कॅसलोड होत आहे, खासगी जीवन विमाकर्त्यांसाठी पुनरुज्जीवन पुनरुद्धार

​

भारतातील तीन सर्वात मोठे खासगी-क्षेत्रातील जीवन विमाकर्ता विकासाचा मार्ग असल्याचे दिसून येत आहेत, परंतु कोविड-19 महामारीच्या विनाशकारक दुसऱ्या लहानामुळे जून मार्फत तीन महिन्यांमध्ये त्यांच्या तळागाळाला नुकसान होतो.

आयआयएफएल सिक्युरिटीजच्या अहवालानुसार एसबीआय लाईफ इन्श्युरन्स को लिमिटेड, एचडीएफसी लाईफ इन्श्युरन्स को लिमिटेड आणि आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल लाईफ इन्श्युरन्स को लिमिटेडने वार्षिक प्रीमियम समतुल्य (एपीई), नूतनीकरण प्रीमियम आणि नवीन व्यवसायाचे मूल्य यासारख्या प्रमुख मेट्रिक्ससाठी निरोगी वाढ ट्रॅजेक्टरी दर्शविले आहे.

एपीई, जी जीवन विमा उद्योगातील व्यवसाय विक्री मोजतो, यापूर्वी एका वर्षापासून एप्रिल-जून तिमाहीमध्ये 35% चढण्यात आले आहे आणि नूतनीकरण प्रीमियम 10% च्या निरोगी गतीने वाढले.

या चार्टचा वापर करा: https://datawrapper.dwcdn.net/TlYDU/1/)

तीन कंपन्यांनी नवीन व्यवसायातील (व्हीएनबी) मार्जिनच्या अपेक्षित नफ्यांचे मूल्य देखील विस्तारित केले आणि सुधारित वाढीसाठी धन्यवाद.

आयआयएफएल सिक्युरिटी सेक्टर जीवन विमा क्षेत्रात भांडवली बाजारात आशावाद आणि अनुकूल आधारावर आधारित वर्तमान आर्थिक वर्षात मजबूत वाढ रेकॉर्ड करण्यास अपेक्षित आहे. हे क्षेत्र नजीकच्या भविष्यात विस्तृत आर्थिक क्षेत्राला बाहेर पडू शकते.

अद्याप लाकड्यांबाहेर नाही

सर्व तीन कंपन्यांनी FY22 च्या पहिल्या तिमाहीत Covid दाव्यांच्या संख्येत वाढ नोंदवली आहे संपूर्ण FY21 यामुळे दाव्यांसाठी खूप जास्त आरक्षणाचा परिणाम झाला, विशेषत: जेथे हे उपलब्ध होते परंतु (आयबीएनआर) रिपोर्ट केलेले नाही. यामुळे एसबीआय लाईफ आणि एचडीएफसी लाईफ लोअरचे निव्वळ नफा घडले आणि आयसीआयसीआय प्रू लाईफला लालमध्ये धक्का दिला.

तथापि, फर्म आता विश्वास आहे की त्यांनी केसलोड आणि पूर्व पुरेसे तरतूद केल्यामुळे COVID दाव्यांच्या परिणामांवर परिणाम केला आहे. कंपन्यांना हे असे वाटते की जर प्रमुख तीसरी Covid लहर देशात नसेल तर त्यांचे वर्तमान आरक्षित पुरेसे असतील आणि त्यांना भांडवलाचा ताजे प्रभाव आवश्यक नाही.

कंपन्यांचे व्यवस्थापन वित्तीय वर्षात निरंतर बचतीच्या वाढीची अपेक्षा करतात, परंतु किरकोळ संरक्षण विभागात वाढीस वेळ लागू शकतो.

स्टॉक निवड

आयआयएफएल संशोधनानुसार, स्थिर ग्राहक आधार, मजबूत वितरण फ्रँचाईज आणि कमी खर्चाची रचना या क्षेत्रातील एसबीआय लाईफ सर्वोत्तम निवड आहे. स्टॉक ट्रेड 2.5 वेळा एक-वर्षी फॉरवर्ड प्राईस-टू-एंटरप्राईज वॅल्यू (P/EV) मध्ये आणि युनिट-लिंक्ड इन्श्युरन्स प्लॅन्स (ULIPs) मध्ये मजबूत पिक-अप आणि रिटेल प्रोटेक्शनमध्ये तीव्र विकास यातून सर्वात विविध विकास प्रदर्शित करते.

आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल लाईफ देखील 2.5 वेळा एक वर्षाच्या पुढील पी/ईव्ही मध्ये व्यापार करते. जरी स्टॉकने पुन्हा रेटिंग दिले असेल तरीही ते विविध प्रॉडक्ट पोर्टफोलिओ आणि वितरण मिक्स दिलेल्या जवळच्या कालावधीत अपसाईड प्रदान करते.

एच डी एफ सी लाईफ ट्रेड्स केवळ 3.8 वेळा वन-इअर फॉरवर्ड पी/ईव्ही. जेव्हा स्टॉक फ्रोथी मूल्यांकनाच्या नजीकच्या कालावधीत मर्यादित आहे, तेव्हा कंपनी दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट थीसिस देऊ करते.

कंपनी हायलाईट्स, मॅनेजमेंट कमेंटरी

एसबीआय लाईफ:भारतातील दुसऱ्या सर्वात मूल्यवान इन्श्युरन्स फर्मने मार्चच्या शेवटी जूनच्या शेवटी ₹1.8 अब्ज पर्यंत Covid-19 रिझर्व्हमध्ये ₹4.4 अब्ज पर्यंत वाढ दिसून आली.

मार्च 2021 ला समाप्त झालेल्या पूर्ण वर्षाच्या तुलनेत पहिल्या तिमाहीत कोविड-19 दाव्यांमध्ये 1.3 वेळा वाढ झाली. मागील आर्थिक वर्षादरम्यान, एसबीआय लाईफने जवळपास 5,100 कोविड-19 क्लेम सेटल केले होते.

एकूण Covid-19 क्लेम तिमाहीदरम्यान रु. 7.1 अब्ज होतात, जेव्हा पुनर्विमा निव्वळ रु. 5.7 अब्ज होतात. निव्वळ दावा रु. 3.2 अब्ज आहेत.

एसबीआय लाईफ मॅनेजमेंटने कहा की यूलिप्सने इक्विटी मार्केटमध्ये रिबाउंडमुळे पहिल्या तिमाहीत चांगले ट्रॅक्शन पाहिले आहे.

7.2% चा पहिला-तिमाही ओपेक्स रेशिओ (वर्षानुवर्ष 20 पर्यंत) आणि कमिशन रेशिओ 3.2% (वर्षानुसार 10 आधारित पॉईंट्स) खर्च ऑप्टिमायझेशन आणि डिजिटायझेशन उपक्रमांमुळे होता.

आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल लाईफ:कंपनीने पहिल्या तिमाहीसाठी कोविड-19 क्लेम वॉल्यूम उघड केले नाही. त्याऐवजी, त्याने एकूण मृत्यू दाव्यांचा रिपोर्ट केला - Covid-19 मृत्यूमुळे ₹11.19 अब्ज दाव्यांचे सेटल, अधिसूचित आणि प्रक्रियेत दावे - जो रुपये अब्ज आहेत. Covid-19 क्लेम 2020-21 मध्ये ₹ 3.54 अब्ज झाले आहेत.

आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल लाईफने भविष्यातील Covid-19 दाव्यांसाठी रु. 4.98 अब्ज आणि नॉन-Covid दाव्यांसाठी पहिल्या तिमाहीसाठी IBNR तरतुदीसाठी रु. 3.84 बिलियनची तरतूद आयोजित केली - मानक अंडररायटिंग पद्धतींनुसार.

हा व्यवस्थापनाने शहरी केंद्रांमधील अपेक्षाकृत जास्त समृद्ध ग्राहकांवर दुसऱ्या Covid लहरावर जास्त परिणाम दिला आहे - कंपनीसाठी एक प्रमुख लक्ष्य विभाग.

कंपनीचे ध्येय FY23 द्वारे त्याचे VNB डबल करण्याचे आहे. यामध्ये पुढील दोन वर्षांसाठी 28% चे एक कम्पाउंड वार्षिक वार्षिक वृद्धी दर (सीएजीआर) असते.

हा व्यवस्थापनाने अंतर्निहित उत्पादन मिक्समध्ये बदल करण्यासाठी 1QFY22 मध्ये मजबूत मार्जिन विस्तार केला. यामध्ये देखील सूचित केले की क्रेडिट लाईफ विभाग प्री-कोविड लेव्हलवर परत आले.

HDFC लाईफ:मृत्यूच्या क्लेममध्ये मोठ्या प्रमाणात वाढ झाल्यामुळे कंपनीने पहिल्या तिमाहीत 70,000 क्लेमचा समावेश केला. दुसऱ्या कोविड वेव्ह दरम्यान पीक क्लेम पहिल्या वेव्हमध्ये पीक क्लेमच्या तीन-चार पट होत्या.

एच डी एफ सी लाईफ ने पहिल्या तिमाहीत आपले क्रेडिट लाईफ सेगमेंट बाउन्स पाहिले आहे, ज्यामुळे डिस्बर्समेंटमध्ये मजबूत असलेल्या वर्षापासून तीन गुणा वाढत आहे. त्याचे व्यवस्थापनाने ग्रुप टर्म संरक्षण विभागावर सावध स्थान दर्शविले आहे. याचा विश्वास आहे की स्पर्धात्मक किंमतीसह कमोडिटाईज्ड विभाग आणि मोठ्या प्रमाणात नफा प्रभावित करण्याची क्षमता असलेल्या वाढीव दाव्यांसह.

HDFC Life attributed a sequential rise in the solvency ratio to lower business strain compared with the fourth quarter 2021 and continued strength in capital markets.

त्याचे व्यवस्थापन दर्शविले आहे की ग्रुप क्लेमच्या तुलनेत पहिल्या तिमाहीमध्ये पाहिलेल्या उच्च क्लेमच्या मोठ्या भागात रिटेल क्लेममध्ये योगदान दिले आहेत, ज्यामुळे ग्रुप क्लेमचा दीर्घ काळ असतो. जूनमध्ये रिटेल क्लेम असल्याचे दिसत आहे.

​