निफ्टीमध्ये तुमच्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीसाठी इंडिया व्हिक्स समजून घेणे

इंडिया VIX म्हणजे काय?

भारतीय अस्थिरता निर्देशिका (VIX) मागील दशकासाठी स्टॉक मार्केट विश्लेषणाचा भाग आहे. जेव्हा VIX कमी (15 पेक्षा कमी) असेल तेव्हा निफ्टी वाढत असल्याचे तुम्ही लक्षात घेतले पाहिजे आणि निफ्टी 22 पेक्षा जास्त असेल तेव्हा ती लक्षात येते. या नंबर्ससाठी कोणतीही मंजुरी नाही, परंतु व्हिक्स व्यापकपणे बाजारातील भीतीचे प्रतिनिधित्व करते आणि म्हणूनच त्याला फिअर इंडेक्स म्हणतात. जेव्हा अपेक्षित अस्थिरता जास्त असते, तेव्हा भीतीचा घटक जास्त असतो आणि इक्विटी मार्केट भीतीसाठी नकारात्मकपणे प्रतिक्रिया करतात. त्यामुळे तुम्ही निफ्टी आणि विक्स दुसऱ्या दिशेने बदलत असल्याचे स्पष्ट होते.

इंडिया VIX ची गणना कशी केली जाते?

VIX गणना समजून घेण्यासाठी, तुम्हाला ऑप्शन किंमतीसाठी ब्लॅक आणि स्कॉल्स मॉडेलवर संक्षिप्तपणे परत जावे लागेल. मॉडेलमध्ये, तुम्ही स्पॉट प्राईस, स्ट्राईक प्राईस, अस्थिरता, समाप्तीसाठी वेळ आणि ऑप्शन वॅल्यू प्राप्त करण्यासाठी इंटरेस्ट रेट्स यासारखे घटक एन्टर करता. VIX कॅल्क्युलेशनमध्ये तुम्ही मागे काम करता. तुम्ही मानता की ऑप्शन मार्केट प्राईस ही योग्य वॅल्यू आहे आणि त्याऐवजी तुम्ही अज्ञात म्हणून अस्थिरता कॅल्क्युलेट करता. ही निहित अस्थिरता आहे आणि ती VIX कॅल्क्युलेट करण्यासाठी वापरली जाते. परंतु यामुळे दुसरा प्रश्न उभारला आहे; कोणता निफ्टी ऑप्शन वापरण्यासाठी हरवतो?
व्हीआयएक्स गणनेमध्ये वर्तमान महिना आणि पुढील महिन्यात पैसे (ओटीएम) पर्यायांचा समावेश होतो. पैशांमध्ये (आयटीएम) आणि मनी (एटीएम) पर्यायांमध्ये व्हीआयएक्स गणनेमधून वगळले जातात. हे बोली आणि ओटीएम पर्यायांची किंमत कॉल्स आणि पुट्ससाठी विचारात घेतली जाते. तुम्हाला मिळणारे आऊटपुट ही व्हिक्स आहे. त्यामुळे, व्हीआयएक्स काय प्रतिनिधित्व करते?
व्हिक्स अपेक्षित अस्थिरता आहे आणि वास्तविक अस्थिरतेविषयी नाही
आम्ही भारतीय संदर्भात व्हीआयएक्सचे व्याख्या करण्यापूर्वी, लक्षात ठेवा की व्हीआयएक्स मार्केटमध्ये अपेक्षित भविष्यातील अस्थिरता विषयी आहे. VIX मानतो की OTM पर्यायांची किंमत बाजारातील अस्थिरता प्रतिबिंबित करते. जर VIX इंडेक्स सध्या 15.3 मध्ये असेल तर ते पुढील 30 दिवसांमध्ये 15.3% संभाव्य वार्षिक बदल म्हणून व्याख्यायित केले जाऊ शकते. परंतु ते वार्षिक बदल आहे आणि मासिक बदल हा बाराव्या मूळ असेल जो खरोखर 1.19% आहे. त्यामुळे जर निफ्टी सध्या 11,000 येथे असेल, तर त्याची अपेक्षित श्रेणी 131 पॉईंट्स एकतर मार्ग आहे. त्याचा अर्थ असा की; निफ्टी पुढील 1 महिन्यात 10,869 ते 11,131 श्रेणीमध्ये असू शकते, ज्याचा अस्थिरता असल्याचे समजणारी अस्थिरता बदलत नाही. सेन्सेक्स प्रतिक्रिया आणि स्विंग देखील करू शकतो आणि त्यानुसार.

वाढ व पडण्याची व्याख्या कशी करावी

व्हीआयएक्स हा वार्षिक अटींमध्ये व्यक्त केलेल्या पुढील महिन्यासाठी अस्थिरता अंदाज आहे. व्हीआयएक्स हे डर इंडेक्स म्हणतात कारण त्या वेळी बाजारात अस्तित्वात असलेल्या भयाच्या प्रमाणात दाखवते. उच्च व्हिक्स म्हणजे उच्च भय, जे भविष्यातील अस्थिरतेची अपेक्षा वाढवते. व्हिक्स निफ्टीसह कसे संवाद साधते हे देखील पाहू द्या?
व्हिक्स सुरू झाल्यापासून गेल्या 10 वर्षांमध्ये, व्हिक्स डाउन झाला आहे आणि निफ्टी जवळपास दुप्पट झाली आहे. परंतु हे खरोखरच महत्त्वाचे नाही. शार्प स्पाईक्स आणि शार्प स्पाईक्सच्या वेळी व्हिक्स इंटरफेस कसे अस्थिरतेत येते. तुम्हाला दिसून येईल की अस्थिरतेमधील कोणतीही शार्प स्पाईक निफ्टीमध्ये पडण्यास आणि त्यापेक्षा एकत्रित करण्याचा प्रयत्न करते. त्यामुळे गुंतवणूकदार व्हिक्सवर कसे लाभ घेऊ शकतात?

व्यापारी आणि गुंतवणूकदार आणि व्यापारी व्हिक्स डाटा कसे वापरू शकतात?

व्हीआयएक्स अपेक्षित अस्थिरतेचा बॅरोमीटर असल्याने, त्याचा वापर गुंतवणूकदार आणि व्यापाऱ्यांद्वारे एकसारखे केला जाऊ शकतो. येथे काही की टेक-अवेज आहेत.
दीर्घकालीन गुंतवणूकदार त्यांचे सेक्टर एक्सपोजर आणि हेजेस व्हिक्समधील शिफ्टवर आधारित करू शकतात. उदाहरणार्थ, जर व्हिक्स तीक्ष्णपणे वाढत असेल तर गुंतवणूकदार संरक्षक क्षेत्रात बदलू शकतात किंवा त्यांचा हेज रेशिओ वाढवू शकतात.
व्हीआयएक्स व्यापाऱ्यांसाठी खूप मूल्य वाढवते. एनएसई वर व्हिक्स फ्यूचर्स व्यापार करणे शक्य आहे. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही बाजारात अस्थिरता वाढण्याची अपेक्षा असाल तर व्हिक्स वाढत जाईल. अशा प्रकरणात तुम्ही व्हिक्स फ्यूचर्स खरेदी करू शकता. येथे व्यापारी केवळ अस्थिरतेवर दृष्टीकोन घेत आहे; बाजाराची दिशा नाही. प्रमुख कार्यक्रम किंवा प्रमुख घोषणा आणि धोरणांच्या वेळी या प्रकारचे व्यापार खूपच उपयोगी आहेत.
जर तुम्ही व्हिक्सच्या दीर्घकालीन चार्टचा शोध घेत असाल तर ते सामान्यपणे 13 आणि 17 दरम्यान आहे. ते 9.5 पेक्षा कमी आणि 60 पेक्षा जास्त असलेले आहे, परंतु हे अपवाद आहेत. तुम्ही महत्त्वाच्या रिव्हर्जनवर ट्रेड करण्यासाठी व्हिक्सच्या मीडियन रेंज चार्टचा वापर करू शकता.
शेवटी, व्हीआयएक्स तुम्हाला ट्रेड करण्याची अल्पकालीन श्रेणी देते. निफ्टी स्पॉट रेंज व्हिक्सद्वारे परिभाषित केले आहे आणि कोणीही योग्य स्तरावर दीर्घकाळ किंवा कमी होऊ शकतो.
व्हिक्स ही बाजारपेठेची व्याख्या करण्यासाठी आणि अस्थिरतेवर व्यापार करण्याचा एक स्मार्ट मार्ग आहे. हे बाजारांना दिशानिर्देशित दृष्टीकोन प्रदान करते.

इंडिया व्हिक्स टुडे जाणून घ्यायचे आहे