बिड-आस्क स्प्रेड म्हणजे काय?

शेअरधारकांची इक्विटी म्हणजे काय?

शेअरधारकांची इक्विटी ही कंपनीच्या दायित्वांची कपात केल्यानंतर कंपनीच्या मालमत्तेतील अवशिष्ट स्वारस्य आहे. हे कंपनीच्या शेअरधारकांशी संबंधित मालमत्तेचे मूल्य दर्शविते. दुसऱ्या शब्दांत, कंपनीच्या मालमत्तेचा भाग आहे जो पतदारांकडून कर्ज घेण्याऐवजी भागधारकांच्या गुंतवणूकीद्वारे वित्तपुरवठा केला जातो. शेअरधारकांची इक्विटी देखील काहीवेळा "निव्वळ मालमत्ता" किंवा "मूल्य बुक करा" म्हणून संदर्भित केली जाते."

शेअरधारकांच्या इक्विटीचे दोन मुख्य घटक आहेत:

● योगदानात्मक भांडवल: हे सामान्य किंवा प्राधान्यित स्टॉकच्या खरेदीद्वारे शेअरधारकांनी कंपनीमध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या पैशांची रक्कम दर्शविते.
●    टिकवून ठेवलेली कमाई: हे कंपनीने कमावलेल्या नफ्याचे प्रतिनिधित्व करते परंतु शेअरधारकांना डिव्हिडंडच्या स्वरूपात वितरित केले जात नाही. 

शेअरहोल्डर्स इक्विटी ही एक महत्त्वाची फायनान्शियल मेट्रिक आहे कारण ते कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थ आणि शेअरहोल्डर्ससाठी उपलब्ध असलेल्या त्याच्या ॲसेटचे मूल्य दर्शविते. हे विविध फायनान्शियल रेशिओ मध्येही वापरले जाते जसे की इक्विटीवर रिटर्न (ROE) जे शेअरधारकांच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून नफा निर्माण करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे मापन करते.
 

बिड-आस्क सिस्टीम कशी काम करते?

बिड-आस्क सिस्टीम ही फायनान्शियल मार्केटमध्ये वापरण्यात येणारी किंमत आहे, जी कोणत्याही वेळी सुरक्षेची किंमत निर्धारित करण्यासाठी वापरली जाते. विशिष्ट किंमतीमध्ये ट्रेड करण्यास इच्छुक खरेदीदार आणि विक्रेत्यांशी जुळवून हे काम करते.
बिड किंमत ही खरेदीदार सुरक्षेसाठी देय करण्यास तयार असलेली सर्वोच्च किंमत दर्शविते, तर विक्रेता त्याच सुरक्षेसाठी स्वीकारण्यास तयार असलेल्या सर्वात कमी किंमतीचे प्रतिनिधित्व करते. बिड आणि आस्क प्राईसमधील फरक बिड-आस्क स्प्रेड म्हणून ओळखला जातो.

जेव्हा खरेदीदाराला सुरक्षा खरेदी करण्यात स्वारस्य असेल, तेव्हा ते खरेदी करायच्या शेअर्सची संख्या निर्दिष्ट करणारी बिड ऑर्डर सादर करतील आणि प्रति शेअर देय करण्यास तयार असलेली किंमत. त्यानंतर बिड ऑर्डर मार्केट ऑर्डर बुकमध्ये प्रविष्ट केली जाते.
दुसरीकडे, जेव्हा विक्रेता सुरक्षा विक्री करू इच्छितो, तेव्हा ते विक्री करू इच्छिणाऱ्या शेअर्सची संख्या आणि प्रति शेअर स्वीकारण्यास तयार असलेली किंमत निर्दिष्ट करणारी विचारणा ऑर्डर सादर करतील. मार्केट ऑर्डर बुकमध्येही आस्क ऑर्डर प्रविष्ट केली आहे.

बिड आणि आस्क ऑर्डर मार्केटच्या इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग सिस्टीमद्वारे मॅच केल्या जातात, सर्वात कमी आस्क प्राईससह मॅच होणाऱ्या सर्वोच्च बिड प्राईससह. जेव्हा खरेदीदाराची बिड किंमत विक्रेत्याच्या विचारणाच्या किंमतीशी जुळते, तेव्हा व्यापार घडते आणि सुरक्षा त्या किंमतीमध्ये बदलली जाते.
 

बिड-आस्क स्प्रेडची गणना कशी करावी?

बिड-आस्क स्प्रेडची गणना बिड किंमतीमधून विचारणा किंमत कमी करून केली जाऊ शकते. बिड-आस्क स्प्रेड कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे:

बिड-आस्क स्प्रेड = आस्क प्राईस - बिड प्राईस
उदाहरणार्थ, जर स्टॉकसाठी बिडची किंमत ₹50 असेल आणि विचारण्याची किंमत ₹52 असेल, तर बिड-आस्क स्प्रेड असेल:
बिड-आस्क स्प्रेड = ₹ 52 - ₹ 50 = ₹ 2

याचा अर्थ असा की खरेदीदाराला देय करण्यास तयार आहे आणि विक्रेता त्या स्टॉकसाठी स्वीकारण्यास तयार असलेल्या सर्वोच्च किंमतीमध्ये ₹2 फरक आहे. बिड-आस्क स्प्रेड मार्केट अस्थिरता, ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि सिक्युरिटीची लिक्विडिटी यासारख्या विविध घटकांनुसार बदलू शकते. सामान्यपणे, कमी लिक्विड सिक्युरिटीजच्या तुलनेत अधिक लिक्विड आणि ॲक्टिव्हली ट्रेडेड सिक्युरिटीजमध्ये नॅरोवर बिड-आस्क स्प्रेड्स असतील. व्यापारी आणि गुंतवणूकदार व्यापार निर्णय घेताना नेहमीच बिड-आस्क स्प्रेडचा विचार करावा, कारण तो व्यापाराच्या नफ्यावर परिणाम करू शकतो.
 

बिड-आस्क स्प्रेडचे घटक

बिड-आस्क स्प्रेड हे अनेक घटकांपासून बनवले जाते जे खरेदीदार सर्वोच्च किंमतीमधील किंमतीच्या फरकावर परिणाम करतात ज्यामुळे सुरक्षेसाठी (बिड किंमत) भरण्यास तयार आहे आणि विक्रेता त्याच सुरक्षेसाठी (विचारणा किंमत) स्वीकारण्यास तयार आहे. बिड-आस्क स्प्रेडचे काही मुख्य घटक येथे दिले आहेत:

● लिक्विडिटी
● पुरवठा आणि मागणी
● ट्रेडिंग वॉल्यूम 
● मार्केट अस्थिरता
● दिवसाची वेळ
 

लिक्विडिटीशी संबंधित बिड-आस्क स्प्रेडचे संबंध

बिड-आस्क स्प्रेड म्हणजे खरेदीदाराने सुरक्षेसाठी (बिड किंमत) देय करण्यास तयार असलेली सर्वाधिक किंमत आणि विक्रेता त्याच सुरक्षेसाठी (विचारणा किंमत) स्वीकारण्यास तयार असलेली सर्वात कमी किंमत यामधील फरक आहे. हा प्रसार सुरक्षेच्या लिक्विडिटीशी जवळपास संबंधित आहे, ज्यासह ते बाजारात खरेदी किंवा विक्री केले जाऊ शकते. 

अधिक लिक्विड सिक्युरिटीजमध्ये संकुचित बिड-आस्क स्प्रेड आहे कारण अधिक खरेदीदार आणि विक्रेते आहेत, तर कमी लिक्विड सिक्युरिटीज विस्तृत प्रसार करतात कारण मार्केटमध्ये कमी सहभागी असतात. सिक्युरिटीच्या बिड-आस्क स्प्रेडचे मूल्यांकन करताना इन्व्हेस्टर आणि ट्रेडर्सनी लिक्विडिटीचा विचार करावा कारण विस्तृत प्रसार व्यापारांच्या नफ्यावर परिणाम करू शकतो.
 

बिड-आस्क स्प्रेड उदाहरण

चला सांगूया की स्टॉक सध्या ₹500 च्या बिड किंमतीसह ट्रेड करीत आहे आणि ₹510 च्या विचारणा किंमतीसह आहे. याचा अर्थ असा की खरेदीदार स्टॉकसाठी देय करण्यास तयार असलेली सर्वात जास्त किंमत ₹500 (बिड किंमत) आहे, तर विक्रेता त्याच स्टॉकचा स्वीकार करण्यास तयार असलेली सर्वात कमी किंमत ₹510 आहे (आस्क प्राईस).

या प्रकरणात बिड-आस्क स्प्रेड ₹10 आहे, जे बिड प्राईस आणि आस्क प्राईसमधील फरक दर्शविते. हा स्प्रेड या विशिष्ट स्टॉकसाठी ट्रेड करण्याचा खर्च आहे आणि खरेदीदाराद्वारे विक्रेत्याला देय केले जाते.

समजा इन्व्हेस्टरला या स्टॉकचे 100 शेअर्स खरेदी करायचे आहेत. जर इन्व्हेस्टरने ₹510 च्या विचार किंमतीमध्ये खरेदी करण्यासाठी मार्केट ऑर्डर दिली तर ट्रेडची एकूण किंमत ₹51,000 असेल (100 शेअर्स x ₹510 प्रति शेअर). तथापि, जर इन्व्हेस्टरने ₹500 च्या बिड किंमतीमध्ये खरेदी करण्यासाठी मर्यादा ऑर्डर दिली असेल, तर त्या किंमतीत विक्री करण्यास इच्छुक नसल्यास ऑर्डर भरली जाऊ शकणार नाही.

या प्रकारे, बिड-आस्क स्प्रेड मार्केटच्या पुरवठा आणि मागणी गतिशीलतेचे प्रतिनिधित्व करते आणि लिक्विडिटी, ट्रेडिंग वॉल्यूम, मार्केट अस्थिरता आणि दिवसाच्या वेळेसारख्या घटकांमुळे ते प्रभावित होते. 
 

बिड-आस्क स्प्रेडचे घटक

बिड-आस्क जास्त असण्याचे कारण काय आहे?

बिड-आस्क हाय होण्यासाठी कारणीभूत ठरू शकणारे अनेक घटक आहेत:

1. कमी मार्केट लिक्विडिटी
2. जास्त अस्थिरता
3. व्यापक ट्रेडिंग रेंज 
4. मार्केट स्थिती
5. बाजारपेठ सहभागी

हाय बिड-आस्क स्प्रेड कमी मार्केट लिक्विडिटी, उच्च अस्थिरता, विस्तृत ट्रेडिंग रेंज, मार्केट स्थिती आणि मार्केट सहभागींची संख्या आणि प्रकारासह अनेक घटकांमुळे होतो. जेव्हा सुरक्षेमध्ये कमी लिक्विडिटी किंवा जास्त अस्थिरता असते, तेव्हा ट्रेड अंमलबजावणी करणे अधिक कठीण असल्याने स्प्रेड मोठा होतो. 

याव्यतिरिक्त, जर सुरक्षेमध्ये व्यापक ट्रेडिंग रेंज असेल किंवा बाजारावर परिणाम करणाऱ्या व्यापक बाजाराची स्थिती असेल तर प्रसार देखील विस्तृत असू शकतो. बिड-आस्क स्प्रेड्ससाठी योगदान देणारे घटक समजून घेणे ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर्ससाठी माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी आणि ट्रेड्स अंमलबजावणीचा खर्च कमी करण्यासाठी महत्त्वाचे आहे.
 

स्टॉकमध्ये पसरलेल्या बिड-आस्कचे उदाहरण काय आहे?

स्टॉकमध्ये बिड-आस्क स्प्रेड हा खरेदीदाराने (बिड) भरण्यास तयार असलेली सर्वाधिक किंमत आणि विक्रेता स्टॉक स्वीकारण्यास तयार असलेली सर्वात कमी किंमत यामधील फरक आहे. उदाहरणार्थ, जर स्टॉकसाठी बिडची किंमत ₹100.00 असेल आणि विचारण्याची किंमत ₹100.50 असेल, तर बिड-आस्क स्प्रेड ₹0.50 आहे. संकुचित बिड-आस्क स्प्रेड हे सूचित करते की उच्च लिक्विडिटी आणि ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी आहे, तर विस्तृत स्प्रेड कमी लिक्विडिटी आणि उच्च ट्रेडिंग खर्च दर्शवू शकते. गुंतवणूकदार आणि व्यापाऱ्यांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी आणि त्यांचा व्यापार खर्च व्यवस्थापित करण्यासाठी बिड-आस्क स्प्रेड समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

निष्कर्ष

शेवटी, बिड-आस्क स्प्रेड ही फायनान्समधील एक महत्त्वाची संकल्पना आहे जी इन्व्हेस्टर आणि व्यापाऱ्यांना सिक्युरिटीज खरेदी आणि विक्रीचा खर्च समजून घेण्यास मदत करते. खरेदीदाराने (बिड) देय करण्यास तयार असलेल्या सर्वोच्च किंमतीमधील फरक आहे आणि विक्रेता सुरक्षेसाठी (विचारणा) स्वीकारण्यास तयार आहे सर्वात कमी किंमत. संकुचित बिड-आस्क स्प्रेड हाय लिक्विडिटी आणि लो ट्रेडिंग खर्च दर्शविते, तर विस्तृत स्प्रेड कमी लिक्विडिटी आणि उच्च ट्रेडिंग खर्च सूचित करते. म्हणूनच, गुंतवणूकदार आणि व्यापाऱ्यांसाठी माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी आणि त्यांचा व्यापार खर्च व्यवस्थापित करण्यासाठी बिड-आस्क स्प्रेड्स समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

बिड-आस्क स्प्रेडवर काय प्रभाव पडतो?

बिड-आस्क स्प्रेडची रुंदी निर्धारित करताना अनेक घटक विचारात घेतात. सर्वात महत्त्वाचा म्हणजे लिक्विडिटी. वारंवार ट्रेड केलेले स्टॉक किंवा ॲसेट्स संकुचित स्प्रेड असतात कारण मार्केटमध्ये खरेदीदार आणि विक्रेते भरपूर आहेत. त्याउलट, पातळ ट्रेडेड ॲसेट्स अनेकदा त्वरित समकक्षांच्या अभावामुळे व्यापक स्प्रेड दाखवतात.

अस्थिरता देखील महत्त्वाची भूमिका बजावते. उच्च मार्केट अनिश्चिततेच्या वेळी-जसे की कमाईची घोषणा किंवा आर्थिक संकटादरम्यान-ट्रेडर्सना जास्त रिस्क प्रीमियमची मागणी केली जाते, ज्यामुळे विस्तार होतो.

मग ट्रेडिंग वॉल्यूम आहे. उच्च सरासरी दैनंदिन वॉल्यूम असलेल्या ॲसेट्स सामान्यपणे कठोर स्प्रेडचा आनंद घेतात कारण अधिक सहभागी किंमतींचा सक्रियपणे उल्लेख करीत आहेत. शेवटी, ब्रोकरमध्ये मार्केट मेकर ॲक्टिव्हिटी आणि स्पर्धा देखील स्प्रेडवर परिणाम करू शकतात. अधिक सक्रिय आणि स्पर्धात्मक मार्केट सहभागी, अधिक कार्यक्षम किंमत-ज्यामुळे संकुचित स्प्रेड होते.
 

बिड-आस्क स्प्रेडचा लाभ कसा घ्यावा?

बिड-आस्क स्प्रेडचा सर्वाधिक लाभ घेण्यासाठी, विविध प्रकारच्या ट्रेड ऑर्डर कसे काम करतात आणि त्यांचा वापर कधी करावा हे समजून घेणे आवश्यक आहे. प्रत्येक ऑर्डर प्रकार वेगवेगळ्या पद्धतीने स्प्रेडसह संवाद साधतो आणि तुमच्या एकूण ट्रेडिंग खर्च आणि अंमलबजावणी कार्यक्षमतेवर परिणाम करू शकतो.

1. मार्केट ऑर्डर

मार्केट ऑर्डर हा ॲसेट खरेदी किंवा विक्री करण्याचा सर्वात सरळ मार्ग आहे- ते किंमतीपेक्षा गतीला प्राधान्य देते. जेव्हा तुम्ही मार्केट ऑर्डर द्याल, तेव्हा सर्वोत्तम उपलब्ध किंमतीवर ट्रान्झॅक्शन जवळपास त्वरित अंमलात आणले जाते, जे वर्तमान बिडच्या जवळ असेल किंवा विचारले जाईल. तथापि, तुम्ही विशिष्ट किंमत सेट करीत नसल्याने, तुम्हाला स्लिपेजचा अनुभव येऊ शकतो, विशेषत: जर स्प्रेड विस्तृत असेल किंवा मार्केट अस्थिरता जास्त असेल.

2. मर्यादा ऑर्डर

मर्यादा ऑर्डर तुम्ही ज्या किंमतीवर खरेदी किंवा विक्री करता त्यावर अधिक नियंत्रण द्या. उदाहरणार्थ, जर ॲसेटची किंमत तुमच्या निर्दिष्ट लेव्हलवर किंवा त्यापेक्षा कमी असेल तरच खरेदी मर्यादा ऑर्डर पूर्ण होईल. त्यामुळे, जर तुम्ही ₹200 मध्ये स्टॉक खरेदी करण्याचा निर्णय घेत असाल तरच किंमत ₹200 किंवा त्यापेक्षा कमी झाल्यासच ट्रेड अंमलात आणेल. ही स्ट्रॅटेजी उच्च विचार किंमत भरणे टाळण्यास मदत करते आणि जेव्हा तुम्ही कठोर स्प्रेड किंवा इलिक्विड ॲसेट्स ट्रेडिंग करत असाल तेव्हा उपयुक्त असू शकते.

3. ऑर्डर थांबवा (स्टॉप-लॉस ऑर्डर)

स्टॉप ऑर्डर, ज्याला सामान्यपणे स्टॉप-लॉस म्हणून ओळखले जाते, एकदा ॲसेट पूर्वनिर्धारित किंमतीला स्टॉप किंमत मिळाल्यानंतर ॲक्टिव्हेट करते. ट्रिगर केल्यावर, ऑर्डर एकतर मार्केट किंवा लिमिट ऑर्डर बनते, ते कसे कॉन्फिगर केले आहे यावर अवलंबून असते. खरेदी स्टॉप ऑर्डर सामान्यपणे शॉर्ट पोझिशन्सवर नुकसान मर्यादित करण्यासाठी वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त ठेवल्या जातात, तर विक्री स्टॉप ऑर्डरचा वापर नफा संरक्षित करण्यासाठी किंवा दीर्घ पोझिशन्सवर नुकसान कमी करण्यासाठी केला जातो.

थोडक्यात, प्रत्येक ऑर्डर प्रकारचा वापर कधी करावा हे जाणून घेणे तुम्हाला ट्रेडिंग खर्च कमी करण्यास, विस्तृत परिस्थितीत जास्त पैसे भरणे टाळण्यास आणि अल्पकालीन किंमतीच्या हालचालींचा लाभ घेण्यास मदत करू शकते. बिड-आस्क स्प्रेड हे केवळ मार्केट मेकॅनिझम नाही- हे एक टूल आहे जे स्मार्टपणे वापरले जाते, तेव्हा तुमची एकूण ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी सुधारू शकते.