रिटेल गुंतवणूकदार पडणाऱ्या बाजारात गुंतवणूक का करतात?

गेल्या 2 महिन्यांमध्ये, 10% च्या दोन कमी सर्किटसह 33% पर्यंत स्टॉक इंडायसेस दुरुस्त केले आहेत. तथापि, या संपूर्ण मेलीमध्ये, रिटेल गुंतवणूकदारांनी कमी स्तरावर स्टॉक खरेदी करण्याची क्षमता गमावली नाही. प्रमाणित करणे कठीण असताना, अस्थिर मार्केटमध्येही टिकाऊ रिटेल इंटरेस्ट कॅप्चर करणारे एक मेट्रिक्स SIP फ्लो आहे.


डाटा सोर्स: AMFI

बाजारातील अस्थिरता किंवा अन्यथा, एसआयपी फ्लो फेब्रुवारी-2020 पर्यंतच्या सर्व मार्गावर सातत्यपूर्ण असेन्डंटवर आहे. एसआयपी फ्लो सामान्यपणे रिटेल फ्लोचे इक्विटी फंडमध्ये प्रतिनिधित्व करते. हे प्रमुख प्रतिनिधित्व आहे. एसआयपी प्रवाह गुंतवणूकदारांना रुपये खर्चाचा सरासरीचा फायदा देतो आणि मागील पाच वर्षांमध्ये एसआयपी चालवत असलेल्या कोणासाठी, नुकसान किमान असेल.

दीर्घकालीन दृष्टीकोन अंतिमतः मूळ घेतले आहे

2014 आणि 2019 दरम्यान, भारतीय म्युच्युअल फंडचे एकूण AUM ₹8,00,000 कोटी ते ₹28,00,000 कोटी पर्यंत वाढले. जे रिटेल मनीच्या मोठ्या प्रमाणात विस्ताराने चालवले होते. रिटेल मनीचा मोठा भाग एसआयपी मार्फत आला आहे आणि 3.2 कोटीपेक्षा जास्त एसआयपी अकाउंटची उपस्थिती ही साक्ष आहे की रिटेल गुंतवणूकदारांनी गुंतवणूकीसाठी पद्धतशीर आणि दीर्घकालीन दृष्टीकोन स्वीकारले आहे. तसेच, थेट इक्विटी मार्गावर म्युच्युअल फंडच्या रुटला प्राधान्य देण्याची अधिक प्रवृत्ती आहे कारण त्यामुळे त्यांना विविधता आराम मिळते. तथापि, 2020 चे रिटेल गुंतवणूकदार 1992 मध्ये किंवा 2005 सारख्या पेनी स्टॉकद्वारे किंवा तंत्रज्ञान आणि वास्तविकतेसारख्या लॉफ्टी स्टोरीद्वारे नेतृत्व केले जात नाही. दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट सिस्टीमॅटिकसह, कमी स्तरावरील क्वालिटी स्टॉकमध्ये निबल करण्याची क्षमता आहे. अशा तीक्ष्ण घसरल्यानंतरही इक्विटीसाठी रिटेल क्षमता स्पष्ट करते.

फॉलिंग स्टॉक खरेदी करण्याची आशावाद योग्य आहे का?

जर तुम्ही जलद बॅक-टेस्ट केले तर दोन मूलभूत टेकअवे आहेत जे उदयोन्मुख होतात. सर्वप्रथम, तुम्ही फॉलिंग नाईव्ह पाहण्याचा प्रयत्न करीत नाही तोपर्यंत तुम्ही फॉलिंग स्टॉक खरेदी करण्यात सुरक्षित आहात. ज्यावर दोन प्रभाव पडतात. सर्वप्रथम, क्रेझी मूल्यांकन वाढवणारे सेक्टर खरेदी करू नका. दुसरे म्हणजे, भूतकाळात वाढ होणारे स्टॉक खरेदी करा. या दोन तत्त्वांसह सशस्त्र आम्ही पाहू या, मागील 30 वर्षांमध्ये प्रत्येक तीक्ष्ण दुरुस्तीनंतर बाजारपेठेची कशी प्रतिक्रिया झाली आहे हे पाहूया.


डाटा सोर्स: बीएसई

उपरोक्त टेबल म्हणजे मागील 30 वर्षांमध्ये प्रत्येक मोठ्या दुरुस्तीनंतर सेन्सेक्सची प्रतिक्रिया कशी आहे हे दर्शविते.

स्पष्टपणे, प्रत्येक मजबूत दुरुस्तीनंतर, मागील बाजारपेठेपेक्षा अधिक चांगले बाजारपेठ घेतलेले रिबाउंड आहे. अशा बाउन्स काही महिन्यांपासून 4 वर्षांपर्यंत टिकले आहेत परंतु सेन्सेक्ससारखे वैविध्यपूर्ण इंडेक्स नेहमीच अस्थिरता चांगली असते. तर्क असे दिसून येत आहे की जर तुम्ही या कमी वेळी गुणवत्ता स्टॉकच्या खरेदीचा वेळ घेतला तर तुमचे रिटर्न प्रभावी आणि त्वरित असू शकतात. उदाहरणार्थ, जर इन्व्हेस्टर ₹1300 मध्ये एचडीएफसी बँक खरेदी करण्यास तयार असेल तर ₹800 मध्ये स्टॉक खरेदी करण्याचे कोणतेही कारण नाही.

हे अचूक रिटेल इन्व्हेस्टर करण्याचा प्रयत्न करीत आहेत. पारंपारिकरित्या, रिटेल गुंतवणूकदारांनी उच्च आणि भयभीत आणि कमी स्तरावर विक्री केली आहे. हे मुख्यत्वे फायदेशीर स्थितीमुळे होते. इक्विटीज आणि म्युच्युअल फंडसारख्या नॉन-लिव्हरेज्ड प्रॉडक्ट्सच्या एक्सपोजरसह, त्या रिस्क मोठ्या प्रमाणात कमी आहे.

सहस्त्राब्दीचा आर्थिक नियोजन दृष्टीकोन

2020 चे दुरुस्ती मागील प्रमुख दुरुस्तीपेक्षा वेगळे आहे जसे की 2000 किंवा 2008 इक्विटीमध्ये मोठ्या सहस्त्राब्दीच्या लोकसंख्येचे उपस्थिती आहे; एकतर प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्षपणे. बहुतांश सहस्त्राब्दी यांनी आर्थिक नियोजनासाठी अधिक तंत्रज्ञान सेव्ही डीआयवाय दृष्टीकोन स्वीकारले आहे. विविध मालमत्ता वर्गांना वाटप केल्याने ते पूर्णपणे इक्विटीचा संपर्क साधत नाहीत याची खात्री केली आहे. म्हणूनच, ते इक्विटीवर मोजणी केलेली मजदूरी घेण्यास परवानगी देऊ शकतात.



स्त्रोत: बीएसई

उपरोक्त चार्ट म्हणजे 5 वर्षांपेक्षा जास्त काळापासून गुंतवणूकदारांकडे वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ आहे, नकारात्मक रिटर्नची संभाव्यता खूपच लहान आहे. म्हणून खाली पडलेल्या इक्विटीमध्ये चमकदारपणा म्हणजे त्यांना परवडणारी आरामदायी गोष्ट होय. तरीही, ते विविधतापूर्ण असतात आणि दीर्घकाळ इन्व्हेस्टमेंट करतात, त्यामुळे रिस्क खूपच कमी आहे.

सोने घटक विसरू नका

वर्ल्ड गोल्ड काउन्सिलने 22,000 टन्स मध्ये भारतीय घरांसह सोन्याचा अंदाज लावला आहे. सध्याच्या किंमतीत ते $1.20 ट्रिलियन किमतीचे आहे. गेल्या एका वर्षात 30% पेक्षा जास्त सोन्याच्या किंमतीसह, भारतीय कुटुंबांनी $300 अब्ज निष्क्रिय संपत्ती निर्माण केली आहे. जरी केवळ 6% भारतीय कुटुंबांना इक्विटीचा सामना करावा लागत असताना, जवळपास 40% कुटुंब सोन्याच्या संपर्कात आहेत. हे संपत्ती परिणाम आता आर्थिक बनवले जात आहे आणि त्याचा लाभ घेतला जात आहे. वर्तमान मूल्यांकनातील इक्विटी त्यांना योग्य संधी देत आहेत! प्रश्न आहे; का नाही?