कव्हर केलेले कॉल पर्याय ट्रेडिंग धोरण म्हणजे काय?

एक कव्हर्ड कॉल पर्याय ट्रेडिंग धोरण ही एक उत्पन्न निर्माण धोरण आहे जी साथ साथ स्टॉक खरेदी करून आणि कॉल पर्याय विक्रीद्वारे सुरू केली जाऊ शकते. हे स्टॉक असलेल्या आणि त्या इन्व्हेस्टमेंटमधून उत्पन्न कमविण्याची इच्छा असलेल्या व्यक्तीद्वारे देखील वापरले जाऊ शकते. सामान्यपणे, विक्री केलेला कॉल पर्याय आऊट-द-मनी असेल आणि जर स्टॉक किंमत स्ट्राईकच्या किंमतीपेक्षा अधिक नसेल तर तो वापरला जाणार नाही.

तुम्ही कव्हर केलेल्या कॉल ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचा वापर कसा करावा?

स्ट्राईक्समधील निवडीमध्ये प्राधान्यांदरम्यान ट्रेड-ऑफ समाविष्ट आहे. गुंतवणूकदार जास्त पैशांची हडताळ किंमत निवडू शकतो आणि आणखी काही अधिक क्षमता राखून ठेवू शकतो. तथापि, अधिक पैसे कमी प्रीमियम उत्पन्न निर्माण करतील, याचा अर्थ असा की ऑफस्टॉक कमी झाल्यास कमी डाउनसाईड संरक्षण होईल. कालबाह्य महिना त्याच्या मार्केट व्ह्यूची वेळ क्षितिज दर्शविते.

चला उदाहरणासह कव्हर केलेले कॉल पर्याय व्यापार धोरण समजून घेण्याचा प्रयत्न करूया:

Let us consider the following scenario: Mr. X has purchased 100 shares of ABC Ltd. for Rs.8500 and simultaneously sells a call option with a strike price of Rs. 8700 for Rs.50 which means that Mr. X does not think that price of ABC Ltd will rise above Rs. 8700 till expiry. त्यामुळे, श्री. X ला निव्वळ आऊटफ्लो (Rs.8500-Rs.50) आहे ₹ 8450.

उच्च नफा क्षमता विक्री केलेल्या कॉल पर्यायातून प्राप्त झालेल्या प्रीमियममध्ये अधिक स्टॉक खरेदी किंमत आणि त्याच्या स्ट्राईक किंमतीमधील फरक पर्याय मर्यादित आहे.

उपरोक्त उदाहरणात, जर स्टॉकची किंमत 8700 पेक्षा जास्त असेल, तर कमाल नफा अशी गणना केली जाईल:(8700-8500 +50)*100 = (250*100) = ₹25,000. जर स्टॉकची किंमत ₹8700 किंवा त्यापेक्षा कमी असेल, तर कॉल पर्याय वापरला जाणार नाही आणि श्री. X अतिरिक्त उत्पन्न असलेले ₹50 चे प्रीमियम टिकवून ठेवू शकतात.

समजून घेण्याच्या सोप्या बाबतीत, कमिशन, लाभांश, मार्जिन, कर आणि इतर व्यवहार शुल्क यासारख्या संकल्पनांचा समावेश वरील उदाहरणात केला गेला नाही.

अस्थिरता वाढल्यास नकारात्मक परिणाम होईल कारण ऑप्शन प्रीमियम वाढेल, तर अस्थिरतेमध्ये कमी होण्याचा सकारात्मक परिणाम होईल. टाइम डिकेचा सकारात्मक परिणाम होईल.

कव्हर केलेल्या कॉल ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण:

जेव्हा एखाद्या गुंतवणूकदार त्याच्या स्वत:च्या स्टॉकच्या शेअर्समधून कोणत्याही लाभांशाव्यतिरिक्त उत्पन्न निर्माण करू इच्छितो तेव्हा कव्हर केलेली कॉल स्ट्रॅटेजी सर्वोत्तम वापरली जाते. तथापि, हे एखाद्या गुंतवणूकदारासाठी अत्यंत फायदेशीर धोरण नसू शकते ज्याचा मुख्य स्वारस्य म्हणजे मोठ्या प्रमाणात नफा मिळवायचा आणि कोणाला खालील जोखीम संरक्षित करायचे आहे.