कव्हर ऑर्डर म्हणजे काय?

कल्पना करा की तुम्ही शॉपिंग स्प्रीवर आहात, परंतु किंमत अचानक वाढत जाऊ शकते. तुम्ही देय करण्यास तयार असलेली कमाल किंमत सेट करू शकता (स्टॉप-लॉस ऑर्डर). परंतु जर तुम्हाला किंमत आणखी घसरली तर वस्तू मिळवायची असेल तर काय होईल (खरेदी ऑर्डर)? स्टॉक मार्केटमधील कव्हर ऑर्डर हे दोन्ही सूचना एकत्र काम करण्यासारखे आहेत, ज्यामुळे तुम्हाला रिस्क मॅनेज करण्यास आणि संभाव्यपणे चांगल्या किंमतीत खरेदी करण्यास मदत होते! 

कव्हर ऑर्डर म्हणजे काय?

कव्हर ऑर्डर ही स्टॉक मार्केट मध्ये एक विशेष प्रकारची ट्रेड आहे जी दोन भाग एकत्रित करते: स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करण्यासाठी मुख्य ऑर्डर आणि स्टॉप-लॉस ऑर्डर नावाची बिल्ट-इन सेफ्टी नेट. हे कॉम्बिनेशन कमी पैशांचा वापर करून व्यापाऱ्यांना त्यांच्या जोखीम व्यवस्थापित करण्यास मदत करते.

कव्हर ऑर्डर म्हणजे विचार करण्याचा एक सोपा मार्ग येथे आहे: बाईक खरेदी करण्याची कल्पना करा, परंतु तुम्हाला काळजी आहे की ते चोरीला जाऊ शकते. कव्हर ऑर्डर म्हणजे बाईक (तुमचा मुख्य ट्रेड) खरेदी करणे आणि त्यासाठी (स्टॉप-लॉस) लगेच इन्श्युरन्स मिळवणे. या प्रकारे, काहीतरी चुकीचे घडले तर तुम्हाला संरक्षित केले जाते.

स्टॉक मार्केटमध्ये, कव्हर ऑर्डर तुम्हाला मदत करते:

● तुमचा मुख्य ट्रेड ठेवा (स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करा)
● सुरक्षा किंमत सेट करा जेथे तुम्ही नियोजित केल्याप्रमाणे गोष्टी करू नसल्यास तुम्ही ऑटोमॅटिकरित्या ट्रेडमधून बाहेर पडाल

हे सेटअप खासकरून त्याच दिवसात स्टॉक खरेदी आणि विक्री करणाऱ्या दिवसांच्या ट्रेडर्ससाठी उपयुक्त असू शकते.

ट्रेडिंगमध्ये कव्हर ऑर्डरचे महत्त्व

संधी आणि संरक्षणादरम्यान संतुलन देऊ करत असल्याने कव्हर ऑर्डर महत्त्वाच्या आहेत. अनेक ट्रेडर्सना त्यांना मौल्यवान का सापडते ते येथे दिले आहे:

● रिस्क मॅनेजमेंट: बिल्ट-इन स्टॉप-लॉस संभाव्य नुकसान मर्यादित करण्यास मदत करते. तुम्हाला माहित आहे की तुम्ही ट्रेड सुरू करण्यापूर्वी किती गमावू शकता.

● कमी मार्जिन आवश्यकता: जोखीम नियंत्रित केल्यामुळे, ब्रोकर्स अनेकदा तुम्हाला कमी पैशांसह (मार्जिन) ट्रेड करण्याची परवानगी देतात. याचा अर्थ असा की तुम्ही त्याच रकमेच्या पैशासह संभाव्यपणे मोठे ट्रेड करू शकता.

● मनःशांती: एकदा सेट केल्यानंतर, स्टॉप-लॉस ऑटोमॅटिकरित्या काम करते. तुम्हाला मार्केट सतत पाहण्याची गरज नाही, तो ट्रेडमधून कधी बाहेर पडावे याची चिंता करतो.

● शिस्त: कव्हर ऑर्डर ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी एक्झिट पॉईंटवर निर्णय घेण्यास मजबूर करून नवीन ट्रेडर्सना त्यांच्या ट्रेडिंग प्लॅनवर चिकटविण्यास मदत करू शकतात.

उदाहरणार्थ, चला सांगूया की तुम्हाला ₹100 किंमतीच्या कंपनीचे शेअर्स खरेदी करायचे आहेत. कव्हर ऑर्डरसह, तुम्ही तुमचे स्टॉप-लॉस ₹95 मध्ये सेट करू शकता. जर किंमत ₹95 पर्यंत येत असेल, तर तुमचा ट्रेड ऑटोमॅटिकरित्या बंद होईल, तुमचे नुकसान प्रति शेअर ₹5 पर्यंत मर्यादित करेल.

विविध प्रकारच्या कव्हर ऑर्डर 

तुम्ही स्टॉक खरेदी करत आहात किंवा विक्री करीत आहात यावर आधारित भारतात दोन मुख्य प्रकारच्या कव्हर ऑर्डर आहेत:

● लाँग कव्हर ऑर्डर:
जेव्हा तुम्ही स्टॉक खरेदी करता तेव्हा वापरले जाते ("मोठे" होत आहे)
तुम्ही स्टॉकची किंमत वाढण्याची अपेक्षा करता
तुमच्या खरेदी किंमतीपेक्षा खाली स्टॉप-लॉस सेट केले आहे

● उदाहरण: तुम्ही ₹100 मध्ये शेअर्स खरेदी करता आणि ₹95 मध्ये स्टॉप-लॉस सेट करता. जर किंमत ₹95 पर्यंत कमी झाली, तर तुमचे नुकसान मर्यादित करण्यासाठी शेअर्स ऑटोमॅटिकरित्या विकले जातात.

● शॉर्ट कव्हर ऑर्डर:
जेव्हा तुम्ही पहिल्यांदा स्टॉक विकत असाल तेव्हा वापरले जाते ("शॉर्ट" होत आहे)
तुम्ही स्टॉकची किंमत कमी होण्याची अपेक्षा करता
तुमच्या विक्री किंमतीपेक्षा स्टॉप-लॉस सेट केले आहे

● उदाहरण: तुम्ही ₹100 मध्ये शेअर्स विकता आणि ₹105 मध्ये स्टॉप-लॉस सेट करता. जर किंमत ₹105 पर्यंत वाढली, तर तुमचे नुकसान मर्यादित करण्यासाठी शेअर्स ऑटोमॅटिकरित्या परत खरेदी केले जातात.

दोन्ही प्रकार रिस्क मॅनेज करण्यास मदत करतात, परंतु तुम्हाला वाटते की किंमत वाढते किंवा कमी होते यावर अवलंबून ते विविध मार्केट परिस्थितींमध्ये वापरले जातात.

कव्हर ऑर्डर कशी काम करते?

कव्हर ऑर्डर स्टेप बाय स्टेप कशी काम करते ते ब्रेकडाउन करूया:

● ऑर्डर देत आहे:
तुम्ही कोणते स्टॉक ट्रेड करायचे आहे आणि तुम्हाला खरेदी करायचे आहे की विक्री करायची आहे हे ठरवता.
तुम्ही तुमची एन्ट्री प्राईस निवडली (एकतर मार्केट प्राईस किंवा विशिष्ट लिमिट प्राईसमध्ये).
तुम्ही तुमची स्टॉप-लॉस प्राईस सेट करता.

● ऑर्डर अंमलबजावणी:
तुमची मुख्य ऑर्डर (खरेदी किंवा विक्री) बाजारात दिली जाते.
त्याचवेळी, नुकसानापासून संरक्षण करण्यासाठी स्टॉप-लॉस ऑर्डर दिली जाते.

● ट्रेड दरम्यान:
जर स्टॉक तुमच्या पसंतीमध्ये हलवले तर तुम्ही संभाव्यपणे नफा करू शकता.
जर स्टॉक तुमच्याविरूद्ध जात असेल तर तुमचे नुकसान स्टॉप-लॉस रकमेपर्यंत मर्यादित आहे.

● व्यापार बंद करणे:
i स्टॉप-लॉस हिट होण्यापूर्वी तुम्ही कधीही ट्रेड मॅन्युअली बंद करू शकता.
जर स्टॉकची किंमत स्टॉप-लॉस लेव्हलपर्यंत पोहोचली तर ट्रेड ऑटोमॅटिकरित्या बंद होते.
सर्व कव्हर ऑर्डर ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी बंद असणे आवश्यक आहे.

उदाहरण: समजा तुम्हाला ABC कंपनीचे 100 शेअर्स खरेदी करायचे आहेत, सध्या ₹500 मध्ये ट्रेडिंग.

● तुम्ही मार्केट किंमतीमध्ये खरेदी करण्यासाठी कव्हर ऑर्डर देता (₹500).
● तुम्ही ₹490 मध्ये स्टॉप-लॉस सेट करता.
● तुमची ऑर्डर अंमलात आली आहे आणि तुम्ही प्रत्येकी ₹500 मध्ये 100 शेअर्स खरेदी करता.
● जर किंमत ₹520 पर्यंत वाढली, तर तुम्ही प्रति शेअर ₹20 पासून विक्री आणि नफा मिळवू शकता.
● जर किंमत ₹490 पर्यंत येत असेल, तर तुमचे स्टॉप-लॉस ट्रिगर्स आणि तुम्ही ₹490 मध्ये विक्री करता, तुमचे नुकसान प्रति शेअर ₹10 पर्यंत मर्यादित करते.

कव्हर ऑर्डर वापरण्याचे फायदे

भारतातील कव्हर ऑर्डर अनेक फायदे देऊ करतात जे त्यांना व्यापाऱ्यांमध्ये लोकप्रिय बनवतात:

● कमी मार्जिन आवश्यकता: कव्हर ऑर्डरसह, तुम्हाला ट्रेड करण्यासाठी अनेकदा तुमच्या अकाउंटमध्ये कमी पैसे हवे आहेत. बिल्ट-इन स्टॉप-लॉस तुमच्यासाठी आणि तुमच्या ब्रोकरसाठी जोखीम कमी करते. उदाहरण: ₹100,000 किंमतीचे स्टॉक खरेदी करण्यासाठी ₹50,000 ची गरज असण्याऐवजी, तुम्हाला कव्हर ऑर्डरसह केवळ ₹20,000 ची गरज असू शकते.

● ऑटोमॅटिक रिस्क मॅनेजमेंट: स्टॉप-लॉस हा ऑर्डरचा अविभाज्य भाग आहे, सुरक्षा नेट नेहमीच उपलब्ध असल्याची खात्री करतो.

● भावनिक निर्णय घेण्यास प्रतिबंध करते: तुमचे आगाऊ एक्झिट पॉईंट सेट करणे तुम्हाला बाजारातील चढ-उतारांवर आधारित प्रभावी निर्णय घेण्याची शक्यता कमी करते.

● डे ट्रेडिंगसाठी आदर्श: विशेषत: दिवसाच्या शेवटी एकाधिक पोझिशन्स मॅनेज करणे आणि सर्व ट्रेड्स बंद करण्याची आवश्यकता असलेल्या दिवसाच्या ट्रेडर्ससाठी कव्हर ऑर्डर्स उपयुक्त आहेत.

● उच्च रिटर्नची क्षमता: कमी मार्जिन आवश्यकता तुम्हाला संभाव्यपणे मोठी पोझिशन्स घेण्याची परवानगी देते, जे तुमचा ट्रेड यशस्वी झाल्यास अधिक नफा कमी करू शकते.

● वेळ-बचत: एकदा सेट केल्यानंतर, ऑर्डर काही मर्यादेपर्यंत स्वत:चे व्यवस्थापन करते, तुम्हाला सतत देखरेख करण्यापासून मुक्त करते.
कव्हर ऑर्डरच्या प्रभावी वापरासाठी धोरणे

कव्हर ऑर्डरचा सर्वाधिक लाभ घेण्यासाठी, या धोरणांचा विचार करा:

● वास्तविक स्टॉप-लॉस सेट करा: तुमच्या प्रवेश किंमतीच्या जवळ तुमचे स्टॉप-लॉस सेट करू नका किंवा तुम्हाला सामान्य मार्केट उतार-चढाव थांबवू शकतात. याव्यतिरिक्त, ते खूपच दूर सेट करू नका, किंवा तुम्ही मोठ्या नुकसानाची जोखीम घेऊ शकता. उदाहरण: जर तुम्ही ₹100 मध्ये स्टॉक खरेदी केला, तर ₹99 मध्ये स्टॉप-लॉस सेट करणे खूपच कठीण असू शकते, तर ₹80 खूपच ढील असू शकते. स्टॉकच्या अस्थिरतेनुसार, सुमारे ₹95-₹97 स्टॉप-लॉस अधिक योग्य असू शकते.

● तांत्रिक विश्लेषण वापरा: तुमचे स्टॉप-लॉस सेट करण्यास मदत करण्यासाठी सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल पाहा. हे तुम्हाला स्पष्ट पातळीवर तुमचे स्टॉप-लॉस सेट करणे टाळण्यास मदत करू शकते जेथे इतरांना कदाचित त्यांचे सेट केले असतील.

● अस्थिरता विचारात घ्या: अधिक अस्थिर स्टॉकसाठी, तुम्हाला मोठ्या प्राईस स्विंग्ससाठी अकाउंटमध्ये विस्तृत स्टॉप-लॉस सेट करणे आवश्यक आहे.

● इतर इंडिकेटर्ससह एकत्रित करा: तुमची एन्ट्री आणि एक्झिट पॉईंट्स सुधारण्यासाठी इतर तांत्रिक इंडिकेटर्स किंवा मूलभूत विश्लेषण वापरा.

● पेपर ट्रेडिंगसह प्रॅक्टिस: वास्तविक पैसे वापरण्यापूर्वी, ते कसे काम करतात यासह आरामदायी होण्यासाठी पेपर ट्रेडिंग अकाउंटसह कव्हर ऑर्डर वापरून प्रॅक्टिस करा.

● रिव्ह्यू आणि ॲडजस्ट: तुमच्या ट्रेड्सचा नियमितपणे रिव्ह्यू करा. जर तुम्हाला वारंवार थांबले तर तुम्हाला तुमची धोरण किंवा स्टॉप-लॉस लेव्हल ॲडजस्ट करणे आवश्यक आहे.

● ब्रेकआऊट ट्रेड्ससाठी वापर: ब्रेकआऊट ट्रेड्ससाठी कव्हर ऑर्डर प्रभावी असू शकतात जेथे तुम्ही महत्त्वाच्या बदलाची अपेक्षा करता परंतु ब्रेकआऊट अयशस्वी झाल्यास रिस्क मर्यादित करू इच्छितात. उदाहरणार्थ, जर स्टॉक ₹90 ₹100 दरम्यान आठवड्यांसाठी आणि ₹100 पेक्षा जास्त ब्रेक करत असेल तर तुम्ही कव्हर ऑर्डरसह खरेदी करू शकता, ज्यामुळे तुमचे स्टॉप-लॉस केवळ ₹100 पेक्षा कमी असेल.

कव्हर ऑर्डरची जोखीम आणि मर्यादा

कव्हर ऑर्डर उपयुक्त असताना, त्यांना काही ड्रॉबॅक माहित असणे आवश्यक आहे:

● अनिवार्य स्टॉप-लॉस: तुम्ही स्टॉप-लॉसशिवाय कव्हर ऑर्डर देऊ शकत नाही. हे सामान्यपणे रिस्क मॅनेजमेंटसाठी चांगले असले तरी, हे सर्व ट्रेडिंग स्टाईल्ससाठी अनुरुप नाही.

● केवळ इंट्राडे: ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी कव्हर ऑर्डर बंद असणे आवश्यक आहे. हे दीर्घकालीन ट्रेडसाठी योग्य नाही.

● कोणतेही ट्रेलिंग स्टॉप नाही: काही प्रगत ऑर्डर प्रकारांप्रमाणे, तुम्ही स्टॉक किंमतीसह होणारे ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस सेट करू शकत नाही.

● स्लिपेजची क्षमता: फास्ट-मूव्हिंग मार्केटमध्ये, तुमचे स्टॉप-लॉस तुमच्या सेट किंमतीमध्ये पूर्णपणे अंमलबजावणी करू शकत नाही, ज्यामुळे अपेक्षेपेक्षा मोठे नुकसान होऊ शकते.

● ओव्हर-ट्रेडिंग रिस्क: कमी मार्जिन आवश्यकता काही ट्रेडर्सना खूप मोठे ट्रेड किंवा पोझिशन्स घेण्यासाठी प्रयत्न करू शकतात.

● सर्व मार्केट स्थितींसाठी योग्य नाही: तुम्ही अत्यंत अस्थिर मार्केटमध्ये वारंवार ट्रेडमधून बाहेर पडू शकता.

● मर्यादित लवचिकता: एकदा दिल्यानंतर, तुम्ही कव्हर ऑर्डरचा स्टॉप-लॉस भाग कॅन्सल करू शकत नाही, जरी तुम्ही ते सुधारित करू शकता.

निष्कर्ष

कव्हर ऑर्डर हे ट्रेडरच्या टूलकिटमध्ये मौल्यवान साधन आहेत, विशेषत: भारतीय स्टॉक मार्केटमध्ये डे ट्रेडिंगमध्ये सहभागी असलेल्यांसाठी. ते संधी आणि संरक्षणाचा संतुलन प्रदान करतात, ज्यामुळे व्यापाऱ्यांना स्पष्ट जोखीम व्यवस्थापन धोरण राखताना त्यांचा फायदा वाढविण्याची परवानगी मिळते. तथापि, सर्व ट्रेडिंग टूल्सप्रमाणे, त्यांना समजून घेणे आणि काळजीपूर्वक वापरणे आवश्यक आहे. मास्टरिंग कव्हर ऑर्डर तुमच्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीमध्ये दुसरे आकारमान जोडू शकतात, तुमचे रिस्क मॅनेजमेंट आणि ट्रेडिंग कार्यक्षमता सुधारू शकतात.