बेंचमार्क म्हणजे काय?

बेंचमार्क मूलत: एक सेट स्टँडर्ड मेट्रिक आहे ज्यासाठी काहीतरी मोजले जाते. इन्व्हेस्टर सामान्यपणे बेंचमार्कचा वापर करू शकतो, जसे की इंडेक्सची कामगिरी, म्युच्युअल फंड किंवा त्यांच्या एका स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी केली असेल हे जाणून घेण्यासाठी, त्या बेंचमार्कच्या संदर्भात ठराविक कालावधीत कामगिरी केली असेल.

त्याचप्रमाणे, कर्ज, रिअल इस्टेट आणि अगदी बुलियनसारख्या इतर ॲसेट वर्गांच्या कामगिरीला मोजण्यासाठी बेंचमार्किंगचा वापर केला जाऊ शकतो, जेणेकरून मालमत्तेचा पोर्टफोलिओ बेंचमार्कला मात देण्यासाठी, त्याच्यानुसार कामगिरी करण्यासाठी किंवा तुलनात्मक अटींमध्ये खराब कामगिरी केली आहे याची खात्री करण्यासाठी वापरले जाऊ शकते.  

बेंचमार्क म्हणजे काय

कोणत्याही प्रकारचे बेंचमार्क, जसे की इंडेक्स, विविध स्टॉक, मालमत्ता किंवा इतर कोणत्याही साधनांना एकत्रित करून तयार केले जाते, ज्याची सामूहिक कामगिरी बेंचमार्कच्या एकूण कामगिरीला परिभाषित करते.

पॉईंटमध्ये केस निफ्टी 50 इंडेक्स आहे, जे नॅशनल स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध 50 कंपन्यांच्या स्टॉकच्या परफॉर्मन्सचे मापन करते. हे स्टॉक त्यांच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या आधारावर निवडले जातात. त्याचप्रमाणे, इतर मुख्य मार्केट इंडेक्स, बीएसई सेन्सेक्समध्ये बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध शीर्ष 30 स्क्रिप्ट्सचा समावेश होतो.

सामान्यपणे, इंडेक्स किंवा बेंचमार्क तयार करताना, कंपन्या किंवा विशिष्ट प्रकाराची मालमत्ता तयार करताना किंवा विशिष्ट निकषांमध्ये फिटिंग करताना निवडले जाते.

इक्विटी इंडेक्सेस

वर नमूद केल्याप्रमाणे, निफ्टी 50, जे शीर्ष 50 भारतीय सूचीबद्ध कंपन्यांची सूची देते, बीएसईने तयार केले होते. दुसऱ्या बाजूला, BSE द्वारे सेन्सेक्स तयार केला गेला. देशातील दोन सर्वात मोठे एक्स्चेंज आहेत.

आंतरराष्ट्रीय स्तरावर, एस&पी 500, जे मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे यूएसमधील सर्वात मोठ्या कंपन्यांपैकी 500 सूचित करते, कदाचित जगातील सर्वात प्रमुख स्टॉक मार्केट इंडेक्स आहे. ते मानक आणि गरीबांद्वारे तयार केले गेले.

जागतिकरित्या अनुसरण केलेले इतर प्रमुख आमच्या आधारित निर्देशांक म्हणजे डॉ जोन्स औद्योगिक सरासरी आणि नासदाक.

इंडेक्स सामान्यपणे विशिष्ट मेट्रिक्स आणि मूल्यांकन तंत्रांवर आधारित आहेत जे त्यांचे घटक फिल्टर करण्यासाठी आणि समाविष्ट करण्यासाठी वापरले जातात.

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर अनेकदा त्यांच्या फंडच्या परफॉर्मन्सला बेंचमार्क करण्यासाठी या इक्विटी इंडायसेसचा वापर करतात.

या व्यापक आधारित निर्देशांकाव्यतिरिक्त, निफ्टी बँक आणि निफ्टी आयटी इंडायसेस सारख्या अनेक क्षेत्रीय क्षेत्र आहेत, जे विशिष्ट क्षेत्रातील स्टॉकच्या बास्केटची कामगिरी मोजते

थिमॅटिक इंडायसेसमध्ये मिड-कॅप आणि स्मॉल कॅप इंडायसेस तसेच ग्रोथ आणि वॅल्यू इंडायसेसचा समावेश होतो.

निश्चित उत्पन्न इंडेक्सेस

इक्विटी-आधारित इंडायसेस स्टॉकच्या विशिष्ट बास्केटची कामगिरी ट्रॅक करतात, परंतु सरकार आणि कॉर्पोरेट बाँड्स, ट्रेजरी बिल्स आणि डिबेंचर्स सारख्या डेब्ट साधनांचे उत्पन्न फिक्स्ड-इन्कम इंडायसेसद्वारे ट्रॅक केले जातात.

इन्व्हेस्टर सामान्यपणे इक्विटी मार्केटमधील अस्थिरतेसाठी हेज म्हणून हे डेब्ट इन्व्हेस्टमेंट साधने वापरतात. तसेच या साधनांमुळे लोकांना दीर्घ कालावधीत स्थिर आणि स्थिर उत्पन्न निर्माण होण्यासही मदत होते.

जगभरातील काही सर्वात चांगल्या मान्यताप्राप्त निश्चित उत्पन्न निर्देशांकांमध्ये ब्लूमबर्ग एग्रीगेट बाँड इंडेक्स, ब्लूमबर्ग कॅपिटल यू.एस. कॉर्पोरेट हायल्ड बाँड इंडेक्स आणि ब्लूमबर्ग कॅपिटल यू.एस. ट्रेजरी बाँड इंडेक्स यांचा समावेश होतो.

कमोडिटी इंडेक्सेस

स्टॉक्स आणि बाँड्ससारखे, कमोडिटी इंडायसेस कमोडिटीच्या बास्केटच्या कामगिरीचे मापन करतात. इंडेक्स कसे तयार केले गेले आहे यावर अवलंबून ही वस्तू विषयानुसार कनेक्ट केल्या जाऊ शकतात किंवा नाहीत. जागतिक स्तरावर, ब्लूमबर्ग कमोडिटी इंडेक्स पाच क्षेत्रांमध्ये अधिक शारीरिक कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रॅक करते- ऊर्जा, कृषी, पशुधन आणि औद्योगिक आणि मौल्यवान धातू.

बेंचमार्कची गणना कशी केली जाते?

वर नमूद केल्याप्रमाणे, विविध इंडेक्सेस त्यांच्या कामगिरीसाठी विविध पद्धतींचा वापर करतात. सेन्सेक्सच्या बाबतीत मार्केट कॅपिटलायझेशन आणि इतरांच्या बाबतीत वस्तूच्या किंमती आणि इंटरेस्ट रेटच्या सरासरीनुसार निफ्टीपासून वेट केलेल्या सरासरीनुसार हे बदलू शकते.

बेंचमार्कसापेक्ष म्युच्युअल फंड परफॉर्मन्स कसा मोजणे?

म्युच्युअल फंडची कामगिरी त्यांच्या बेंचमार्क इंडेक्स कमी कामगिरी केली आहे की नाही याच्या आधारावर तपासली जाऊ शकते. बेंचमार्क इंडायसेस सापेक्ष परफॉर्मन्स मोजण्याव्यतिरिक्त, म्युच्युअल फंड परफॉर्मन्सचे विश्लेषण त्याच्या एनएव्ही सारख्या मेट्रिक्स वापरून केले जाते, जे आदर्शपणे त्याच्या बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा जास्त पडत नसावे.

फायनान्शियल रेशिओ

फायनान्शियल रेशिओ हे सामान्यपणे रेशिओ आधारित सिस्टीम आहेत जे म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्सचे मापन करण्यासाठी वापरले जातात. हे फायनान्शियल रेशिओ स्वत: काही प्रकारच्या बेंचमार्किंग इंडेक्सवर आधारित आहेत जे फंड हा लार्ज कॅप, मिड-कॅप किंवा स्मॉल कॅप फंड असल्यास बदलू शकते.

म्युच्युअल फंडचे मूल्यांकन करताना वापरलेले तीन सर्वात महत्त्वाचे रेशिओ आहेत-

अल्फा: हे दिलेल्या कालावधीमध्ये म्युच्युअल फंडद्वारे दिलेले अपेक्षित रिटर्न आणि वास्तविक रिटर्नमधील फरक मोजते. अल्फा सामान्यपणे बेंचमार्क रिटर्नपेक्षा चांगले निर्माण करताना फंड मॅनेजरने केलेले मूल्यवर्धन दर्शविते.

बीटा: हे म्युच्युअल फंडच्या अस्थिरतेचे मापन ज्या बेंचमार्कला सबस्क्राईब करते त्याच्या माध्यमातून केले जाते. हे फंडशी संबंधित रिस्क प्रभावीपणे मोजते. उच्च बीटा जास्त जोखीम दर्शविते, तर कमी बीटा कमी जोखीम दर्शविते. एकापेक्षा जास्त बीटा गुणोत्तर जोखीमदार मानले जाते तेव्हा खालील प्रमाणात जोखीम कमी मानला जातो.

R-स्क्वेअर्ड: हा एक रेशिओ आहे ज्याचे मूल्य 0 ते 100 पर्यंत जाते. हे त्याच्या बेंचमार्कच्या तुलनेत फंडच्या परफॉर्मन्सशी किती चांगले संबंधित आहे हे दर्शविते. 0 100 दरम्यान कोणतेही सहसंबंध दर्शवित नाही जे कमाल सहसंबंध दर्शविते.

FAQ

एस&पी 500 एक चांगला बेंचमार्क आहे का?

एस&पी 500 हा जगभरातील सर्वोत्तम ज्ञात आणि सर्वात फॉलो केलेल्या निर्देशांकांपैकी एक आहे. हे मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे टॉप 500 US स्टॉकची कामगिरी कॅप्चर करते. अशाप्रकारे, हे जगातील सर्वात मोठ्या प्रमाणात कॅपिटल मार्केटच्या कामगिरीचा मोठा भाग कॅप्चर करते.

त्यामुळे, त्या संख्येद्वारे केवळ हा एक अत्यंत महत्त्वाचा इंडेक्स नाही, तर यूएस बाजाराच्या कामगिरीचा परिपूर्ण अंदाज देखील आहे.

सर्वोत्तम स्टॉक बेंचमार्क काय आहे?

विविध बेंचमार्क्स स्टॉक मार्केटचे विविध पैलू मोजतात. त्यामुळे, सर्वोत्तम स्टॉक बेंचमार्क पॉईंट करणे शक्य नाही. भारतीय संदर्भात, एनएसई निफ्टी 50 आणि बीएसई सेन्सेक्स हे दोन विस्तृत इंडायसेस आहेत जे स्टॉक मार्केटची कामगिरी मोजण्यासाठी सर्वोत्तम गॅज ऑफर करतात.