एनबीएफसी एनसीडी मध्ये गुंतवणूक करण्याचे प्रो आणि कॉन्स काय आहेत

NBFC NCDs मध्ये गुंतवणूक करण्याचे प्रो आणि कॉन्स काय आहेत?

वर्षांपासून, आरबीआय (भारतीय रिझर्व्ह बँक) ने एनसीडीएस (नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांसाठी) मार्गदर्शक तत्त्वांना कशाप्रकारे कसे वाढवू शकतात याबद्दल महत्त्वाचे मार्गदर्शन केले आहेत. जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी होतात, तेव्हा अनेक सेव्ही गुंतवणूकदार नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांद्वारे जारी केलेल्या एनसीडी मध्ये त्यांच्या निधी लॉक करण्यास प्राधान्य देतात कारण ते अधिक विस्तारित कालावधीसाठी आकर्षक इंटरेस्ट रेट्स देऊ करतात. 

एनबीएफसी एनसीडी म्हणजे काय?
नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर हे एनबीएफसीसाठी निधी उभारण्याचा लोकप्रिय मार्ग आहे. जर तुम्ही एनसीडी बाजारपेठेचा आढावा घेतला तर तुम्हाला दिसून येईल की बहुतांश कर्जदार वर्षांदरम्यान एनबीएफसी विभागातून आहेत. हे एक कर्ज साधन आहे आणि एनबीएफसी आणि इतर कंपन्यांनी सार्वजनिक शेअर्सच्या सार्वजनिक इश्यूद्वारे दीर्घकालीन भांडवल उभारण्यासाठी लोकप्रियपणे वापरले जाते. एनसीडी कडे निश्चित कालावधी आहे आणि गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणूकीवर विशिष्ट दराने नियमित व्याज मिळते. 

एनसीडी प्रकार

दोन प्रकारचे नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्स आहेत, जे खाली चर्चा केली जाते. 

• सुरक्षित एनसीडी

नावानुसार, सुरक्षित नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर हे दोन प्रकारच्या एनसीडी मध्ये अतिशय सुरक्षित गुंतवणूक पर्याय आहेत. अशा एनसीडी कंपनीच्या मालमत्तेद्वारे समर्थित आहेत. याचा अर्थ असा की कोणत्याही कारणास्तव कंपनी गुंतवणूकदारांना व्याज देय करण्यात अयशस्वी झाल्यास, ते कंपनीच्या मालमत्तेचे परिसमापन करून त्यांच्या देय वसूल करू शकतात. तथापि, सुरक्षित NCD साठी इंटरेस्ट रेट कमी आहे. 

• असुरक्षित एनसीडी

असुरक्षित एनसीडी हे सुरक्षित एनसीडी पेक्षा जोखीमदार गुंतवणूक पर्याय आहे कारण कंपनीची मालमत्ता त्यांना परत येत नाही. म्हणून, जर कंपनी देय करण्यात अयशस्वी झाली तर गुंतवणूकदारांना पेमेंट प्राप्त होईपर्यंत प्रतीक्षा करण्याची पर्याय नाही. तथापि, असुरक्षित गैर-परिवर्तनीय डिबेंचरद्वारे ऑफर केलेले व्याज दर सुरक्षित एनसीडी पेक्षा जास्त आहे. 

एनबीएफसी एनसीडीएसचे प्रॉस आणि कॉन्स

प्रो

• एनसीडी मार्फत पैसे उभारण्याचे ध्येय असलेल्या प्रत्येक एनबीएफसीला फिच रेटिंग, CRISIL, ICRA आणि केअरसारख्या एजन्सीद्वारे रेटिंग दिले जाते. त्यामुळे, तुम्ही खात्री करू शकता की दिलेली माहिती पडताळलेली आहे आणि फसवणूकीची शक्यता शून्य आहे. 
• एनबीएफसी द्वारे जारी केलेले गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर भारतीय रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाद्वारे निकटपणे देखरेख आणि नियमन केले जातात, त्यामुळे गुंतवणूकदारांसाठी फायदेशीर आहे. व्याजदर इतर गुंतवणूकीवर चढउतार ठेवते आणि त्यामुळे, अशा परिस्थितीत, एनसीडी अधिक विस्तारित कालावधीसाठी आकर्षक परतावा देतात. 
• सामान्यपणे, तुम्हाला बँक फिक्स्ड डिपॉझिटमध्ये गुंतवणूकीतून मिळू शकणाऱ्या व्याजापेक्षा एनबीएफसी एनसीडी व्याज दर 150-175 पर्यंत जास्त आहे. आणि, NCD जारी करणारे अधिकांश NBFC प्रतिष्ठित आणि चांगले भांडवलीकृत असल्याने, तुम्हाला खात्री असू शकते की गुंतवणूकदार म्हणून त्यांच्यामध्ये गुंतवणूक करण्यात किमान जोखीम आहे. 
• एनबीएफसी एनसीडीमध्ये गुंतवणूक करण्याचा अन्य महत्त्वाचा फायदा म्हणजे बाजारपेठ घडण्यास सुरुवात केल्यावर गुंतवणूकदार भांडवली प्रशंसाचा आनंद घेतात. 
• एनसीडी सामान्यपणे जारीकर्त्याच्या मालमत्तेवर पहिले किंवा दुसरे शुल्क आकारले जातात. अशा प्रकारे, ते असुरक्षित गुंतवणूकीच्या इतर प्रकारांच्या तुलनेत अपेक्षितपणे सुरक्षित आणि सुरक्षित गुंतवणूक पर्याय आहेत. 

अडचणे
एनसीडी गुंतवणूकीचा अनेक फायदे असताना, गुंतवणूकदार म्हणून, तुम्हाला गुंतवणूक करण्यापूर्वी एनसीडीमध्ये सहभागी असलेल्या जोखीमांविषयी सावधगिरी असणे आवश्यक आहे. सामान्य जोखीमांमध्ये समाविष्ट आहेत-

• नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या ही मालमत्तेची विविध श्रेणी आहे; उच्च दर्जाचे आणि कमी गुणवत्तेचे NBFC आहेत. गुंतवणूकदार म्हणून, तुम्ही एनबीएफसी द्वारे जारी केलेल्या एनसीडी मध्ये गुंतवणूक करण्याबाबत काळजीपूर्वक असावे आणि केवळ एनसीडीच्या क्रेडिट रेटिंगचे आढावा घेतल्यानंतरच निर्णय घेणे आवश्यक आहे. क्रेडिट रेटिंग हा आवश्यकरित्या जारीकर्त्याच्या रिपेमेंट क्षमतेवर तज्ज्ञांचा मत आहे आणि जोखीम कमी करण्यासाठी केवळ हाय-रेटेड NBFCs मध्ये गुंतवणूक करण्याचा सल्ला दिला जातो. 
• उद्योग म्हणून एनबीएफसी विविध नियम आणि नियमांसाठी खूपच असुरक्षित आहे. जेव्हा भारतीय रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने मालमत्ता वर्गीकरणाच्या संदर्भात एनएफबीसी वर कठोर नियम लागू केले तेव्हा भारतातील एनबीएफसी ने हा पाठ 1998 मध्ये शिकवले आहे. आणि, या क्षेत्रात मॅक्रो नियामक जोखीममुळे असुरक्षित राहणे सुरू आहे. 

अंतिम शब्द
म्हणून, एनबीएफसी एनसीडी गुंतवणूकीमध्ये अनेक प्रॉस आणि कंस आहेत. त्यामुळे, जर तुम्ही एनसीडीमध्ये गुंतवणूक करू इच्छित असाल, तर निर्णय घेण्यापूर्वी त्याच्या विविध बाबी समजून घेण्यासाठी तुमची योग्य परिश्रम करा. परंतु सामान्यपणे, तज्ज्ञ सूचवितात की एनबीएफसी एनसीडी हे केवळ उच्च जोखीम क्षमता असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठीच आदर्श गुंतवणूक पर्याय आहे आणि ज्यांच्याकडे उच्च रिटर्न दराने त्यांचे निधी लॉक करण्यास तयार आहेत. 
 
_{DISCLAIMER: IIFL Home Finance Limited (Formerly known as India Infoline Housing Finance Limited), subject to market conditions and other considerations is proposing a public issue of secured and/or unsecured, redeemable non-convertible debentures and has filed the Shelf Prospectus and Tranche I Prospectus both dated June 29, 2021 with the Registrar of Companies, Maharashtra at Mumbai, National Stock Exchange of India Limited, BSE Limited and SEBI. The Shelf Prospectus and Tranche I Prospectus both dated June, 2021 are available on our website www.iifl.com/home-loans, on the website of the stock exchanges at www.nseindia.com and www.bseindia.com, on the website of SEBI at www.sebi.gov.in and the respective websites of the lead managers at www.edelweissfin.com, www.iiflcap.com, www.icicisecurities.com, www.trustgroup.in and www.equirus.com. Investors proposing to participate in the Issue, should invest only on the basis of the information contained in the Shelf Prospectus and Tranche I Prospectus both dated June 29, 2021. The unsecured, redeemable, non-convertible debentures will be in the nature of subordinated debt and shall be eligible for Tier II capital. Investors should note that investment in NCDs involves a high degree of risks and for details relating to the same, please refer to Shelf Prospectus dated June 29, 2021, including the section on “Risk Factors” beginning on page 19 of the Shelf Prospectus dated June 29, 2021.} 

_{स्त्रोत: ही कंटेंट तयार केली आहे आणि मूळ www.indiainfoline.com वर होस्ट केली जाते आणि आमच्या ग्राहकांच्या माहितीसाठी येथे प्रदान केले.}